2011年东风商用车融资租赁方案

1、合作经销商必须提供连带责任担保，并缴纳铺底保证金，该保证金的计算与消贷 业务一起按相同的办法计算；同时根据剩余应收租金余额交存不低于该余额10%的保 证金。 2、融资租赁车辆应当办理抵押登记或租赁登记。当融资租赁车辆不能办理抵押登记 或租赁登记时，应当提供财务公司认可的其他担保。 3、车辆挂靠上户的运输公司或物流公司提供连带责任保证。 4、承租人为自然人的，其配偶应提供担保。 5、根据承租人资信状况，可要求提供其他担保人。
消费信贷 借贷关系 贷款人与借款人 借贷资金 汽车贷款合同 不超过车辆销售价70%的贷款金额
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融资租赁与消费信贷对比分析
二、车辆产权及租赁/贷款要素
序号 1 2 3 4 5 6 7 8 车辆购买 车辆产权归属 车辆产权转移 首付款 融资金额 融资费率 资金回收方式 资金回收计算方式 项目 融资租赁 由财务公司向经销商支付购车款并将购 买的车辆租赁给客户使用 财务公司 租金清偿后，承租人向出租人支付一定 的留购金后获得车辆产权 无首付款，门槛较低，能充分体现花小 钱办大事的特点 无首付款，融资金额为车辆采购价，财 务杠杆的作用更明显 租赁费率：名义费率低于贷款利率 租金 平息法，本金部分按车辆采购价等本回 收，租赁收入每月定额收取 客户向财务公司缴纳不超过车辆采购价 20%的保证金作为质押，该保证金收取 比例可根据实际情况灵活确定，且可充 抵最后几期租金 最长36期 实际回收周期快于合同约定的回收周期 （保证金可充抵最后几期租金） 有，仅象征性收取少量金额 财务公司根据承租人的车辆验收单和付 款通知书向经销商付款 消费信贷 客户向经销商支付首付款并向财务公司融资 差额部分支付给经销商来购买车辆使用 借款人 车辆产权转移不发生转移，贷款车辆仅作为 抵押物，贷款还清后取消抵押 不少于车辆销售价格的30% 最多不超过车辆销售价格的70% 贷款利率 月供款 每月按固定金额收取本息（月供款），每月 对贷款余额收取贷款利息，本和息每月变动 财务公司不直接向客户收取保证金 最长30期（部分地区最长36期） 与合同约定的回收周期相同 无 财务公司根据借款人签订的借款借据代借款 人向经销商支付差额款项
融资租赁1
286,000 0 52244 0 286,000 19,556 20,000 28,600 9,950 3,000 4,800 2,000 0 13061 500 135,350 47.3% 47,706 27,956
融资租赁2
备
注
286,000 首付款比例为车辆售价的30% 0 租车保证金比例为租金4倍 65776 0 325,556 融资租赁2的采购价包含车购税和保险费 19,556 20,000 保证金按合同价值的10%计算 32,556 担保费按固定金额收取 9,950 3,000 4,800 2,000 0 14867 500 113,282 39.6% 51,503 31,753
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融资租赁与消费信贷对比分析
一、法律关系及合同价值
序号 1 2 3 4 5
项目 融资租赁 法律关系（财务公司、客户） 租赁关系 法律主体（财务公司、客户） 出租人与承租人 标的物（法律客体） 租赁车辆 法律文件 汽车融资租赁合同 车辆采购价既可以为车辆销售价格，还 合同价值 可以包括购置附加及保险等上户费用
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融资租赁方案介绍
东风汽车财务有限公司 2011年9月
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融资租赁基本内容
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融资租赁的概念
汽车融资租赁是指出租人（东风汽车财务公 司）根据承租人的请求，向承租人指定的供货人， 按承租人同意的条件，购买承租人指定的资产货 物（汽车），并以承租人支付租金为条件，将该 资产货物的占有、使用和收益权转让给承租人。
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东风商用车融资租赁方案 租赁车辆管控
1、融资租赁车辆上户到财务公司认可的挂靠公司。挂靠公司应与财 务公司签订挂靠协议。挂靠公司需配合财务公司和承租人进行车辆上户、抵 押、理赔、过户等工作。 2、融资租赁车辆应当在当地车管所办理抵押登记。 3、承租人按出租人要求购买相关车辆保险，具体要求比照商用车消 费信贷业务要求。融资租赁车辆保险的第一受益人为财务公司。 4、融资租赁车辆须加装GPS，费用由承租人承担。 5、合作经销商应按季检查车辆的运行、保养情况。
租赁期限 12期 18期 最低倍数 月租金的2倍 月租金的3倍
24期
30期 36期
月租金的4倍
月租金的5倍 月租金的6倍
说明：该保证金可用来充抵最后几期租金。 3、月租赁费率：4‰。
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东风商用车融资租赁方案
融资租赁业务的担保
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东风商用车融资租赁方案 东风商用车融资租赁方案
1、融资租赁方式为直接租赁：由财务公司（出租人）提供采购资金，按租车人（承 租人）的要求向其指定的经销商（供货人）购车后直接租给承租人使用。 2、车辆租赁期满时，承租人向出租人支付一定的留购金（500-1000元）后，租赁车 辆产权归承租人。 3、为便于运营，租赁车辆可上户在承租人或挂靠公司名下，但产权属于财务公司。 4、承租人为法人客户或自然人客户，客户资信条件参照现行商用车贷款方案。 5、融资租赁的供货人为财务公司消贷业务的合作经销商
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东风商用车融资租赁方案
租赁车辆采购价与租金计算
融资租赁物的采购价可分为以下两类 ： 1、不含上牌所需的购置附加，保险等费用，即所采购的是没上牌的车辆。 2、含上牌所需的购置附加，保险等费用。所采购的是上好牌，买好保险的车辆。 按平均收益法计算租金。承租人每月租金由支付采购成本和支付租赁收益两部 分组成；采购成本按租赁期限平均到每月，每月的租赁收益按采购价乘月租赁费率 计算。 租金计算公式： 月租金=采购价/租赁期数+采购价*月租赁费率
汽车融资租赁的业务流程图
3 审批回复、签订汽车 购销合同
出租人（财 务公司）
2 3 审 批 回 复 提 出 租 赁 申 请 订 汽支 车付 租保 赁证 合金 同签 4 10 交 付 租 金
8 支付货款 5 交 车 上 牌
经销商
9 车辆交付
7 车辆上牌、 抵押
承租人
挂靠公司
车管所
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融资租赁基本内容
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汽车融资租赁业务关系图
汽车购销合同
支付货款
出租人（财 务公司）
交付租金
购买租赁物 出租汽车
经销商（供货人）
汽车交付与维护；连பைடு நூலகம்担保
汽车融资租赁合同 承租人
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融资租赁基本内容
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融资租赁与消费信贷案例对比分析
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案例：一客户购买一台EQ4221W3G带挂，客户可选择消费信贷和融资租赁，贷
款期限和租赁期限均为24个月，贷款利率8.424%，租赁费率4.8%，融资租赁1的采购 价为净车价，融资租赁2的采购价包含车购税和第一年保险。
-34,756 10,020 10,020
-56,824 13,817 13,817
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融资租赁与消费信贷案例对比分析
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案例说明
从首次购置费用来讲，客户通过汽车融资租赁1比消费信贷少支付购车款 29799元，融资租赁2比消费信贷少支付购车款68391元，通过融资租赁2 客 户可获得的融资金额最多。 从费用负担上讲，客户通过汽车融资租赁1比消费信贷多支付融资费用 10020元，融资租赁2比消费信贷多支付融资费用14136元。 通过上述对比，我们可以发现，融资租赁首次付款金额较低且非常灵活， 客户可以获得更多的融资，进入门槛较低，比较适合自有资金较少或有其它 资金安排的客户，特别是对法人客户来讲，更方便其进行财务和税务安排。 与此同时，融资租赁与消费信贷相比，在费用负担上将多支出一些费用，这 也是其提高融资金额所应负担的合理费用。 开展汽车融资租赁业务，是财务公司创新业务，丰富金融产品的一项重要 举措，对客户来讲，多了一个选择，这对提升财务公司汽车金融业务的竞争 力是非常有益的尝试。
项 目
车辆售价 首付款 租车保证金 贷款金额 采购价 车购税 保险费 保证金（经销商） 担保费 GPS 挂靠服务费 其它费用（公证、抵押、 资信调查、卡费等） 月付款 租金 留购金 客户接车所需费用合计 客户接车需费用比 客户融资总费用合计 净收入合计
消费信贷
286,000 87,000 0 199,000 19,556 20,000 28,600 9,950 3,000 4,800 2,000 9039 0 0 170,106 59.5% 37,686 17,936
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融资租赁基本内容
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融资租赁的特点
融资租赁是融资与融物相结合的交易
租赁物（汽车）的所有权与使用权分离：所有 权属出租人，承租人拥有租赁物的占有、使用和 受益权。
承租人对租赁物和供货商具有选择的权利 租赁合同为不可撤销的合同 ：承租人不能退租
项目
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融资租赁与消费信贷对比分析
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相关说明
随着东风商用车整体价格的提升和集团客户的不断增加，汽车融资租赁 将成为汽车购买的主要方式之一。开展融资租赁业务是财务公司主动适应市 场变化和需求、提升市场竞争力的一项创新举措，该业务可以在最大限度发 挥财务杠杆作用、改善客户财务报表和现金使用效率、优化税务结构上有着 其他融资方式无法比拟的优势。
9 10 11 12 13
保证金 期数 回收周期 留购金 货款支付/贷款发放
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融资租赁与消费信贷对比分析
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三、优劣势对比
序号 1 2 3
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融资租赁 消费信贷 客户进入门槛低，保证金收取比例低于首付款，客户可支 借贷资金少于融资租赁，每月还贷压力 卖点 付较少的现金即可拥有车辆的使用权并在日常营运中受 相对较小，利息负担低，可降低违约的 益，能充分体现花小钱办大事的特点 风险 进入门坎高，对于首付比例有刚性要 缺点 租金较高，客户每月还款压力大，逾期的可能性增加 求，客户规模难以扩大 客户首次获得车辆使用权支付的资金少，部分客户实力较 贷款车辆产权归属客户，贷款车辆扣收 风险点 弱，抗风险能力差，违约的风险大，违约后的损失大；出 时难度大，通过变卖抵押物确保债权的 现重大交通事故后，存在被索赔的可能 法律手续复杂、成本高 1、明确车辆产权归属；2、尽可能选择质量可靠、成熟和 关键点 符合法规要求的车型；3、选择的客户信誉度高、项目效 / 益有保障，优先考虑法人客户
开展融资租赁业务的出发点，在风险可控的前提下，通过更灵活和更有 吸引力的首付设计，吸引主要竞争对手的客户、以扩大客户群体和业务规模， 增加汽车金融业务的效益增长点。
开展融资租赁业务的客户调查、审批、合同签订、租后管理、逾期租金 的垫付、风险管控、不良债权的转让、融资租赁资金的管理与现行消费信贷 的流程和要求基本一致。
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东风商用车融资租赁方案 租赁要素
1、融资租赁期数：12期、18期、24期、30期、36期 2、保证金：承租人向出租人缴付一定保证金，融资租赁保证金统一按月租金的整数 倍收取，各期限租赁业务所收取保证金为月租金的最低倍数规定如下：