2018中国早教行业市场分析研究报告

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2018年中国幼教行业市场前景研究报告

2018年中国幼教行业市场前景研究报告中商情报网讯：近年来，教育行业呈现良好的发展态势，成为我国社会经济领域重要的增长点。

目前国内已基本形成了多层次、多体系、门类齐全的教育体系，政府也正逐年加大财政性教育经费的支出，直接利好教育行业长期发展。

一方面随着人们消费水平的不断提高，家长对幼儿教育意识的逐渐加强。

另一方面，二胎政策持续发酵，使适龄入园儿童有望不断增长。

这两大因素促使我国幼儿教育行业发展越发迅速，并且未来市场潜力巨大。

一、幼儿教育基本概述幼教——主要是为幼儿提供教育的机构，我们最常见的就是幼儿园。

幼儿园是对幼儿集中进行保育和教育，通常接纳3至6周岁的幼儿。

广义的学前教育是指从0~6周岁的儿童实施的保育和教育，狭义的学前教育是指对3~6周岁的儿童实施的保育和教育，学前教育对幼儿习惯养成、智力开发和身心健康具有重要意义。

根据国家教育相关规定，3~6岁的适龄儿童都有权力在其监护人监督下进入幼儿园进行培训学习，幼儿园在中国是基础教育的重要组成部分，其功能在于对于适龄期儿童进行保育和教育。

学前教育的框架划分资料来源：中商产业研究院二、中国幼教行业相关政策自2004年《中华人民共和国民办教育促进法》实施以来，中国不断推出鼓励幼儿园发展相关政策。

2017年尤为密集。

总结归纳为社会力量办幼儿园，各级政府不得限制。

幼儿园可以自己定价学费，具体收费标准由民办幼儿园自主确定。

2017年起，幼儿园分为营利性非营利性两大类。

扩大办学资金来源，利用幼儿园现金流，发行ABS等创新金融工具将更加活跃。

政府向民办园购买服务。

资料来源：中商产业研究院整理三、中国幼儿人口基本情况1.“二胎”政策带来人口利好随着我国人口红利拐点的出现以及人口老龄化程度的加深，维持或者适度提高人口出生率有利于改善“未富先老”的状况，为经济社会可持续发展提供丰富的劳动力保障。

2017年中国出生人口数量达到1723万，同比减少63万人，人口出生率为12.43‰，同比下降0.52‰。

2018年早幼教行业分析报告

2018年早幼教行业分析报告2018年4月目录一、从“人口红利”到“人才红利”，家长们的囚徒困境 (4)二、0-3岁早教市场：寓教于乐，能力培育与性格塑造是核心 (8)三、3-6岁幼教市场：民办幼儿园占比最大，竞争格局分散 (12)四、相关企业：威创股份、秀强股份、三垒股份 (16)1、威创股份 (16)2、秀强股份：收购中高端幼儿园，切入教育领域 (19)3、三垒股份：拟收购国内美吉姆 (23)从“人口红利”到“人才红利”，家长们的囚徒困境。

2017 年新生人口总数较去年减少了63万，主要由于一孩数量大幅下降，二孩数量继续攀升，首次超过一孩。

生育旺盛期的20-29岁育龄妇女的一孩生育率一路走低，从2007 年的85%左右跌至2016年的44%，“儒家”文化背景下我们认为生育高峰只是被推迟，未来几年新生儿人口数量未来整体趋势仍会攀升。

但人才红利才是未来决定早幼教市场的核心因素，在社会对于人才培养的重视与需求与日俱增的背景下，家长们出于多方面考虑（开发智力与才艺、赢在起跑线、升学焦虑等），不断提前孩子的教育培训年龄阶段，家庭学龄前教育的支出也随之逐渐增大。

0-3岁早教市场：寓教于乐，能力培育与性格塑造是核心。

消费升级背景下，家长对早教教育的重视程度不断加深，一方面希望可以通过早教开发智力、挖掘天赋以在幼儿园面试中脱颖而出，另一方面早教机构开办的各项特色活动与专业育儿知识也能帮助家长更好地“教养融合”，塑造孩子的早期性格与能力。

全国11400余所早教机构中一线城市占全国比例达15.1%，CR10约为30%，大型连锁化机构如美吉姆（400余家）、金宝贝（360余家）等。

3-6岁幼教市场：民办幼儿园占比最大，竞争格局分散。

2016年全国民办幼儿园有15.42万所，占全国幼儿园总数的65.7%，据Frost & Sullivan 统计，截止2016年底民办幼儿园的营收规模已达1479 亿元。

就教师资源而言，在政府对公办幼师、农村幼师的政策扶持下，全国公办幼儿园及农村幼儿园的专任教师数连年增长。

2018年幼教行业分析报告

2018年幼教行业分析报告2018年11月目录一、2017年幼教市场规模约5900亿元，预计2017-2020年化增长率约9% (5)二、各省生育率及幼儿园建设力度不一，致使部分地区仍有一定的供需缺口 (7)1、新生儿的增长较快、幼儿园存量不足使山东、湖南、河北成幼教供需缺口大省 (7)2、人口增加与幼儿园建设力度偏慢致陕西、广东两省幼教缺口扩大 (8)三、政策推动学前教育毛入园率及普惠性幼儿园覆盖率加速提高 . 101、全国政策：到2020年全国学前三年毛入园率需达85%，普惠性幼儿园覆盖率需达80%以上 (10)2、各省（市）教育厅2017年至今有关民办幼儿园的政策 (11)四、重点关注陕西、山东、河北三省民办幼儿园的发展 (13)五、相关企业简况 (14)1、亿童文教：商业模式创新的2B端优质幼教内容提供商 (14)（1）深度布局幼儿园市场，渠道优势显著 (15)（2）商业模式创新，产品综合优势明显 (15)（3）进军家庭教育C端市场 (15)2、伟才教育：国内优质早幼教品牌 (16)（1）“直营+深度加盟”的优质商业模式 (16)（2）一体化管理理念，闭环运营管理循环系统 (17)（3）品牌深入人心，中高端与普惠性品牌相辅相成 (17)六、主要风险 (18)1、政策推进力度加快，幼教缺口大量减少 (18)2、政策监管驱严 (18)3、市场竞争激烈 (18)4、招生不达预期 (18)中国幼教行业中长期的驱动力方面消费升级大于人口因素，看好消费升级驱动下中高端民办幼儿园发展机会。

中国新生儿出生率长期向下的逻辑不变，但二胎政策带来短期的增量人口红利需要重点关注，2016年“全面二胎”政策正式实施，2019年将迎来“全面二胎”政策开放后的第一批新生儿的入园潮。

2017-2018年的各省市的新生儿数据跟踪尤为关键。

供需缺口大的省市中短期将存在一定的投资机会，比如陕西、山东、河北等省份可重点关注。

从当前幼教供需缺口来看，山东的幼教供需缺口短期内依然存在。

2018年早教行业分析报告

2018年早教行业分析报告2018年6月目录一、行业溯源：中国早教20年，从小众到大众 (5)1、早教定义：针对0-6岁儿童，强调挖掘幼儿潜力 (5)2、宏观政策：明确支持行业发展，监管缺位 (6)（1）国家政策明确支持早教行业发展 (6)（2）行业监管缺位，法律法规有待进一步完善 (6)3、发展历程：历经20年，行业进入整合集中期 (7)二、行业空间：总体规模近500亿，量价齐升千亿可期 (7)1、参培人数：阶段性人口红利、城镇化进程、渗透率提升因素叠加 (8)（1）二胎政策遇上人口周期，适龄儿童增加 (8)（2）渗透率提升：一线城市渗透率遥遥领先，二三线城市潜力大 (10)2、平均学费：消费升级催化客单价上涨，二三线城市提价空间显著 (12)3、市场规模：2017年为493亿，预计2022年达到978亿元 (13)三、竞争格局：行业分散，龙头机构将引领集中度提升 (14)1、竞争现状：国际品牌与本土品牌并进 (14)（1）国际品牌：收费更高，引进国外先进早教模式，课程更具特色 (15)（2）本土品牌：价格实惠，门店数量颇具规模 (16)2、行业挑战：续费率低，课程同质，人才匮乏 (18)（1）消课不积极，续费率低 (19)（2）课程同质化程度较高 (19)（3）优秀管理人才和教师匮乏 (19)3、行业发展趋势：整合产业链，延申上下游 (20)四、商业模式演进：直营加盟结合，线上线下共育 (21)1、直营模式：学费为预付费形式，现金流充沛 (21)2、加盟模式：助力品牌快速扩张，利润率较高 (22)3、在线早教：互联网+教育垂直应用，探索内容付费和流量变现 (23)（1）宝宝树：在线早教独角兽，从社区到数据运营，从数据到电商和服务 (24)（2）小伴龙：陪伴早教APP，通过优质内容付费变现 (27)五、早教单店模型：健康消课重于一切，成熟期净利润率高 (28)六、三垒股份：并购美吉姆，早教龙头上市在即 (31)1、交易方案：纯现金交易，审核难度相对较小 (31)2、三垒股份：中植系教育平台专注教育布局 (33)3、美吉姆：早教行业龙头，品牌口碑卓著 (36)（1）课程体系 (37)①欢动课 (37)②艺术课 (37)③音乐课 (38)（2）公司具备高效的经营模式、采购模式、推广模式及盈利模式 (38)①经营模式 (38)②采购模式：公司采购主要包括课程服务和一般商品 (39)③推广模式：线上为主、线下为辅、线上线下相结合的方式 (39)④盈利模式 (40)消费升级，中国早教需求正在快速增长。

2018-2024年中国早期教育行业市场发展现状调研及投资趋势前景分析报告

2018-2024年中国早期教育行业市场发展现状调研及投资趋势前景分析报告（目录）公司介绍北京艾凯德特咨询有限公司是一家专业的调研报告、行业咨询有限责任公司，公司致力于打造中国最大、最专业的调研报告、行业咨询企业。

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服务对象涵盖机械、汽车、纺织、化工、轻工、冶金、建筑、建材、电力、医药等几十个行业。

我们的服务领域2018-2024年中国早期教育行业市场发展现状调研及投资趋势前景分析报告（目录）【出版日期】2017年【关键字】早期教育【交付方式】Email电子版/特快专递【价格】纸介版：8000元电子版：8000元纸介+电子：8500元【网址】/story/333484报告目录：第一章2015-2017年全球早期教育行业运行状况分析第一节2015-2017年全球早期教育运行环境分析第二节2015-2017年全球早期教育行业运行综述一、成为教育培训产业一支新的力量二、发达国家早期教育模式探析三、全球早期教育逐渐向发展中国家转移四、早期教育行业生命周期分析1、新兴的“朝阳行业”2、向低年龄发展，由“零岁教育”开始五、早期教育行业经济体依赖性分析1、政府和社会资金相结合2、加盟方式越发流行第三节2015-2017年全球主要国家早期教育行业状况分析一、美国二、新西兰三、日本第四节2018-2024年世界早期教育新趋势探析第二章2015-2017年国际早期教育行业主体企业竞争力分析第一节蒙特梭利集团一、企业基本概述二、企业运行动态分析三、企业国际化战略分析第二节美国金宝贝一、企业基本概述二、企业运行动态分析三、企业国际化战略分析第三节美国超级童年科教集团一、企业基本概述二、企业运行动态分析三、企业国际化战略分析第四节美国跳蛙一、企业基本概述二、企业运行动态分析三、企业国际化战略分析第三章2015-2017年中国早期教育行业发展环境分析第一节2015-2017年中国宏观经济环境分析一、中国GDP分析二、城乡居民家庭人均可支配收入分析三、全社会固定资产投资分析四、进出口总额及增长率分析五、社会消费品零售总额第二节2015-2017年中国早期教育发展的制度环境分析一、中国教育法律法规体系简介二、促进中国早期家培育发展的制度环境三、中国早期教育发展的制度约束及相关突破第三节2015-2017年中国早期教育行业社会环境分析分析一、居民消费水平二、消费观念的变化第四章2015-2017年中国早期教育行业市场发展现状分析第一节2015-2017年中国早期教育行业动态分析一、儿童身体发育居早期教育十大热点之首二、县人口早期教育暨独生子女培养辅导中心授牌三、“早期教育指导师” 将持证上岗四、儿童早期教育教学方式创新成关注热点第二节2015-2017年中国早期教育现状特点分析一、中国早期教育行业发展阶段二、中国早期教育行业竞争类型三、早期教育运行模式探析1、少数民族贫困地区早期教育发展模式探索2、早期教育新模式探索四、早期教育论坛分析第三节2015-2017年中国早期教育产业发展存在问题分析第五章2015-2017年中国早期教育产业市场运行态势分析第一节2015-2017年中国早期教育行业市场运行分析一、市场规模每年增长8％二、强劲生命力的行业已经形成三、中国一线城市占主要市场四、全国供需状况不平衡第二节2015-2017年中国早期教育区域市场运行分析一、太谷成立我省首家早期教育暨独生子女培养示范基地二、江东区率先推行0~3岁早期教育规范化三、天津市和平社区早期教育成发展中国家典范四、鄂尔多斯市最大的婴幼儿早期教育机构正式成立第六章2015-2017年中国早期教育市场消费者需求特征调查分析第一节2015-2017年中国早期教育市场消费者需求变量分析一、人口统计变量分析二、地理变量分析三、心理变量分析四、行为变量分析第二节2015-2017年中国早期教育市场消费者需求特征分析一、消费产品偏好二、消费品牌偏好三、消费渠道偏好四、消费环境偏好五、消费影响因素第三节2018-2024年中国早期教育市场消费者需求趋势分析第七章2015-2017年中国早期教育培训细分行业领域运行剖析第一节亲子教育一、亲子教育相关概述二、亲子教育市场亟待规范三、国外亲子教育头牌机构进军深圳第二节早期阅读教育一、国际早期阅读教育的走向二、幼儿早期阅读教育的重要性三、早期阅读教育改革趋向前瞻四、早期阅读教育推广用书“阅读树”丛书出版五、早期阅读教育存在的问题及有效对策思考第三节心理教育一、心理早期教育训练基本原则二、幼儿心理发展与早期教育三、早期教育与心理发展对超常儿童的影响第四节潜能开发教育一、脑潜能开发接受挑战二、北京华夏七田推出0—6岁幼儿潜能开发教材第八章2015-2017年中国早期教育行业主体企业竞争力分析第一节华夏爱婴教育集团一、企业整体概况二、营业规模分析三、业务范围分析四、教学内容分析五、师资力量分析六、最新动态与未来发展战略分析第二节北京红黄蓝一、企业整体概况二、营业规模分析三、业务范围分析四、教学内容分析五、师资力量分析六、最新动态与未来发展战略分析第三节广州贝思一、企业整体概况二、营业规模分析三、业务范围分析四、教学内容分析五、师资力量分析第四节东方爱婴一、企业整体概况二、营业规模分析三、业务范围分析四、教学内容分析五、师资力量分析第五节南方贝贝一、企业整体概况二、营业规模分析三、业务范围分析四、教学内容分析五、师资力量分析第六节东方之星一、企业整体概况二、营业规模分析三、业务范围分析四、教学内容分析五、师资力量分析第七节北京金色摇篮一、企业整体概况二、营业规模分析三、业务范围分析四、教学内容分析五、师资力量分析第八节北京汇佳教育机构一、企业整体概况二、营业规模分析三、业务范围分析四、教学内容分析五、师资力量分析第九章2018-2024年中国早期教育行业前景展望与趋势预测分析第一节2018-2024年中国早期教育市场规模发展趋势分析一、市场机构增加，态竞争加剧二、加盟方式引领潮流第二节2018-2024年中国早期教育行业供求格局发展趋势分析一、早期教育将逐渐普及二、短期之内难以供需平衡第三节2018-2024年中国早期教育行业市场预测分析第十章2018-2024年中国早期教育行业市场投资建议第一节2015-2017年中国早期教育业投资概况一、早期教育业投资特性分析二、中国教育培训行业投资政策分析第二节2018-2024年中国早期教育业投资机会分析一、政策机会及风险分析二、地质条件机会及风险分析三、资金机会及风险分析四、整合机会及风险分析五、渠道机会及风险分析第三节2018-2024年中国早期教育业投资风险预警一、宏观调控政策风险二、市场竞争风险三、市场运营机制风险四、信认风险第四节2018-2024年中国早期教育市场战略建议一、市场策略建议二、培养模式建议三、发展战略建议图表目录：图表发展中国家早期教育存在的四个问题图表新西兰的学前教育机构种类图表新西兰各早期教育机构招收儿童人数占比图表2005-2017年全球早期教育市场营业额比较图图表中国GDP分析图表城乡居民家庭人均可支配收入分析图表全社会固定资产投资分析图表进出口总额及增长率分析图表社会消费品零售总额图表2004-2017年中国教育固定资产投资额图表2005-2017年中国早期教育市场规模图表2005-2017年中国早期教育机构变化趋势图表2017年中国早期教育行业品牌集中度图表2017年中国早期教育行业区域集中度图表2017年中国早期教育市场份额集中度图表2018-2024年中国早期教育市场规模预测图表东方亲子综合竞争力SWOT分析图表第四届中国优秀幼儿读物（0-6岁）推荐书目图表: 早期阅读教育的目标定位图表都市宝贝综合竞争力SWOT分析图表上海宝贝地带早期教育咨询有限公司综合竞争力SWOT分析图表北京东方金子塔儿童潜能培训学校综合竞争力SWOT分析图表2005-2017年东北地区早期教育市场规模图表杰诺思教育机构概况图表杰诺思教育机构综合竞争力SWOT分析图表2005-2017年华东地区早期教育市场规模图表2017年华东地区早期教育市场集中度图表2017年华东地区早期教育行业集中度图表2015-2017年华东地区早期教育市场规模图表宝贝地带教育机构概况图表宝贝地带教育机构综合竞争力SWOT分析图表2005-2017年华中地区早期教育市场规模图表2017年华中地区早期教育市场集中度图表2017年华中地区早期教育行业集中度图表2015-2017年华中地区早期教育市场规模图表武汉天之骄子教育机构概况图表武汉天之骄子教育机构综合竞争力SWOT分析图表2005-2017年华南地区早期教育市场规模图表2017年华南地区早期教育市场集中度图表2017年华南地区早期教育行业集中度图表2015-2017年华南地区早期教育市场规模图表慧婴之家教育机构概况图表美国金宝贝加盟流程图图表美国金宝贝加盟流程详解图表美国金宝贝加盟中心开业前后期阶段介绍图表美国金宝贝教学策略分析图表美国金宝贝中国内外部战略分析图表美国金宝贝综合竞争力SWOT分析图表美国超级童年科教集团组织结构图表2004-2017年美国超级童年科教集团中国营业规模图表红黄蓝教育机构亲子园课程效果图图表红黄蓝教育机构幼儿园课程体系图表红绿蓝幼儿园课程体系的教育理念图表北京红黄蓝加盟流程图表北京红黄蓝加盟方式图表北京红绿蓝品牌优势图表北京红绿蓝研发优势图表北京红黄蓝发展战略分析图表北京红黄蓝教育机构综合竞争力SWOT分析图表广州贝思教育培训机构效果图图表2005-2017年广州贝思教育机构营业规模图表广州贝思蒙特梭利系列教具图表广州贝思脑力开发系列教具图表广州贝思智力启发系列教具图表广州贝思0-3岁早教系列教具图表贝思幼儿蒙特梭利英语系列课程特色图表2004-2017年北京汇佳幼儿园营业规模图表汇佳教育机构业务范围分析图表北京汇佳幼儿园的教学特色图表汇佳幼教用品类别图表汇佳幼儿园项目合作策略图表汇佳幼儿园项目加盟支持条款图表北京汇佳幼儿园发展战略分析图表北京汇佳教育机构综合竞争力SWOT分析图表2004-2017年杰菲特教育机构营业规模图表杰菲特儿童早期教育中心业务范围图表杰菲特儿童早期教育中心教学内容系列图表杰菲特儿童早期教育中心师资力量简介图表杰菲特儿童早期教育中心合作开发项目简介图表杰菲特儿童早期教育中心加盟连锁及加盟支持介绍图表杰菲特儿童早期教育中心加盟流程图表杰菲特儿童早期教育中心发展战略分析图表杰菲特教育机构综合竞争力SWOT分析什么是行业研究报告行业研究是通过深入研究某一行业发展动态、规模结构、竞争格局以及综合经济信息等，为企业自身发展或行业投资者等相关客户提供重要的参考依据。

2018年早幼教行业现状及发展趋势展望分析报告

2018年早幼教行业现状及发展趋势展望分析报告正文目录1.从“人口红利”到“人才红利”，家长们的囚徒困境 (6)2.0-3岁早教市场：寓教于乐，能力培育与性格塑造是核心 (13)3.3-6岁幼教市场：民办幼儿园占比最大，竞争格局分散 (18)4.主要公司分析 (23)4.1威创股份 (23)4.2秀强股份 (28)4.3三垒股份 (34)图目录图1：1978年以来我国生育政策主要变化情况 (6)图2：过去10年我国新生儿人口总量总体呈上升趋势 (7)图3：我国新生儿人口的结构拆分 (7)图4：过去10年我国20-29岁女性一胎生育率明显下滑 (8)图5：过去5年我国20-34岁女性二胎生育率明显上升 (8)图6：我国育龄妇女人口数量最近几年略微下滑 (9)图7：但近10年25-29岁妇女数量有较大幅度增加 (9)图8：新时代生孩子面临的三座大山 (9)图9：2009-2017年我国早幼教市场规模（亿元） (11)图10：上海北京的早教品牌与机构数量全国领先 (11)图11：上海0-6岁幼儿家长选择早幼教机构的三大原因 (12)图12：上海0-6岁幼儿家长选报的课程类型 (12)图13：孩子0-6岁的全国抽样家庭教育消费现状 (13)图14：全国学龄前儿童在辅导班年花费区间占比 (13)图15：美吉姆教育理念中的“成长金字塔” (14)图16：纽约国际尚在开发中的特色课程 (14)图17：家长选择早教的四大原因 (15)图18：金宝贝继2014年全面涨价后2018年再次涨价 (17)图19：爱乐国际教育的外籍老师授课中 (18)图20：红黄蓝亲子园引入的国际教育体系与师资队伍 (18)图21：2010-2016年全国民办幼儿园数量占比（所） (18)图22：2010-2016年全国幼儿园入园人数（万人） (19)图23：教育部：2020年全国学前3年毛入园率达到85% (20)图24：2010-2016年全国公、民办幼儿园专任教师数走势 (21)图25：2010-2016年城市、农村幼儿园专任教师数走势 (21)图26：收购教育资产后2015年公司营收、利润触底反弹 (24)图27：2015-16年红缨教育、金色摇篮均超过业绩承诺 (24)图28：2015年推出的悠久yojo联盟 (26)图29：2018年4月红缨教育托管式加盟正式启动 (26)图30：金色摇篮未来业务布局 (27)图31：威创股份教育战略推进时间轴 (28)图32：威创股份围绕幼教产业持续布局 (28)图33：秀强股份收入情况 (29)图34：秀强股份归母净利润情况 (29)图35：秀强股份教育业务推进时间轴 (30)图36：江苏童梦股权控制关系图 (30)图37：全人教育三大事业部 (31)图38：全人教育旗下英伦幼教5I教育理念 (31)图39：秀强股份幼教生态圈雏形 (33)图40：2017年前三季度收入、毛利率拆分 (34)图41：2015、16年全人教育均达成了业绩承诺 (34)图42：三垒股份收入情况 (35)图43：三垒股份归母净利润情况 (35)图44：2017年2月公司以3亿元收购低龄高端留学机构 (36)图45：2018年3月三垒股份拟收购早教机构美杰姆 (37)图46：美吉姆品牌最早创建于美国 (37)图47：美吉姆加盟流程时间表 (38)表目录表1：中国十大早教机构排行榜及品牌信息 (16)表2：北京西直门某早教机构课程价目表 (17)表3：国际3-6岁幼儿入园情况 (20)表4：国内园所数最多的十大幼儿园 (22)表5：威创股份收购主要教育标的详情 (24)表6：金色摇篮园所发展趋势 (27)表7：江苏童梦主要经营模式 (32)表8：美吉姆课程一览 (37)1.从“人口红利”到“人才红利”，家长们的囚徒困境从新生儿人口数据谈起，为什么“全面二胎政策”后，2017年我国出生人口反而下降了？从“双独二孩”到“单独二孩”，再到2016年1月1日起我国实施的“全面二孩”政策，2000年以来政府一直在渐进地鼓励生育，在政策的鼓励下2014、2016年国内出生人口数量相比前一年都大幅提升，而2017年是我国“全面两孩”生育政策实施的第二年，国内出生人口数量（1723万人）反而相比2016年有较大程度下滑（减少63万人），对出生人口数据进行拆分后我们发现原因在于一孩人口的急剧下滑（减少115万人），甚至超过了二孩人口的上升（增加60万人）。

中国学前教育行业基本现状分析

中国学前教育行业基本现状分析中国教育细分市场份额。

2018年，中国教育市场规模体量约为2.68万亿元，增速约为12%。

教育行业规模的增长主要来自三个驱动因素，即人口、教育渗透率、学费。

但由于出生率的下降，人口红利将逐步消逝，未来我国教育行业市场规模的增长主要来自教育渗透率和学费的提升。

虽然人口红利逐步消逝，但产业变革、教育服务升级带来渗透率和学费的提升，预计未来行业仍能保持稳健增长。

二胎生育政策放开，新生儿阶段性增加后回落，预计未来我国出生人口和出生率将保持低位。

直至2016年全面开放二胎，我国的出生人口数有明显的上升。

2017年-2018年新生人口分别为1723万人、1523万人，其中2018年新生人口为1962年以来最低值。

出生人口下降的主要原因有两个：一是生育成本高导致大家不愿意生，包括女性劳动参与率高带来生育机会成本增大，双职工家庭的看护时间问题，教育成本高企等问题；二是由于计划生育的严格执行，90年代后出生人数减少，将在未来很长一段时间导致适龄结婚和生育人数的下降。

1、政策引导学前教育普惠性，幼儿园上市路径被封死自2004年《中华人民共和国民办教育促进法》实施以来，中国不断推出鼓励幼儿园发展相关政策。

2017年尤为密集。

其主旨为“社会力量办幼儿园，各级政府不得限制。

幼儿园可以自己定价学费，具体收费标准由民办幼儿园自主确定”。

政策利好，幼教市场开始变得炙手可热，而资本也同样对此趋之若鹜。

幼教产业成为资本市场的“盛宴”，幼儿教育成为“最昂贵的教育”。

在利益的驱使下，幼儿园的赞助费、捐资助学费、空调费等层出不穷。

为此，国家开始出台一系列政策进行整顿，遏制幼儿教育的逐利性，增强幼儿教育的普惠性，幼儿教育市场迎来重大变化。

2、出生人口难有增长，消费升级+入园率提升为增长点“1+2+4”家庭结构，财富漏斗效应下教育消费升级。

由于过去计划生育政策的执行，目前我国大部分家庭为1个孩子+2个父母+4个老人的家庭结构，家庭的资源集中于1个孩子身上，能负担更高的教育成本。

早期教育行业分析报告

早期教育行业分析报告早期教育行业分析报告一、定义早期教育是指对0-6岁的儿童进行教育、培养和关爱的一种教育形式，早期教育覆盖了幼儿园、亲子教育、乐园教育等多个领域。

二、分类特点早期教育可以分为家庭教育和幼儿园教育两种类型。

家庭教育主要由父母或者家庭成员来完成，针对孩子的启蒙、心理、情感等方面进行教育，是早期教育的主要载体。

幼儿园教育则是由专业的幼儿园教师进行，更侧重于儿童的认知、语言、社交等方面的发展。

早期教育的特点是具有短周期、轻负担、亲密关系等特征，可以有效地培养儿童的学习兴趣和自信心，形成积极的学习态度。

三、产业链早期教育产业链主要包括教育机构、教育内容生产、教育用品供应商、教师培训机构、招生宣传机构等环节。

四、发展历程2000年之前，早期教育主要依赖于家庭教育。

2000年后，随着城市化的发展和家庭经济条件的提高，幼儿园数量和规模逐渐增加，成为了早期教育的重要组成部分。

五、行业政策文件及其主要内容《中华人民共和国教育法》：正式明确了早期教育的重要性和地位，为早期教育的发展提供了保障和支持。

《国务院关于加强和改进幼儿园工作的意见》：提出了幼儿园教育的发展要求和指导方针，明确了幼儿园教育的目标和任务，为幼儿园教育的发展提供了指导和支持。

六、经济环境随着城市化进程的加快，城市化率的提高和家庭经济条件的改善，早期教育市场潜力巨大。

据统计，2018年中国早期教育市场规模大约为2000亿元，预计2025年将超过5000亿元。

七、社会环境近年来，随着人口老龄化和生育率下降，家庭存在独生子女的比例逐渐上升，越来越多的父母开始重视早期教育问题，对于早期教育的需求也不断增加。

八、技术环境随着互联网的发展和智能化设备的普及，早期教育技术手段日益丰富，如互联网在线教育、VR虚拟现实技术、智能玩具等，这些新技术手段对早期教育带来了很大的影响。

九、发展驱动因素1.城市化进程的加快，导致家庭自主教育能力的下降，增加了早期教育机构的需求。

2018中国早教行业市场研究报告PPT幻灯片课件

为全球商业领袖提供决策咨询
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国民收入提高对幼儿教育投资增加
随着中国经济高速增长，国民收入增加。全国居民人均可支配收入由2013年的18310.8元增至 2017年的25973.8元。中国自古重视教育，国民收入增加，对教育投资越来越舍得。2013年教育文化娱乐支出1398元，2017年突破2000元，人均教育文化娱乐支出占比提高至11.39%。随着，中产家庭崛起，未来早教投入将增加。
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03 早教行业市场现状
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早教行业市场广阔
随着国民收入不断提升，新一代家长消费观念升级，国家放开计划生育政策，幼教行业利好政策不断出台，驱动幼教市场规模持续扩容，为早幼教市场创造了良好的开端。2010年中国早教行业市场规模仅620亿元，2017年1900亿元，2020年我国早教市场规模预计可突破3000亿元。经过十来年的发展，早教行业初具雏形的发展业态在经历了新一轮洗牌后，正逐步走向规范化、专业化、系统化、科学化。
园自办早教机构和商业性早教机构大量
争洗牌中。行业中的幸存者开始注重经营品质和教学质量，一批有实践经验、有理论基础的专业团队逐步发展壮大。
兴起，数量虽多但良莠不齐。关于早教
的音像制品、图书、玩具大量涌现，但
早教机构的师资力量、理论基础薄弱，
不能满足家长对早教的品质需求。
起步阶段（1998年-2002年）
A
国内的早期教育事业兴起于1998年，以
“开发宝宝潜能”、“不能输在起跑线上”
等口号为代表，夸大早期教育功能而且商
业性质较为突出。早教机构以培训儿童精
细运动为主，内容单一、质量较低，但唤
起了家长对早教的关注。
持续发展阶段（2010年-至今）

2018年幼教行业市场调研分析报告

2018年幼教行业市场调研分析报告目录第一节红黄蓝拟于纽交所上市，股票代码为“RYB” (5)第二节幼教市场分析 (7)一、全面二孩政策实质影响渐显，幼教市场将受益 (7)二、中国早幼教市场发展情况 (8)1、幼儿园市场 (9)2、亲子园市场 (10)第三节红黄蓝经营模式分析 (12)一、红黄蓝亲子园 (12)二、直营幼儿园 (13)三、加盟园 (15)第四节红黄蓝园所分布分析 (16)第五节红黄蓝经营分析 (18)一、红黄蓝发展历程 (18)二、业务收入构成 (19)三、加盟为延伸，全国影响力迅速扩张 (25)第六节红黄蓝财务数据分析 (27)一、经营情况分析 (27)二、盈利指标分析 (28)三、费用情况分析 (29)四、固定资产及折旧情况分析 (30)五、所得税情况分析 (30)第七节投资建议 (32)图表1：红黄蓝教育持股结构 (5)图表2：2016 年，全国新增人口同比增长131 万人 (7)图表3：部分省市2016 年出生率增长情况 (8)图表4：中国早教服务总收入 (8)图表5：中国私立幼儿园入学学生数 (9)图表6：中国私立幼儿园服务总收入 (9)图表7：中国亲子园入学学生人数 (10)图表8：中国亲子园教育服务总收入 (11)图表9：红黄蓝亲子园概况 (12)图表10：红黄蓝幼儿园7 大课程体系 (12)图表11：红黄蓝幼儿园 (14)图表12：红黄蓝幼儿园课程体系 (14)图表13：红黄蓝各项业务收入占比变化情况 (19)图表14：红黄蓝2017H1 营业收入构成 (20)图表15：2016 年各项业务收费数额 (20)图表16：红黄蓝直营幼儿园学生数量 (21)图表17：红黄蓝直营园数量及增速 (22)图表18：红黄蓝亲子园数量 (22)图表19：红黄蓝单个直营幼儿园收入（单位：万美元） (23)图表20：红黄蓝单个直营亲子园收入（单位：万美元） (23)图表21：红黄蓝直营教学设施教学人员数量 (23)图表22：红黄蓝平均单个直营幼儿园学生数 (24)图表23：红黄蓝加盟亲子园数量 (25)图表24：红黄蓝加盟幼儿园数量及增速 (25)图表25：红黄蓝单园平均加盟费 (26)图表26：红黄蓝营业收入 (27)图表27：红黄蓝归母净利润 (27)图表28：红黄蓝调整后净利润 (28)图表29：红黄蓝毛利率、净利率 (29)图表30：红黄蓝各项费用率情况 (30)表格1：红黄蓝教学设施加盟费一览 (15)表格2：红黄蓝幼儿园分布情况 (16)表格3：红黄蓝亲子园分布情况 (16)表格4：红黄蓝发展历程 (18)表格5：红黄蓝历年各项业务收入（单位：万美元） (19)表格6：红黄蓝固定资产及折旧情况（单位：万美元） (30)第一节红黄蓝拟于纽交所上市，股票代码为“RYB”2017 年 8 月 30 日，红黄蓝儿童教育科技发展有限公司向美国证券交易委员会提交了 IPO 申请文件，计划在纽约证券交易所(NYSE)挂牌上市，筹集不超过 1 亿美元资金，股票代码为“RYB”。

2018年早教行业分析报告

2018年早教行业分析报告2018年7月目录一、早教是为幼儿园做补充的民办教育服务机构，规模将突破2000亿 (5)1、早教指为0-6岁儿童提供的学前教育服务，一般更聚焦于0-3岁 (5)2、早教机构的介入早于幼儿园，同时是对幼儿园教育的合理补充 (6)3、政策端驱动我国民办教育市场发展 (7)4、新生人口稳定，未来或可受政策刺激增长，助力早教行业发展 (9)5、城市化进程加速推动早教市场的潜在客户群体不断扩张 (10)6、新兴中产阶级对教育重视程度更高，人均可支配收入增加推动消费升级 (10)7、一线城市早教中心分布较为密集，二三四线城市早教市场极具潜力 (13)8、龙头公司所占市场份额小，早教行业的市场集中度颇低 (13)二、早教中心以连锁经营为主，精细管理下盈利能力极强 (14)1、加盟+直营并行发展 (14)（1）早教机构一般同时施行直营和加盟两种模式 (14)（2）两种经营模式各具优势，早教机构多采用加盟模式迅速扩张 (15)2、成熟门店盈利能力强，租金为最大的固定成本 (18)3、海外品牌、国内品牌和房地产商为目前主要玩家 (19)（1）海外品牌在中国改良传播 (19)（2）中国自有品牌发展战略 (21)三、课程开发能力决定差异化内容，服务质量决定体验 (22)1、各机构早教课程种类丰富，英语类早教课程最受欢迎 (22)2、早教龙头机构内部均设有专业研发团队 (23)四、跨区域连锁管理和服务水平为做大做强的必备要素 (27)1、早教课程初始差异化较小，行业竞争壁垒主要表现在品牌知名度和综合管理水平 (27)2、课程研发能力和员工培训管理能力也是早教机构做大做强的必备要素 .. 283、早教培训市场监管力度弱，行业准入门槛低，政策风险小 (29)4、部分品牌提供创新性服务，由机构教育延伸至家庭教育 (29)五、早教龙头公司概览 (30)1、金宝贝 (30)（1）金宝贝的教学理念是关注孩子的多元发展 (31)（2）美国金宝贝持续亏损，中国区业务发展稳定 (31)2、爱乐祺 (32)（1）爱乐祺提出“幼托早教”的全新观念 (33)（2）“幼托早教”抓住客户痛点，有效提升坪效比 (33)（3）市场占有率在龙头公司中偏低，发展潜力较大 (34)（4）爱乐祺盈利能力强，加盟收入占比不断增加 (34)3、红黄蓝 (35)4、美吉姆 (38)5、海外公司对标Bright Horizon (40)早教行业聚焦0-6岁的婴幼儿市场，永不降级的消费细分领域。

2018年早教行业分析报告

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1.3 相关法规缺失，进入门槛较低
我国早教行业尚处于无规可循、无序生长的阶段。早教是学前教育的一部分，但我国目前的相关的法律法规主要是对学前教育中的幼儿园教育进行阐述。早期教育培训服务没有被纳入到幼儿园的管理体系，也没有被教育部门纳入监管范围之内，尚未制定早期教育培训服务行业的行业标准，因此目前早教机构不需要办理相关资格和资质。无规可循导致进入门槛较低的劣势，却带来其他教育细分领域所没有的优势— —在工商部门登记，易于证券化。针对早教行业的文件仅有2012年4月，教育部发布的《关于开展0-3岁婴幼儿早期教育试点工作有关事项的通知》，决定在上海市、北京市海淀区等14个地区
0~6岁婴幼儿基数大，但渗透率低可支配收入提高，中产家庭崛起家长对于婴幼儿教育愈发重视
我ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ早教行业具有广阔的发展前景
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1.2 驱动因素之一：渗透率低
我国0~6岁婴幼儿基数大：虽然在2017年（全面二孩政策实施的第二个完整年度）
出生人数就出现下滑，但从体量上看仍超过1700万。可以估算0~6岁的婴幼儿数
龙头以海外品牌为主：美吉姆、金宝贝、新爱婴、悦宝园由海外引入，红黄蓝、
东方爱婴为本土品牌。早教机构根据婴幼儿的月龄制定不同的课程，但大多相似度较高。多数机构的课程体系偏美系，通过动态的游戏训练婴幼儿的运动、音乐、艺术潜能，如美吉姆、东方爱婴、金宝贝等；少数机构的课程体系偏日系，通过相对静态的活动培养婴幼儿的专注力、想象力、记忆力等，如七田真等。
2017 来源：XX，XX研究所
来源：XX局，XX研究所
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1.2 驱动因素之二：中产家庭的崛起
根据我们的测算，以上海为例，早教课程年均支出在2万元左右；非一线城市将更低。我国城镇居民人均可支配收入在2017年达到3.64万元，按家庭计算足以支撑早教的消费支出。对标美国，税前收入越高的消费者（4万美元以上），教育投入占收入比重越高。中国社科院发布的《中等收入群体的分布与扩大中等收入群体的战略选择》报告提到，中国大

2018年幼教行业市场调研分析报告

2018年幼教行业市场调研分析报告目录第一节人口增量邂逅政策红利，行业扩容带来投资机会 (6)一、生育政策调整叠加回声潮，新生儿持续放量 (6)1、2017年迎来生育政策调整后第一批适龄儿童 (6)2、全面二胎+回声潮，新生人口持续放量 (9)二、民促法靴子落地，政策助推行业发展进入快车道 (13)三、幼教投资持续加大，市场规模不断走高 (14)1、国家层面：提高教育经费和教育固定资产投资 (14)2、个人层面：居民收入提高，支出向教育倾斜 (18)四、80、90后父母特征明显，学前重要性凸显 (19)1、家长画像：网民、高学历、高教育投入 (19)2、幼儿画像：“三岁看大”、全面发展、幼升小 (23)第二节行业集中度有待提高，直营+加盟快速扩张 (26)一、民办幼儿园为行业主力，静待行业龙头崛起 (26)1、学前教育成刚需，入园率仍有提升空间 (26)2、民办幼儿园占比超65%，关注结构升级 (31)3、行业集中度不高，三四线城市有望成为下一片蓝海 (34)二、运营模式决定盈利模式，直营+加盟优势显著 (36)1、单体园关注牌照问题，盈利能力具备竞争力 (36)2、集团盈利模式取决于运营模式，直营+加盟优势显著 (39)第三节多维度打造优质园，带来产业链多重机会 (43)一、教育理念造就品牌优势，打开幼教内容市场 (43)二、幼师市场供给明显不足，幼师培训市场广阔 (45)三、信息化：家园互动为主体，盈利模式有待探索 (50)第四节投资分析 (53)一、一二级联动，幼教资产证券化提速 (53)1、一级市场投资火热，偏爱科技类产品 (53)2、民促法确定营利性地位，资产证券化加速 (54)3、以BFAM为例看国内幼教资产发展潜力 (56)二、投资分析 (59)第五节部分相关企业分析 (60)一、威创股份：跑马圈地完善幼教生态圈 (60)二、秀强股份：发力中高端，打通线上线下 (61)三、长方集团：资金储备充足，快速推进幼教布局 (62)四、阳光城：地产商解决扩张核心问题，打造“幼儿园孵化基地” (62)五、电光科技：收购佳芃文化和义乌欧景，进军高端幼儿园教育 (63)六、勤上股份：布局中高端幼教，拟收购小红帽加速复制扩张 (63)图表目录图表1：0-6岁教育体系 (6)图表2：生育政策调整的三个阶段 (7)图表3：人口增长趋缓（万） (7)图表4：近年新生儿增长情况 (8)图表5：2014年二孩及以上占超过40% (9)图表6：第三次婴儿潮累计新生人口2.3亿 (10)图表7：想要二胎的比例超过30% (12)图表8：中等收入家庭的生育态度更加积极 (12)图表9：国家教育投资走高 (15)图表10：幼儿园教育经费快速增长 (15)图表11：教育固定资产投资变化情况 (16)图表12：幼儿园占地面积增速超过10% (17)图表13：居民收入支持双增长 (18)图表14：2015年我国0~6岁家庭月收入/每月教育支出情况 (18)图表15：不同年龄阶段家长画像 (20)图表16：互联网普及率提高 (20)图表17：80、90后为网民主力军 (21)图表18：父母高等毛入学率提升 (22)图表19：父母学历与子女教育投入的关系 (23)图表20：布卢姆智力年龄曲线 (24)图表21：童年教育对儿童的成长至关重要 (24)图表22：幼儿园数量连续6年增速超过5% (26)图表23：入园人数超过新生儿数量 (27)图表24：学前教育毛入园率（%） (28)图表25：在园儿童缺口缩小 (29)图表26：农村幼儿园占大头 (30)图表27：在园儿童预测 (30)图表28：民办幼儿园占民办学校比例接近90% (31)图表29：幼儿园中2/3为民办幼儿园 (32)图表30：公办幼儿园增速快于民办幼儿园 (32)图表31：幼教CR5仅为2.23% (34)图表32：三四线响应生育政策最为积极 (35)图表33：各省市出生率与全国出生率比较（‰） (35)图表34：各省市幼儿园增速比较 (36)图表35：某地区民办幼儿园牌照申请流程 (37)图表36：2000平左右幼儿园投资回报分析 (39)图表37：红缨教育“3S”课程体 (44)图表38：教内容企业研发投入5% (45)图表39：教师数量快速增长 (46)图表40：生师比下降 (46)图表41：专任教师缺口敏感性分析（万） (47)图表42：幼师平均薪资偏低 (48)图表43：幼师以专科学历为主 (48)图表44：幼师持证比例低 (50)图表45：超过70%的幼师未评职称 (50)图表46：幼教一级市场投资情况 (53)图表47：教育各子行业一级市场投资情况 (54)图表48：幼儿二级市场并购情况 (55)图表49：上市公司并购标的情况 (55)图表50：BFAM营业收入 (56)图表51：BFAM净利润 (57)图表52：BFAM全球布局 (58)图表53：威创股份幼教布局 (60)表格目录表格1：建国后三次典型的婴儿潮 (10)表格2：新增人口敏感性分析 (13)表格3：《民促法》在多个层面进行了突破 (13)表格4：政策支持学前教育 (14)表格5：幼教发展规划 (28)表格6：各省市学前教育毛入学率规划 (28)表格7：政策支持普惠园 (33)表格8：幼儿园收费标准 (38)表格9：幼儿园税收政策汇总 (38)表格10：幼教集团的加盟条件与加盟服务 (40)表格11：二级市场幼教标的分析 (42)表格12：幼教体系的核心理念 (43)表格13：专任教师和保育员配备标准 (47)表格14：幼教信息化公司一览 (51)表格15：幼教标的业绩实现率高 (56)表格16：威创股份旗下幼儿园快速增长 (60)第一节人口增量邂逅政策红利，行业扩容带来投资机会一、生育政策调整叠加回声潮，新生儿持续放量1、2017年迎来生育政策调整后第一批适龄儿童广义上来看儿童从出生开始便进入学习阶段，甚至学习开始阶段可以延伸至母亲怀孕期间的胎教，而儿童阶段的教育学习对人一生的发展是至关重要的。

2018年早教行业供需及发展趋势分析报告

2018年早教行业供需及发展趋势分析报告正文目录1、早教行业：日盛月昌，蓬勃发展 (5)1.1、什么是早教 (5)1.2、早教产业链：产品服务供应商——早教机构园所——家长和儿童 (7)1.3、早教行业发展：起步较晚但发展迅速，逐渐本土化和科学化 (7)2、需求端：千亿市场刚性需求，二三四线城市前景广阔 (10)2.1、“全面两孩”政策促进人口均衡发展，早教需求稳定增长 (10)2.2、幼儿数量、参课比率和平均收费三大维度催生千亿市场空间 (12)2.3、线下培训分布区域差异显著，二三四线城市市场需求有待填补 (14)3、供给端：竞争格局分散，从业公司多以加盟模式跑马圈地 (15)3.1、竞争格局较为分散，一线城市资源丰富 (15)3.2、早教课程德智体美全覆盖，按年龄分阶段小班授课 (18)3.3、主要以加盟模式跑马圈地，实现全国范围快速扩张 (21)3.4、托育服务缺口巨大，“早教+托班”或成新模式 (23)3.5、学前培训：课程内容专一性高、机构服务定位精准 (25)4、早教行业发展趋势：AI赋能，云起龙骧 (26)4.1、趋势一：早教行业受资本市场青睐 (26)4.2、趋势二：线上平台布局线下机构，导流海量用户二次消费 (28)4.3、趋势三：内容＋平台＋产品与服务，借助IP形成完整产业链条 (29)4.4、趋势四：AI赋能教育，加速早教产品迭代升级 (31)5、风险因素 (32)6、相关建议 (33)7、主要公司分析 (33)7.1、三垒股份 (33)7.2、光华教育 (35)7.3、爱乐祺 (35)7.4、芝兰玉树 (36)图目录图1：早教行业主要机构包括早教中心、托育机构、学前培训 (6)图2：美吉姆成长金字塔 (6)图3：早教行业下中上游产业链 (7)图4：我国早教行业发展历程 (8)图5：金宝贝六大早教理念 (9)图6：早幼教产品公司小熊尼奥将AR运用到绘本产品中 (10)图7：我国历年出生人口数与未来5年预测值（单位：万人） (11)图8：2013-2017年我国人均可支配收入 (12)图9：2013-2017年我国人均消费教育文娱支出与占比 (12)图10：0-6岁婴幼儿接受早教起始年龄分布图 (13)图11：我国早期教育市场空间预测（亿元） (14)图12：4家早教中心教学网点一二三四线城市占比情况 (15)图13：我国知名早教中心全国范围教学网点数 (16)图14：8家样本早教中心教学网点城市分布结构 (17)图15：双语教学早教中心网点数一线城市占比显著高于非双语教学早教中心 (17)网点数 (17)图16：美吉姆台州黄岩：Mymo带你游世界—埃及站 (20)图17：美吉姆艺术课程 (20)图18：金宝贝加盟商85%跟随品牌5年以上 (22)图19：悦宝园加盟流程介绍简洁清晰 (22)图20：爱乐祺进阶式入园缓释课程 (25)图21：爱乐祺历年营业收入和净利润 (25)图22：宝宝树官网日均UV访问量（周平均） (29)图23：宝宝树官网日均PV访问量（周平均） (29)图24：巧虎主要业务及商业模式图 (30)表目录表1：我国知名早教中心教学网点分布情况 (16)表2：早教中心主流课程及内容 (18)表3：样本早教中心课程种类一览 (19)表4：早教中心上海教学网点课程容量、课程安排、年龄阶段分类和收费标准情况 (21)表5：二线城市某早教中心加盟盈利测算 (23)表6：部分早教中心开设托班课程 (24)表7：学前培训机构发展情况 (26)表8：2017年我国早教服务商融资情况 (27)表9：A股上市公司并购早教公司 (28)表10：早教公司IP产业链构成 (31)表11：国家推进人工智能与教育及智能机器人结合发展的相关政策 (32)1、早教行业：日盛月昌，蓬勃发展1.1、什么是早教早教即早期教育，广义指幼儿0-6岁入学前的身心教育。