中国的加工贸易

区别
1.中方厂商在搜寻投入品或加工前的其他活动中的职责不同 2.对进口原材料的控制权不同 3.不同的批准手续和法律制度
投入采购权 来料加工 中 资 企 业 进料加工
产 权
外 资 企 业
外 商 全 资
中 外 合 资
注：假定投入品的加工和local(chinese) manager有关，而投入采购权和外 商或当地经理有关，这要取决于到底是来料加工还是进料加工。
the price of the input:
by f or g g
f
P 0, 0 e1 1
the cost of input processing:
revenues from final sales:
A(1 e2 ), A 0, 0 e2 1
B(1 e2 e3 ) 0 1, 0 e3 1
疑问？如何理解payoffs，这里和作者2003年所说的在继续假定完全合约概率 的情况下得到payoffs不同
比较
Specificion about threat point payoffs
假定
分类讨论
Strong form of (A.3)
B.Solution for Effort Investment
Pure-Assembly Regime
指外商向中国的厂商供应来自国外的原材料，而中国的厂商相对 被动地利用现有的厂房、劳动力等接收国外订单，按要求进行加 工装配这些归对方所有的原材料，生产成制成品并移交给外商， 外商在国外自行销售。
虽加工过程中国的厂商占据着这些原材料，但产权是属于外方的。 最后外商只是付给中国的厂商工缴费 。
2 {0,1}
第1期中的努力投入
ei（i=1，2，3）给各当事人带了成本
f
:
2 (1 1 )e12 e3 C f (1 2 )e1 , e3 2
Cg (1e1 , e2 )
Where
g
2
( e e )
2 1 1 2 2
f
and
g are the disutility of effort for each party
Or inbound value-added ratio
Ratio of first-best value-added in marketing the final good relative to processing
Or outbound value-added ratio
参数估计所用的中间数据:
故第2期的实际利润可表示为：
B(1 e2 e3 ) A(1 e2 ) P(1 e1 ) 0
B ( A P) 0
Variable as control over input purchase:
1 {0,1}
Ownership variable :
3.Model
Problem 一外商想在中国从事加工贸易活动，双方中选择 谁来控制工厂产权和谁来控制投入采购权 前提 1.当事人：国外公司：f； 中国的工厂管理者：g 2.项目目标要求当事人购买一单位的进料，利用 工厂进一步加工进料制成一单位的最终品，后到 市场上卖掉最终产品。
分期
第0期：当事人决定哪一方拥有工厂和哪一方控制进料的购买； 第1期：当事人双方同时努力投入成本； e1= effort devoted to searching for a low-priced input e2= effort devoted to processing the input e3= effort devoted to marketing the final good 第2期：当事人按规定进行投入品的购买，加工，和最后的销售。
Basic choice :
W (0, 0)
Weight:
( A B) 2 g
令
g
f 1
得出要估计参数的表达式
回忆：
A B
* e2 ( B A) g
marginal product of the manager’s effort e2 first-best effort level
Value-added in processing trade within China an input-ouput table that differs across provinces
Value-added in input search The markups charged on goods re-exported from Hong Kong to China Value-added in marketing the final good Markup on goods leaving China and re-exported through Hong kong
Ownership and control in outsoucing to China:
estimating the property-rights theory of the firm
Feenstra and Hanson
2005
框架
1 介绍
2
3 4 5 6
中国的加工贸易
模型
数据和非参数结果
参数估计结果 总结
B.Modularity
We suppose that ownership and control in our data are chosen to maximize W (1 , 2 ) plus an i.i.d. extreme value random error that varies across contractual types.
投入产出表的相关计算 其中，
？
B. Estimation
本文概述
活动：多国公司决定在低工资国家进行出口加工贸易
对象：加工贸易中产权和投入采购权等控制模式 目的：建立模型并将其应用到中国的实证分析
理论基础： PR理论，并结合激励机制
现实背景：中国的加工贸易 特色：对不完全合约导致的合约成本的估计 涉及 产业组织理论的实证分析
2.Export processing in China
为获得中国海关的进出口清关手续，中外商之间的交易各项条款 必需以书面合约的形式确立，并事先移交中国海关办公室，并获 得其批准。
Import-and-Assembly Regime
指中国的厂商主动进口自身生产中所需要的原材料，同时控制 这些原材料的所有权，可加工成成品后再由外商进行国外的销 售。
此时，尽管一般情况下，不控制市场营销和到终端用户的销售 权，中国的厂商同时控制投入品的采购权和制成品的出口权。
e B f
* 3
A:Nash Bargaining
f g
议价权重:

(1 )
the status quo or threat-pointpayoffs
ˆ f
ˆ g
Received profit
f
g
Total ex post profits:
Байду номын сангаас
B(1 e2 e3 ) A(1 e2 ) P(1 e1 )
2 2
注： 2 会影响f，g的努力水平 权变量；
ei ，所以w中也应包含产
明显：努力水平取决于产权变量和投入采购权变量，因 为我们假定不完全合约的存在，故而Nash bargain产生。
完全合约下的努力水平一阶最优值
e max{P f , P g }
* 1
* 2
e ( B A) g
2. 具体包括产地（含自由贸易区），出口到达的国家（是否直接出口还 是通过香港转口），贸易方式或体制（来料加工或进料加工），产权或 所有权类别（foreign or Chinese-owned）
3. 8位HS码，每年调查了有大约170，000的观察数据（表格一显示的 是这些数据的总值） 4. 1997-2001，包括来源和目的国，和8位HS的香港的进口，复出口数 据
2003的结果
利用前表的结果，可计算w(*,*)(value of surplus)的值，在 此基础上引入统计变量V.
反
正
P
e1
A B
e2
V
e2

4.Data and Nonparameric Results
A.Data
1. 数据来自中国海关，按年度调查了1997-2002中国加工出口状况
前人文献
Antras[2003],Anstras和Helpman[2004]利用了Grossman和Hart等人 的知识产权理论(property-rights theory)将国际外包和公司内贸易模 型化。
Grossman和Helpman[2004]将Holmstorm和Milgrom[1994]的激励机 制框架(incentive-systems)运用与全球化生产的管理补偿(managerial compensation)中去。 Marin和Verdier[2001,2003],Puga和Trefler[2002]将委托权理论扩展 到一般均衡框架下。
0
V 0
Entirely incomplete contract: Provincial policy makers in China influence organizational design
1
V 0
5.Parametric Estimation Result
A.Multinomial Logit
正常情况下，中国海关将这种体制下的加工厂房视为保税仓库， 即制成品都出口的情况下，可以进口免税的投入品，保税的商 品未经中国海关的允许不得卖给其他商家。要成为保税仓库， 必需事先向政府申请，同时得有相应的仓库设施和符合政府标 准的会计人员。
联系
两种体制下，出口者都得提交关于合约履行情况的月度报 告，来证实制成品是否已出口，合约是否完成。
加工贸易
加工贸易是指从境外保税进口全部或部分原辅材料、零部 件、元器件等，经境内企业加工或装配后，将制成品再出 口的经营活动。包括：来料加工(The Pure-Assembly Regime)和 进料加工(Import-and-Assembly regime) 按企业性质可分为：中资企业和外资企业（FIE），而FIE 又包含外商全资企业和中外合资企业
( A B)2 g
同理
Labor income received by the manager or valued-added in the first-best
Laber income or value-added in the search activity
P2 g
Ratio of valued-added in input search relative to processing
Total surplus from the project
W (1 , 2 ) C f (1 1 )e1 , e3 Cg (1e1 , e2 )
B(1 e2 e3 ) A(1 e2 ) P(1 e1 ) f g 2 2 2 (1 1 )e1 e3 (1e12 e2 )
The share of processing trade accounted for by each contractual type
边界分析
Complete contract:
efforts levels are at first best, and organizational form would be dictated by comparative advantage in input search.
1.Introduction
背景
全球化生产下，多国公司采取跨国供应链的运作模式， 生产零部件、加工制造环节、管理等环节空间地理上 趋于分开。 比如：Mattel，Dell，Intel 到目前为止，贸易理论还不能解释，为什么Intel利用 其在中国和哥斯达黎加的全资子公司加工芯片，而 Dell和Mattel选择将生产转包给其他国家的公司生产， 也不能解释，为什么Dell要控制PC供应链，而Mattel 却不这么做。