中国厨房电器行业研究-行业竞争及壁垒

中国厨房电器行业研究-行业竞争及壁垒

（三）行业竞争

1、厨房电器制造业竞争格局

中国厨房电器制造业市场需求旺盛，行业内企业众多，市场化程度较高，整体市场竞争较为激烈，行业竞争格局主要存在以下几个维度：

（1）长三角地区与珠三角地区的竞争

从地理分布上看，目前中国大型厨电产品如吸油烟机、燃气灶、消毒柜等的主要生产企业集中于长江三角洲地区以及珠江三角洲地区，长江三角洲地区代表性厨电企业包括老板电器、方太厨具、博世-西门子等，珠江三角洲的代表性企业有美的集团、华帝股份等。在生产规模、研发技术、人才、配套等方面，长三角地区和珠三角地区的厨电企业在行业内都具有很强的竞争力。

对集成灶这个细分行业而言，目前中国已经形成了三大集成灶产业集群，分别为浙江海宁市、浙江嵊州市、广东地区，相对于浙江海宁与浙江嵊州地区，广东地区集成灶企业较为分散，规模较小，产业集群度较低。浙江海宁地区集成灶

代表企业包括浙江美大、火星人等；浙江嵊州地区代表企业有帅丰电器、亿田股份、浙江森歌电器有限公司等。

（2）专业厨房电器制造企业与综合家电制造企业的竞争

专业厨房电器制造企业专注于厨房电器的研发、生产、销售，主要产品包括吸油烟机、燃气灶、消毒柜等，较少涉及其他家用电器领域的产品，代表企业包括老板电器、方太厨具、华帝股份等。综合家电制造企业除厨房电器领域外还涉足其他家用电器领域，如美的集团、海尔智家、博世-西门子等。专业厨房电器制造企业专注于厨房电器领域，在产品制造、技术开发、品牌认可度等方面具有优势，厨房电器市场占有率远远高于综合家电制造企业。但是，综合家电制造企业在资金、销售网络、产品联动性方面具有优势，近年来也纷纷进入行业利润率较高的厨房电器行业，从而对专业厨房电器制造企业造成一定的冲击。

（3）本土品牌与国外品牌之间的竞争

中国城镇居民人口众多，且未来增长潜力较大，为厨电产品提供了广大的消费群体。中国厨电行业市场空间大，行业整体利润率高，吸引了许多国际家电巨头如博世-西门子、伊莱克斯等的进入，上述企业纷纷针对中国市场推出厨房电器产品，抢占国内厨房电器市场份额。由于中国居民的烹饪习惯与西方国家烹饪

习惯有较大差异，烹饪时产生的油烟量较大，国外品牌较难满足中国居民烹饪时的需求，因此市场竞争力相对较弱，市场占有率较低。

（4）集成灶产品与传统厨房电器产品的竞争

中国传统厨房电器主要包括吸油烟机、燃气灶、消毒柜等，而集成灶作为近年来逐渐成熟起来的新型厨房电器，能够将上述传统厨房电器的功能有机结合，对上述传统厨房电器产品具有直接替代作用。从目前市场情况看，相对于传统厨房电器市场，集成灶产品由于起步晚、消费认知度低等原因，占整个厨房电器市场的份额较低，集成灶制造企业与传统厨房电器制造企业如方太厨具、老板电器、华帝股份相比，生产规模相对较小，企业资金实力相对较弱，市场综合竞争力相对较差。但是，随着中国居民购买力的增强、厨房健康要求的提升、消费观念的升级，近年来集成灶市场迎来了良好的发展契机，集成灶行业发展提速，集成灶年均增长率高于传统厨电产品的增长率。

2、厨房电器制造业市场化程度

厨房电器制造业的市场化程度较高，企业自主经营能力强，政府部门和行业自律组织对行业的管理主要在宏观层面，包括制定产业政策、规划行业发展战略、优化行业发展环境等。厨房电器制造业从业企业数量较多、竞争激烈，多数企业均已建立了同市场机制相适应的管理体系，行业内的竞争机制、用人机制、激励机制、分配机制等均实现了市场化运作。

3、行业内主要企业情况

（1）杭州老板电器股份有限公司

老板电器于2010 年在深圳证券交易所中小企业板挂牌上市，是中国目前厨房电器行业的领导品牌之一。老板电器提供包括吸油烟机、家用灶具、消毒柜、烤箱、蒸箱、微波炉、电压力煲等厨房电器的整体解决方案。根据老板电器2018 年报，老板电器在中国吸油烟机、燃气灶、嵌入式蒸箱、嵌入式微波炉、嵌入式消毒柜、嵌入式烤箱、嵌入式洗碗机等主要厨房电器中零售量、零售额排名均居前列，是中国厨房电器制造行业龙头企业之一。

（2）宁波方太厨具有限公司

方太厨具是中国高端厨房电器的领导品牌之一。方太厨具业务涉及厨房电

器、集成厨房以及海外事业三大领域，其中FOTILE 方太品牌专注于嵌入式厨房电器业务，现拥有吸油烟机、嵌入式灶具、嵌入式消毒柜、嵌入式微波炉、嵌入式烤箱、嵌入式蒸箱、热水器、水槽洗碗机、蒸微一体机九大产品线，是中国厨房电器制造行业龙头企业之一。

（3）华帝股份有限公司

华帝股份于2004年在深圳证券交易所中小企业板挂牌上市，主要从事以厨卫电器为主的厨房产品、卫浴产品、家用电器、整体厨房等业务。目前，华帝产品集群已涵盖灶具、吸油烟机、热水器、蒸箱、烤箱、消毒柜、厨柜等累计千余款产品。根据华帝股份2018 年报，其吸油烟机、燃气灶销售额连续多年位于行业前三，燃气热水器、电热水器、洗碗机、嵌入式消毒柜、嵌入式电蒸箱、嵌入式电烤箱均为行业前十，多款畅销产品进入行业前十。

（4）浙江美大实业股份有限公司

浙江美大于2012 年在深圳证券交易所中小企业板挂牌上市，是中国集成灶行业领导品牌之一。浙江美大主营业务为集成灶产品的制造、加工与销售，是具有较强研发实力和规模化生产能力的集成灶专业制造商。根据浙江美大2018 年年报，其集成灶业务2018 年度实现收入12.66 亿元。

（5）浙江帅丰电器股份有限公司

帅丰电器是一家集专业研发、生产、销售、服务为一体的厨房电器制造企业，其核心产品是集成灶，并围绕集成灶产品研发推出集成水槽、水槽洗碗机、嵌入

式烤箱/蒸箱、厨柜等配套厨房产品。根据帅丰电器招股说明书，2018 年其集成

灶销量约为15 万台，在集成灶行业内拥有较强的竞争力。

（6）浙江亿田智能厨电股份有限公司

亿田股份是专业的厨房电器制造企业。亿田股份主要产品包括集成灶、吸油

烟机、燃气灶等。根据亿田股份招股说明书，2018 年其集成灶销量约为13 万台，在集成灶行业内拥有较强的竞争力。

（7）浙江森歌电器有限公司

浙江森歌电器有限公司主要从事厨房电器产品的研发、生产和销售等业务，

主要产品包括集成灶、集成水槽、手工水槽、蒸箱烤箱、厨柜等。根据中怡康的

统计数据，2018 年浙江森歌电器有限公司集成灶销量在10 万台以上，在集成灶行业内拥有较强的竞争力。