货币银行学信用形式
货币银行学 第二章 信用与信用工具
第二章第二节 高利贷 对高利贷的态度
1. 西方历史上的主 流：道德上视之为罪恶； 政策上的取缔。
2. 中国历史上的主 流：谴责贷者；救助借 者；但却没有从根本上 反对借贷。
威尼斯商人剧照
第二章第二节 高利贷 我国的民间借贷
1.当前的民间借贷是否是高利贷？
2.当现代的信用体系尚不足以满足经济生活中的 借贷需求时，民间借贷的存在不可避免；蔑视、谴 责，否定不了它的存在；简单禁止必将是禁而不止。
金融学
(1)1
第二章 信用与信用工具
第一节 第二节 第三节 第四节 第五节
信用及其与货币的联系 高利贷 信用活动的基础 信用的形式 信用工具
第二章 信用与信用工具
第一节 信用及其与货币的联系
第二章第一节 信用及其与货币的联系 什么是信用
1.在中国的传统文字中，如果是讲道德规 范、行为规范，是一个“信”字；
债券；抵押债券；股票；
货币市场工具：国库券
❖ 国库券又称T债券，是零息债券,最长期限为一年。 ❖ 往往列出买进收益率和卖出收益率，进行比较。 ❖ 国库券日交易量远远超过纽约证券交易所股票日交
易量，可以高出10倍以上。 ❖ 国库券的利率由竞争性投标来决定，且可以同时接
受不同利率报价的投标。
货币市场工具：联邦基金
❖ 公司依靠其融资可以降低融资代价。 ❖ 从最初的无担保发展到现在的由信用卡和短期
贸易应收款作抵押。如有特种媒介机构，发行 的资产担保商业票据。 ❖ 现已经成为仅次于国库券的第二大货币市场工 具。但二级市场很小。往往贴现出售。
货币市场工具：银行承兑汇票
❖ 主要用于国际贸易，是对商业银行开出的，以出口 商为受益人的，基于进口商在到期日前在该银行存 入的资金的汇票。
货币银行学第二章 信用 第一节 信用概述
现代信用形式
3 、国家信用 ：指国家作为参与者的借贷 活动，即国家作为债权人或债务人的信用。 国家信用主要采用以下几种形式： 发行国家公债；发行国库券、专项债券； 向银行透支或借款等。
现代信用形式
2、 银行信用：它是指银行或其他金融机 构以货币形态提供的信用。（在银行信用 中，银行充当了信用的媒介。所以，银行 信用是“间接信用” ） 银行信用克服了商业信用的局限性（银 行信用克服了商业信用在信用规模、信用 方向、信用期限上的局限性。）因此，银 行信用成为现代经济生活中占主导地位的 信用形式。
商业本票：是债务人向债权人发出的承诺在 一定时期内支付一定数额款项的债务凭证。 商业汇票 ：是债权人通知债务人支付一定款 项给持票人（或第三人）的无条件支付命令书。
现代信用形式：商业信用
商业信用的局限性 1）、商业信用规模的局限性； 2）、商业信用的方向受到限制； 3）、商业信用的期限也有限制。 另外，商业信用也包含引发危机的可能性。 商业信用的发展，使每个企业都处在错综 复杂的债权债务关系的链条中。链条中的 一环出现问题， 链条中的所有企业都会受 到影响。
第二章 信用
第一节 信用、信用形式与信用工具
一 、信用的含义：以偿还和付息为条件的 单方面的价值转移。人类社会最早的信用 活动采取的是实物形态；但当货币出现以 后，绝大多数信用活动采取的是货币形态。
（注意：在信用过程中，货币执行支付手段 职能）
二、 信用的发展 1、高利贷信用 特点 ： 利率极高 多用于生活消费 对生产的寄生性和破坏性 2、资本主义信用 特点：利率一般以平均利润率为上限。 所借款项主要用于生产消费
货币银行学的主要内容
货币银行学的主要内容【实用版】目录一、货币银行学的定义与背景二、货币银行学的主要内容1.货币与货币制度2.信用形式与信用工具3.利息与利息率4.金融中介与金融服务体系5.金融市场与金融工程6.货币供求与货币均衡7.通货膨胀与通货紧缩8.中央银行与货币政策9.国际收支与内外均衡10.银行的产业特征11.银行信贷与货币创造12.银行挤兑理论与存款保险制度13.融资理论与融资模式14.资本市场理论15.金融与经济发展16.金融改革与金融风险正文货币银行学是一门研究货币、金融市场、金融机构以及相关政策等方面的学科。
在我国金融体制改革的大背景下，货币银行学成为了经济管理类专业的重要课程。
本文将从上述提纲的各个方面，详细介绍货币银行学的主要内容。
一、货币与货币制度货币是经济活动中的一种特殊商品，具有价值尺度、流通手段、支付手段、贮藏手段等功能。
货币制度是指一国在货币发行、流通、回笼等方面的制度安排。
货币银行学从货币的起源、演变以及货币制度的运行机制等方面，分析了货币对经济的影响。
二、信用形式与信用工具信用是经济活动中的一种借贷关系，可以促进资源的优化配置。
信用形式包括商业信用、银行信用、国家信用等。
信用工具主要包括各种有价证券，如股票、债券等。
货币银行学探讨了不同信用形式和信用工具的特点及运行规律。
三、利息与利息率利息是指借贷资本的价格，利息率是利息与本金的比率。
利息和利息率在资源配置、投资决策等方面具有重要作用。
货币银行学分析了利息和利息率的决定因素、影响及作用。
四、金融中介与金融服务体系金融中介是指在金融市场上，为资金供需双方提供金融服务的机构。
金融服务体系包括银行、保险公司、证券公司等金融机构。
货币银行学研究了金融中介的职能、运行机制以及金融服务体系的构成与发展。
五、金融市场与金融工程金融市场是指资金的供求双方通过金融工具进行交易的场所。
金融工程是通过创新金融工具和技术，实现金融市场风险管理、资源配置等功能。
货币银行学
名词解释1.信用：是以偿还为前提条件的借贷行为。
2.商业信用：是厂商在进行商品销售时，以延期付款即赊销形式所提供的信用。
3.银行信用：是由银行、货币资本所有者和其他专门的信用机构以信贷的形式提供给借款人的信用。
4.期票：是由债务人向债权人发出的，承诺在一定时期内支付一定款项的债务凭证。
5.汇票：是出票人要求受票人在一定期间内向收款人支付一定金额的支付命令书，须经付款人承兑后方为有效票据。
6.商业银行：是以多种金融负债筹集资金，以多种金融资产为其经营对象，能利用负债进行信用创造，并向客户提供多功能、综合性服务的金融企业。
7.政策性银行：是由政府投资设立的，根据政府的决策和意向专门从事政策性金融业务的银行。
8.金融监管：金融监管就是一国或地区金融管理当局对金融机构、金融市场、金融业务进行审慎监督管理的制度、政策和措施的总和。
9.金融创新：是指通过引进新的金融要素或者将已有的金融要素进行重新组合，在最大化原则基础上构造新的金融生产函数的过程。
10.看涨期权：多头方（买方）由买入的权利，空头方有应对方要求卖出的义务。
11.看跌期权：多头方有卖出的权利，相应的，其空头方有应多头方要求买入该项资产的义务。
12.欧式期权：是否行使期权合约所赋予的权利是多头方的选择，如果合约能在到期日当天执行，则称欧式期权。
13.美式期权：是否行使期权合约所赋予的权利是多头方的选择，如果合约能在到期日之前任何交易日执行，则称美式期权。
14.流动性陷阱:是指当市场利率已降到一个极低的水平时，人们的投机的货币需求将趋于无穷大，因此即使货币供给增加也将如数被人们投机动机的货币需求所吸收，从而市场利率不再下降的经济现象。
15.货币需求：指公众在综合权衡各种资产的收益和成本之后，所愿意持有的货币数量。
16．通货膨胀：是指在不兑换纸币制度和物价自由浮动的条件下，伴随着货币数量相对于真实产量的过快增加，物价水平全面而持续上涨的现象。
17．消费物价指数：亦称生活费用指数，它反映与居民生活有关的商品和劳务价格变动的幅度。
货币银行学第2章信用与信用工具
12
（二）银行信用的特点 1、间接信用
Letter of credit 信用证
A公司 存 款
银行
贷款
B公司
2、广泛的可接收性：L/C、银行承兑汇票 3、具有信用创造功能
信用创造是指商业银行通过吸收活期存款、发放贷款，从 而增加银行的资金来源、扩大社会货币供应量。
4、银行信用贷出的资本是以货币形态提供的。 5、银行信用与产业资本变动不一致
存款准备金率历次调整
调整前
调整后
12%
12.5%
11.5%
12%
11%
11.5%
10.5%
11%
10%
10.5%
9.5%
10%
9%
9.5%
8.5%
9%
8%
8.5%
7.5%
8%
7%
7.5%
6%
7%
8%
6%
13%
8%
12%
13%
调整幅度 0.5% 0.5% 0.5% 0.5% 0.5% 0.5% 0.5% 0.5% 0.5% 0.5% 0.5% 1% -2% -5%
900000
存款的创造是整个银行系统的整体行为结果
16
△Dd＝ △R× 1
K＝ △Dd
rd
△R
K存款创造 货币乘数
△Dd：活期存款增加额 △R：初始可用资金 Rd：法定存款准备金率
例：假设法定存款准备金率为20％，企业甲在A银行存入
10000元活期存款，请计算通过银行存款创造后的最终存款增
加额？存款创造货币乘数？
以上四种信用的国际形式——国际信用
7
一、商业信用 （一）商业信用的概念
货币银行学-第三章{信用}
04
信用的历史发展
信用的起源
信用起源于古希腊和罗马时期，当时主要用于商品交换和贸易活动中的借贷行为。
随着经济的发展，信用逐渐扩展到更广泛的领域，如土地、房屋等不动产的抵押贷 款。
中世纪欧洲的商业贸易中，信用成为了一种重要的支付手段，促进了商品流通和国 际贸易的发展。
现代信用制度的发展
现代信用制度起源于18世纪的英国， 随着资本主义经济的发展，银行和金 融市场逐渐兴起。
货币银行学-第三章 信用
目录
• 信用的定义与分类 • 信用工具 • 信用的作用 • 信用的历史发展
01
信用的定义与分类
信用的定义
01
信用是一种借贷行为
信用是在商品交换和货币流通的基础上产生的，它是以偿还和付息为条
件的价值运动的一种特殊形式。
02
信用是价值运动的一种特殊形式
在商品经济条件下，信用不是直接以货币形式进行交易，而是通过购买、
信用的消极作用
引发经济泡沫
过度信用可能导致资产价格 泡沫，如房地产泡沫、股市 泡沫等，对经济稳定造成威 胁。
增加金融风险
过度依赖信用可能会导致金 融体系的风险积累，一旦信 用链条断裂，可能会引发金 融危机。
通货膨胀压力
过度信用会导致货币供应量 增加，从而增加通货膨胀的 压力。
道德风险
在信用体系中，由于借贷双 方信息不对称，可能引发道 德风险问题，如借款人过度 借贷、贷款人过度放贷等。
进入21世纪，随着互联网和金融科技 的快速发展，信用制度不断创新和完 善，为人们提供了更加便捷、灵活的 金融服务。
19世纪末至20世纪初，随着工业革命 的完成，信用制度得到了更广泛的应 用，各种金融机构和信用工具不断涌 现。
货币银行学重点解析
《货币银行学》重点解析典型考点1：信用1、考点扫描：信用：经济范畴中的信用主要指借贷活动，表示的是以债权人和债务人之间发生的债权债务关系，是以偿还为条件的价值单方面让渡。
偿还性和支付行是其基本特征。
从不同的角度，现代信用活动可以划分为不同的类型：根据信用活动涉及的地理区域可以分为国内信用和国际信用；按融资活动中参与主体的性质可以分为企业信用、个人信用、银行信用和政府信用。
如果从信用形式来看，则有商业信用、银行信用、国家信用、消费信用、国际信用、出口信贷等不同形式。
但是构成整个信用制度的基础的商业信用，现代信用形式中两种最基本的形式是商业信用和银行信用。
2、真题链接：[1]（2003-1）信用是（D ）。
A．买卖关系B．赠予行为C．救济行为D．各种借贷关系的总和[2]（2004-7）（ ）信用是在私有制的基础上产生的。
[3]（2006-7）信用产生的原因是（BE ）。
A．利息的出现B．私有制的出现C．人们对利益的追求D．劳动生产率的提高E．财富占有不均[4]（2002-7）现代信用形式中两种最基本的形式是（AD ）。
A．商业信用B．国家信用C．消费信用D．银行信用E．民间信用[5] （2003-7）在下列信用形式中，（C ）是整个信用制度的基础。
A．消费信用B．银行信用C．商业信用D．国际信用[6]（2004-7）商业信用存在着一定的局限性，它们是（ABD ）。
A．信用规模有局限性B．只能是卖方向买方提供C．接受商业信用要支付较高的利息D．商业信用的期限受到限制E．只能是买方向卖方提供[7]（2004-1）高利贷是一种以（ B ）为条件的借贷活动。
A．价值转移B．高利借债和偿还C．价值特殊运动D．支付利息[8]（2007-1）高利贷信用的特点是（ACE ）。
A．具有较高的利率B．促进社会化大生产的发展C．具有资本的剥削方式D．具有资本的生产方式E．与社会生产没有直接的紧密联系[9]（2002-7）名词解释：信用货币[10]（2003-1、2004-1）名词解释：商业信用[11]（2006-1）名词解释：银行信用[12]（2003-7、2004-1、2006-1）（×）银行信用与商业信用是相互对立的，银行信用发展起来以后，逐步取代商业信用，使后者的规模日益缩小。
货币银行学信用
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特点：
1、拆借主体：同业性 2、拆借目的：调剂短期头寸 3、拆借期限：短期性 4、拆借方式：无需担保，信用风险较小； 5、拆借利率：是重要的基准利率和市场利率。
6、交易量大；无特定的金融工具；通过电讯、 同业间的清算体系进行
二、银行信用
（一）含义 是银行以货币形态提供的信用。 （二）基本特点 ▲以银行作为信用中介，是一种间接信用; ▲是以货币形态提供的信用,无对象的局限； ▲贷放的是社会资本,无规模局限； ▲在期限上相对灵活,可长可短.
（三）银行信用工具：银行票据 银行票据是在银行信用的基础上，
由银行承担付款义务的信用流通工具。
②加强监督，提高资金 的使用效益； ③通过发行股票、债券
②突破资金融通在数量、 期限等方面的限制；
筹集的资金具有稳定性、 ③融资风险有金融机构
长期性等特点。
缓冲，安全性较高。
（三）局限性
直接融资的局限性：
资金供求双方在资金 数量、期限、利率等 方面受到限制较多；
资金供给者的风险没 有金融机构缓冲，风 险较高。
2．在一定情况下也会对经济发展产生消 极作用。
五、租赁信用
（一）含义 出租者将其租赁物出租给承租人使用，并 在租期内收取租金的一种信用形式。
（二）主要形式： 经营性租赁 融资性租赁
六、国际信用
（一）含义： 国与国之间相互提供的信用 （二）作用 1、授信国通过借贷资本的输出推动商品输出，
从而实现利润 2、受信国希望利用外资，购买所需商品来促
２、间接融资
★资金供求双方不构成直接的债权债务关 系,而是分别与中介机构发生债权债务关 系.
★金融中介机构在间接融资中同时扮演债 权人和债务人的双重角色.
《货币银行学》第二章__信用
（三）信用工具的分类 （1）按信用形式划分，可分为商业信 信用形式划分， 划分 用工具；银行信用工具； 用工具；银行信用工具；国家信用工 证券投资信用工具。 具；证券投资信用工具。 （2）按期限划分，可分为长期、短期 期限划分 可分为长期、 和不定期信用工具。 和不定期信用工具。 （3）按融资方式划分 ，可分为直接信 融资方式划分 用工具和间接信用工具。 用工具和间接信用工具。
3）承兑。是票据的付款人在票据上以文 承兑。 字表示“承认兑付” 字表示“承认兑付”，承诺票据到期付 款的行为。 款的行为。 4）贴现。是持票人为获得现款，持未到 贴现。是持票人为获得现款， 期的票据向银行兑取现款， 期的票据向银行兑取现款，银行扣除自 贴现日至到期日的利息买进该票据的行 贴现在形式上是票据买卖， 为。贴现在形式上是票据买卖，但实际 上是一种信用活动。 上是一种信用活动。
（二）信用工具的特征 1、偿还性。是指信用工具的债务人按期 偿还性。 还本付息的特征。 还本付息的特征。 2、流动性。 流动性。 3、收益性。是指信用工具定期或不定期 收益性。 给持有者带来收益。 给持有者带来收益。 4、风险性。是指投入的本金和预期收益 风险性。 遭受损失的可能性。 遭受损失的可能性。
商业银行住房贷款增长概况
2003 2002 2001 2000 1997 0 190 2000 4000 6000 8000 10000 12000 14000 3377 5659 9164 12000
二、信用工具
（一）信用工具的含义 信用工具（ 信用工具（credit instruments),也称 也称 ），就是 金融工具 (financial instruments），就是 以书面形式发行和流通， 以书面形式发行和流通，借以保证债权 债务双方权利和义务关系的具有法律效 力的凭证。 力的凭证。 信用工具是重要的金融资产，也是 信用工具是重要的金融资产， 金融市场上重要的交易对象。 金融市场上重要的交易对象。
华师大货币银行学金融信用
商业票据的签发与流通：具有较好信用的工商企业，在赊购商品时，签发延期付款的商业票据，以获得赊销商品企业提供的商业信用。被签发的票据，通常可通过背书的方式在票据市场流通，经过承兑以后，也可以向银行申请贴现(discount)，以获得其所需要的资金。而银行可以将其持有的有效票据与其他银行进行转贴现，或向中央银行申请再贴现（rediscount)。商业票据是一种重要的货币市场工具。
世界三大评级机构；
我国评级机构；
这次金融风暴中的问题。
信用评级
我国个人、企业诚信 如何建立完善的诚信体系
信用体系的建设
灵活性 根据发行人和交易商的协议，在约定时期内，发行人可不限次数及不定期发行，以满足自身短期资金的需求
02
有助于提高发行公司的声誉，商业票据因是无担保的借款，能够成功地在市场上出售商业票据是对公司信用形象的最好证明。
03
商业票据融资的特点：
由银行和各类金融机构以货币形式提供的信用。
01
银行信用的特点： 是一种间接信用 是以单一的货币形态来提供
02
银行信用
银行票据(bank paper) 由银行签发的融资票据，又称为银行券。它是在商业票据流通的基础上产生的，使用以代替商业票据的银行家的票据。
银行票据的消失：
银行券具有信用货币的功能，信用货币发行权向中央银行集中，商业银行逐步丧失了银行券的发行权。一般的银行票据也就消失。
以国家或地方政府为债务人的一种信用形式；或者说是政府的借贷活动；
商业承兑票据和银行承兑票：
01
据根据承兑人的不同，商业票据可分为商业承兑票据和银行承兑票据。前者由作为付款人的企业承兑，后者由付款人委托其开户银行承兑。由于银行的信誉通常比工商企业为高，因而银行承兑票据较之商业承兑票据具有更好的流通性。
货币银行学复习资料
货币银⾏学复习资料货币银⾏学复习资料特别鸣谢0903郭伊平胡珊珊李⾬佳徐学思陈⽴鹏王赟0904刘亚辉巫强尹崇鹏余潇第⼀章货币与货币制度1．怎样理解货币是⼀般等价物？答：马克思通过对价值发展的历史的考察，揭⽰了货币的起源，同时也使我们清楚的看到了货币的本质，即货币是固定充当⼀般等价物的特殊商品。
（1）货币⾸先是商品。
具有商品的共性，即同⼀切商品⼀样，具有商品的两个基本属性，价值和使⽤价值。
（2）货币不是普通商品，⽽是特殊商品。
第⼀，货币能够表现⼀切商品的价值。
第⼆，货币对于⼀切商品具有直接交换的能⼒。
（3）货币在充当⼀般等价物的过程中，体现着⼀定的社会⽣产关系。
我国的⼈民币，作为⼀种价值符号，它仍然是⼀般等价物。
虽然它本⾝没有价值，但它可以代表⼀定的价值量，并以⼀定价值量的代表去衡量⼀切商品价值量的⼤⼩，同⼀切商品交换，发挥其货币职能。
2．简述不兑现信⽤货币制度的必然性和稳定性。
答：必然性（不兑现信⽤货币制度出现的原因）（1）随着社会⽣产⼒的发展，⽣产规模不断扩⼤，商品交换的规模也相应扩⼤，迫切要求有⼀个灵活的有弹性的货币供给制度。
（2）黄⾦充当货币，执⾏⼀般等价物职能，是社会财富的极⼤浪费。
（3）由于资本主义政治经济发展的不平衡，在第⼀次世界⼤战的冲击下，黄⾦分配极不平衡，⾦本位制逐步⾛到了⾃⼰的尽头，货币实体⾮黄⾦化成为现代社会的必然要求。
稳定性（信⽤货币制度的特点）（1）国家授权中央银⾏垄断发⾏纸币，且具有⽆限法偿能⼒。
（2）货币由现钞与银⾏存款构成。
（3）货币主要通过银⾏信贷渠道投放。
（4）货币供应在客观上要受国民经济发展⽔平的制约，供应过多必然危及国民经济正常运⾏。
（5）货币供应量不受贵⾦属量的制约，具有⼀定的伸缩弹性，通过货币供应管理，可以使货币流通数量与经济发展需要相适应。
第⼆章信⽤与信⽤形式2．信⽤形式有哪些?各种信⽤形式有哪些特点？答: (1)商业信⽤，银⾏信⽤，国家信⽤，消费信⽤，直接信⽤和间接信⽤，其他信⽤形式：包括股份信⽤，合作信⽤，租赁信⽤，国际信⽤。
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若干基本概念的识记
直接投资（ direct investment ）：指一 国居民直接对另一个国家的企业进行生 产性投资，并由此获得对投资企业的管 理控制权.
主要采用以下方式: ★在国外开办独资企业； ★收购或合并国外企业，包括建立附属机构； ★在东道国与当地企业合资开办企业； ★对国外企业进行一定比例的股权投资； ★利用直接投资的利润在当地进行再投资.
需要重点把握和理解的几个问题
如何认识商业信用的特点与作用?
★商业信用是企业之间相互提供的、与商品交换直接相联系的信
用。典型的形式是商品赊销和预付货款两大类。商业票据是商 业信用的工具。
★商业信用存在的必要性
▲从宏观方面看，它润滑着整个生产流通过程，促进经济的发展； 从微观上看，商业信用对于信用双方都有利，解决了双方的问题。
若干基本概念的识记
出口信贷（ export credit ）:出口国政府为 支持和扩大本国产品的出口，提高产品的 国际竞争能力，通过提供利息补贴和信贷 担保的方式，鼓励本国银行向本国出口商 或外国进口商提供的中长期信贷.
★附有采购限制，只有用于购买贷款条约所指定 的产品；
★贷款利率低于国际资本市场利率，利差由贷款 国政府补贴；
若干基本概念的识记
★买方信贷(buyer’s credit) ：在消费信贷中， 银行及其它金融机构采用信用放款或抵 押放款方式对购买消费品的消费者直接 发放贷款的消费信用方式.
★卖方信贷(seller’s credit)：在消费信贷中， 以分期付款单作抵押对销售消费品的商 业企业发放贷款，或由银行和以信用方 式出售商品的商业企业签订合同，银行 向商业企业放款，消费者偿还银行贷款 的消费信用方式.
★赊销方式对于买卖双方都有利.
★赊销方式实际上是销货者在出售商品的同 时向购货者提供了短期资金融通.
若干基本概念的识记
商业票据(commercial bill )：是商业信用 工具，它是提供商业信用的债权人为 保证自己对债务的索取权而掌握的一 种书面债权凭证.
★商业票据主要分为期票和汇票两种. ★商业票据可以作为购买手段和支付手段流
★ 形式：（1）发行公债；（2）发行国库券；（3）向 中央银行借款或透支
★国家信用的作用: （1）调剂财政收支不平衡; （2）弥补财政赤字; （3）筹集生产建设资金和有计划地组合闲散资源；能
带动其他投资主体的投资。 （4）调节货币流通，促进社会供求平衡
(四) 、银行或其他机构以商 品或货币的形式向消费者个人提供的信用.
3、虽然银行信用克服了商业信用的局限性，但银行 信用不能取代商业信用，商业信用仍然是整个信 用制度的基础。
4、银行信用和商业信用具有密切的联系。银行信用 是在商业信用的基础上产生和发展起来的，而银 行信用的出现又使商业信用进一步得到发展。
(三)国家信用
★国家信用是指以国家政府为主体的借贷行为。在现代 社会中，国家信用主要是指国家的负债。
通转让.
若干基本概念的识记
★背书(endorsement )：商业票据经债权人 在票据背面作转让签字后，可以作为购 买手段和支付手段流通转让。这种在票 据背面签字转让的手续就叫“背书”.
▲背书人对票据负有连带责任.
★票据贴现:当票据的持有者在票据未到偿 还期而又需要进行支付时，票据持有人 就可以经过背书，然后把它以一定的价 格转让给金融机构，获得现款满足支付 需求，这种活动称作票据贴现.
★广义的银行信用是银行和非银行金融机构以货币形态向社 会和个人提供的信用.狭义的银行信用是指银行提供的信用。 银行信用活动包括两个方面：一是以吸收存款等形式动员 各方面的闲散资金；二是通过贷款等各种形式运用这些资 金。
★特点: ▲以银行作为信用中介，是一种间接信用; ▲是以货币形态提供的信用； ▲在产业资本循环周转的各个阶段上，银行信用的动态与产
第二节信用形式和信用工具
一、信用形式
（一）商业信用 （二）银行信用 （三）国家信用 （四）消费信用 （五）民间信用 （六）股份信用 （七）国际信用
若干基本概念的识记
赊销(sale on account ):商品买卖双方采 用的一种延期付款的销售方式.
★赊销方式把商品购买与支付货款分离为两 个环节.
★ 商业信用的特点 ▲商业信用的主体是生产或经营商品的企业; ▲商业信用的客体是商品资本; ▲在生产周期的各个阶段上，商业信用的运动与产业资
本的动态是一致的。
★商业信用局限性和缺点:
▲商业信用的作用受自身在规模和数量、 范围、方向和期限上局限性的影响.
缺点：（1）过于分散，既不利于国家进 行集中管理，也不利于国家在信用方面 进行有效控制；（2）它在一定程度上 会掩盖企业生产和经营管理中存在的问 题，并有可能对相邻企业产生影响，使 一系列企业陷入债务危机之中。
★消费信用的形式主要有分期付款、信用卡、消费信贷 等.
★消费信用的作用：（1）可以提高人们的消费水平； （2）在一定条件下可以促进消费商品的生产和销售， 甚至在某种条件下可以促进经济增长；（3）引导消费， 调节消费结构；（4）可以调节市场供求关系；（5） 可以运用于居民的投资理财；（6）对于促进新技术的 运用、新产品的推销以及产品的更新换代等，也具有 一定的作用。
★属于中长期信贷，最长不超过10年.
若干基本概念的识记
国际金融租赁:指由出租人根据承租人的决定， 向承租人选定的第三者（供货人）购买承 租人选定的设备，并将该设备的使用权转 让给承租人，并在一个不间断的长期租赁 合同期内，通过收取租金的方式，收回全 部或大部分投资.
★是一种采用“融物”形式进行的中长期融资活动
业资本的动态是不一致的； ▲具有创造信用的功能. ★优势： （1）可以克服商业信用的局限性； （2）具有规模大、成本低、风险小的优势； （3）不仅能提供信用，而且创造信用，使其能以较低成本
提供信用。
★与商业信用的关系:
1、银行信用是在商业信用发展的基础上产生的；
2、银行信用克服了商业信用的局限性，银行信用无 论在规模上、范围上、还是在期限上都大大超过 了商业信用，成为现代经济生活中最基本的、占 主导地位的信用形式。