2016-2020年中国对外投资合作发展环境深度调研及投资机会评估报告

2016-2020年中国对外投资合作发展环境深度调研及投资机会评估报告

内容简述

对外投资指可以进行国际投资的主体，主要包括跨国公司等，它可以利用企业资本进行实物投资或者资本投资，通过资本运营，实现资本增值。

基于转型升级的需要，国内企业越来越多地迈入了摆脱自我滚动式发展道路、借助对外投资迅速扩大企业规模的扩张之路。近年来，随着全球经济的复苏，更多企业获得了越来越多的海外投资机会。

2014年是中国对外投资分水岭，随着“一带一路”战略构想的推进实施、丝路基金与亚洲基础设施投资银行的筹备成立，中国的对外投资迎来新纪元。2014年全年，我国境内投资者共对全球156个国家和地区的6128家境外企业进行了直接投资，累计实现非金融类对外直接投资6320.5亿元人民币。

2015年3月，国家发展改革委、外交部、商务部联合发布了《推动共建丝绸之路经济带和21世纪海上丝绸之路的愿景与行动》，“一带一路”建设进入了新的阶段，对我国对外投资能产生较大推动作用。2015年，我国境内投资者共对全球155个国家/地区的6532家境外企业进行了非金融类直接投资，累计实现对外投资7350.8亿元人民币（折合1180.2亿美元），同比增长14.7%，

2016年1-8月，我国对外投资合作业务保持良好发展态势，我国境内投资者共对全球约160个国家和地区的近6000家境外企业进行了非金融类直接投资，累计对外直接投资7751.2亿元人民币（折合1180.6亿美元），同比增长53.3%。

纵观中国对外投资合作面临的国内外环境，中国对外投资合作仍处于重要的战略机遇期，开展对外投资合作必将大有可为。未来一段时期，中国企业将积极把握机遇，从容应对挑战，进一步扩大对外投资合作的规模，进一步创新对外经济合作的模式、路径，推动装备、技术、标准、服务“走出去”，深度融入全球产业链、价值链、物流链。

中投顾问发布的《2016-2020年中国对外投资合作发展环境深度调研及投资机会评估报告》共十八章。首先介绍了对外投资的概念和关键要素，接着从综合角度及“一带一路”战

略角度全面阐述了我国对外投资合作现状，并对重点数据进行了统计分析。随后，报告对中国对外投资合作的区域环境以及金融服务、矿业等热点领域的投资机会做出细致评估分析。最后，报告重点分析了中国企业对外投资的实践案例、投资风险及建议，并对未来投资合作机遇及趋势进行了科学的预测。

本研究报告数据主要来自于国家统计局、海关总署、外交部、商务部、中投顾问产业研究中心、中投顾问市场调查中心以及国内外重点刊物等渠道，数据权威、详实、丰富，同时通过专业的分析预测模型，对行业核心发展指标进行科学地预测。您或贵单位若想对境外投资环境有个系统深入的了解、或者想从中寻求投资机会，本报告将是您不可或缺的重要参考工具。

报告目录

一、中国企业对外投资现状分析 (5)

二、中国企业对外投资模式分析 (10)

三、中国企业对外投资的关键要素分析 (14)

四、中国企业对外投资面临的风险与对策 (17)

五、中国企业对外投资规划目标 (19)

六、“十三五”中国企业对外投资的建议 (20)

附：报告详细目录 (23)

一、中国企业对外投资现状分析

（一）民营企业成为中国企业“走出去”的主力军

受国内劳动力价格上升、环境压力等因素影响，中国民营企业近年来积极拓展海外市场，不断寻求技术突破，塑造国际品牌形象。同时，相关部门修改了对外投资审批办法，放宽了对外投资的限制，提高了民营企业的海外投资积极性。民营企业充分发挥自身优势，利用自有品牌、自主知识产权和自主营销渠道，进行全球采购、生产、销售，积极建立国际产业价值链。从2010年开始，尤其是2012年6月国家发改委、商务部、外交部等八部委联合发布《关于鼓励和引导民营企业积极开展境外投资的实施意见》之后，民营企业对外投资在数量和金额方面突飞猛进，民营企业日益成为对外投资的新生力量。到2014年，中国民营企业对外投资呈现爆炸式增长，同比增加295%，相当于2013年的三倍，占当年总投资案例数的69%。

图表中国民营企业海外市场拓展状况

数据来源：商务部

2008年金融危机以前，无论从投资案例数还是投资规模方面，中国民营企业与国有企业差距较大，尤其在投资规模上不能与国有企业相提并论。但近年来，民营企业投资活动频繁，涉及领域广泛，经过多年的海外市场历练，民营企业增强了自身竞争力，积累了丰富的经验，从早期的获取技术、立足国内市场向发展品牌取得海外销售渠道、获取当地市场转变。从2014年的数据看，中国民营企业已成为中国“走出去”的主力，这虽然与国有企业反腐、海外资产审查等导致对外拓展步伐放缓等因素有关，但也从另一个角度说明中国民营企业整体实力的壮大。

（二）中国参与主导国际金融体系，助力中国企业走出去

国际金融体系是在协调众多国家货币制度、法律制度及经济制度的基础上形成的。战后建立布雷顿森林货币体系（Bretton Woods System），使美元与黄金直接挂钩，其他国家货币与美元挂钩，并产生了两个主要机构国际货币基金组织（International Monetary Fund，IMF）和世界银行（World Bank，WB）。美国等在这两大机构中占据着重要位置，掌握着话语权，尽管两个机构历经多次调整，美国的实际控制力有所削弱，但其基本性质和整体权力分配格局并没有发生根本性的改变。

在美国次贷危机（Subprime Crisis）引发全球性金融危机后，国际金融体系监管缺位、美元作为国际储备货币地位自身存在的不足以及发展中国家和新兴市场经济体在国际金融体系治理结构中缺乏发言权等问题一一凸显，同时，由日本掌舵的亚洲开发银行（Asian Development Bank，ADB）自成立以来，在促进地区经济和完善金融体系等方面的作用有限。

自2013年中国提出“一带一路”战略构想以来，习主席曾多次提出建设公平公正、包容有序的国际金融体系，加强全球金融安全网，完善全球经济治理。中国通过实际行动参与到国际金融体系构建中，首先是亚投行的设立，不仅有利于推进亚洲地区一体化进程，还将继续推动国际货币基金组织和世界银行的进一步改革。同时丝路基金也为“一带一路”战略构想实施搭起融资平台，弥补了现有世界金融体系在亚洲基础设施建设投资上的缺口；其次金砖国家新开发银行（New Development Bank，NDB，又名金砖银行）的成立，在应急储备机制方面将保障金砖国家在面临经济金融风险时，有能力借助上述基金抵御潜在风险。还有上海自贸区吸引了如英国、新加坡、韩国和澳大利亚等国设立分支机构，促进外国金融机构与中国的金融合作。

随着中国金融在全球地位的不断提高，中国已经成为推动完善国际金融秩序的积极参与者与改革者，不仅提高了新兴市场国家和发展中国家在国际金融领域的代表性和发言权，而且对建立公平公正、包容有序的国际金融体系提供了有益补充。

（三）中国企业积极参与全球基础设施建设，带动高新技术输出

随着区域经济一体化的发展，基础设施建设在区域内及跨区域互联互通的重要性凸显，全球基础设施建设正迎来新一轮发展机遇。我国提出的“一带一路”战略构想推进实施更需要交通网、信息网、金融网及各种各样的网络实现互联互通，而参与网络的建设不仅提升中国在全球治理和发展中的作用，同时由于投资空间很大，促使更多的中国企业积极参与全球基础设施建设中。

2014年，中国企业在铁路领域的海外累计签订合同额为247亿美元，其中中国铁建同尼日利亚签署的铁路建设合同金额高达119.7亿美元，这是中国企业签署的最大金额的单笔合同。中国南北车海外总合同金额达60亿美元，其中中国北车获得波士顿284辆地铁车辆装备的订单，金额为5.67亿美元，是中国轨道交通设备首次进入美国市场。合并后的中国