期货法律法规ppt
期货市场法律法规及期货公司合规管理培训课件
- 根据客户指令代理买卖期货合约、办理结算和交割手续； 1、
- 对客户账户进行管理，控制客户交易风险； 2、 3、未来的投资交易顾问（CTA）、投资咨询业务和境外期货业务等。
ห้องสมุดไป่ตู้
组织架构
1、期货公司应当按照《公司法》的规定设立监事会或监事，切实保障监事会 和监事对公司经营情况的知情权 。 2、期货公司应当合理设臵业务部门及其职能，建立交易、结算、风险管理、 财务等岗位责任制度，对关键岗位及业务实施重点控制，确保前、中、后台 业务分开 。 3、期货公司交易、结算、财务业务应当由不同部门和人员分开办理。 4、期货公司应当设立合规审查部门或者岗位，对期货公司经营管理行为的合 法合规性进行审查、稽核。 5、首席风险官是负责对期货公司经营管理行为的合法合规性和风险管理状况 进行监督检查的期货公司高级管理人员。 6、首席风险官向期货公司董事会负责。 7、期货公司股东、董事不得违反公司规定的程序，越过董事会直接向首席风 险官下达指令或者干涉首席风险官的工作。
期货市场进入金融期货时代
农产品 农产品 4% 4% 外汇 外汇 2% 2% 能源 金属 其它 能源 金属 其他
3% 3% 2% 0% 0% 2%
股指
股指 股指 38% 38%
利率 个股 外汇 农产品 能源 金属 其他
个股 个股 24% 24%
利率 利率 27% 27%
期货公司的职能和作用
• 期货交易管理条例第十八条 期货公司从事经纪业务，接受客户委托，以自己的名义为客户进 行期货交易，交易结果由客户承担。 • 期货公司的职能和作用
卖1手
合约
期货公司
买1手
客户甲
客户乙
本次讲座的方式
一个简装版的期货交易
期货课件ppt
05
期货市场监管与法规
期货市场的监管机构与职责
监管机构
中国证券监督管理委员会（CSRC ）、国家外汇管理局（SAFE）、 中国期货业协会（CFA）等。
护市场的健康运行。
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THANKS
详细描写
某大型机构投资者利用资金优势，通过大量买入或卖出期货 合约的方式操纵市场价格，导致市场价格严重偏离基本面。 这种行为不仅侵害了其他投资者的利益，也破坏了市场的公 平性和稳定性。
期货市场操纵案例
总结词
监管部门应当加强对期货市场的监管和打击 操纵行为。
详细描写
为了保护市场的公平、公平和稳定，监管部 门应当加强对期货市场的监管力度，建立完 善的监管体系和制度，对操纵行为进行严厉 打击和制裁。同时，市场参与者和投资者也 应当提高警惕，加强自我保护意识，共同保
自律规则
由中国期货业协会等自律组织制定。
期货市场的自律管理
期货交易所自律管理
包括对会员的管理、对上市品种和合 约的管理、对交易的管理等。
期货业协会自律管理
通过制定行业自律规则、对会员的监 督和指导、对违规行为的调查和处理 等方式进行。
期货公司的自律管理
包括风险控制、内部控制、客户服务 等方面的管理。
期货课件
汇报人：
202X-12-31
目录
• 期货基础知识 • 期货品种与合约 • 期货交易策略与技能 • 期货风险管理 • 期货市场监管与法规 • 期货市场案例分析
期货从业考试《法律法规》汇总
(一)期货交易管理条例1.总则1.1 从事期货交易活动，遵循公开、公平、公正和诚实信用的原则。
1.2 期货交易应当在国务院批准的或者国务院期货监督管理机构批准的其他期货交易场所进行。
1.3 国务院期货监督管理机构对期货市场实行集中统一的监督管理2.交易所2.1 由国务院期货监督管理机构审批设立；2.2 期货交易所不以营利为目的，按照其章程的规定实行自律管理。
期货交易所以其全部财产承担民事责任。
期货交易所的负责人由国务院期货监督管理机构任免。
2.3 交易所会员应当是境内登记注册的企业法人或者其他经济组织。
会员分级结算制度的会员由结算会员和非结算会员组成2.4 不得担任期货交易所的负责人、财务会计人员：因违法行为或者违纪行为被解除职务未逾5年；2.5 期货交易所履行下列职责：①提供交易的场所、设施和服务；②设计合约，安排合约上市；③组织并监督交易、结算和交割；④为期货交易提供集中履约担保；⑤按照章程和交易规则对会员进行监督管理；⑥国务院期货监督管理机构规定的其他交易所不得参与期货交易。
未经国务院期货监督管理机构审核并报国务院批准，期货交易所不得从事信托投资、股票投资、非自用不动产投资等与其职责无关的业务；2.6 风险管理制度：①保证金制度；②当日无负债结算制度；③涨跌停板制度；④持仓限额和大户持仓报告制度；⑤风险准备金制度；⑥国务院期货监督管理机构规定的其他风险管理制度。
实行会员分级结算制度的期货交易所，还应当建立、健全结算担保金制度。
2.7采取紧急措施，应当立即报告国务院期货监督管理机构：①提高保证金；②调整涨跌停板幅度；③限制会员或者客户的最大持仓量；④暂时停止交易；⑤采取其他紧急措施。
2.8 期货交易所办理下列事项，应当经国务院期货监督管理机构批准：①制定或者修改章程、交易规则；②上市、中止、取消或者恢复交易品种；③国务院期货监督管理机构规定的其他事项。
3.公司3.1应当在公司登记机关登记注册，并经国务院期货监督管理机构批准。
期货和衍生品领域基本法完整ppt
03
发挥期货市场功能增强服务实体经济能力
发挥期货市场功能增强服务实体 经济能力
期货法围绕服务实体经济的主线，就促进期货市场功能发挥做了制度安排:明确规定国家支持 期货市场健康发展，发挥市场价格发现、风险管理和资源配置的功能;鼓励实体企业利用期货 市场从事套期保值等风险管理活动，明确持仓限额豁免;专门规定采取措施推动农产品期货市 场和衍生品市场发展，引导国内农产品生产经营;建立以市场为导向的品种上市机制，原则规 定品种上市基本条件，优化品种上市程序，丰富期货品种，完善产品结构;扩展期货公司业务 范围，为增强期货公司经营能力和风险管理能力，更好服务实体企业，预留了法律空间。
目录
重点规范期货市场兼顾衍生品市场
在总结提炼既有经验的基础上为改革创新 预留空间
发挥期货市场功能增强服务实体经济能力
加强市场风险防控维护国家金融安全
构建交易者保护体系加大普通交易者保护 力度 对标国际最佳实践构建期货市场对外开放 的新格局
01
重点规范期货市场兼顾衍生品市场
重点规范期货市场兼顾衍生 品市场
感谢聆听
06
对标国际最佳实践构建期货市场对外开放的新格局
对标国际最佳实践构建期 货市场对外开放的新格局
扩大对外开放是提高我国期货市场核心竞争力和 国际影响力的必由之路，此次期货法制定填补了 涉外期货交易法律制度的空白。明确了法律的域 外适用效力;从“引进来”和“走出去”两个方 面规定境外期货交易场所、境外期货经营机构等 向境内提供服务，以及境内外交易者跨境交易应 当遵守的行为规范，构建境内外市场互联互通的 制度体系;适应对外开放的格局，对国务院期货 监督管理机构与境外监管机构建立跨境监管合作 机制，进行跨境监督管理的框架和原则做了安排。
法律法规-期货法规327695279 精品
1. 期货交易法制定之宗旨为（A）健全发展期货市场（B）维护期货交易秩序（C）以上皆是（D）以上皆非2. 当事人约定，选择权买方支付权利金，取得购入或售出之选择权利，得于特定期间内，依特定价格及数量等交易条件买卖约定标的物；选择权卖方于买方要求履约时，有依约履行义务；或双方同意于到期前或到期时结算差价之契约（A）期货契约（B）选择权契约（C）期货选择权契约（D）杠杆保证金契约3.有关期货交易法之规定，以下何者为非？（A）期货交易之主管机关为财政部证券暨期货管理委员会（B）证期会得经行政院核准，与外国签订合作协定（C）期货商受托从事之期货交易种类，以行政院公告者为限（D）以上皆非4. 会员制期货交易所之全体会员最低出资额为（A）未兼营结算之会员制期货交易所：十亿元（B）兼营结算之会员制期货交易所：二十亿元（C）以上皆是（D）以上皆非5. 期货交易法中有关公司制期货交易所之规定，下列何者为是？（A）公司制期货交易所之组织为股份有限公司（B）公司制期交所单一股东持股比例不得超过实收资本额百分之五（C）期交所单一股东若有特殊情形经主管机关核准者，亦可不受百分之五持股比例的限制（D）以上皆是6. 依期货交易法之规定，期货结算机构之组织形态包括下列何者？（A）独立的期货结算机构（B）由期货交易所兼营结算部门（C）由其它机构兼营结算部门（D）以上皆是7. 有关结算保证金之规定，下列何者为非？（A）结算保证金系结算会员缴交予结算机构之保证金（B）结算保证金收取后，应与自有资产分离存放（C）结算保证金不论来自经纪或自营均并同处理（D）结算机构之债权人非依期交法之规定，不得对结算保证金请求扣押8. 有关期货商之禁止事项，下列何者为是？（A）期货商不得接受全权委托代为决定种类、数量、价格之期货交易（B）期货商不得为客户进行非必要交易（C）期货商不得未依客户委托事项或条件从事交易，亦不得未经客户授权擅自为其进行交易（D）以上皆是9. 期货商不得自客户保证金专户提取款项，除非（A）依期货交易人之指示交付剩余保证金、权利金（B）依期货交易人之指示交付剩余保证金、权利金（C）为期货交易人支付期货经纪商之佣金、利息或其它手续费（D）以上皆是10. 期货商原则上不得于其本公司或其它期货商开户，例外情形为（A）处理错帐而于本公司开户（B）兼营者于本公司或其它期货商开户（C）主管机关核准（D）以上皆是11. 有关期货交易保证金的缴交，下列何者为是？（A）国内期货交易保证金的缴交可以现金及经主管机关核定之有价证券为之（B）国外期货交易保证金得以股票抵缴（C）国外期货交易保证金得以不动产抵缴（D）以上皆是12. 有关期货商对交易人之保证金追缴，下列何种情况应立即为之？（A）期货交易人之权益数＜各期货交易所规定之原始保证金数额者（B）期货交易人之权益数＜各期货交易所规定之维持保证金数额者（C）期货交易人之权益数＞各期货交易所规定之维持保证金数额者（D）以上全部情况，期货商应即办理催缴13. 有关期货信托事业之规定，下列何者为是？（A）期货信托事业之管理，除依本法或本法所发布命令之规定者外，适用信托及信托业管理之法律（B）期货信托事业募集期货信托基金应提出公开说明书（C）期货信托事业募集之期货信托基金，应与其事业及基金保管机构之自有财产分别独立（D）以上皆是14. 依期货交易法之规定，全国期货商业同业公会联合会之成员，不包括下列何者？（A）证券暨期货管理委员会（B）期货交易所（C）期货结算机构（D）地区性期货商业同业公会15. 依期货交易法第一百零八条禁止对作条款之规定，「对作」之种类不包括（A）场外冲销（B）委托未经主管机关核准经营期货业之人从事期货交易（C）交叉交易（D）以上皆是16. 依期货交易法之规定，未经许可擅自经营期货交易所或期货结算机构者，依期货交易法应处以（A）12万元以上60万元以下罚锾（B）警告（C）7年以下有期徒刑，3百万元以下罚金（D）以上皆非17. 小王明知为对方为非法经营期货交易所业务，却仍将房屋租予其营业，依法应受何种处分？（A）7年以下有期徒刑，300万元罚金（B）3年以下有徒刑，200万元罚金（C）1年以下有期徒刑，180万元罚金（D）不予处罚18. 会员制期货交易所会员大会作出解散之决议时（A）该决议立即生效（B）该决议无效（C）该决议非经主管机关核准，不生效力（D）以上皆非19. 期货结算会员不履行结算交割义务时，首先以何种款项支应之？（A）违约期货结算会员之交割结算基金（B）违约期货结算会员缴存之结算保证金（C）期货结算机构之赔偿准备金（D）其它期货结算会员依期货结算机构所定比例分担20. 以下何者非主管机关本于期货交易法得为之行政处分？（A）警告（B）撤换负责人（C）有期徒刑（D）撤销营业许可21. 货商未经主管机关许可，擅自派出业务员赴南部设立「办事处」招揽客户开户交易，依法应处以：（A）7年以下有期徒刑，300万元罚金（B）5年以下有徒刑，240万元罚金（C）1年以下有期徒刑，180万元罚金（D）12万元以上，60万元以下罚锾22. 依期货交易法施行细则，下列何者为「非必要交易」？（A）为客户进行全权委托交易（B）当日冲销之比例过高（C）受托从事未经公告之国外期货交易种类（D）以上皆是23. 杠杆保证金交易之事业系由何者经营？（A）期货商（B）杠杆交易商（C）期货服务事业（D）期货顾问事业24. 依期货商设置标准，期货自营商之最低实收资本额为（A）五千万（B）二亿（C）四亿（D）六亿25. 本国证券商若仅兼营国内股价指数期货经纪业务，则其指拨专用营运资金为新台币（A）一千五百万元（B）五千万元（C）一亿元（D）二亿元26. 依期货商设置标准，综合期货商(经纪＋自营)之业务员最低人数为（A）1人（B）3人（C）6人（D）无限制27. 依期货商设置标准，期货商之设立保证金不得以何种形态缴交？（A）现金（B）政府债券（C）股票（D）金融债券28. 本国证券商兼营期货之资金称之为（A）最低实收资本额（B）指拨营运资金（C）以上皆是（D）以上皆非29. 期货商受让或让与期货商主要部分营业或财产，应（A）申报主管机构核准（C）事实发生后五日内申报（D）不必申报30. 依期货商管理规则，期货商不得藉主管机关之营业许可，作为何项之宣传或保证？（A）营业能力（B）财务健全（C）以上皆是31. 有关期货商经纪与自营业务之规定，下列何者为非？（A）经纪及自营期货业务者，应各别独立作业（B）业务信息不得互为流用（C）经纪与自营人员可兼任（D）以上皆非32. 依期货商管理规则，何种期货商须提列买卖损失准备？（A）期货商从事自营业务者（B）期货商从事经纪业务（C）专营期货商（D）以上皆是33. 依「期货商管理规则」之规定，期货商得接受下列何种人之开户？（A）年龄十八岁者（B）受破产之宣告未经复权者（C）期货主管机关职员（D）曾因违背期货交易契约已满三年者34. 依「期货交易所设立标准」之规定，期货交易所之设立保证金为（A）二十亿元（B）十亿元（C）二亿元（D）五千万元35. 下列何者属期货交易所业务人员专属之业务范围？（A）期货交易之招揽、开户、受托、执行或结算交割（B）期货交易契约之设计与研究（C）期货交易之自行买卖、结算交割（D）期货交易之全权委托。
期货监管法律制度PPT
期货经纪公司，是指依法设立的，以自己的名义代理 客户进行期货交易并收取一定手续费的中介组织。 期货经纪公司接受客户委托进行期货交易，与客户之 间的关系是一种行纪关系，而非代理关系。
第三节
期货经纪公司
二、期货经纪公司的设立条件：
注册资本最低限额为人民币3000万元
(八)期货交易所可以采取的临时处置措施
会员或者投资者违反期货交易所业务规则并且对市场正在产生或者将 产生重大影响，为防止违规行为后果进一步扩大，期货交易所可以对 该会员或者投资者采取临时处置措施
(九)期货交易所可以采取的紧急措施
在期货交易过程中，期货交易所可以宣布进入异常情况，采取紧急措 施化解风险
第一节
期货监管与期货监管法概述
三、我国期货市场的发展与期货监管立法
四、期货市场的监管体制
(一)中国证监会的集中统一监管 (二)期货行业协会的自律管理
期货行业协会对其会员的监督和自律管理是政府监管的重要补充， 与政府的监督管理各自发挥重要作用，共同保证期货市场正常运行
(三)期货交易所的一线管理和自律管理
理事会是会员大会的常设机构，对会员大会负责， 行使有关法律法规规定的、期货交易所章程规定和 会员大会授予的职权。 期货交易所设总经理1人，副总经理若干人。期货交 易所总经理、副总经理由中国证监会任免，中层管 理人员的任免报中国证监会备案。
三、期货交易所的职能与行为规范
第三节
期货经纪公司
(三)每日无负债结算制度
每日无负债结算制度，也称逐日盯市制度，指结算部门 在每日收市后计算、检查保证金账户余额并及时将结算 结果通知会员，适时要求其追加保证金，保证保证金余 额维持在一定水平上，防止负债现象发生的结算制度。
《期货和衍生品法》亮点解读ppt
首次定义衍生品交易，确立衍生品基本交易制度，明确 基本监管框架
借鉴国际成熟实践经验，充分吸收二十国集团达成的衍生品监管共识，《期货和 衍生品法》明确了单一主协议、终止净额结算、集中结算等基础制度，不因交易 一方进入破产程序而中止、无效或撤销，与国际成熟市场接轨，有利于推动中国 期货市场的对外开放，提升期货市场的国际化水平。
规行为加大惩处力度，提高违法违规成本，维护期货市场秩序。
结语
《期货和衍生品法》的制定和颁布，为中国期货和衍生品市场发展提供坚实的法律保障，填补 了金融市场的法律空白，与中国现行的商业银行法、证券法、证券投资基金法、保险法、信托 法等组成了完整的金融法律体系。该法对跨境交易和跨境监管作出的规定，是非常具有前瞻性
02
首次定义衍生品交易， 确立衍生品基本交易制 度，明确基本监管框架
首次定义衍生品交易，确立衍生品基本交易制度，明确 基本监管框架
首先，《期货和衍生品法》在重点规范期货市场的同时，兼顾衍生品市场发展。 除了对期货交易予以定义以外，首次规定了衍生品交易的定义，并将衍生品交易 纳入法律调整范围。同时，除了对期货合约、期权合约予以定义以外，按照巴塞 尔委员会和国际证监会组织有关衍生品的定义，还明确了互换合约、远期合约属 于金融合约的属性。
这部新法，在原本期货两个功能的基础上增加一项重要功能，除了价格发现和风 险管理，增加资源配置功能。进一步夯实服务实体经济和调整供需关系的重要作 用，对于资本市场也有很重要的意义。
发挥期货市场价格发现、风险管理、配置资源三大功能， 鼓励套期保值
其次，该法首次明确了套期保值的定义，鼓励企业从事套期保值活动。所称套期 保值,是指交易者为管理因其资产、负债等价值变化产生的风险而达成与上述资产、 负债等基本吻合的期货交易和衍生品交易的活动。同时，明确了从事套期保值可 以申请持仓限制豁免，限制过渡投机行为。但持仓限额、套期保值的具体管理办 法由国务院期货监督管理机构制定。
(法律法规课件)期货法律法规汇编(第版)新增部份
期货营业部管理规定（试行）中国证券监督管理委员会公告〔2011〕33 号现公布《期货营业部管理规定（试行）》，自2012年5月1日起施行。
中国证券监督管理委员会二○一一年十一月三日第一章总则第一条为规范期货公司营业部（以下简称营业部）的经营活动，加强对营业部的监督管理，根据《期货交易管理条例》、《期货公司管理办法》（证监会令第43号）等法规、规章，制定本规定。
第二条中国证监会派出机构（以下简称派出机构）按照属地监管原则，对辖区内营业部的设立、变更、终止及日常经营活动进行监督管理。
第二章经营条件第三条营业部应当具备满足期货业务需要的营业场所，且营业场所符合以下条件：（一）营业场所属于产权清晰、使用权稳定的经营性房产，且期货公司拥有该房产所有权或者使用权证明；（二）营业场所具备消防设施和灭火器材，保持安全出口和应急通道顺畅，符合消防安全管理规定；（三）中国证监会规定的其他条件。
营业部变更营业场所的，拟迁入营业场所应当符合上述条件，并经营业部所在地派出机构批准。
第四条营业部应当具备满足期货业务需要的办公、通讯、交易等设施，且设施符合以下条件：（一）营业部应当配备2条以上网络通讯线路，保证营业部的正常交易；（二）营业部应当配备2条以上具有录音功能的电话线路；（三）营业部应当采取双路供电，或者在单路供电情况下，备用供电措施能够提供正常业务运行4小时的供电时间；（四）营业部信息技术系统应当符合有关监管要求，保证运行安全和稳定；（五）营业部应当设立投资者教育园地、现场开户场地以及专门的财务和档案室（柜室）；（六）营业部应当配备满足开户管理要求的相关影像采集设备；（七）营业部应当配备防火、外围隔离以及防盗设施；（八）中国证监会规定的其他条件。
第五条营业部应当设立信息公示栏，且按照相关规定公示下列事项：（一）中国期货业协会网址及期货公司网址；（二）期货公司及营业部的投诉和服务电话；（三）营业部从业人员的姓名、照片、岗位、任职时间、从业资格号等信息；（四）提示投资者可以通过中国期货业协会网站查询期货公司及营业部从业人员资格公示信息，通过期货保证金安全存管监控机构查询服务系统查询期货交易结算结果和期货交易相关的其他信息；（五）中国证监会规定的其他事项。
{合同法律法规}期货法规复习讲义.
{合同法律法规}期货法规复习讲义18.设立期货公司，持有100％股权的股东除应当符合《期货公司管理办法》第七条规定的条件外，净资本应当不低于人民币10亿元；股东不适用净资本或者类似指标的，净资产应当不低于人民币15亿元。
19.期货公司申请设立营业部，未因涉嫌违法违规经营正在被有权机关调查，近1年内未因违法违规经营受到行政处罚或者刑事处罚；申请日前3个月符合期货公司风险监管指标标准。
20.期货公司在中国证监会不同派出机构辖区变更住所的，符合持续性经营规则；近2年内无重大违法违规经营记录，未发生重大风险事件。
21.期货公司的股东及实际控制人出现下列情形之一的，应当在3日内通知期货公司：（一）所持有的期货公司股权被冻结、查封或者被强制执行；（二）质押所持有的期货公司股权；（三）决定转让所持有的期货公司股权；（四）不能正常行使股东权利或者承担股东义务，可能造成期货公司治理的重大缺陷；（五）涉嫌严重违法违规经营，被有权机关调查、采取强制措施；（六）变更名称；（七）合并、分立或者进行重大资产、债务重组；（八）被撤销、接管、托管、关闭，或者解散、破产；（九）其他可能影响期货公司股权变更的情形。
期货公司股东发生前款规定情形的，期货公司及其相关股东应当在5日内向期货公司住所地的中国证监会派出机构提交书面报告；期货公司实际控制人发生前款第（五）项至第（八）项所列情形的，期货公司及其实际控制人应当在5日内向期货公司住所地的中国证监会派出机构提交书面报告。
22.期货公司有下列情形之一的，应当立即书面通知全体股东,并向期货公司住所地的中国证监会派出机构报告：（一）公司或其董事、监事、高级管理人员因涉嫌重大违法违规被有权机关立案调查或者采取强制措施；（二）拟更换董事长、总经理；（三）财务状况恶化，不符合中国证监会规定的风险监管指标标准；（四）客户发生重大透支、穿仓；（五）发生突发事件，对期货公司和客户利益产生或者可能产生重大不利影响；（六）其他可能影响期货公司持续经营的情形。
《期货交易制度》PPT课件
19.10.2020
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保证金分类(续)
3 追加保证金：是指当投资者的初始保证金 不足以抵消价格波动的风险时而补交的保 证金。即由于价格波动投资者连续亏损,保 证金余额不足最低维持水平时，按照交易 所的追加保证金通知,在规定的时间内追缴 的保证金。投资者如果不能在规定的时间 内补足保证金，交易所有权将其期货合约 平仓了结。
违约处理:在规定的交割期限内，卖方未交付 有效标准仓单或买方为支付货款或支付不 足，视为违约。
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第七节 强行平仓制度
❖ 是指当会员、客户违规时，交易所对有关持仓 实行平仓的一种强制措施。是交易所控制风险 的手段之一。
❖ 我国交易所对强行平仓制度的主要规定
❖ 应予强行平仓的情况：
1、会员结算准备金余额小于零，并未能在规定 时限内补足的；
2、持仓量超出其限额规定的； 3、因违规受到交易所强行平仓处罚的； 4、根据交易所的紧急措施应予强行平仓的； 5、其他应予强行平仓的。
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强行平仓
❖ 强行平仓的原则：
➢ 强行平仓首先由会员单位自己执行，除非 交易所特别规定，一律为开市后第一交易 时间内。
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表7-3
郑州商品交易所对普通小麦的相关规定 交割前一个月
上旬
中旬
下旬
交割月份
交易保证金
5%
10%
20%
30%
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保证金的规定
❖ 第二、随着合约持仓量的增大，交易所将 逐步提高该合约的交易保证金比率。
期货市场法律法规知识课件
不得从事期货交易的单位和个人
• 国家机关和事业单位。 • 国务院期货监督管理机构、期货交易所、
期货保证金安全存管监控机构和期货业协 会的工作人员。 • 证券、期货市场禁止进入者。 • 未能提供开户证明 材料的单位和个人。 • 国务院期货监督管理机构规定不得从事期 货交易的其他单位和个人。
期货市场法律法规知识
提高对期货经纪业务的风险管理要求 • 在第53、54、60、66、67条中有具体要求。 • 期货公司应当向客户充分揭示期货交易的风
险，在其营业场所备置期货交易相关法规、 期货交易所业务规则，并公开相关期货经纪 业务流程、相关从业人员资格证明等资料供 客户查阅。 • 期货公司应当在期货经纪合同、本公司网站 和营业场所提示客户可以通过中国期货业协 会网站查询其从业人员资格公示信息。(53)
➢ 期货公司监管 《期货公司管理办法》（修订） 《期货公司风险监管指标管理试行办法》 《期货公司分类监管规定（试行）》 ➢ 业务规范 《期货公司金融期货结算业务试行办法》 《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》 《期货市场客户开户管理规定》
期货市场法律法规知识
1.3 期货市场法规体系:规章、规范性文件
➢ 投资者及市场从业人员 《关于建立股指期货投资者适当性制度的规定（试行）》 《期货从业人员管理办法》 （修订） 《期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法》 （修订）
➢ 其他 《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》 《期货投资者保障基金管理暂行办法》
期货市场法律法规知识
2.0 期货市场法律法规——公司篇
期货市场法律法规知识
提高对期货经纪业务的风险管理要求
• 期货公司应当按照规定为客户申请交易编码。期 货公司办理客户销户手续时，应当按照规定及时 向期货交易所申请注销客户的交易编码。(54)
金融法规概论期货法PPT课件
3）期货交易与远期交易的区别
（1）期货交易是在期货交易所发生的、公开进 行的标准化合约的交易。
（3）期货交易实行保证金制度和当日无负债结 算制度，因而其违约风险远远低于远期交易。
（2）期货交易的对象是期货合约，而不是实物 商品。
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11.１.２我国的期货交易立法 1）我国期货交易的发展 2）我国的期货交易立法
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2）期货经纪公司
2）期货经纪公司 （1）期货经纪公司的概念和职责 （2）期货经纪公司的设立条件 ①注册资本最低限额为人民币3000万元； ②董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从
业人员具有期货从业资格； ③有符合法律、行政法规规定的公司章程； ④主要股东以及实际控制人具有持续盈利能力，
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11.２期货交易法
11.２.１期货交易法的适用范围和原则 1）期货交易法的适用范围 2）期货交易法的基本原则 （1）诚实信用原则 （2）公开、公平与公正原则 （3）实行账户分离，不得挪作他用的原则
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11.２.２期货交易的相关当事人
1）期货交易所 （1）期货交易所的概述 （2）期货交易所的作用 （3）期货交易所的职责 （4）期货交易所的权利 （5）期货交易所的权利限制 （6）期货交易所对其相关人员的限制性要求 （7）期货交易所的设立、合并、分立、解散
① 变更公司形式；
② 变更业务范围；
③ 变更注册资本；
④ 变更5％以上的股权；
⑤ 变更法定代表人；
⑥ 变更住所或者营业场所；
⑦ 变更境内分支机构的营业场所、负责人或者经
营范围；
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期货公司的解散
期货经纪公司有下列情形之一的应解散，并结清 受委托的业务，依法返还客户的保证金：
质(法律法规课件)S期货法律法规有关数字规定优质
(法律法规课件)S期货法律法规有关数字规定四、必须具备资格的有关数字规定五、具备资格中不得有的情形的有关数字规定六、其他有关数字规定第2章《期货投资者保障基金管理暂行办法》有关数字规定第3章《期货交易所管理办法》有关数字规定一、向监管机构报告的有关数字规定二、任职期限的有关数字规定三、会议召开频率有关数字规定四、会议通知的有关数字规定五、其他有关数字规定第4章《期货公司管理办法》有关数字规定一、向监管机构报告的有关数字规定二、期货公司设立资格的有关数字规定三、期货公司业务资格的有关数字规定格的，可不受此限制。
（12）四、持股比例的有关数字规定五、会议召开频率有关数字规定六、其他有关数字规定第5章《期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法》有关数字规定一、任职资格条件的有关数字规定二、任职资格申请与审核的有关数字规定三、任职期间有关数字规定四、向监管机构报告的有关数字规定五、其他有关数字规定第6章《期货从业人员管理办法》有关数字规定一、从业人员资格的有关数字规定二、向证监会报告的有关数字规定三、向协会报告的有关数字规定四、其他有关数字规定第7章《期货公司首席风险官管理规定（试行）》有关数字规定一、向监管机构报告的有关数字规定二、任职资格的有关数字规定三、其他有关数字规定第8章《期货公司金融期货结算业务试行办法》有关数字规定一、期货公司申请金融期货结算业务资格的有关数字规定二、期货公司申请金融期货交易结算业务资格的有关数字规定户或者：控股股东期末净资本不低于人民币，控股股东不适8,000万元三、期货公司申请金融期货结算业务资格的有关数字规定四、向监管机构报告的有关数字规定五、监管机构作出决定的有关数字规定六、其他有关数字规定第9章《期货公司风险监管指标管理试行办法》有关数字规定一、向监管机构报告的有关数字规定二、监管机构监督管理的有关数字规定三、风险监管指标标准的有关数字规定四、其他有关数字规定第10章《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》有关数字规定一、向监管机构报告的有关数字规定二、证券公司申请介绍业务条件的有关数字规定三、向监管机构申请批准的有关数字规定四、其他有关数字规定第11章《期货从业人员执业行为准则（修订）》有关数字规定第14章《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》有关数字规定感谢阅读。
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从监管角度看期货交易
中国证监会
保监中心
期货业协会
期货投资者
信息咨询 会计 律师
期货公司
结算银行
交割仓库
期货结算所
期货交易所
2 五位一体的监管体系
一级行政监管 中国证监会
区域监管 各地证监会派出机构
自律监管 中国期货业协会
保证金监管 中国期货保监中心
市场监管 期货交易所
2 相关法律法规—一个核心，若干办法，N个规则
第八条：通过从业资格考试的，取得协会颁发的 从业资格考试合格证明 第九条：取得从业资格考试合格证明的人员从事 期货业务的，应当事先先通过其所在机构向协会 申请从业资格。 未取得从业资格的人员，不得在机构中开展期货 业务活动
2 期货从业人员的管理—禁止以下行为
办法规定，对期货从业人 员违反本办法以及协会自 律规则的，协会应当进行 调查、给予记录惩戒，并 在协会网站公示。
1 清理整顿阶段 (1993年底～2000年 )
1993年11月4日，国务院《关于制止期货市场盲目发展的通 知》，第一次清理整顿，1995年保留了15家期货交易所。
1998年8月1日，国务院《关于进一步整顿和规范期货市场的 通知》，第二次整顿，保留了3家交易所（上海期货交易所 1991年 5月28日、郑州商品交易所1990年10月12日、大连商 品交易所1993年2月日）。交易品种由35个削减为12个
2 期货从业人员的管理
在严谨的法律监管下，要求我们每一位期货从业者必须遵守相关法律法规，合规从第一步做起—— 取得期货从业资格。
为何要取得资格证？
如何取得？
《期货从业人员管理办法》第二条规定：从 事期货经营业务的机构任用期货从业人员， 以及期货从业人员从事期货业务的，应当遵 守本办法； 第三十一条，办法规定，未取得从业资格， 擅自从事期货业务的，中国证监会责令改正， 给予警告，单出或者并处3万元一下罚款；
1. 2003年6月23日，最高人民法院公布了《关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》，自2003年 7月1日起施行。
2. 2002年2月，中国证监会修订《期货从业人员管理办法》、《期货经纪公司高级管理人员任职 资格管理办法》。
3. 2002年6月，新《期货交易所管理办法》和《期货经纪公司管理办法》颁布。 4. 2003年7月1日起正式实施的《期货从业人员执业行为准则》，是国内期货行业第一部行业性的
3
有以下行为
收付、存取或者划转期货保证金；
代理客户从事期货交易；
中国证监会禁止的其他行为
3
投资咨询业务与中间介绍业务管理办法
3 投资咨询业务行为管理办法
第十条
一、《期货交易管理条例》及《国务院关于推进资本市场改革开放与稳定发展的若干意见》 二、《期货交易所管理办法》
《期货公司管理办法》 《期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法》 《期货从业人员管理办法》 《期货投资者保障基金管理暂行办法》 《期货公司金融期货结算业务试行办法》 《期货公司风险监管指标管理试行办法》 《期货公司首席风险官管理规定》（试行） 《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》 《期货公司分类监管规定》 《期货市场客户开户管理规定》…… 三、期货交易所的自律规则、中国期货业协会的自律规则
期货法律法规培训
Futures laws and regulations
业务版
目录
CATALOG
1 我国期货法律法规的起源与发展史 2 期货的监督机制与期货从业人员的管理 3 投资咨询业务与证券中间介绍业务管理办法 4 开户管理制度及投资者适当性制度
1
我国期货法律法规的起源与发展史
1 期货的初期发展阶段（1988-1993年）
1
期货公司期货从业人员不得有以下行为
进行虚假宣传，诱骗客户参与期货交易；
挪用客户的期货保证金或者其他资产；
中国证监会禁止的其他行为
2
期货投资咨询机构的期货从业人员不得有以下行为
通过传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导客户的信息；
代理客户从事期货交易；
中国证监会禁止的其他行为
为期货公司提供中间介绍业务的机构的从业人员不得
规定》，“稳步发展期货市场”被赋予了新的内涵和高度。 5. 2004年2月1日，国务院《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》对“稳步发展期
货市场”做出了进一步阐述和部署，成为“指导期货市场发展的纲领”。
1 规范发展阶段（2001年之后）
一大批相关法律法规文件出台，为期货市 场的正常运行提供了一系列的法律保障
2
期货的监督机制与期货从业人员的管理
2
期货公司的职能和作用
• 期货交易管理条例第十八条 期货公司从事经纪业务，接受客户委托，以自己的名义为客户进 行期货交易，交易结果由客户承担。
• 期货公司的职能和作用 1、根据客户指令代理买卖期货合约、办理结算和交割手续； 2、对客户账户进行管理，控制客户交易风险； 3、未来的投资交易顾问（CTA）、投资咨询业务和境外期货业务 等。
从业人员行为规范。 5. 2004年3月，中国证监会发布《期货经纪公司治理准则》（试行）。 6. 适应期货市场发展需要，2007年3月16日，国务院颁布《期货交易管理条例》，并于2007年4
月15日起施行。新《条例》将适用范围从原来的商品期货交易扩大到商品、金融期货和期权合 约交易，期货公司被定位为金融企业，期货经纪公司也将改为期货公司。
1 规范发展阶段（2001年之后）
1. 市场功能初步显现，服务国民经济的水平不断提高。 2. 中国期货保证金监控中心成立，有效降低了保证金被挪用的风 3. 2001年3月，全国人大“十五”规划第一次提出了“稳步发展期货市场”，为我国期货市场长
达7年的清理整顿划上了句号。 4. 2003年10月，党的十六届三中全会通过《中共中央关于完善社会主义市场经济体制若干问题的
1988年5月，期货市场试点。
1990年10月，郑州粮食批发市场，第一个商品期货市场 开业
1991年6月，深圳有色金属期货交易所，期货交易真正 开始
1992年10月，第一家期货公司，广东万通期货经纪有限 公司在广州成立
1993年，期货交易所达到了50多家，期货公司达到330 多家。兼营期货业务的中介机构达到2000多家