我国贵金属回收行业研究

我国贵金属回收行业研究

（一）行业发展情况

1、国际

由于贵金属的稀缺性，发达国家均把贵金属回收作为一个重要的产业关键环

节加以布局和支持。当前，国际贵金属回收产业主要集中于欧洲、日本、北美等

发达国家和地区，英国庄信万丰、德国巴斯夫、贺利氏、比利时优美科、日本田

中等大型跨国公司掌握着先进的贵金属回收技术，占领了较大的市场份额。

铂族金属在全球属于稀缺资源且分布不均。据美国地质调查局2019 年公布的数据显示，目前全球已查明的铂族金属储量 6.9 万吨，其中南非以 6.3 万吨高居首位，其次为俄罗斯、津巴布韦和美国。据其历年数据统计，2015 至2017 年全球矿产铂、钯的年均产量约为193 吨和217 吨。若无新的矿藏发现，在市场需求逐年增量的情况下，其稀缺性将进一步提高。

据统计，2018年世界上约40%的铂、85%的钯、85%的铑都用于催化剂制备。

根据Ceresana 的报告，预计2021 年全球催化剂市场价值将达到220 亿美元以上，含贵金属废催化剂回收不仅可以获得显著的经济效益，更可以提高资源利用率，减少环境问题。

2、国内

我国在铂族金属资源上属于极度匮乏的国家，据贺利氏统计，2018年我国铂供应量占全球1%、需求量占全球26%，钯供应量占全球3%、需求量占24%，铑供应量占全球1%、需求量占20%，铂族金属主要依赖进口。但我国作为一个贵金

属消费大国，每年产生大量的贵金属二次资源，贵金属回收是对贵金属资源稀缺

的重要补充，符合我国可持续发展的目标要求。

但与欧美等发达国家和地区相比，我国贵金属回收产业发展起步较晚，技术

起点低。近年来，国家对资源综合利用行业高度重视，相继出台了一系列促行业

发展的政策，随着行业的发展，从事贵金属回收的企业逐渐增多，技术也在不断

进步，以贵研铂业、浩通科技为代表的企业已建立起相对成熟的贵金属回收体系，

我国贵金属回收产业业已取得了长足进步。

目前，全球高端制造业向我国转移的布局已经逐渐成熟，未来随着宏观经济的持续发展和经济结构的转型升级，贵金属催化剂在下游产业中的重要作用将更进一步凸显，贵金属回收的市场前景将不容小觑。

同时，贵金属跨国企业如德国贺利式、比利时优美科和英国庄信万丰等均把我国作为重点目标市场，纷纷到国内成立了独资或合资企业。内资企业通过扩大建设规模、提高研发投入、提升经营管理水平及行业内兼并收购等方式，逐渐缩小了与国外同行的差距，且内资企业凭借加工成本低、市场反应速度快的综合服务优势在与其抗衡时占据了市场优势。

（二）行业上下游关系

本行业上游为石化、精细化工、汽车工业等产生含贵金属二次资源的行业。上述行业因需要使用贵金属生产催化剂，也是本行业的主要下游行业。公司从上述行业产生的贵金属二次资源中回收贵金属给上述行业使用，实现了贵金属的循环，同时公司生产的新材料也可作为上述催化剂的前驱体，这是贵金属回收行业的最大特点。此外，贵金属及其新材料产品也应用于医疗医药、电子、首饰饰品等行业。

（三）行业市场规模

1、行业原材料供应情况

国家生态环境部把含贵金属废催化剂纳入危险废物，根据《控制危险废料越境转移及其处置巴塞尔公约》，各国应对越境转移危险废物进行严格管控，我国是巴塞尔公约缔约国，因此对含贵金属废催化剂而言，国内产生的难以出口，国外产生的则严禁入境。因此，以下仅就国内情况予以分析：

（1）石化、精细化工行业含贵金属废催化剂市场

石化、精细化工行业有成千上万种产品，其中85%以上的生产需要催化剂，而催化剂中又有50%以上与铂族金属有关。贵金属催化剂的主要种类如下：

2017年中国石油及化工业含贵金属催化剂装填概况如下：

假设各年度中国石油及化工业含贵金属催化剂装填量变动率与相关行业固

定资产投资实际完成额变动率保持一致，且假设石油及化工业含贵金属催化剂平

均使用寿命为 3 年，据此测算各年度石化行业含贵金属废催化剂产生量如下：

单位：吨

随着《轻型汽车污染物排放限值及测量方法（中国第六阶段）》（简称“国VI”）的实施，国内成品油面临质量升级的压力，进而对石油炼化的生产流程、

装置结构及催化剂使用造成影响。根据国家发改委等七部委联合发布的《加快成

品油质量升级工作方案》，要求“重点加快深度加氢脱硫、吸附脱硫、催化重整……等装置建设”。随着环保要求的趋严，石化行业将扩大对催化剂的需求。

（2）废汽车尾气净化催化剂市场

汽车尾气净化催化剂（以下简称“汽催”）中所含贵金属为铂、钯、铑，贵

金属总含量约为0.2%。理论上，汽催在使用 5 年左右失效，机动车需更换新的汽催。但现实中，车主常采用其他措施而非更换汽催来通过尾气年检，故大多机

动车在报废后才产出废汽催。预计未来数年我国汽车报废量将逐年增加，以假设

每辆汽车汽催用量为0.6 公斤测算，废汽催市场规模如下：

我国废汽催市场规模测算

数据来源：中国产业信息网、中投顾问产业研究中心