上证180上证380动量指数编制方案

上证180、上证380动量指数编制方案

一、指数名称与代码

二、指数基日与基点

上证180和380动量指数以2004年12月31日为基日，以该日收盘后所有样本股的调整市值为基期，以1000点为基点。

三、样本选取方法

1、样本空间

上证180动量指数以上证180指数样本股为样本空间。

上证380动量指数以上证380指数样本股为样本空间。

2、选样步骤

第一步，对样本空间的股票，分别计算最近一年的价格收益率和最近一年周收益波动率。然后用价格收益率除以波动率，得到风险调整动量指标；

第二步，在各自的样本空间内，按照风险调整动量指标的降序排名，选取排名前60的股票作为上证180动量样本股；选取排名前120的股票作为上证380动量样本股。

四、指数计算

上证180和380动量指数均采用派许加权综合价格指数公式进行计算，公式如下：

1000

=

⨯报告期成份股的调整市值

报告期指数除数

其中，调整市值＝ ∑(股价×调整股本数)，调整股本数的计算方法同中证800指数，基期亦称为除数。

五、 指数修正

同上证180指数。

六、 样本股调整

上证180和380动量指数为季度调整，一般在每季度的第二个星期五收盘后的下一交易日生效。当成份股公司有特殊情况发生时，将对指数进行临时调整。