发行上市条件及流程(深交所)

况
3、设置公司内部组织机构，设立股份有限公司。
1、向当地证监局申报辅导备案；
2、保荐机构和其他中介对公司进行尽职调查、问题诊断、
专业培训和业务指导； 3、完善组织机构和内部管理，规范企业行为，明确业务发 展目标和募集资金投向； 4、对照发行上市条件对存在的问题进行整改，准备首次公
视实 际情 况
开发行申请文件；
信息披露
依法建立健全股东大会、董事会、监事会以及独立董 事、董事会秘书、审计委员会制度、股东投票计票制 度；
内部控制制度健全； 发行人及其控股股东、实际控制人最近三年内不存在损
害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为。
最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于一千万 元；或者最近一年盈利，最近一年营业收入不少于五千 万元。净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依 据；
最近 3 个会计年度净利润均为正数且净利润累计>3000 万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依 据；
最近 3 个会计年度经营活动产生的现金流量净额累 计>5000 万元；或最近 3 个会计年度营业收入累计>3 亿 元；
发行前股本≥3000 万股； 最近一期末无形资产占净资产的比例≤20%； 最近一期末不存在未弥补亏损；
募集资金投资项目实施后，不会产生同业竞争或者对发 行人独立性产生不利影响；
发行人应当建立募集资金专项存储制度，募集资金应当 存放于董事会决定的专项账户。
股本及公 开发行比
例
股东承诺
发行后总股本<4 亿股，公开发行比例须≥25%; 发行后总股本>4 亿股，公开发行比例须≥10%。
注：如公司存在 H 股流通股，则公开发行比例以 H 股、A 股流 通股合计值为计算依据。
公司债券 暂免收取。
注：以上“元”为人民币元。
备注 在此标准上 减半取整收 取，创业板 再减半。总 股本为 A、 B 股合计。
创业板减半 征收。总股 本为 A、B 股合计。
控股股东和实际控制人应当承诺：自发行人股票上市之 日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接或 者间接持有的发行人公开发行前已发行的股份，也不由 发行人回购其直接或者间接持有的发行人公开发行前已 发行的股份。
主体资格 规范运作
创业板主要发行上市条件一览表
依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司。有限责 任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司 的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计 算；
来自百度文库
1、发行人在指定报刊、网站全文披露招股说明书及发行公
告等信息；
3-4
2、主承销商与发行人组织路演，向投资者推介和询价，并 周
确定发行价格。
1、根据证监会规定的发行方式公开发行股票； 2、向证券交易所提交上市申请； 3、在登记结算公司办理股份的托管与登记； 4、在深交所挂牌上市。
收费明细表
收费 项目
收费标的
内部控制制度健全且被有效执行； 发行人最近 36 个月内无重大违法违规行为，或严重损
害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形； 公司章程明确对外担保的审批权限和审议程序，不存在
为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业进行违规 担保的情形； 有严格的资金管理制度，不得有资金被控股股东、实际 控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款 项或者其他方式占用的情形。
收费标准
上市 初费
A 股、B 股
总股本 2 亿以下（含），30 万元；总股 本 2 亿至 4 亿（含），45 万元；总股本 4 亿至 6 亿（含），55 万元；总股本 6 亿至 8 亿（含），60 万元；总股本 8 亿 以上，65 万元。
优先股 试点期间按普通股标准的 80%收取。
可转换公司 上市债券总额 0.01%，最高不超过 3 万
最近一期末净资产不少于二千万元，且不存在未弥补亏 损；
发行后股本总额不少于三千万元； 会计基础工作规范，内部控制制度健全有效，财务会计
报告无虚假记载。
分析并完整披露对其持续盈利能力产生重大不利影响的 所有因素；
披露已达到发行监管对公司独立性的基本要求； 凡是对投资者作出投资决策有重大影响的信息，均应当
内部控制在所有重大方面有效，会计基础工作规范，财 务会计报告无虚假记载；
不存在影响发行人持续盈利能力的情形。
募资资金 运用
募集资金应当有明确使用方向，原则上应当用于主营业 务；
募集资金数额或投资项目应与发行人现有生产经营规 模、财务状况、技术水平和管理能力等相适应；
募集资金投资项目应当符合国家产业政策、投资管理、 环境保护、土地管理以及其他法律、法规和规章的规 定；
大变化，实际控制人没有发生变更。
具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力； 五独立：资产完整、人员独立、财务独立、机构独立、
业务独立； 发行人的业务独立于控制股东、实际控制人及其控制的
其他企业，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企 业间不得有同业竞争或者显失公平的关联交易。
依法建立健全股东大会、董事会、监事会、独立董事、 董事会秘书制度；
深交所发行上市条件
企业首次公开发行股票并在深交所中小企业板、创业板上市的主要条件如下：
主体资格 独立性
规范运作
财务与会 计
中小企业板主要发行上市条件一览表
合法存续的股份有限公司； 自股份公司成立后，持续经营时间在 3 年以上，但经国
务院批准的除外； 最近 3 年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重
5、当地证监局对辅导情况进行验收。
1、企业和证券中介按照证监会的要求制作申请文件；
2、保荐机构进行内核并向证监会尽职推荐；
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3、符合申报条件的，证监会在 5 个工作日内受理申请文 月
件。
1、证监会对申请文件进行初审，如申报中小板还需征求发 3-9 行人所在地省级人民政府和国家发改委意见，如申报创业板 月
予以披露。
发行上市流程
发行上市流程概览
中小企业板、创业板企业改制上市流程表
工作阶段 改制与设 立股份公 司
尽职调查 与辅导
申请文件 的申报 申请文件 的审核
工作内容
时间
1、企业拟定改制重组方案，聘请证券中介机构对方案进行
可行性论证；
视实
2、对拟改制的资产进行审计、评估，签署发起人协议，起 际情
草公司章程等文件；
发行人应当主要经营一种业务，生产经营活动符合法 律、行政法规和公司章程的规定，符合产业政策及环保 政策；
发行人最近两年内主营业务和董事、高级管理人员均没 有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。
股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的 股东所持发行人的股份不存在重大权属纠纷；
财务与会 计
债券
元。（暂免收取）
公司债券 暂免收取。
上市 年费
A 股、B 股
优先股 可转换公司
债券
总股本 2 亿以下（含），5 万元；总股 本 2 亿至 4 亿（含），8 万元；总股本 4 亿至 6 亿（含），10 万元；总股本 6 亿至 8 亿（含），12 万元；总股本 8 亿 以上，15 万元。 试点期间按普通股标准的 80%收取。 以 1 亿元为基数，每年缴纳 6000 元； 超过 1 亿元的，每增加 2000 万元，年 费增加 1200 元，最高不超过 24000 元。（暂免收取）
工作阶段
路演、询 价与定价 发行与上 市
工作内容
时间
无需征求意见； 2、证监会向保荐机构反馈意见，保荐机构组织发行人和中 介机构对相关问题进行整改，对审核意见进行回复； 3、证监会根据反馈回复继续审核，预披露申请文件，召开 初审会，形成初审报告； 4、证监会发审委召开会议对申请文件和初审报告进行审 核，对是否同意发行人上市投票表决； 5、依据发审委审核意见，证监会对发行人申请作出决定。