销售百分比法

计算敏感项目销售百分比
计算预测期各敏感项目预计数
计算预测期需增加的流动资金额
计算预测期外部筹资额
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资金需求量预测方法——销售百分比法
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步骤 分析基础资产负债表各个项目与销售收
1
入总额之间的依存关系，划分敏感项目 与非敏感项目
✓敏感项目：项目金额因销售额的增长而相应
的增加。
╳非敏感项目：项目金额一般不随销售的增长
敏感项目
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资金需求量预测方法——销售百分比法
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步骤 根据资产负债表资料，计算各敏感项目
2Байду номын сангаас销售百分比
各敏感项目销售百分比的计算公式：
某敏感项目销售百分比＝ 该敏感项目金额 × 100%
销售额
比如： 货币资金销售百分比＝
10 000 200 000
× 100%＝5%
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假定2014年预计净利润为24 000元，若公司30%的利润被留用 则企业对外筹资的数额=11 200−24 000×30%=4 000元
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资金需求量预测方法——销售百分比法
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一起来竞赛（必答题）
➢判断
1、采用此法的前提是必须假设资产负债表中的各
× 项目与销售收入指标的比率已知且变动。（ ）
资金需求量预测方法——销售百分比法
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步骤 根据资产负债表资料，计算各敏感项目
2 销售百分比
资产
销售（%）
货币资金
5
应收账款
12
存货
25
预付账款
2
固定资产净值
—
负债及所有者权益 应付票据 应交税费 应付账款 短期借款 非流动负债 实收资本 留存收益
销售（%）
4 2 10 — — — —
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D. 应收账款
E. 货币资金
一起来竞赛（抢答题）
➢计算
7、某企业每年销售1000元货物，需要250元的存
货，存货与销售的百分比为 25% 。若销售增至 2000元，那么该企业需要有 500 元的存货。
一起来竞赛（抢答题）
➢计算
8、甲公司2008年年末的经营性资产和经营性负债总额分别
为1600万元和800万元，2008年年末的留存收益为100万元， 2008年实现销售收入5000万元。公司预计2009年的销售收入 将增长30%，留存收益将增加40万元。则该公司按照销售百 分比法的计算公式预测的2009年对外筹资需要量为多少万元？
而相应的增加。
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资金需求量预测方法——销售百分比法
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步骤 分析基础资产负债表各个项目与销售收
1
入总额之间的依存关系，划分敏感项目 与非敏感项目
资产 货币资金 应收账款 存货 预付账款 固定资产净值
敏感项目
负债及所有者权益 应付票据 应交税费 应付账款 短期借款 非流动负债 实收资本 留存收益
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资金需求量预测方法——销售百分比法
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谢谢
如果有一天 你创办了一家企业 为了构建厂房、设备、购买材料 为了开展生产经营活动 你第一步先干什么？
第步
筹集资金
需要多少资金？
筹资渠道？
筹集方式？
资金筹集需要思考的问题
资金需要量预测的方法
销售百分比法
最流行 1
因素分析法
2
3 资金习性法
资金需要量预测的基本方法之最流行方法篇
销售百分比法
销售百分比法 概念
方法二：
每100元销售额需占用44元的流动资金，同时自动生成16元的 流动资金来源。因此每增加100元的销售收入，必须补充28元 的流动资金。
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资金需求量预测方法——销售百分比法
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步骤
5 计算预测期外部筹资额
预测期外部筹资额的计算公式： 预测期外部筹资额＝预测期追加投资额－预测期内部筹资额
2、销售百分比法是根据现金流量表中各个项目与 销售收入总额之间的依存关系来测算资金需要量
× 的一种方法。（ ）
一起来竞赛（必答题）
➢选择
C 3、下列各项中，不属于敏感项目的是（ ）
A. 货币资金
B. 应收账款
C. 短期借款
D. 应付账款
一起来竞赛（必答题）
➢选择
C 4、下列各项中，不属于非敏感项目的是（ ）
预计资金需求量=5000×30%×(1600/5000-800/5000)=240 (万元) 外部融资需求量=240-40=200(万元)
一起来竞赛（抢答题）
➢计算
9、光华公司2013年12月31日的简要资产负债表如表3所示。
假定光华公司2013年销售额为10 000万元，销售净利率为 10%，利润留存率为40%。2014年销售额预计增长20%，公 司有足够的生产能力，无需追加固定资产投资。
要求：预测2014年的全部资金需求量及外部融资需求量。
销售百分比法
小结
① 销售百分比法的概念 ② 使用前提 ③ 五步骤
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资金需求量预测方法——销售百分比法
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One more thing…
➢巩固练习：财务管理习题集的相关习题 ➢预习：
资金需求量预测的另一种方法——因素分析法 ➢思考题： （1）固定资产真的是非敏感项目吗？什么时候它 可能成为敏感项目？ （2）销售百分比法有哪些优点？又有哪些缺点？
预计数 9 600 4 800
24 000 50 000 80 000 128 000 10 000
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步骤
4 计算预测期需要增加的流动资金额
方法一：
根据预计资产负债表直接确认需追加的资金额：
预测期需要增加流动资金额 ＝预计资产总额－预计负债总额－预计所有者权益总额
销售百分比法是根据资产负债表中各个项目与销 售收入总额之间的依存关系，确定资产、负债和 所有者权益的有关项目占销售收入的百分比，并 依此推算出资金需要量的一种方法。
注 前提：资产负债表中的各项目与销
意 售收入指标的比率已知且固定不变。
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资金需求量预测方法——销售百分比法
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例题
假设你的企业2013年12月31日的资产负债表 (简表)如表1所示。
资金需求量预测方法——销售百分比法
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步骤 计算预测期各敏感项目预计数并填入预
3 计资产负债表
预测期各敏感项目预计数的计算公式： 预测期各敏感项目预计数＝预计销售额×该敏感项目销售百分比
比如： 货币资金预计数=240 000×5%=12 000 元
计算预测期各敏感项目
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资金需求量预测方法——销售百分比法
A. 短期借款
B. 实收资本
C. 应收账款
D. 固定资产净值
一起来竞赛（抢答题）
➢选择
BCD 5、下列各项中，属于非敏感项目的有（
）
A. 存货 B. 实收资本 C. 非流动负债
D. 短期借款 E. 对外投资
一起来竞赛（抢答题）
➢选择
BDE 6、下列各项中，属于敏感项目的有（
）
A. 实收资本 B. 应付账款 C. 短期借款
企业2013年的销收入为200 000元。假定 2014年企业的经营情况与上年基本相同，生产能力 不变，根据市场情况，预计2014年销售收入将提高 到240 000元，要求预测2014年的全部资金需求量。
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资金需求量预测方法——销售百分比法
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销售百分比法 计算 步骤
划分敏感项目和非敏感项目
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步骤 计算预测期各敏感项目预计数并填入预
3 计资产负债表
项目
销售(%)
货币资金
5
应收账款
12
存货
25
预付账款
2
固定资产净值 —
预计数
项目
12 000 应付票据
28 800 应交税费
60 000 应付账款
4 800 短期借款
212 000 非流动负债
实收资本
留存收益
销售(%) 4 2 10 — — — —