1602年第一个证券交易所阿姆斯特丹
有趣的金融小知识
有趣的金融小知识1. 世界上最早的银行是在古代的巴比伦和古埃及出现的，它们提供贷款和储蓄服务，并发行纸币。
这些纸币是用黄金和白银作为担保。
2. 在古代古希腊城邦雅典，人们使用一种称为“泛银”的货币，它是由价值较低的金属合金制成的。
这种货币可以互相交换，并被市民广泛接受。
3. 世界上第一家股票交易所是荷兰的阿姆斯特丹证券交易所，成立于1602年。
当时，荷兰东印度公司首次向公众发行股票，成为全球第一家公开上市公司。
4. 英国的银行家朱尔斯·里姆斯在18世纪末发明了信用卡。
这种卡片被称为“里姆斯的通行证”，它允许持卡人在商店中使用信用购物，并在月底结清账单。
5. 比特币是一种基于区块链技术的数字货币，它于2009年由一位匿名的开发者（或开发团队）创造出来。
比特币的最大特点是去中心化，没有任何一家机构或个人控制它的发行和交易。
6. 2008年的全球金融危机是自1929年以来最严重的金融危机之一。
它起源于美国次贷危机，导致许多大型金融机构破产、股市暴跌和全球经济衰退。
7. 在上个世纪70年代，美国的通货膨胀率急剧上升，达到了两位数。
为了应对这一问题，美国推出了一种新的金融工具，即通胀保值债券（TIPS）。
这种债券的利息和本金会根据通货膨胀率进行调整，以保护投资者免受通货膨胀的影响。
8. “巴菲特指数”是用来衡量股票市场估值的指标，它的计算方法是将股票市值总和除以国内生产总值（GDP）。
如果这个比率高于1，表示股票市场被认为是高估的；如果低于1，表示被低估。
9. 在传统金融领域之外，现在还出现了一些新兴的金融技术，如区块链、人工智能和大数据分析等。
这些技术正在改变金融行业的运作方式，并为投资者和消费者提供更加高效和便利的金融服务。
10. 瑞士是世界上最大的私人财富管理中心之一，约有四分之一的全球私人财富存放在该国的银行。
这主要是因为瑞士的银行业机构声誉良好、法律环境稳定，并且有严格的保密制度。
证券交易所的起源
证券交易所的起源
最早的是1613年成立的荷兰阿姆斯特丹证券交易所。
中国最早的是1905年设立的“上海众业公所”。
建国后，一度取消证券交易。
1990年至1991年，上海和深圳相继设立证券交易所。
香港最早的证券交易可以追溯至1866年。
香港第一家证券交易所——香港股票经纪协会丁1891年成立，1914年易名为香港证券交易所，1921年，香港又成立了第二家证券交易所——香港证券经纪人协会，1947年，这两家交易所合并为香港证券交易所有限公司。
到60年代后期，香港原有的一家交易所已满足不了股票市场繁荣和发展的需要，1969年以后相继成立了远东、金银、九龙三家证券交易所，香港证券市场进入四家交易所并存的所谓“四会时代”。
1973～1974年的股市暴跌，充分暴露了香港证券市场四会并存局面所引致的各种弊端，1986年3月27日，四家交易所正式合并组成香港联合交易所。
4月2日，联交所开业，并开始享有在香港建立，经营和维护证券市场的专营权。
2000年3月6日，香港交易及结算所有限公司成立，全资拥有香港联合交易所有限公司、香港期货交易所有限公司和香港中央结算有限公司三家附属公司。
台湾证券交易所在1961年10月23日成立，于1962年2月9日开始运作。
交易所位于台北市信义区信义路5段7号3楼(台北101办公大楼3楼)。
沈阳律师/shenyang
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征地拆迁律师/fangdichan/fangwuchaiqian/。
美国证券公司业务模式及借鉴
美国证券公司业务模式及借鉴作者：徐桂亭来源：《人间》2016年第30期摘要：1602年，世界上成立了最早证券交易所——阿姆斯特丹证券交易所。
因此，在欧洲成立的证券交易所从成立至今已经有四百多年的历程。
由于西方发达市场具有良好的发展制度，因此我国证券市场很多制度都是来源借鉴了西方的证券市场。
我国证券公司发展模式单一，而相比而言，国外的市场证券发展的较为成熟。
因此，国外证券公司的创新经营模式对于我国券商而言具有诸多可借鉴之处。
在美国，独立的证券公司数量很少，而且由银行的不同部门来经营商业银行和投资银行的相关业务。
所以，本文有针对性选择有代表性市场——美国证券市场来进行研究分析，以期探讨该国证券市场对于我国证券市场的可借鉴之处①。
关键词：美国；证券公司；业务模式；借鉴中图分类号：F830文献标识码：A文章编号：1671-864X（2016）10-0 290 -02一、美国证券公司业务模式（一）美国投资银行经营模式及特征。
美国投资银行与欧洲投资银行相比较而言，美国投资银行的起步比较晚。
但是，美国投资银行却保持着的发展，在世界投资银行领域中处于领先的地位。
在美国证券行业发展的初期，美国证券行业的佣金也是处于高额垄断利润的地位。
由于各证券公司高额经纪利润，当时各券商收入主要来自经纪业务。
1973年，美国证券行业的佣金收入占总收入的比重是56%。
1975年5月，因为国会对《证券交易法》进行修订，要求放弃传统佣金的模式，美国证券行业开始了佣金自由化。
1975年，美国证券行业的佣金收入占总收入的比重是46%。
到1979年，就降低到34%、1989 年的18%、2009 年的17%，到2015年券商的佣金收入比重为18%左右。
而佣金的降低使得美国证券行业着手于业务的转型，为客户提供更加系统完善的服务，不断提供新的产品和服务。
通过发展其他业务，来弥补经纪业务利润的下滑，以提升综合实力，实现盈利②。
（二）美国大型投资银行经营模式分析。
世界上最早的股票
世界上最早的股票17世纪的荷兰东印度公司公开发行的股票是全世界上出现最早的股票。
荷兰海运业的异常繁荣，海外贸易的高额利润与巨大风险，产生对能分散投资风险的迫切需求。
1602年，专事荷兰与亚洲贸易的“东印度公司”，发行650万荷兰盾的股票，以阿姆斯特丹为中心。
其运作方式、巨大深远影响，具备现代股份公司的主要特征（只在是否偿还股本上略有不同）。
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最早的股份有限公司当推荷兰筹建的东印度公司,诞生于1602年.资本主义最早的国家银行-----英格兰国家银行就是在1694年通过发行股票筹资国际第一基金是台湾地区成立时间最早的一只股票型开放式基金，成立于1975年1月4日。
成立以来基金收益率为23.29％，同期台湾地区综合指数涨幅近57倍。
在台湾地区成立满10年的股票型基金中，该基金的年化标准差居于前20％范围内，而收益率居末尾。
基金份额从成立之初的305万份增加到目前的650万份左右，31年间规模仅仅增加了一倍（这一时期台湾地区股票市值增长数百倍）。
进入沙龙向基金专家提问>>>作为历经31年还存在于市场上的基金，国际第一基金应该还算幸运者，但其乏善可陈的长期业绩表现和基金份额事实上的萎缩则可以作为台湾地区基金市场上股票基金生存状况的一个标本。
这些股票基金的长期业绩差，短期业绩波动剧烈，基金的风险收益特征与股票相似，从而使得自己有被债券及货币市场基金边缘化的倾向，导致规模增幅远低于股票市场的增长速度。
这种现象在资本市场起步相对较晚的韩国也同样存在。
从数据来看，韩国股票型基金资产规模只占所有基金资产总额的27％左右，台湾地区更低，为15％左右。
与之相比较，全球基金市场的这个比例为50％，美国为56％，欧洲54％。
成熟市场是以机构投资者为主的市场，基金作为重要的机构投资者之一，它的发展和成熟程度是一个市场机构投资者成熟程度的标志。
基金的发展速度显著慢于市场的发展程度，这一方面表明股票市场的成熟度不高，另一方面也说明基金行业的发展出现了问题。
股市的发展历程
股市的发展历程股市的发展历程可以追溯到几个世纪以前，它是全球金融市场最重要的组成部分之一。
股市的起源可以追溯到17世纪的荷兰，当时的阿姆斯特丹成为全球第一个真正的股票交易所。
自那时以来，股市在全球范围内得到了迅速的发展和扩展。
阿姆斯特丹股票交易所成立于1602年，当时主要以荷兰东印度公司的股票交易为主。
这家公司旨在开辟与东方贸易的道路，并得到了许多荷兰商人的资助。
随着荷兰东印度公司的成功，投资者开始购买和出售该公司的股票。
这个交易所为投资者提供了一个可以自由交易股票的场所，推动了股市交易的发展。
19世纪初，伦敦证券交易所成立，成为世界上最大的股票交易所之一。
在19世纪和20世纪初，许多其他主要城市也相继开设了自己的股票交易所，如纽约、巴黎和柏林。
这些交易所逐渐推动了股票市场的全球化和国际化。
20世纪成为股市发展的重要时期，尤其是在第二次世界大战后。
在这一时期，许多国家都开始建立自己的股票交易所，并采取措施鼓励民众购买股票。
人们逐渐发现购买股票可以获得更多的财富增长和投资回报，因此股市交易逐渐成为普通人的常见投资方式。
随着科技的进步，投资者可以更方便地进行股票交易。
20世纪70年代，电子交易系统的出现使人们可以通过计算机进行交易，这极大地加快了交易速度和数据传输。
此后，互联网的普及更进一步推动了股市的发展，投资者可以通过在线交易平台轻松买卖股票。
股市的发展在近年来取得了更大的飞跃。
随着全球金融市场的全面开放和信息的即时流通，股市的交易量和规模都获得了巨大增长。
同时，高频交易和量化交易等新的交易策略和技术也在股市中崭露头角。
这些新技术和策略使得股市交易更加便捷和高效，也带来了更多的投资机会和风险。
股市的发展历程充分体现了金融市场的进步和全球经济的增长。
股市作为一个集中展现经济活力和企业价值的场所，对于个人投资者和整个经济体系都具有重要意义。
总结起来，股市的发展历程可以追溯到17世纪的荷兰阿姆斯特丹股票交易所。
荷兰金融发展史
荷兰金融发展史
荷兰作为欧洲重要的金融中心，其金融发展可以追溯到16世纪。
以下是荷兰金融发展的历史要点：
1. 17世纪：荷兰东印度公司的成立（1602年）标志着荷兰金融的崛起。
该公司成为第一个公开发行股票的公司，并通过国际贸易和殖民地经营而积累了巨大的财富。
2. 17世纪：由于对风险的管理和创新的金融工具，荷兰成为全球最早的期货和期权市场。
阿姆斯特丹证券交易所成立于1602年，是世界上最早的证券交易所之一。
3. 18世纪：荷兰的金融业在18世纪经历了衰落。
财政困境、殖民地失去以及与英国的竞争使荷兰失去了其国际金融中心的地位。
4. 19世纪：19世纪下半叶，荷兰金融业得到了恢复和发展。
银行业兴起，荷兰中央银行成立于1814年。
此后，荷兰逐渐恢复了其国际金融中心地位。
5. 20世纪：在20世纪，荷兰金融业经历了进一步的发展
和创新。
阿姆斯特丹证券交易所（现Euronext阿姆斯特丹）成为国际性的金融交易所之一。
荷兰的保险业也蓬勃发展。
6. 当代：荷兰仍然是一个重要的国际金融中心，拥有多家
大型银行和保险公司。
荷兰政府对金融监管的要求严格，
金融创新和科技也在不断推动荷兰金融业的发展。
总体来说，荷兰金融发展历史丰富多样，从17世纪荷兰东印度公司的崛起到现代的金融中心地位，荷兰一直在金融
领域具有重要影响力。
股票常识试题
股票常识试题单项选择题1、1602年，世界上成立了第一家股票交易所，它是在------。
A 纽约B 伦敦C 巴黎D 阿姆斯特丹2、为了确保股票发行审核过程中的公正性和质量，中国证监会成立了------，对股票发行进行复审。
A 股票发行审核委员会B 证券业协会C 交易所监督部D 证券登记机构3、股票的理论价值是--------。
A 票面价值B 帐面价值C 清算价值D 内在价值4、20世纪早期，美国--------州最先通过法律，允许发行无面额股票。
A 纽约B 新泽西C 华盛顿D 芝加哥5、国家股是指有权代表国家的投资部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份，-------资产应该折算成国家股。
A国有企业以其法人资产向公司投资形成的股份 B 国有事业单位以其法人资产向公司投资形成股份C 国有企业改制成股份公司形成的股份D 社会公众投资形成的股份6、股票实际上代表了股东对股份公司的-------。
A 产权B 债权C 物权D 所有权7、除按规定分得本期固定股息外，还可以再参与本期剩余盈利分配的优先股，称为------。
A 累积优先股B 非参与优先股C 参与优先股D 非累积优先股8、兼有债权和股权的双重性质的公司债是------。
A 优先股B 可转换公司债C 收益公司债D 信用公司债9、在计算基金资产总值时，基金拥有的上市股票、认股权证是以计算日集中交易市场的------为准。
A 开盘价B 收盘价C 最高价D 最低价10、债券和股票的不同点表现在------。
A 都有规定的偿还期限B 都属于有价证券C 都是筹资手段D 收益率相互影响11、以下K线组合是明显的见底信号：---------。
A、三连阴B、黄昏十字星C、两黑夹一红D、早晨之星12、下列说法正确的是----------。
A、在大盘处于跌势时，对大幅高开的个股，可以快进快出，博一回反弹。
B、在大盘处于涨势时，有些个股不涨反跌，稳健型投资者为了减少投资风险，可首选这类股票，等待出现补涨行情。
第一章 证券市场概述-证券市场的发展阶段
2015年证券从业资格考试内部资料2015证券市场基础知识第一章 证券市场概述知识点：证券市场的发展阶段● 定义：证券市场发展经历了萌芽阶段、初步发展阶段、停滞阶段、恢复阶段和加速发展阶段● 详细描述：（一）萌芽阶段15世纪的意大利商业城市中的证券交易主要是商业票据的买卖。
16世纪的里昂、安特卫普已经有了证券交易所，当时进行交易的是国家债券。
1602年，在荷兰的阿姆斯特丹成立了世界上第一个股票交易所。
1698年，在英国已有大量的证券经纪人，伦敦柴思胡同的乔纳森咖啡馆就是因有众多的经纪人在此交易而出名。
1773年，英国的第一家证券交易所即在该咖啡馆成立，1802年获得英国政府的正式批准。
这家证券交易所即为现在伦敦证券交易所的前身，最初主要交易政府债券。
美国证券市场是从买卖政府债券开始的。
1970年成立了美国第一个证券交易所——费城证券交易所。
（二）初步发展阶段 20世纪初（三）停滞阶段 1929~1930年（四）恢复阶段 第二次世界大战后至20世纪60年代（五）加速发展阶段 从20世纪70年代开始加速发展的重要标志是反映证券市场容量的重要指标——证券化率（证券市值/GDP）提高。
例题：1.早在16世纪，安特卫普的证券交易所就开始进行股票交易。
A.正确B.错误正确答案：B解析：早在16世纪，里昂、安特卫普的证券交易所进行交易的是国家债券。
世界上第一个股票交易所成立于1602年荷兰的阿姆斯特丹。
2.属于证券市场萌芽阶段标志性事件的有( )。
A.荷兰的阿姆斯特丹成立了世界上第一个股票交易所B.英国第一家证券交易所的成立C.美国第一个证券交易所的成立D.纽约证券交易会成立正确答案：A,B,C,D解析：证券市场萌芽阶段的标志性事件。
3.美国最早的证券交易所是（）。
A.纽约证券交易所B.费城证券交易所C.洛杉矶证券交易所D.芝加哥证券交易所正确答案：B解析：美国最早的证券交易所是费城证券交易所。
4.纽约证券交易所的名称出现在（）。
最早的股票交易所~745D7
法兰克福交易所
法兰克福证券交易所的证券交易 业务全部由德国政府商会管理。
法兰克福证券交易所的证券商由官 方经纪人、经营机构交易商自由经 纪商和专家经纪商四方面组成
香港证券交易所
香港交易及结算所有限公司（简称 港交所，英文名称为Hong Kong Exchanges and Clearing Limited，简称HKEx） 主要业务是拥有及经营香港唯一的 股票交易所与期货交易所，以及其 有关的结算所 目前香港交易所是唯一经营香港股 市的机构，在未得财政司司长同意 下，任何个人或机构不得持有港交 所超过5%的股份。
巴黎交易所
（1）经纪人公会，由法国7家交易所的经纪 人组成，属私人机构； （2）交易所业务委员会，1967年成立，系 国家机构，主席由部长理事会任命，另加国 库司的一个成员作为政府特派员参加该委员 会。其职责是对有关重大问题（如建立或撤 销交易所、修改现行法律章程）提出意见和 建议，对一些技术DAQ）， 其英文全称是“National Association of Securities Dealers Automated Quotation”, 由全美证券交易商协会（NASD） 创立并负责管理。 1971年在华盛顿建立的全球第一个 电子交易市场
东京交易所
东京证券交易所（日文：东京证券 取引所；英文：Tokyo Stock Exchange）是日本的证券交易所 之一，简称「东证」（东证），总 部位于东京都中央区日本桥兜町。 其事业体分为「株式会社东京证券 交易所」及「东京证券交易所自主 规制法人」等两个法人。
东京交易所
东京证券交易所发展的历史虽然不 长，但却是世界上最大的证券交易 中心之一。 东京证券交易所与大阪证券交易所、 名古屋证券交易所并列为日本三大 证券交易所，其市场规模位居世界 前三大，同时也是日本最重要的经 济中枢。仅次于纽约证券交易所的 世界第二大证券市场。
金融知识竞赛(证券50)
金融知识竞赛（证券50）一、单选题1.在我国,设立证券公司必须经（）批准 [单选题] *A.中国证券业协会B.国务院证券监督管理机构(正确答案)C.证券投资者保护基金有限责任公司D.国家发展和改革委员会答案解析：在我国，设立证券公司必须经国务院证券监督管理机构批准2.证券投资基金的出现和发展,能有效地改善证券市场的（）结构。
[单选题] *A.筹资者B.管理者C.投资者(正确答案)D.监管者答案解析：基金由专业投资人士经营管理,其投资经验比较丰富,收集和分析信息的能力较强,投资行为相对理性,客观上能起到稳定市场的作用。
同时,基金一般注重资本的长期增长,多采取长期的投资行为,较少在证券市场上频繁进出,能减少证券市场的波动。
因此,基金的出现和发展,能有效地改善证券市场的投资者结构3.金融市场的首要功能是（）。
[单选题] *A.价格发现B.风险管理C.资金融通(正确答案)D.提供流动性答案解析：金融市场的首要功能是资金融通功能4.封闭式基金的（）在基金合同期限内固定不变。
[单选题] *A.基金净资产B.基金份额净值C.基金资产的总值D.基金份额总额(正确答案)答案解析：封闭式基金的基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回。
5.不能发行金融债券的主体是（） [单选题] *A.政策性银行B.中国人民银行(正确答案)C.证券公司D.国有商业银行答案解析：金融债券是由银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券。
金融债券包括政策性金融债券、商业银行债券、特种金融债券、非银行金融机构债券、证券公司债券、证券公司短期融资券等。
政策性金融债券的发行人是政策性金融机构。
商业银行债券的发行人是商业银行。
特种金融债券是指经中国人民银行批准，由部分金融机构发行的，所筹集的资金专门用于偿还不规范证券回购债务的有价证券。
非银行金融机构债券由非银行金融机构发行。
证券公司债券和证券公司短期融资券由证券公司发行。
证券从业资格证考试真题
证券从业资格证考试真题一、单选题((本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。
以下各小题所给出的4选项中，只有一项最符合题目要求。
))1、目前，我国地方政府不得发行地方政府债券是基于我国( )的规定。
A.《财政法》B.《证券法》C.《税法》D.《预算法》标准答案：d解析：《中华人民共和国预算法》第二十八条明文规定：“除法律和国务院另有规定外，地方政府不得发行地方政府债券”。
2、1602年，世界上成立了第一家股票交易所，其所在地是( )。
A.纽约B.伦敦C.巴黎D.阿姆斯特丹标准答案：d解析：1602年，在荷兰的阿姆斯特丹成立了世界上第一个股票交易所。
3、股份将法定公积金转为股本时，所保存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的( )。
A.10%B.15%C.20%D.25%标准答案：d解析：2005年修订、2006年1月1日起施行的新《公司法》第一百六十九条规定，法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的百分之二十五。
4、反应了净资产中的高流动性局部，表明证券公司变现以满足领取需求和应对风险资金数的是( )。
A.净资本B.净利润C.票面利率D.交易价格尺度答案：a解析：净资本是假设证券公司的所有负债都同时到期，现有资产全部变现偿付所有负债后的金额。
5、( )是我国主权财产基金的发端。
A.XXXB.中国国际金融C.QFIID.QDII标准答案：a解析：经国务院批准，XXX于2007年9月29日宣告威立，注册资本金为2000亿美元，成为专门处置外汇资金投资业务的国有投资公司，以境外金融组合产品为主，展开多元投资，实现外汇资产保值增值，被视为中国主权财产基金的发端。
6、下列关于股票的清算价值的说法，正确的是( )。
A.股票清仓时，股票所能获得的出售价值B.股票的清算价值应与账面价值相等C.股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值D.公司破产清算时，其发行的股票的交易价值尺度答案：c解析：股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。
(转)证券业发展史
恢复阶段和加速发展阶段
恢复阶段 ——二战后至20世纪60年代 加速发展阶段——20世纪70年代至今
目前世界上主要的证券市场
美国证券交易市场 ——NYSE NASDAQ
香港证券交易市场
中国证券市场发展历程（一）
1978年——中国当代证券市场应运而生 1981年——财政部首发国库券，揭开新 时期中国证券市场新发展的序幕 1984年11月——国内第一只股票诞生 1986年9月26日——中国工商银行上海 信托投资公司静安证券业务部宣告营业 1988年——深圳发展银行
中国证券市场发展历程（二）
1990年——上海证券交易所成立 1991年——深圳证券交易所成立 1992年1月20日 1992年5月21日 1993年
中国证券市场发展历程（三）
1998年4月、12月 1999年7月1日 2001年6月
中国证券市场发展历程（四）
初步发展阶段
20世纪初至1929年 自由竞争过渡到垄断阶段，英国90.5%的 资本处于股份公司控制之下，金融公司， 投资公司，信托投资公司，证券公司证券 经营机构都获得极大发展，公司股票和债 券替代了政府债券。
停滞阶段
0月29日 18.5% 1932年6月30日 1932年 1933年
2004年1月31日 2004年8月和2005年11月 2004年5月 2006年 2007年
证券市场的发展
萌芽阶段 初步发展阶段 停滞阶段 恢复阶段 加速发展阶段
萌芽阶段
最早的股票买卖市场：荷兰。 1602年，阿姆斯特丹成立了世界上第一 个股票交易所。 第一个股份有限公司是荷兰的东印度公司。 1773年，在伦敦柴思胡同的约那森咖啡 馆中，组织了第一个证券交易所。 美国最早的证券交易所——费城交易所。
证券从业基础的时间总结
市场基础知识（数字类）1602 年第一个证券交易所阿姆斯特丹1608 柴思胡同的“乔纳林咖啡馆”众多经纪人在此交易成名1790 年美国费城证券交易所成立（第一个）1773 年英国第一家交易所咖啡馆成立（1802 年政府正式批准）（最初交易政府债券-后来公司债券矿山运河股票――铁路股票盛行）1792 年5 月17 日24 名经纪人“梧桐树协议”订了交易佣金的最低标准中国最早证券交易机构是外商开办的“上海股份公所”“上海众业所”1918 年夏北平证券交易所成立（中国人自己创办第一家）1872 年设立的轮船招商局是我国第一家股份制企业1920 年7 月上海证券物品交易所成立（当时规模最大的）1987 年9 月深圳特区证券公司成立（中国第一家专业证券公司中）1992.10 国务院证券管理委员会和中国证监会成立（标志全国性监管和市场发展）1998.04 国务院证券委撤消（建立了集中统一的市场监管体制）1997.11 《证券投资基金管理暂行办法》（规范基金发展）2001.12.11 中国加入WTO 外资合营外资比例不超过33% 加入后3 年内不超过49%2002.11 接纳日本野村证券上海代表处首席特别会员，批准日本内藤证券直接申请 B 股席位2003.05.27 瑞士银行成为首家获批的QFII记名股东发起设立方式设立公司发起人首次出资不得低于注册资本的20% 其余部份2 年内缴足募集方式发起人认购股份不低于3 5%全体股东的货币出资不得低于注册资本的30%，股东大会作出决议须经出席会议表决权半数通过，修改公司章程，增减资，合并分立须2 /3 通过募集公司上市条件：向社会公开发的股份数要达到25%以上股本总额超4 亿的比例为10%以上公司股本总额不少于3000 万，公司3 年无违法行为同时最近3 年现金流量净额超过5000 万或者3 个会计年度营业收入超3 亿，为近3 年净利润的10 倍股权分置改革后原非流通股12 个月内不得转让。
证券从业资格考试《金融市场基础知识》历年真题和解析答案0423-66
证券从业资格考试《金融市场基础知识》历年真题和解析答案0423-661、 1602年，荷兰东印度公司创建的世界上最早的证券交易所是（）。
【选择题】A.伦敦交易所B.费城证券交易所C.英格兰证券交易所D.阿姆斯特丹证券交易所正确答案:D答案解析:选项D正确：1602年，荷兰东印度公司在阿姆斯特丹创建了世界上最早的证券交易所---阿姆斯特丹证券交易所。
2、按交割方式不同，金融市场可以分为（）。
Ⅰ.货币市场Ⅱ.资本市场Ⅲ.现货市场Ⅳ.衍生品市场【组合型选择题】A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ正确答案:C答案解析:选项C正确：按交割方式不同，金融市场可以分为现货市场和衍生品市场；按金融资产到期期限分类，金融市场可以分为货币市场和资本市场。
3、直接融资和间接融资的区别主要在于（）。
【选择题】A.融资过程中资金的需求者与资金的供给者是否直接形成债权债务关系B.融资活动是否分散于各个场所C.融资所得资金是否需要返还D.融资的主动权是否掌握在金融中介机构手中正确答案:A答案解析:选项A正确：直接融资和间接融资的区别主要在于融资过程中资金的需求者与资金的供给者是否直接形成债权债务关系。
4、（）是防范资产价格变化、借款人信用状况恶化、经济行为过程中的操作错误，甚至是自然灾害、意外事故等可能给经济主体带来损失的金融市场功能。
【选择题】A.价格发现B.资金融通C.风险管理D.降低搜寻成本和信息成本正确答案:C答案解析:选项C正确：资产价格变化、借款人信用状况恶化、经济行为过程中的操作错误，甚至是自然灾害、意外事故等都可能给经济主体带来损失，金融市场通过风险管理来防范以上风险。
5、全球金融体系的主要参与者不包括（）。
【选择题】A.政府B.金融公司C.公益组织D.住户正确答案:C答案解析:选项C符合题意：根据国际货币基金组织的《金融稳健指标编制指南》，全球金融体系的主要参与者包括金融公司、非金融公司、住户、为住户服务的非营利机构、广义政府、公共部门。
环球图说
环球图说
作者：暂无
来源：《检察风云》 2018年第17期
阿姆斯特丹证券交易所，是世界上第一个以金融股票为主的证券交易所。
它创立于荷兰帝国时代的1602年，位于阿姆斯特丹市中心的内达姆广场附近。
四百多年过去了，其建筑至今恢宏壮观。
2000年9月22日，阿姆斯特丹证券交易所与巴黎证券交易所以及布鲁塞尔证券交易所正式宣布合并，形成全球第一个跨国境、单一货币的股票和衍生泛欧交易所。
（图为阿姆斯特丹证券交易所外景本刊记者靳伟华摄于荷兰阿姆斯特丹）。
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✧1602年第一个证券交易所阿姆斯特丹
✧1608柴思胡同的“乔纳林咖啡馆”众多经纪人在此交易成名
✧1790 年美国费城证券交易所成立(第一个)
✧1773年英国第一家交易所咖啡馆成立(1802年政府正式批准)(最初交易政府债券-后来公司债券矿山运河
股票――铁路股票盛行)
✧1792年5月17日24名经纪人“梧桐树协议”订了交易佣金的最低标准
✧中国最早证券交易机构是外商开办的“上海股份公所”“上海众业所”
✧1918年夏北平证券交易所成立(中国人自己创办第一家)
✧1872年设立的轮船招商局是我国第一家股份制企业
✧1920年7月上海证券物品交易所成立(当时规模最大的)
✧1987年9月深圳特区证券公司成立(中国第一家专业证券公司中)
✧1992.10 国务院证券管理委员会和中国证监会成立(标志全国性监管和市场发展)
✧1998.04国务院证券委撤消(建立了集中统一的市场监管体制)
✧1997.11《证券投资基金管理暂行办法》(规范基金发展)
✧2001.12.11 中国加入WTO 外资合营外资比例不超过33% 加入后3 年内不超过49%
✧2002.11 接纳日本野村证券上海代表处首席特别会员，批准日本内藤证券直接申请B股席位
✧2003.05.27 瑞士银行成为首家获批的QFII
✧记名股东发起设立方式设立公司发起人首次出资不得低于注册资本的20% 其余部份2年内缴足募集方式
发起人认购股份不低于35%.全体股东的货币出资不得低于注册资本的30%, 股东大会作出决议须经出席会议表决权半数通过，修改公司章程，增减资，合并分立须2/3通过
✧募集公司上市条件：向社会公开发的股份数要达到25%以上股本总额超4亿的比例为10%以上公司股
本总额不少于3000万，公司3年无违法行为
✧同时最近3年现金流量净额超过5000万或者3个会计年度营业收入超3亿，为近3年净利润的10倍
✧股权分置改革后原非流通股12 个月内不得转让。
股份超5%出售在12 个月内不超5% 在24 个月内不超
10%
✧1994年开始发行凭证式(银行网点发行，提前兑付需付千分之2手续费)和记账式国债(证券帐户发行，特点：
发行时间短效率高，交易手续简便成本低安全) ，可记名可挂失
✧50年代发行过两种国债：1950 年人民胜利折实公债1954～1958国家经济建设公债(发行5次)
✧1981恢复发行国债2000年无记名国债退出市场
✧1982年开始发行金融债券，同年中国国际信托投资公司在日本东京证券市场发行外国金融债券
✧1993中国投资银行被批准境内发行外币金融债券
✧国债发行方式：1991之前行政摊派1991开始引入承购包销1996年引入招标发行方式
✧2001.07.02 开始在银行间债券市场实行净价交易
✧混合资本债券：是商业银行为补充资本发行的，清偿位于股权资本之前列在一般债务和次级债之后期限
在15 年以上，10年内不可赎回
✧保险公司中次级债偿还须确保偿付后偿付能力充足率不低于100%才能偿付
✧2007.08 证监会颁布实施《公司债券发行试点办法》标志我国公司债券(1年以上期限内还本付息的有价证
券)发行正式启动，金额不少于5000万
✧1987.10 财政部在德国法兰克福发了了3亿马克公募债券(经济体制改革后政府首次在国外发行债券)
✧基金起源于英国18世纪末19 世纪初产业革命推动下出现的
✧1997.11 国务院颁布《证券投资基金管理暂行办法》
✧2004.06.01 我国《基金法》实施(法律形式确认了基金在资本市场和社会主义市场经济中的地位和作用)
✧封闭基金存续期5年以上，一般10～15年
✧10%以上基金持有人有权招开基金持有人大会
✧基金公司设立：注册资本不低于1亿必须是实缴资本。
主要股东3年内无违法记录注册资本不低于三亿✧我国基金管理费一般为1.5% ，货币基金0.33% 债券基金不低于1%
✧封基托管费按0.25% 开放基金低于0.25%
✧封基年度收益分配比例不低于年度已经实现收益的90%
✧股票基金应有60%投资于股票债券基金应有80%投资于债券
✧一只基金持有一家上市公司股票不得超过基金净值的10% ，一家管理公司的全部基金持有一家公司的证
券不得超过该证券的10%
✧外汇期货1972在国际货币市场(属于芝加哥商业交易所)率先推出
✧可转换公司债最短1年最长6年。
发行起6个月后可转换公司股票
✧首次公开发行股票4亿股以上可以向战略投资者配售发行面值超5000 万元应当由承销团承销
✧上海证券交易所1990.11.26 成立，1990.12.19 正式营业
✧深圳证券交易所1989.11.15 筹建，1991.04.11 经中国人民银行批准成立，1991.07.03 营业
✧2004.05 国务院批准中小企业板设立
✧中证指数公司的指数：中证流通指数中证规模指数中证100指数(基期2005.12.30 基点1000点)
✧沪深300 指数沪深300行业指数沪深300风格指数中证规模指数中证200/500/700/800指数(基期
2004.12.31 基点1000)
✧中证100(排名前100)=沪深300-中证200
✧中证700=中证500+中证200
✧中证800=中证500+沪深300
✧上证交易所股价指数：上证综合指数(基期1990.12.19 基点100点)
✧公司税后利润分配时，提10%列入公司法定公积金，法定公积金超注册资本50%时可不提取。
✧法定公积金转为资本时留成比例不得少于转赠前注册资本的25%
✧2007年12月底我国共有证券公司106家
✧证券公司设立主要股东要求最近3年无重大违规，净资产不低于2亿元
✧证券监督机构自受理证券公司设立申请之日起6个月内进行审查，作出答复。
不批准要说明理由
✧单独或合并持有5%股权股东可以向股东会提议案，可以提名董事监事候选人
✧风险控制指标：
✧经纪业务净资本不低于2000 万承销，自营，资产管理之一净资本不低于5000万经纪业务+一项=净资
本1亿
✧经纪业务+2项及以上的=净资本2亿净资本：风险准备之和>100% 净资本：净资产>40% 净资本：负债>8% ✧净资产：负债>20% 流动资产：流动负债>100% 经纪业务净资本/营业部家数>500 万
✧自营股票规模<净资本的100% 自营证券规模(按成本价计)<净资本200 % 自营持有一种非债券证券成本
<5%该证券市值
✧承销要按10%计算风险准备，承销公司债券的按5%计算，承销政府债券按2%计算
✧定项资产管理按管理本金的2%计算风险准备，集合资产按1%，专项资产按0.5%
✧证券公司按上一年营业费用总额的10%计算风险准备
✧单一客户融资融券不超过净资本的5%
✧客户担保股票不超过该股票总市值的20%
✧按融资融券规模的10%计算风险准备
✧〈证券法〉1998.12.29 通过1999.07.01 实施〈公司法〉1993.12.29 通过1994.07.01 实施｝2005.10.27 修
订2006.01.01 生效
✧证券公司股东非货币财产出资不得超过注册资本的30%
✧〈企业破产法〉于2007.06.01 实施新公司法：公司注册资本按规定的比例在2年内分期缴清出资，投资
工公司5年内缴足有限责任公司最低注册资本降低到3万元
✧非公开发行实际控制人认购的股份36个月内不得转让，发行价格不低于基准日前20个交易日均价的90% ✧融资融券试点：经纪业务已满3年的创新类证券公司近二年各项风险控制指标持续符合规定，近6 个月
净资本在12亿以上
✧2005.06.30 经国务院批准，证监会`财政部`中国人民银行联合发布《证券投资者保护基金管理办法》沪深
交易所在风险基金达到规定上限后经手费的
✧20%纳入基金，证券公司按营业收入的0.5～5%交纳基金
✧中国证券业协会成立于1991.08.28
✧2002.12.16 证监会公布《证券业从业人员资格管理办法》2003.02.01 实施
✧申请执业证书协会应当自收到申请起30日内向证监会备案，不符的要书面说明现由。