长期股权投资讲义

当债券票面利率低于市场利率时，债券发行者按 票面利率会少付利息导致债券折价。折价差额属 于债券发行者由于日后少付利息而给予债券购买 者的利息补偿。
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（二）持有至到期投资的初始投资成本
初始确认金额
支付的价款中 包含已到付息 期但尚未领取 的利息
公允价值 相关交易费用
应收利息
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取得持有至到期投资的会计处理：
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一、持有至到期投资概述
1、定义 持有至到期投资是指企业购入的到期日固定、回收 金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有 至到期的各种债券。
2、分类 （1）到期一次还本付息 （2）到期一次还本分期付息 （3）分期还本分期付息
说明： 不同类型的债券采用不同的确认与计量方法。
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到期日固定
特征
回收金额固定或可确定
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账户设置:
持有至到期投资
面值
成本
差额
利息调整
应计利息
一次还本付息，资
产负债表日计息时
.
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二、持有至到期投资的取得
（一）债券溢折价的原因 （二）持有至到期投资的初始投资成本
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（一）债券溢折价的原因
债券的溢价、折价，主要是由于金融市场利率与 债券票面利率不一致造成的。
当债券票面利率高于市场利率时，债券发行者按 票面利率会多付利息，导致债券溢价。溢价差额 属于债券购买者由于日后多获利息而给予债券发 行者的利息返还。
企业有明确意图和能力持有至到期
例如
有活跃市场
政府债券 金融机构债券 公司债券
意图改变时？
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存在下列情况之一的，表明企业没有明确意 图将金融资产投资持有至到期：
(1)持有该金融资产的期限不确定； (2)发生市场利率变化、流动性需要变化、替
代投资机会及其投资收益率变化、融资来 源和条件变化、外汇风险变化等情况时， 将出售该金融资产。 (3)该金融资产的发行方可以按照明显低于其 摊余成本的金额清偿。
24922 4.72 % 24682
24431 24168 23797
5078 5318 5569 5832 6203
528000 522922 517604 512035 506203 500000
合计
150000 — 122000 28000 —
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注意具体计算思路： 最后一年账务处理与前面正常年度思路不同。 1.正常年度思路：
借：持有至到期投资—成本（面值） 应收利息 （已到付息期但尚未领取的利息） 持有至到期投资—利息调整 （倒挤出差额，也可能在贷方）
贷：银行存款
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实际利率法 票面利率法 利息收入的确认方法
三、持有至到期投资利息收入的确认
利息收入 = 期初账面摊余成本×实际利率 应收利息 = 票面价值×票面利率 账面成本摊销额 = 利息收入-应收利息
（利息调整） 5078
（2）2006年12月31日，确认利息收入并摊销溢价。
借：应收利息
30000
贷：投资收益
24682
持有至到期投资—乙公司债券
（利息调整） 5318
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持有至到期投资——利息调整
28000
5078 5318 5569 5832 6203
28000
教材120页[表4-1] : 摊销方法相同 核算要点:121～124页:【例5,6】
第一步：票面利率×面值=应计利息 第二步：摊余成本×实际利率=投资收益 第三步：根据前两步的差额挤出利息调整
2.最后一年思路： 要先把所有的利息调整转出，最后才计算出 投资收益。
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ18
（1）2005年12月31日，确认利息收入并摊销溢价。
借：应收利息
30000
贷：投资收益
24922
持有至到期投资—乙公司债券
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[例] 华联实业股份公司持有至到期投资 采用实际利率法确认利息收入。该公司 2005年1月1日购入面值500000元、期限5 年、票面利率6%、每年12月31日付息、取 得成本为528000元的乙公司债券。 持有期间确认利息收入的会计处理如下：
实际利率：4.72%
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2005年1月1日购入乙公司债券:
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四、持有至到期投资减值
金融资产减值损失的确认：见125页（略）
资产负债表日，持有至到期投资通常应按账 面摊余成本列示其价值。 如果账面摊余成本高于预计未来现金流量 现值时，应按其现值列示资产负债表。
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根据其账面摊余成本与预计未来现金流量 现值之间的差额计算确认减值损失。
借：资产减值损失 贷：持有至到期投资减值准备
第五章 长期投资
第一节 持有至到期投资 第二节 可供出售金融资产 第三节 长期股权投资
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第一节 持有至到期投资
Investments held-to-maturity
一、持有至到期投资概述 二、持有至到期投资的取得 三、持有至到期投资利息收入的确认 四、持有至到期投资的减值 五、持有至到期投资的重分类 六、持有至到期投资的处置
如以后价值又得以恢复，应在原已计提的 减值准备金额内，恢复增加的金额。
借：持有至到期投资减值准备 贷：资产减值损失
见教材127页：【例4.7】 22
五、持有至到期投资的重分类
企业因持有意图或能力发生改变，使某项投 资不再适合划分为持有至到期投资的，应当 将其重分类为可供出售金融资产，并以公允 价值进行后续计量。
借：持有至到期投资
—成本 500000
—利息调整 28000
贷：银行存款
528000
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利息收入确认及溢价摊销表 （实际利率法）
计息日期 应计利息 实际利率 利息收入 应摊销溢价 摊余成本
05.1.1. 05.12.31 30000 06.12.31 30000 07.12.31 30000 08.12.31 30000 09.12.31 30000
或应收利息-利息收入
实际利率与票面利率差别较小
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资产负债表日计算利息: 1.计算应收利息
(1)分期付息、一次还本: “应收利息” (2)到期一次还本付息:
“持有至到期投资—应计利息”
2.计算本期投资收益(重点) 摊余成本×实际利率
3.利息调整：应收利息（应计利息）和投资 收益的差额，可能在借方也可能在贷方。
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➢实际利率是使持有至到期投资未来收回的 利息和本金的现值恰等于持有至到期投资取 得成本的折现率。
计算方法：(了解) 插值法计算
见教材119页:【例4.3】
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摊余成本： 期末摊余成本 =期初摊余成本+实际利息-现金流入 （本期收回的利息和本金）
实际上摊余成本就是每期期末持有至到 期投资的账面价值。