流动资产质量分析
流动资产财务报告分析(3篇)
第1篇一、引言流动资产是企业资产的重要组成部分，主要包括现金、应收账款、存货等。
流动资产的管理直接关系到企业的短期偿债能力和运营效率。
本文将对某公司的流动资产财务报告进行分析，以期为企业管理层提供有益的参考。
二、公司概况某公司成立于2000年，主要从事电子产品研发、生产和销售。
经过多年的发展，公司已成为国内知名的电子产品生产企业。
以下是公司近三年的主要财务数据：1. 2019年：营业收入20亿元，净利润2亿元；2. 2020年：营业收入25亿元，净利润3亿元；3. 2021年：营业收入30亿元，净利润4亿元。
三、流动资产分析1. 现金及现金等价物（1）现金及现金等价物构成根据公司财务报表，2021年现金及现金等价物余额为5亿元，其中现金3亿元，银行存款2亿元。
与2020年相比，现金及现金等价物余额增长20%。
（2）现金及现金等价物变动分析2021年现金及现金等价物增长的主要原因：①营业收入增长：2021年公司营业收入较2020年增长20%，带动了现金流入的增加；②加强应收账款管理：公司通过加强应收账款催收和信用控制，降低了坏账风险，提高了现金回收率；③优化库存管理：公司通过优化库存结构，降低库存成本，提高了资金周转率。
2. 应收账款（1）应收账款构成2021年应收账款余额为10亿元，较2020年增长10%。
其中，应收票据1亿元，应收账款9亿元。
（2）应收账款周转率分析2021年应收账款周转率为10次，较2020年提高2次。
这表明公司应收账款回收速度加快，坏账风险降低。
（3）应收账款变动分析2021年应收账款增长的主要原因：①营业收入增长：公司营业收入增长带动了应收账款的增长；②信用政策调整：公司对部分客户实施了更加严格的信用政策，降低了坏账风险。
3. 存货（1）存货构成2021年存货余额为15亿元，较2020年增长10%。
其中，原材料5亿元，在产品5亿元，库存商品5亿元。
（2）存货周转率分析2021年存货周转率为6次，较2020年提高1次。
质量视角下的康佳集团流动资产分析
２. １. ２ 货币资金构成质量方面ꎮ 通过对 ２０１８ 年康佳、美的、
应的解决路径ꎬ以期实现较高的流动资产质量水平ꎬ达到更好的业绩
管理ꎮ
格力的年报分析ꎬ可以了解其货币资金构成情况ꎮ 在银行存款方
【 关键词】 康佳集团ꎻ流动资产ꎻ质量分析
面ꎬ康佳的数据较高ꎬ可见其存款能力较好ꎻ而在现金和其他货币
— １０５ —
２０１８ 年末余额
计提比例( ％ )
应收账款
坏账准备
１ 年以内
８６６ꎬ００７ꎬ０８７. ３５
１７ꎬ３２０ꎬ１４１. ７１
２ 至３ 年
４１６ꎬ５４１. ０３
８３ꎬ３０８. ２１
２０. ００
７９. ２１７. ９７
５０. ００
１ 至２ 年
３ 至４ 年
４ 至５ 年
５ 年以上
合计
３. ９９３. ８３０. ７０
账龄
此可见ꎬ康佳集团近三年ꎬ虽然总体货币资金金额在增长ꎬ但是占
１３. ６３％ ꎻ２０１８ 年货币资金金额达到 ４３. ４８ 亿ꎬ占比 １３. １８％ ꎮ 由
流动资产的比例变化不大ꎬ并且呈现出逐年下降的趋势ꎮ 同时ꎬ在
分析 ２０１８ 年美的、格力、康佳公司各公司的年报后ꎬ可以看出各公
司货币资金所占流动资产的比率ꎮ ２０１８ 年ꎬ美的的货币资金为
为研究对象ꎬ基于质量视角对其流动资产展开研究ꎬ进一步分析其
账款发展趋势较好ꎬ但是仍有许多问题亟待改进ꎮ
合资电子企业ꎬ目前正在大环境的变革和跨越式发展潮流的引领
向和高端的发展模式ꎬ以消费电子业务为基础ꎬ以“ 科技 ＋ 投控”
年ꎬ应收账款项目金额有略微增长ꎬ相对 ２０１７ 年涨幅为 ２９. ４８％ ꎬ
为 ４７. ７１％ ꎬ２０１７ 年涨幅为 ５３. ８４％ ꎮ 总体而言ꎬ康佳集团的应收
流动资产报告分析
流动资产报告分析在企业的财务世界中，流动资产就像是血液一样，为企业的运营提供着持续不断的动力和支持。
流动资产的状况直接关系到企业的短期偿债能力、资金周转效率以及经营的稳定性。
一份详尽的流动资产报告分析，能够帮助我们深入了解企业的财务健康状况，为决策提供有力依据。
首先，让我们来明确一下流动资产的定义和主要构成部分。
流动资产是指企业可以在一年或者超过一年的一个营业周期内变现或者运用的资产，包括货币资金、交易性金融资产、应收票据、应收账款、预付款项、存货等。
货币资金是企业流动性最强的资产，它包括库存现金、银行存款和其他货币资金。
货币资金的多少反映了企业即时支付能力的强弱。
如果一个企业的货币资金储备充足，那么它在应对突发情况或者抓住市场机会时就会更加从容；反之，如果货币资金匮乏，企业可能会面临资金链断裂的风险。
交易性金融资产是企业为了近期内出售而持有的金融资产，如股票、债券、基金等。
其价值的波动会对企业的流动资产产生影响。
在分析时，需要关注市场行情的变化以及企业投资决策的合理性。
应收票据和应收账款是企业在销售商品或提供劳务过程中形成的债权。
应收票据通常比应收账款的流动性更强，因为它具有更强的法律约束力。
对于应收账款，我们要关注其账龄分布、客户信用状况以及坏账准备的计提是否充分。
过长的账龄和不良的客户信用可能导致应收账款难以收回，从而影响企业的资金流。
预付款项是企业预先支付给供应商的款项。
如果预付款项过多，可能意味着企业在供应链中的地位较弱，或者采购策略存在问题。
存货是企业流动资产中的重要组成部分，包括原材料、在产品、产成品等。
存货的管理水平直接影响企业的资金占用和运营效率。
过多的存货会占用大量资金，增加存储成本和跌价风险；而存货不足则可能导致生产中断或销售延误。
接下来，我们通过一些具体的财务指标来对流动资产进行更深入的分析。
首先是流动比率，它等于流动资产除以流动负债。
一般来说，流动比率在 2 左右被认为是比较合理的，表明企业有足够的流动资产来覆盖短期债务。
上市公司流动资产质量分析
上市公司流动资产质量分析摘要：本文分析了流动资产质量评价指标，对汽车行业上市公司的这些指标进行了分析。
结果显示，安全性、有效性、结构性、收益性因子效果较好，并对汽车行业上市公司计算了因子得分，进行了排名。
关键词：汽车行业流动资产质量因子分析一、引言流动资产是指企业可以在一年或者超过一年的一个营业周期内变现或者运用的资产，与固定资产相区别，是企业资产中必不可少的组成部分。
流动资产包括主要包括现金、银行存款、交易性金融资产、应收款项、存货等。
流动资产是在企业周转中，从货币形态开始，依次改变其形态，最后又回到货币形态，各种形态的资产与生产流通紧密相结合，周转速度快，变现能力强。
分析流动资产质量有利于企业加强对流动资产的管理，提高流动资产的使用效益。
很多文献从资产质量角度分析了其对企业的影响。
资产质量，是指特定资产在企业管理的系统中对企业的发展贡献力量的能力，具体表现为资产的变现偿债能力、被利用循环的能力、与其他资产组合增值的能力等。
从财务管理的角度，资产质量关注的不仅是特定资产的绝对数量，而且是特定资产在企业的资产结构中发挥作用的贡献率。
很少有文献专门从流动资产质量的角度分析其对企业的影响，本文利用因子分析评价了汽车行业上市公司的流动资产质量，利用软件客观地对相关指标权重进行赋值，避免了主观的评判，取得了很好的效果。
二、研究设计（一）流动资产质量评价指标体系设计通过阅读大量文献，本文整理、筛选出评价流动资产质量的11个指标，见（表1）。
内容如下：（1）流动资产率。
流动资产代表企业短期可运用资金，流动资产率比例越高，说明企业营运资金在企业全部资产中所占比重越大，企业资产的流动性和变现能力越强。
流动资产率高并不一定好，要根据具体情况来判断。
流动资产率的恰当范围，应考虑企业性质、企业经营状况、企业的管理水平、企业经营的季节性波动、市场周期等因素。
（2）流动资产周转率。
流动资产周转率是销售收入与流动资产的比率，它反映的是全部流动资产的利用效率。
流动资产财务分析报告(3篇)
第1篇一、前言流动资产是企业资产的重要组成部分，其质量和周转效率直接影响到企业的经营状况和盈利能力。
本报告通过对某企业2021年度流动资产的财务分析，旨在揭示企业流动资产的现状、存在的问题以及改进措施，为企业的经营决策提供参考。
二、流动资产构成分析1. 应收账款应收账款是企业销售商品、提供劳务等经营活动中形成的债权，是企业流动资产的重要组成部分。
2021年，该企业应收账款余额为1000万元，较上年增长20%。
其中，应收账款周转天数为60天，较上年增加10天。
分析原因如下：（1）市场竞争激烈，企业为了扩大市场份额，采取较为宽松的信用政策，导致应收账款规模扩大。
（2）部分客户付款意愿不强，导致应收账款回收周期延长。
2. 存货存货是企业为销售、加工生产或经营而持有的物资，包括原材料、在产品、库存商品等。
2021年，该企业存货余额为1500万元，较上年增长15%。
其中，存货周转天数为90天，较上年增加20天。
分析原因如下：（1）原材料价格波动较大，导致企业采购成本上升。
（2）产品销售不畅，部分产品积压，导致存货周转速度降低。
3. 预付账款预付账款是企业为购买商品、接受劳务等支付的前期款项。
2021年，该企业预付账款余额为500万元，较上年增长10%。
分析原因如下：（1）企业为扩大业务规模，提前支付部分款项，以确保供应链稳定。
（2）部分供应商给予一定的优惠政策，企业提前支付款项以享受优惠。
4. 其他流动资产其他流动资产主要包括短期投资、应收利息、应收股利等。
2021年，该企业其他流动资产余额为300万元，较上年增长5%。
分析原因如下：（1）企业为提高资金使用效率，进行短期投资。
（2）企业投资收益增加，导致应收利息、应收股利等收入增加。
三、流动资产质量分析1. 应收账款质量分析（1）应收账款账龄分析：2021年，1年以上应收账款余额为200万元，占比20%。
这部分应收账款回收风险较高，企业应加大催收力度。
（2）应收账款坏账准备计提情况：2021年，企业计提坏账准备50万元，占应收账款余额的5%。
浅议流动资产的质量分析
浅议流动资产的质量分析【摘要】对企业流动资产质量的整体把握应借助企业的财务报告、各种合同、资产取得的原始资料、会计师事务所的审计报告、各种财务比率指标、不同期间财务指标的对比等有关资料，结合表内因素与表外因素进行综合分析，以最大限度地真实反映企业的财务状况。
新《企业会计准则》对会计计量属性作了专门、系统的阐述。
一般为企业历史成本计量，但又不限于历史成本，在可靠的情形下引入重置成本、可变现净值、现值、公允价值等计量属性。
这就要求审计人员、报表阅读者在实际工作中对资产的质量进行合理可靠的分析，合理判断资产的可变现净值、现值、公允价值等价值，真实准确地反映企业的财务状况。
资产质量是指资产的变现能力、增值能力、被企业在未来进一步利用的质量以及与其他资产组合增值的质量。
资产质量的好坏主要表现在资产的账面价值量及其变现价值量或进一步利用的潜在价值量之间的差异上。
流动资产按其质量可以分为以下几类：1、按照账面价值等金额实现的资产，主要包括货币资金。
2、按照低于账面价值的金额贬值实现的资产，主要包括短期债权（应收票据、应收账款、其他应收款等）、部分短期投资、部分存货、部分长期投资，部分固定资产、纯摊销性的资产。
3、按照高于账面价值的金额增值实现的资产，主要包括大部分存货、部分对外投资、部分固定资产、表外资产。
以下就从流动资产的项目分析来说明流动资产质量分析中应该关注的要点。
一、货币资金质量分析货币资金由于形态的特殊性，在会计上，一般不存在估价问题，其价值永远等于各时点上的货币一般购买力。
在分析货币资金的质量时要着重分析企业在货币资金收支过程中内部控制制度的完善程度以及实际执行质量。
二、短期投资质量分析短期投资质量的分析主要侧重于总量的分析、投资成本的分析、收益率的分析、短期投资处置的分析及减值准备提取的分析。
在分析短期投资的时候必须关注是否有人为操纵的行为。
同时还要关注短期投资债券的购买、保管手续是否完整，防止资金的挪用、贪污。
财务报告资产质量分析(3篇)
第1篇摘要：资产质量是企业财务状况的重要体现，直接关系到企业的盈利能力和偿债能力。
本文通过对企业财务报告中的资产质量进行分析，探讨资产质量对企业经营的影响，并提出提高资产质量的措施。
本文以某企业为例，结合财务报告数据，对资产质量进行分析。
一、引言资产质量是企业财务状况的核心内容，它反映了企业在经营过程中资产的使用效率、盈利能力和偿债能力。
良好的资产质量是企业稳健经营的基础，也是企业实现可持续发展的重要保障。
本文通过对某企业财务报告中的资产质量进行分析，旨在揭示资产质量对企业经营的影响，并提出相应的改进措施。
二、资产质量分析1. 资产结构分析（1）流动资产分析流动资产是企业资产中最为活跃的部分，主要包括货币资金、应收账款、存货等。
流动资产质量的好坏直接影响到企业的短期偿债能力。
以某企业为例，其流动资产构成如下：表1：某企业流动资产构成项目金额（万元）占比（%）货币资金 500 20.00应收账款 1500 60.00存货 1000 40.00从上表可以看出，某企业的流动资产中，应收账款占比最高，达到60.00%，其次是存货，占比为40.00%，货币资金占比最低，为20.00%。
这说明某企业的流动资产结构存在一定的问题，应收账款和存货占比较高，可能导致企业面临较大的流动性风险。
（2）非流动资产分析非流动资产是企业长期资产，主要包括固定资产、无形资产等。
非流动资产质量的好坏直接影响到企业的长期盈利能力。
以某企业为例，其非流动资产构成如下：表2：某企业非流动资产构成项目金额（万元）占比（%）固定资产 3000 60.00无形资产 1000 20.00长期投资 500 10.00其他长期资产 500 10.00从上表可以看出，某企业的非流动资产中，固定资产占比最高，达到60.00%，其次是无形资产，占比为20.00%，长期投资和其他长期资产占比分别为10.00%。
这说明某企业的非流动资产结构较为合理，固定资产和无形资产占比较高，有利于企业实现长期盈利。
案例1：流动资产质量分析——波导2006
案例一：流动资产质量分析—波导2006分析要点提示1．关于企业货币资金存量高低问题（1）货币资金存量恰当性分析的基本分析原理参见教材47页倒数第2段至48页第4段（张新民、钱爱民：《企业财务报表分析》，人民大学出版社，2008年9月版，下称教材）。
（2）必须树立的观念是：货币资金的存量高低的恰当性，并没有一定的绝对控制标准。
尽管财务管理的教科书有关与恰当的货币资金存量的计算公式，但这种计算对影响货币资金存量的因素进行了过多的简化，因而很难应用于实践。
（3）必须注意的是，财务报表中母公司货币资金年初和年末余额均超过11亿元，而年初与年末的短期借款均为1亿元。
应该进一步思考的问题是：在企业现金存量基本稳定的条件下，企业为什么还有借入这1亿元的贷款？这些贷款使企业经营活动所必需的吗？如果是，企业的货币资金巨额余额的结构（如库存现金、银行存款、其他货币资金等的结构等。
但是，如果结合本书第15页的合并报表货币资金的结构，可以看出，合并报表的货币资金中，银行存款是主体。
这从一个侧面反映了企业自身报表货币资金的质量较高）又是什么呢？存在不存在企业并不需要但还要借入资金的情形？2．关于商业债权规模变化问题（1）商业债权规模变化分析的基本分析原理参见教材52页第1段。
（2）公司主营业务收入本年大幅度下降。
与此相对应，年末商业债权（包括应收票据和应收账款）的规模有较大幅度下降。
但从本书第16页报表附注关于坏帐准备计提的说明以及本书10页的“母公司资产减值准备明细表”可以看出，年末债权质量比年初有所改善。
3．关于流动资产规模的变化（1）年度报表显示，公司的流动资产规模年末比年初有一定下降。
影响其下降的主要因素是商业债权和存货规模的下降。
这种下降，与公司当年营业规模下降较大是相适应的。
（2）需要注意的是，公司的货币资金仍保持较高规模，对短期负债的支付能力没有受到重大影响。
4．关于流动资产质量问题（1）流动资产质量，主要应关注两点：第一，盈利能力；第二，对流动负债的保证能力。
财务报告资产分析(3篇)
第1篇一、引言资产是企业财务状况的重要体现，是衡量企业经济实力和盈利能力的关键指标。
通过对企业财务报告中资产的分析，可以全面了解企业的资产结构、流动性和盈利能力，为企业的经营管理、投资决策和风险管理提供有力支持。
本文将从以下几个方面对财务报告中的资产进行分析：资产构成、流动性分析、盈利能力分析、资产质量分析及影响因素。
二、资产构成分析1. 流动资产分析流动资产是企业日常经营活动中最活跃的部分，主要包括现金及现金等价物、应收账款、存货和预付款项等。
以下是流动资产构成分析：（1）现金及现金等价物：现金及现金等价物是企业资产中最具有流动性的部分，反映了企业短期偿债能力。
分析现金及现金等价物，可以了解企业现金管理状况和短期偿债能力。
（2）应收账款：应收账款是企业销售商品或提供服务后尚未收回的款项。
应收账款分析主要关注其周转率和坏账准备计提情况，以评估企业信用风险和应收账款管理效率。
（3）存货：存货是企业为销售或生产而持有的物品，包括原材料、在产品和产成品。
存货分析主要关注其周转率和跌价准备计提情况，以评估企业存货管理水平和跌价风险。
（4）预付款项：预付款项是企业为购买商品或接受服务而预先支付的款项。
预付款项分析主要关注其合理性，以评估企业预付款项管理效率。
2. 非流动资产分析非流动资产是企业长期资产，主要包括固定资产、无形资产和长期投资等。
以下是非流动资产构成分析：（1）固定资产：固定资产是企业为生产、经营而持有的长期资产，包括建筑物、机器设备等。
固定资产分析主要关注其折旧政策、折旧年限和折旧方法，以评估企业固定资产的折旧费用和资产价值。
（2）无形资产：无形资产是指企业拥有的非货币性资产，如专利权、商标权等。
无形资产分析主要关注其摊销政策和摊销年限，以评估企业无形资产的摊销费用和资产价值。
（3）长期投资：长期投资是指企业为获取长期收益而进行的投资，如对其他企业的股权投资等。
长期投资分析主要关注其投资收益和风险，以评估企业长期投资的投资价值和风险。
滨江集团流动资产质量分析 (2)分析
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流动资产整体横向分析
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流动比率分析
流动比率=流动资产/流动负债 表示每一块钱的流动负债有 多少钱的资产可以用来支付，实践中，该比率保持在2：1左右是比较适宜
的。滨江集团近几年流动比率一直在下降。说明该集团的短期 偿债能力逐年下降
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财务报表分析------
滨江集团流动资产质量分析
小组成员：12会计3班 于青青（组长） 12会计1班 王利青 12会计1班 王怡雅 12会计3班 邵春燕 12会计4班 范晓倩 12会计4班 甘 赟 12会计4班 王 倩
目录
滨江集团简介 流动资产各项分析 流动资产整体分析
总结
的房地
万科 0.0841
保利 0.0890
绿城 0.1900
2013年 2012年 2011年
0.2340 0.1209 0.0796
0.3166 0.2823 0.2530
0.2917 0.2573 0.2255
0.5000 0.6300 0.2600
存货周转率=营业成本/平均存货，从11年到13年的数据 来看，滨江集团的存货周转率与同行业的优秀企业相比 偏低，说明其营运能力还是有待加强。 “金九银十”——中期存货周转率较年度的小很多。
2、滨江的流动资产主要以存货为主，且跌价准备为零。 所以，存货的质量水平比较高；但是存货周转率与同行 业的优秀企业相比较偏低，所以滨江集团的营运能力有 待提高。 3、滨江的预付账款及其他流动资产因为国家政策的出台变 动幅度很大。
4、滨江集团应收账款的账龄基本在1年以内，所以它 的质量也是比较高的。
综上，我们认为滨江集团流动资产除了部分项目有 待改善，其总体质量还是较好的。
财务报表分析资产的质量分析
财务报表分析资产的质量分析在企业的财务管理中，财务报表分析是一项至关重要的工作。
而资产质量分析作为其中的关键环节，对于深入了解企业的财务状况、经营成果和未来发展潜力具有重要意义。
资产质量，简单来说，就是资产在企业运营过程中发挥有效作用的能力。
高质量的资产能够为企业带来稳定的收益、良好的现金流，并增强企业的偿债能力和抗风险能力；反之，低质量的资产可能会成为企业的负担，影响企业的盈利能力和可持续发展。
一、资产质量分析的重要性首先，资产质量分析有助于评估企业的盈利能力。
优质资产能够高效地创造收入和利润，而不良资产则可能导致资源浪费和成本增加。
通过对资产质量的分析，我们可以判断哪些资产是企业盈利的主要来源，哪些资产需要优化或处置。
其次，资产质量分析能够反映企业的偿债能力。
高质量的资产易于变现，能够在企业面临债务偿还压力时提供及时的资金支持。
而低质量的资产可能变现困难，增加企业的偿债风险。
再者，资产质量分析对于预测企业的未来发展趋势具有重要参考价值。
通过分析资产的构成和质量变化，我们可以洞察企业的战略方向、经营策略以及未来的发展潜力。
二、资产质量分析的主要内容1、流动资产质量分析（1）货币资金货币资金是企业流动性最强的资产。
分析时要关注其规模是否合理，过多的货币资金可能意味着资金闲置，机会成本增加；过少则可能影响企业的正常经营和支付能力。
（2）应收账款应收账款的质量主要取决于其可回收性。
要关注账龄结构、客户信用状况以及企业的应收账款管理政策。
账龄过长、客户信用不佳或管理不善都可能导致应收账款无法及时收回，形成坏账。
（3）存货存货的质量分析需要考虑存货的周转速度、市场需求、存货跌价准备等因素。
存货周转慢可能意味着存货积压，占用资金，存在减值风险；而市场需求的变化也可能导致存货价值下降。
2、非流动资产质量分析（1）固定资产固定资产的质量取决于其使用效率和维护状况。
陈旧、技术落后的固定资产可能影响生产效率，而维护不当则会增加维修成本，降低资产价值。
案例二 流动资产的质量分析
五、关于流动资产整体质量
4、营业利润与经营活动现金流量净额之间的关系
公司的营业利润与经营活动产生的现金流量净额相差约2.62亿元，说 明经营活动自身要消耗以前的货币积累。原因在于企业年末应付账款 和应付票据比年初少了约1亿元，而年末应收账款和应收票据却比年 初多了约2亿元，说明年内的债权回收速度略慢，而债务支付速度略 快。
一、关于货币资金的存量
从上述分析可以得出如下判断： 企业货币存量基本正常，且无异常融资行为。
二、关于商业债权的质量
1、关于商业债权的整体规模与债权回收状况
企业年末商业债权（包括应收票据和应收账款）比年初商业 债权增加两亿多元。说明企业年度内商业债权的回款速度比 销售速度略慢一些，但基本属于正常状况。
四、关于存货的质量
从上述分析可以得出如下判断： 公司存货在周转状况、盈利状况等方面保持了一定的质量。
五、关于流动资产整体质量
1、经营流动资产周转率
在企业经营流动资产周转一次有毛利的情况下，周转速度越 快越有利于企业扩大其利润规模。 企业的营业收入本年与上年相近、流动资产规模年末与年初 相近，可以基本说明企业流动资产周转比较平稳。
五、关于流动资产整体质量
从上述分析可以得出如下判断： 处于动态的企业流动资产周转是基本正常的。
四、关于存货的质量
2、存货与营业成本
企业的存货不到26亿元，主营业务成本超过78亿元，说明企 业存货一年周转大概在3次以上。
四、关于存货的质量
3、存货与主营业务利润率
不论是合并报表还是公司自身报表，公司的主营业利润率均 大于上年。说明企业产品的基本盈利能力在提高。
四、关于存货的质量
4、存货与固定资产
不论年末还是年初，应收账款合并报表数均小于上市公司数 ，这代表了上市公司应收纳入合并范围内的子公司账款的 基本规模。
流动资产报告分析
流动资产报告分析流动资产是企业在一年内或者超过一年的一个营业周期内能够变现或运用的资产，包括货币资金、短期投资、应收票据、应收账款、预付账款、存货等项目。
对于企业的财务状况和经营成果，流动资产的分析具有重要意义。
一、货币资金货币资金是企业流动性最强的资产，包括库存现金、银行存款和其他货币资金。
对货币资金的分析，首先要关注其规模是否合理。
过多的货币资金可能意味着资金闲置，降低了资金的使用效率；过少则可能影响企业的正常经营和偿债能力。
影响货币资金规模的因素众多。
企业的业务规模和经营特点是重要因素之一。
业务量大、交易频繁的企业通常需要保持较高的货币资金余额以满足日常支付需求。
宏观经济环境也会对货币资金规模产生影响。
在经济不稳定或预期市场波动较大时，企业可能会增加货币资金储备以应对不确定性。
货币资金的结构也值得分析。
比如，银行存款在货币资金中的占比反映了企业资金管理的策略。
如果大部分货币资金为银行存款，说明企业资金相对安全且易于管理；而如果其他货币资金占比较高，可能需要进一步探究其具体构成和用途。
二、短期投资短期投资是企业为了在短期内获取收益而进行的投资，如短期债券投资、股票投资等。
分析短期投资时，需要关注投资的种类、规模和收益情况。
投资种类的选择反映了企业的风险偏好和投资策略。
风险较低的短期债券投资可能表明企业更注重资金的安全性和稳定性收益；而股票投资则相对风险较高，但潜在收益也可能更大。
投资规模应与企业的资金实力和经营需求相适应。
过大的短期投资规模可能导致企业资金过度分散，影响主营业务的发展；过小则可能无法充分利用闲置资金获取额外收益。
短期投资的收益情况是衡量投资效果的重要指标。
通过比较不同短期投资项目的收益率，可以评估企业投资决策的合理性和有效性。
三、应收票据和应收账款应收票据和应收账款是企业因销售商品或提供劳务而形成的债权。
这部分资产的规模和质量对企业的资金周转和盈利能力有着重要影响。
应收票据的变现能力相对较强，尤其是银行承兑汇票，其信用风险较低。
流动资产质量分析
流动资产质量分析企业本年度货币资金数额有所下降，但该货币资金减少并非企业提高资金利用效率所致。
由资产负债表和现金流量表可以发现，母公司本年度长期股权投资增加数额均大致等于其对外投资产生的现金流量数额，说明减少的货币资金主要用于企业对外投资，而投资对象主要是子公司，此时需要在确定货币资金满足日常经营需要的基础上考虑子公司的盈利状况。
2.交易性金融资产益”及“投资收益”项目可知，企业交易性金融资产盈利能力较差，企业当期出售了一些质量较差的交易性金融资产，以此来补充货币资金。
(1)规模合并报表中，应收账款和营收票据之和占到总资产的27%左右，相比于格力电器2012年33%的数据稍低些，说明企业的信用政策较为严格。
(2)应收票据与应收账款内部结构总体来看，长虹电器应收票据数额大于应收账款，而应收票据收回更有保障，说明企业在下游销售过程中处于竞争优势地位，回款能力较好。
然而，从期初期末数据来看，应收账款期末数据与期初相比均有所增加，而应收票据却有所下降，这可能是因为欧洲债务危机持续恶化，国内家电市场趋于饱和状态，企业为尽量达到预期的经营目标，放宽信用政策所致。
(3)应收票据内部结构从报表附注所获取的数据来看，长虹电器应收票据中占主要地位的是银行承兑汇票，但期末银行承兑汇票比例有所下降，原因也大致与上文提到的类似。
预付账款一般有两个用途，购买原材料或者固定资产。
由表中数据可知，长虹电 器本年预付账款和存货数额增加，而固定资产数额变化不大，说明企业预付账款主要是用来购买存货而非固定资产。
一般情况下，购买固定资产预付给对方款项 属于正常现象，而购买原材料的预付款项则证明企业在上游关系中属于劣势地 位。
5.其他应收款母公司其他应收款数额巨大，合并后数额变小，说明母公司其他应收款主要是向 子公司提供资金，此时则需要分析子公司的盈利能力。
由利润表可以看出，子公 司盈利能力并不太好，主要依靠营业外收入将利润“扭亏为盈”，而通过报表附 注可以发现，营业外收入的来源主要是处置非流动性资产利得和政府补助，说明 企业收回其他应收款的能力不高。
企业流动资产分析报告
企业流动资产分析报告引言流动资产是企业在日常经营活动中可以快速转化为现金或用于支持日常经营的资产，对企业的经营状况和流动性有重要影响。
本报告旨在分析某企业的流动资产状况，并根据分析结果提出相关建议。
企业背景本次分析的企业为一家制造业企业，主要从事家具生产和销售。
企业规模中等。
流动资产结构企业的流动资产主要包括：货币资金、短期投资、应收账款、存货、其他流动资产等。
货币资金货币资金是企业最具有流动性的资产，包括银行存款、现金等。
通过对企业的财务报表进行分析，我们发现该企业的货币资金占流动资产总额的比例较高，说明该企业有较强的支付能力和流动性。
短期投资短期投资是企业利用闲置资金进行短期投资获取收益。
通过对企业的财务报表进行分析，我们发现该企业的短期投资规模较小，且大部分投资为定期存款，收益相对较低。
应收账款应收账款是企业出售产品或提供服务后尚未收到的款项。
通过对企业的财务报表进行分析，我们发现该企业的应收账款占流动资产总额的比例较高，说明该企业在销售过程中可能存在较多的信用销售，风险较高。
存货存货是企业生产过程中尚未销售的产品。
通过对企业的财务报表进行分析，我们发现该企业的存货占流动资产总额的比例较高，说明该企业存在较多的库存积压或销售不畅的情况。
其他流动资产其他流动资产包括应收利息、预付账款、材料采购款等。
通过对企业的财务报表进行分析，我们发现该企业的其他流动资产规模较小。
企业流动资产分析通过对企业的流动资产结构进行分析，我们可以得出以下结论：1. 该企业具有较强的支付能力和流动性，货币资金占比较高。
2. 该企业在销售过程中存在信用销售风险，应收账款占比较高。
3. 该企业存在较多的库存积压或销售不畅的情况，存货占比较高。
4. 该企业的短期投资规模较小，收益相对较低。
5. 其他流动资产规模较小，需加强管理效率。
建议与对策针对以上分析结果，我们提出以下建议和对策：1. 加强货币资金管理：进一步优化资金运作，提高资金使用效益，合理规划资金周转期，减少资金闲置。
滨江集团流动资产质量分析 (2)
存货周转率=营业成本/平均存货，从11年到13年的数据 来看，滨江集团的存货周转率与同行业的优秀企业相比 偏低，说明其营运能力还是有待加强。 “金九银十”——中期存货周转率较年度的小很多。
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预付账款及其他流动资产分析
房产限购令出台后的第一年，滨江集团对土地的出资和房地产开发进行了紧 缩政策，致使11到12年的预付款明显下降；然而13年的国五条及细则出台， 楼市调控效应减弱，所以预付账款在12年后又开始上涨。
---产品分类：房地产业、 酒店业、 物业服务业
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目
录
滨江集团简介
流动资产各项分析
流动资产整体分析
总结
Hale Waihona Puke LOGO以下是滨江集团近三年的流动资产数据：
2014年中期 货币资金 应收账款 预付款项 191156.87 4176.71 312643.20 2013 203336.3 5114.24 326663.9 105349.6 2012 155499.2 343.27 105066.5 93788.46 2011 110821 252.99 486558.3 76106.86
其他应收款
存货 其他流动资 产 流动资产合 计 总资产
122428.57
3218574.78 117570.23 3968070.37 4163163.07
3012145
107464.9 3760074 3956482.31
3158118
137548.1 3650364 3836342.02
2665134
2、滨江的流动资产主要以存货为主，且跌价准备为零。 所以，存货的质量水平比较高；但是存货周转率与同行 业的优秀企业相比较偏低，所以滨江集团的营运能力有 待提高。 3、滨江的预付账款及其他流动资产因为国家政策的出台变 动幅度很大。
流动资产的质量分析
流动资产的质量分析流动资产管理是生产经营活动重要的组成部分;流动资产的周转是一个企业生存和发展的基础;流动资产在一个企业资产总额中占有重要的地位。
一般的经营失败或陷入财务危机的企业,通常都是从流动资产管理不善开始的;流动资产的质量水平影响着企业财务报表所披露的信息,是企业资产质量表现的重要方面之一。
随着我国现代化工业体系的不断完善,汽车工业作为国民经济的支柱产业已越来越重要,不仅因为汽车工业错综复杂的上下游企业网络,而且还因为汽车工业吸收了大量的生力军从事与汽车产业有关的工作。
本文通过对资产质量、流动资产的理论总结,得出流动资产质量评价指标体系。
流动资产的质量可以从四个方面评价：流动资产质量的存在性、周转性、盈利性、安全性。
流动资产质量的存在性可以通过对流动资产率、存货流动资产率、两项资金占流动资产比、资金回笼率、异常资产占流动资产比指标分析来进行评价。
流动资产质量的周转性可以通过对流动资产周转率、存货周转率、应收账款周转率、经营活动现金流量与营业利润比指标分析来进行评价。
流动资产质量的盈利性可以通过对毛利率、流动资产净利率指标分析来进行评价。
流动资产质量的安全性可以通过对流动比率、速动比率、现金比率、经营现金流动负债比率指标分析来进行评价。
本文在得出流动资产质量评价体系的基础上,研究了汽车行业19家上市公司2008年、2009年和2010年流动资产的各指标数据,运用描述性分析得出汽车行业流动资产质量的存在性较好,周转性不太理想,盈利性和安全性较差。
运用主成分分析,得出三年的主成分分析效果良好,评价指标体系对流动资产质量的解释效果较好,证明本文提出的流动资产质量综合评价体系是合理的；同时得出了19家上市公司三年的流动资产质量的综合得分和排名,证明汽车行业流动资产质量综合得分排名前列的企业名单具有稳定性,排名末尾的企业名单具有波动性。
流动资产项目质量分析货币资金和交易性金融资产
2.3.2 交易性金融资产质量分析
1.定义及内容
指企业为了近期内出售而持有的金融资产，包括股票、债券、基金 等。
持有目的获取高于同期银行存款利率的超额收益且保持高度变现性。
2.会计核算与披露
银行存款
交易性金融资产
期初余额 按公允价值记录的本期增
加额 期末公允价值增加调整数
持有的交易性金融资产的 公允价值
请思考：
1）企业持有货币性资金的目的？ 2）判断公司货币资金规模是否恰当？ 3）对公司未来盈利能力进行预测。
2.3.1 货币资金质量分析
1.定义及内容
指企业生产经营过程中停留于货币形态的那部分资金，它具有可立 即作为支付手段并被普遍接受等特性。
库存现金、银行结算户存款、外埠存款、银行汇票存款、银行本票 存款、信用证存款、信用卡存款和在途资金。
分析货币资金余额变动的恰当性和持续性
【现实观察】
20.77亿元的货币资金规模是否恰当
外运发展2008年报显示母公司货币资金20.77亿元，资产总额47.35亿元，占 比44%，公司营业利润8.32亿，其中投资收益8.79亿（处置长期股权投资5.13亿 ，权益法核算的长期股权投资收益3.53亿），核心利润-0.47亿元，经营活动产 生的现金净流量-0.95亿、投资活动产生的现金净流量7.86亿、筹资活动产生的 现金净流量-3.17亿。
出售的交易变动损益 投资收益
【现实观察】
雅戈尔是制造企业还是机构投资者？
2.3.2 交易性金融资产质量分析
2.会计核算与披露
披露 表内披露 附注披露
【现实观察】
格力电器(2012)交易性金融资产附注
【现实观察】
格力电器(2012)公允价值变动收益附注
流动资产质量分析
流动资产质量分析流动资产质量分析所涉及的内容较多，这里我们主要从主要项目质量方面做概要性阐述。
关于流动资产的整体质量分析，我们应该主要考察以下四个方面的问题。
一．对货币资金的项目分析，包括库存现金、银行存款、其他货币资金三个总账账户的期末余额，第一方面，分析绝对数和变化，对资产流动性影响。
20156年货币资金比2015年增长了707981388.11元，增长率为27.88%，但由于流动负债增长更快，使得流动比率下降了16.17%。
第二方面，相对数及其变化。
（总资产比例和营业收入比例）对其协调性以及最优资产配置方向性判断（要和最优资产配置结合判断）。
2016货币资金年比2015年增长了707981388.11元，使得总资产增长了7094898147.06元，营业收入增长了575968282.51元，占总资产比率增长0.82，占营业收入比率下降0.37。
第三方面，最佳货币资金持有量（理论分析）最佳现金持有量又称为最佳现金余额，是指现金满足生产经营的需要，又使现金使用的效率和效益最高时的现金最低持有量。
就2015年和2016年相比2016年的现金持有量明显高于2015年，但是2015年货币资金占营业收入的比重却高于2016年，所以2015年的货币资金持有量未最佳现金持有量。
二．对商业债权的项目分析，包括预付款项、应收票据和应收账款。
影响企业商业债权大小的因素有同行业竞争、销售规模、企业的信用政策，1、变现性和真实性（1）水平分析，垂直分析判断；（2）商业债权周转性分析，连续三年周转性和变化（3）连续几年是否不断增长，判断合理性商业债权水平分析从上表可看出，应收账款和应收票据的期末余额相对于期初余额都是出于上升趋势，应收账款期末比期初上升了12.48%，对总资产的影响为1.92%。
应收票据期末比期初上升了7.72%，对总资产的影响为0.00%。
可以看出应收账款比应收票据的变动要大的多，对总资产的影响也比较大。
资产质量分析流动资产PPT课件
——无论从变动量、变动率还是占总资产的结构来看，该公 司货币资金均发生了较大的变化。
为进一步对其存量恰当性进行判断，可以结 合下列因素：
①企业年末筹资状况。
小提示：在企业货币资金不足的情况下， 企业往往会采用筹资尤其是短期融资的方 式进行补充。
短期筹资方面
– 企业年末的短期借款比年初短期借 款增加了15.36亿元，增长幅度为 8.11％，远低于货币资金减少幅度。
筹资活动现金流量方面：
• 筹资活动方面，借款收到的现金较上年增加141.6 亿元， 偿还债务支付的现金较上年增加96.0 亿元，2007 年全年 借款收到的现金净额较上年增加45.7 亿元。
（五）部分固定资产、采用成本模式 计量的投资性房地产及生产性生物资 产
其质量主要体现在被企业进一步利用的 价值上。
账面折余价值 ≠ 实际价值
分析时应考虑的因素： 资产构成 已使用年限 折旧政策 ……
（六）摊销的“资产”：无形资产、长期待摊费用
• 该类资产的风险在于以后期间收益的不确定性。 尤其是长期待摊费用，其实际价值可能远远低于 其账面价值。
现象二：货币资金存量不足
如果企业货币资金存量不足，预示着企 业在以下方面可能面临困境：
生产经营：可能伴随现象：产品滞销，应收 款项增加，存货增加；经营活动带来的现金 流入量不足。
筹资：企业筹资能力可能较差；或者筹资能 力较强的企业会增加筹资额，尤其是短期筹 资。
2、分析企业融资能力对货币资 金质量的影响
• ……
该类资产的质量特征：
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流动资产质量分析
流动资产质量分析所涉及的内容较多，这里我们主要从主要项目质量方面做概要性阐述。
关于流动资产的整体质量分析，我们应该主要考察以下四个方面的问题。
一．对货币资金的项目分析，包括库存现金、银行存款、其他货币资金三个总账账户的期末余额，
第一方面，分析绝对数和变化，对资产流动性影响。
第二方面，相对数及其变化。
（总资产比例和营业收入比例）对其协调性以及最优资产配置方向性判断（要和最优资产配置结合判断）。
第三方面，最佳货币资金持有量（理论分析）
最佳现金持有量又称为最佳现金余额，是指现金满足生产经营的需要，又使现金使用的效率和效益最高时的现金最低持有量。
就2015年和2016年相比2016年的现金持有量明显高于2015年，但是2015年货币资金占营业收入的比重却高于2016年，所以2015年的货币资金持有量未最佳现金持有量。
二．对商业债权的项目分析，包括预付款项、应收票据和应收账款。
影响企业商业债权大小的因素有同行业竞争、销售规模、企业的信用政策，
1、变现性和真实性
（1）水平分析，垂直分析判断；
（2）商业债权周转性分析，连续三年周转性和变化
（3）连续几年是否不断增长，判断合理性
商业债权水平分析
从上表可看出，应收账款和应收票据的期末余额相对于期初余额都是出于上升趋势，应收账款期末比期初上升了%，对总资产的影响为%。
应收票据期末比期初上升了%，对总资产的影响为%。
可以看出应收账款比应收票据的变动要大的多，对总资产的影响也比较大。
商业债权垂直分析
从上表可以看出，无论是年初还是年末，应收账款的可收回性和变现性都要高于应收票据，应收票据始终在商业债权中占主导地位，说明从质量上看，公司商业债权的可收回性是比较强的。
2、债务人构成分析（集中度，区域构成，所有制）
按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
应收账款债务人欠款期限大部分都是在1年及1年以内，期限较短；但是金额较大，本公司本年按欠款方归集的年末余额前五名的应收账款汇总金额1,852,407,元，占应收账款年末余额合计数的比例为%，比重极大。
3、账龄结构分析
商业债权周转性分析
从上表可知，企业的应收账款周转率2016年年末为次，2015年年末为次,2014年年末为次，整体上看还是都比较低，说明企业应收账款的收回速度是很慢的，很可能会造成资金周转不顺畅。
该公司可能存在一些特殊的公司规定，导致应收票据余额十分少，几乎可以忽略不计。
所以企业整体的商业债权周转率与应收账款周转率几乎没有差别。
4、坏账计提准备政策变动性
·
由上表可知，启迪桑德公司应收账款坏账准备计提比率客观合理公正。
三．对其他应收款的分析
1、关注和评价规模和结构变动
2016年其他应收款按款项性质分类情况
由上表不难看出，2016年期初其他应收款备用金与往来款项的比约为3:1，而到了期末备用金与往来款项的比约为1：1。
2、附注中查看，重点关注两个方面
按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
(1)大股东侵占资金
(2)关联方长期占用资金
由上表不难看出，不存在大股东或者关联方侵占资金的情况，因为期末余额前五名合计才占其他应收款%，属于合理范围内。
3、还款方式（通过表附注查看其他应收款还款方式，是否存在借用其他应收款之名进行财务违规，掏空公司资产）
通过表附注查看其他应收款还款方式，发现不存在借用其他应收款之名进行财务违规，掏空公司资产得行为。
/4、会计政策变更影响
通过分析，企业会计政策连续，稳定，不存在政策经常变更调节盈余问题。
四．对存货质量分析
1、存货规模和结构变化（占资产比重）
存货水平分析
存货垂直分析
由上表可知，存货期初占总资产比重为%，期末占总资产比重为%，比重都不大，有微小的下降趋势。
2、存货内部构成变化分析
（1）是否过分依赖单一产品
存货的产品种类比较丰富，不存在依赖单一产品的说法。
（2）重点分析变动较大的存货项目
占比较大的为库存商品和原材料两类，一个是企业经营制造的商品，一个是原
料。
3、计算存货周转率和毛利率
由上表不难看出，启迪桑德公司近三年存货周转率稳定在10次左右，存货周转速度十分稳定。
4、关注存货减值准备计提政策变化
2016年存货跌价准备
计提合理，附注中有披露存货担保、质押情况，存货变现不存在受限制。