人力资产与人力资本的价值确定及其内在关系

人力资产与人力资本的价值确定及其内在关系

杨海峰

西安交通大学会计学院（710061）

doctoryhf@

摘要：人力资源价值的确定是人力资源会计最基本的内容。本文依照Wayne J.Morse 的观点探讨了人力资本和人力资产及其价值的确定，在此基础上分析了人力资产价值和人力资本价值内在的互补关系，并且按照所有权理论和企业理论提出了人力资本和人力资产在财务报表中的揭示。

关键词：人力资源会计；人力资产；人力资本；

引言

人力资源（Human Resource）已经不是一个新的经济事物，经济学家早已把人力资源当作一项生产要素，并探究出不同的方法来计量其初始的投资价值。会计学者确认人力资源的价值也至少有70年之久。而真正意义上的人力资源会计的研究始于19世纪60年代，最早是由Rensis Likert 提出（Bowers,1973）。AAA（1970）将人力资源会计定义为“人力资源的界定和计量过程，以及与其利益相关方的联系”。会计学研究人力资源有两个主要的原因：其一，人只要能提供服务，并且该服务价值能被量化，那么对企业而言人就是有价值的资源，所以，组织不会把人的身体本身当作资源。其二，把人的价值当作一项资源取决于他如何被雇佣，因此，组织管理形式也将影响人力资源价值。从这两个原因出发，人力资源会计的研究重点应该放在某一特定组织的人力资源价值的确认上。

对于人力资源应该被确认为资产还是资本的观点莫衷一是。在许多研究中，人力资产(Human Asset)和人力资本(Human Capital)这两个概念常常被混为一谈。按照Wayne J.Morse 的观点，对于某个组织而言，雇佣了一定数量的人力资源相当于获得了一定的人力资产，而对于被雇佣的员工而言，因为自身为该组织提供服务，所以应该分享其未来赢余，则人力资源表现为人力资本。本文在这种观点上，主要探讨一下人力资产和人力资本的价值确定和两者的内在关系，以及人力资产和人力资本在不同理论下的揭示问题。

一、人力资产和人力资本的价值确定

大多数有关人力资源会计研究的重点都集中在人力资源价值的确定上，弗兰姆霍尔茨甚至认为“人力资源价值的计量问题是所有人力资源会计研究中最基本的一项内容”（Flamholtz，1971）。对于人力资源价值的确定有许多模式，如成本模式和价值模式、货币模式和非货币模式、个体模式和群体模式等等；又如在个体模式下，有工资报酬折现模型 (Levs&Schwartz 1971)、弗兰姆霍尔茨计量模型(Flamholtz，1974)、行为矩阵模型(Flowersand Coda ，1974)、随机报酬价值模型（Flamholtz 1985）、未来工资贴现模型 (Hermanson，1964)等，在群体模式下，有非购入商誉法（Hermanson，1969）、经济价值法（Flamholtz，1968）等。各类各种方法虽然都有一定的优点,但也都有一些缺点（樊培银、徐凤霞，2002），对此，国内许多学者

都做了详细的比较和评价1。总之，由于人力资源价值计量问题的特殊性和困难性2，至今没有研究出一种最完美的、人们普遍认同的计量模型或方法。在此，从人力资产和人力资本角度确定某一特定组织（包括企业、事业或其他组织）内人力资源的价值。

（一）人力资产及其价值确定

按照经济学的基本原理，劳动资料和劳动力是组织生产经营最基本的要素，企业在劳动资

料市场取得了实物资源，在劳动力市场取得了人力资源，前者构成组织的实物资产，后者则是组织的人力资产。可见，人力资源相对组织而言是一项资产，因为按照资产3的定义，员工在被雇佣前签定的合同或协议约束下，在可预见的一段时间内能被企业拥有和控制，并且预期能够为组织提供有价值的服务，所以人力资源相对组织是有价值的资源，因而构成了组织的一项资产，同时应该清楚，人力资产不是员工自己的资产，这项资产创造的未来净收益不是属于人力资源或员工本身，而应属于组织内非员工参与者享有，人力资产价值只是人力资源价值的一个部分。

按照所有权理论（Proprietary Theory ）的解释，即“总资产-负债=业主权”，人力资产的

价值应该表示为净值，所以，从概念上讲，某组织内单个人力资产的价值应该等于该员工将为该组织提供的服务价值的净现值，公式表示为：

()()()(1)(1)(1)(1)

T T T t t t G t E t I t PA dt dt dt r r r ττττττ−−−=−=+++∫∫∫ 其中：PA 表示组织内单个人力资产的价值，

τ表示当期时间

T 表示员工在组织工作的最长期限

r 表示货币时间价值

()G t 表示个人在时间t 对组织提供的服务总价值

()E t 表示个人在时间t 得到的组织给予的所有直接和间接补偿

()I t 表示个人在时间t 对组织提供的服务的净价值 ， ()()()I t G t E t =−

但是，单个人力资产的计量往往是没有经济价值的。所以，我们应该更多的考虑组织的人

力资产。按照一般的概念，对组织而言，组织人力资产的价值应等于所有个体人力资产价值之和。即组织所雇佣所有员工所能提供的服务价值的净现值。但是，按照人力资源管理的理念，团队工作的效率会高于个别工作的效率，所以，在组织人力资产价值计量上还应包括集体工作提供的服务价值高于个体单独工作提供价值的部分。所以，按照Wayne J.Morse 的观点，在一般情况下，组织的人力资产价值应表示为：

1

()()(1)(1)N T T i t t t t i I t X t TA d d r r ττττ−−==+++∑∫∫ （2） 1 国内近几年对人力资源的计价问题做了大量的研究，如杜兴强（会计研究，1997）、杜兴强、李文（会计研究，2000），刘仲文（1997会计研究），李世聪（交通财会，2001；会计之友，2001；管理现代化，2002），樊培银、徐凤霞（中国工业经济，2002） 等都对此问题做出了评价或提出了看法。中国会计学会在1999年5月专门举办了“人力资源会计理论与方法”专题研讨会。

2 中国会计学会《人力资源会计专题》中十篇左右的文章着眼点几乎都是人力资源会计计量的特殊性和困难性。

3 按照新的企业会计制度“资产是过去的交易或事项形成并由企业拥有和控制的资源，该资源预期会给企业带来经济利益”。