fc证券投资顾问考试题库

FC 考试题库试卷A

一、单项选择题

1、证券组合的分类通常以组合的投资目标为标准。以美国为例，__证券组合是常见的类型之一。

A.免疫型

B.被动型

C.主动型

D.增长型

2、适合入选收入型组合的证券有__。

A.高收益的普通股

B.高收益的债券

C.高派息高风险的普通股

D.低派息、股价涨幅较大的普通股

3、收入型证券的收益几乎都来自于__。

A.债券利息

B.优先股股息

C.资本利得

D.基本收益

4、_是马柯威茨均值—方差模型的假设条件之一。

A.市场没有摩擦

B.投资者以收益率均值来衡量未来实际收益率的总体水平，以收益率的标准差来衡量收益率的不确定性，因而投资者在决策中只关心投资的期望收益率和方差

C.投资者是不知足的，即投资者总是希望期望收益率越高越好。此外，投资者既可以是厌恶风险的人，也可以是喜好风险的人

D.投资者对证券的收益和风险有相同的预期

5、下列结论正确的是__。

A.所有投资者都具有相同的证券组合可行域

B.一般而言，不同的投资者可能具有不同的证券组合可行域

C.不同的投资者不可能具有相同的证券组合可行域

D.结论A、B、C 都是错误的

6、下表列示了对证券M 的未来收益率状况的估计。将M 的期望收益率和方差分别记为EM 和σM2，那么__。

收益率（ r ） -20 30概率（ p ） 1/2 1/2

＝5，σM=625 ＝6，σM＝25

C.EM＝6，σM＝625 ＝5，σM＝25

7、已知在以均值为纵轴、以标准差为横轴的均值—标准差平面上由证券A 和证券B 构建的证券组合将位于连接A 和B 的直线或某一条弯曲的曲线上，并且__。

A.不同组合在连线上的位置与具体组合中投资于A 和B 的比例无关

B.随着A 与B 的相关系数ρ值的增大，连线弯曲得越厉害

与B 的组合形成的直线或曲线的形状由A 与B 的关系所决定

与B 的组合形成的直线或曲线的形状与投资于A 和B 的比例有关

8、由证券A 和证券B 建立的证券组合一定位于__。

A.连接A 和B 的直线或某一条弯曲的曲线上并介于A、B 之间

与B 的结合线的延长线上

C.连接A 和B 的直线或某一条弯曲的曲线上

D.连接A 和B 的直线或任一弯曲的曲线上

9、证券的α系数大于零表明__。

A.证券当前的市场价格偏低

B.证券当前的市场价格偏高

C.市场对证券的收益率的预期低于均衡的期望收益率

D.证券的收益超过市场平均收益

10、下列说法正确的是__。

A.分散化投资使系统风险减小

B.分散化投资使因素风险减小

C.分散化投资使非系统风险减小

D.分散化投资即降低风险又提高收益

11、我国现行上市国债的发行方式是（）

A、以差额招标方式向一级承销商出售可上市国债

B、以承销方式向承销商销售

C、以定向私募方式向社会保障机构和保险公司出售

D、以强制摊派法出售

12、我国国家预算分几级（）

A、二级

B、三级

C、四级

D、五级

13、以下不属于我国的现行税率是（）

A、全额累进税率

B、比例税率

C、超额累进税率

D、定额税率

14、长期以来，对货币具体的层次划分的主要依据是( )。

A．金融资产的盈利性B．金融资产的安全性

C．金融资产的流动性D．金融资产的种类

15、导致通货膨胀的直接原因是( )。

A．货币贬值B．纸币流通 C．物价上涨 D．货币供应过多16、货币均衡的自发实现主要依靠( )。

A．价格机制B．汇率机制 C．利率机制D．中央银行宏观调控

17、市场为生产经营者提供了规避、转移或分散（）的良好途径。

a、信用风险

b、经营风险

c、价格风险

d、投资风险

18、生产经营者通过套期保值规避风险，但套期保值并不是把风险消灭，而是将其转移给了市场的风险承担者，即（）

a．交易所 b．其他套期保值者 c．投机者 d．结算部门

19、大户报告制度与（）紧密相关。

a、保证金制度

b、涨跌停板制度

c、持仓限额制度

d、每日结算制度

20、2月25日，5月份大豆合约价格为1750元／吨，7月份大豆合约价格为1720元／吨，某投机者根据当时形势分析后认为，两份合约之间的价差有扩大的可能。那么该投机者应该采取＿＿＿措施。

a.买入5月份大豆合约，同时卖出7月份大豆合约；

b.买入5月份大豆合约，同时买入7月份大豆合约；

c.卖出5月份大豆合约，同时买入7月份大豆合约；

d.卖出5月份大豆合约，同时卖出7月份大豆合约。

21、香港恒生指数最小变动价位涨跌每点为50港元，如果一交易者4月20日以11850点买入2张合约，每张佣金为25港元。如果5月20日该交易者以11900点将手中合约平仓，则该交易者的净收益是＿＿＿

a 5000港元；

b 4900港元；

c 2500港元；

d －5000港元。

22、某投机者买入2手（1手等于5000蒲式耳）执行价格为美元／蒲式耳的玉米看涨期权，当玉米合约价格变为美元／蒲式耳时，在不考虑其他因素的情况下，如果该投机者此时行权，并且于3日后以美元／蒲式耳的价格将合约平仓，则他的净收益为＿＿＿

a 1500美元；

b 750美元；

c 2000美元；

d 1000美元。

23、以下指标能基本判定市场价格将上升的是（）。

A:MA走平，价格从上向下穿越MA B:KDJ处于80附近

C:威廉指标处于20附近 D:正值的DIF向上突破正值的DEA

24、下面关于交易量和持仓量一般关系描述正确的是（）。

A:只有当新的买入者和卖出者同时入市时，持仓量才会增加，同时交易量下降B:当买卖双方有一方作平仓交易时，持仓量和交易量均增加

C:当买卖双方均为原交易者，双方均为平仓时，持仓量下降，交易量增加

D:当双方合约成交后，以交割形式完成交易时，一旦交割发生，持仓量不变

25、从税收角度考虑，以下哪项是可抵扣所得税的费用（）。

A. 利息费用

B. 股利支付

C. A和B

D. 以上都不对

26、现金流量表的信息来自于（）。