财务评价标准模板

财务评价

财务评价是在国家现行财税制度和价格体系的前提下，从项目的角度出发，计算项目范围内的财务效益和费用，分析项目的盈利能力和清偿能力，评价项目在财务上的可行性。

对于经营性项目，财务分析应通过编制财务分析报表，计算财务指标，分析项目的盈利能力，偿债能力和财务生存能力，判断项目的财务可接受性，明确项目对财务主体及投资者的贡献，为项目决策提供依据。本项目通过国家及地方政府相关优惠政策支持，进行基础设施建设，同时待项目建成后收取停车费及基础设施出租等收回投资，本项目属公益性微利建设项目。

第一节财务评价基础数据与参数的选

择

一、评价范围和评价依据

评价范围：

1、对普定县城市停车场项目（一标）的各项财务指标进行盈利能力和清偿能力的分析评价。

2、评价依据

（1）国家计委《投资项目可行性研究指南》；

（2）国家发改委、建设部《建设项目经济评价方法与参数》（第三版）；

（3）国家财政部发布的《企业财务制度》、《企业会计制度》和近年来会计制度改革的有关规定；

（4）国家和当地有关劳动工资管理和社会保障部门的有关规定。

二、财务评价基础数据与参数选择

本项目建成投产后，计算收入为停车费场地出租等收入，结合安顺市具体情况，销售价格可能会发生变化。

1、财务价格

2、税费：本项目的税金及附加按国家或地方政府规定费率及计税方法计算。所得税按利润总额的25％计算。

3、项目计算期选取：项目建设期二年，计算期定为15年(含建设期)，即2016-2030年。

4、运营负荷：

4.1、停车率按照运营期第一年60%，第二年70%,第三至十三年80%计算；

4.2、商业出租按照运营期第一年70%，第二年80%,第三至十三年100%计算；

5、财务基准收益率选定

根据建设项目经济单价方法与参数“规定和该工程项目具体环境情况，本项目财务基准收益率选定为8％。

6、总投资收益率选定：根据行业有关规定选为8％。

7、资本金净利润率选定：根据行业有关规定选为10％。

8、本项目融资按80000万元贷款，其余自筹计算。

9、其它计算参数

其它计算参数按照国家行业有关法规并结合项目的具体情况选取。

9.1 工资及福利按200人，3.6万元/人/年，约720万元/年计算；

9.2燃料动力费按直接工程费2%计算，约1200万元/年计算。

9.3维护费按直接工程费0.5%计算，约300万元/年计算；

9.4营业费按收入4%计算，约800万元/年计算；

9.5 折旧费：按30年计提；

9.6 银行贷款利息按6.85%计算（15年期贷款）。

9.7 借款偿还。2016年贷80000万元，建设期按2年计算,各年利息照付，第1-2年不还本，只付息第3年起至还款期末，等额还本，利息照付。

第二节营业收入估算

一、营业收入估算

根据本工程各项实际可销售面积及财务价格，本工程可实现营业收入计算如下：

1、停车白天收入：5496辆*8元/小时/天*10小时/天*360天=15828.48万元/年

2、停车夜间收入：5496辆*15元/辆/夜*360天=2967.84万元/年

3、商业出租收入：21409平方米*50元/平方米/月*12月=1284.54万元/年

1、合计收入：205899.52万元，本项目贷款期15年，建设期

2年。

第三节成本费用估算

本项目工程总投资为102410万元，含建设期利息10960万元。项目计算期为15年，计算期内总成本费用为119778.74万元，其中：固定成本为80518.74万元，可变成本为39260万元。各年成本费用详见总成本费用估算表。

第四节财务评价报表

项目投资现金流量表（表1）；

财务计划现金流量表（表2）；

营业收入、营业税金及附加及增值税估算表（表3）； 总成本费用估算表（表4）； 利润与利润分配表（表5）； 资产负债表（表6）； 借款还本付息计划表（表7）。 固定资产折旧费估算表（表8）

第五节 财务评价指标

一、盈利能力分析 1、现金流量分析说明

本项目为普定县城市停车场项目（一标），建设投资采用贷款或BT 模式融资方式，在编制《总成本估算表》及《项目现金流量表》时，已将各年建设投资计入项目总成本，在现金流量分析中，建设投资则计入经营成本。

财务盈利能力分析的目的是考察项目计算期内所能获取利益的大小，财务基准收益率取8%，以此计算分析结果如下：

2、项目财务内部收益率

项目财务内部收益率(FIRR)是指能使项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计等于零时的折现率，其表达式：

∑

=n

t 1(C1-Co)t(1+FIRR)-t=0

式中：C1—现金流入，CO —现金流出 (C1-Co)t 第t 年的净现金流量 n 计算年数

按15年计算期，将现金流量表所得税前净现金流量代入以上公式计算得项目税前财务内部收益率为：12.26%

3、财务净现值（FNPV ）

项目财务净现值是指按设定的折现率计算的项目，计算期内各年

净现金流量的现值之和。

∑=+=n

t 1t]-ic)Co)t(1-[(C1：FNPV 计算公式为

式中：C1—现金流入 Co —现金流出

（C1-Co ）t —第N 年的净现金流量 n —计算期年数

ic —行业确定的最低接收受益率(本项目设定8%) 经计算财务净现值FNPV=25089.7万元。 4、投资回收期(Pt)

项目投资回收期(Pt)是指以项目的净收益回收项目投资所需的时间，一般以年为单位，并从建设开始年算起。其表达式：

∑=n

1

t （C1-C0）t ＝0 项目投资回收期借助现金流量表计算，项目现金流量表中累计净现流量由负值变为零时的时点，即为项目投资回收期。它实际上是一项静态指标。其计算公式为：

T

C C i

C C T Pt T i )01()01(11

1

--+

-=∑--

T ——各年累计净现金流量首次为正值或零的年数； Pt ——投资回收期

代入数字计算得：本项项目投资回收期为9.4年（税前）。 5、总投资收益率(R01)

表示总投资的盈利水平。系指项目达到设计能力后正常年份的年息税前利润或运营期内年平均息税前利润(EBIT)与项目总投资(TI)的比率，按下式计算：