中国殡葬行业现状分析及发展趋势 (1)

老龄化造成的严重后果就是死亡率的迅速提升。现在，中国每年的死亡人口在1000万左右，而“婴儿潮”转变成“老龄潮”之后，由于寿命限制，必然转变为“死亡潮”，中国的每年死亡人口将提升到2000万左右，在2040—2070年的高峰期，甚至会出现每年死亡2500万人左右的极端年份。

由此可知，中国未来20年乃至于50年内，成长性最好、最稳定的行业便是殡葬业。

据中国报告大厅发布的《2016-2021年中国殡葬服务产业市场运行暨产业发展趋势研究报告》数据显示，我国死亡人口每年大约有1000万人。按照最低标准丧葬费用计算，假如平均每人2000元丧葬费，那么，可以估算出殡葬行业每年的既定市场份额为200亿元。如果再算上骨灰存放、购买墓地以及其他殡仪服务等费用，殡葬行业的销售总额将超过2000亿元。随着经济的发展和大众对殡葬消费水平的提高，预计国内殡葬市场将以每20％的速度递增。

一、殡葬行业产业链分析

根据我国殡葬类业务的分类，我国的殡葬服务主要分为四个部分：

1）遗体处理：指处理尸体，包括火化服务。在我国，火化服务由政府全权负责和掌控，仅由政府机构可以提供相关服务，价格也受到政府的严格管制。

2）墓地服务：主要包括a）地葬及墓地销售，指火化后地葬相关销售（包括墓地销售、陵墓设计及规划、牌匾和墓石生产及安

装）；b）其他落葬服务，指其他落葬服务形式。墓地服务政府授予民营公司参与，目前私营企业参与度较高。

3）殡仪服务：主要包括a）遗体处理、运输及火化，指遗体的实际处置、运输及处理（包括遗体化妆及着装）；b）出殡典礼，指举行出殡仪式，包括与葬礼有关的其他额外服务；c）灵堂租赁，指为进行出殡仪式及追悼服务而租赁灵堂。殡仪服务目前主要由政府及其下属专门单位主导，私营企业参与度较低，在部分省份仍然受到限制。

4）其他产品销售及服务：主要包括a）殡仪服务的产品销售；b）有合法登记殡葬服务提供商提供且不属于以上类别及子类别的所有其他殡葬服务，如落葬后续追悼服务等。目前我国在这方面的市场开发力度相对较弱，有私营企业参与但业务体量相对较少，且专业度和服务质量都较低，目前仍处于成熟度较低的状态。

葬行业由殡仪服务、遗体处理、墓地服务和其他产品销售服务四大部分组成

四大业务构成中，墓地服务业务占比超过50%且复合增速最快。根据统计数据，2015 年，我国殡葬行业市场规模达到713.77 亿元，其中墓地服务市场规模为412.82 亿元，占比达到57.84%。在2008-2012 年的业务构成统计数据中，墓地服务业务复合增长率为14.0%，高于其他三类业务。根据的预测，2013-2017 年墓地服务业务的复合增速将达到17.9%，依然位列四大业务板块之首。

2015 年四大业务中墓地服务业务占比超过50%。四大业务中墓地服务业务增速最快，CAGR 近18%。

二、殡葬行业集中度较低，CR5 不足5%

根据2012 年测算的数据，殡葬行业CR5 为仅为3.2%，至今行业分布仍未有较大变化。地域分散、信息化和产业化程度低是整个行业格局较为分散的原因之一。随着殡葬模式的不断创新和资本的接入，行业已经步入整合阶段，这将为殡葬行业带来新的机会。殡葬行业市占率前五。

三、殡葬行业发展驱动因素

目前我国丧葬服务依然处于较为传统和初级的阶段，主要体现为以下几个特点：

1）以墓穴销售为主要收入来源，连带提供相关服务。

2）信息透明度较低，信息化和产业化程度低，各地呈现小企业、小作坊为主的运营市场。

3）多数为一次性消费，服务质量也难以保证。

传统模式下的丧葬服务，其增长因素主要来源于需求和价格两大方面。其中影响需求的因素主要是老龄化人口、死亡率和火化率；影响价格的因素主要是行业进入壁垒、墓地资源的稀缺性和信息的不透明性。

A、老龄化人口呈持续上升趋势，预计2020年突破2亿

我国的人口结构呈现老龄化不断上升的趋势。2002年，我国65岁及以上人口共有9377万人，老龄化人口占总人口比率约为7.3%，

而到2015年，老龄人口增长至1.44亿人，老龄化水平上升至

10.5%。未来我国老龄化水平将会持续上升，预计到2020年将达到14.5%，老龄人口将突破2亿人，2050年老龄化水平预计增长至21.8%，老龄人口突破3亿人。2020 年全国老龄化人口有望突破2亿人，老龄化人口占比不断提升，预计2020 年达到14.5%。

B、死亡率稳中有升，未来随着老龄化人口的提升预计继续增长

2002年我国死亡人口数为823万人，死亡率为6.4‰。近年来，我国人口死亡率较02年虽有所增长但一直较为稳定，保持在7.1‰左右。2015年，我国死亡人口增加到977万人。未来随着我国总人口尤其是老龄化人口的提升，死亡率和死亡人口都会出现相应的增长。死亡率近年来稳定维持在7.1‰左右。

C、国家大力鼓励倡导火化，力争2020 年实现火化率达到100%

我国在1997 年发布的《殡葬管理条例》中规定，“在耕地稀少、人口稠密、交通便利的地区实行火葬、不具备条件的暂时实行土葬”。据民政部统计，1997 年全国的年均火化率是36%，到2015 年全国这个数字已经提高到了47%。从全国的数据来看，虽然火化率得到了提升且近年来保持稳定，而从各省份的数据来看，我国各地域之间火化率差距很大。东部沿海地区和北京火化率达到70%以上甚至90%，而西部内陆地区有些甚至不足10%，这一地域差异主要来源于居民观念和经济水平的不同。当前国家相关部门已经把提升火化率作为我国殡葬工作的重点任务，在2014 年举行的全国殡葬工作会

议上明确提出，到2020年，要使全国火化率达到或接近100%。全国年均火化率近年保持在45%-50%之间我国各地区火化率差距很大，东部沿海地区明显高于西部内陆地区。

四、市场空间测算，预计传统业务未来五年CAGR超过35%

相关假设及推演：

1）总人口：我们遵从全国老龄办对于2020 年总人口及老龄化水平的预测，即2020年我国总人口将达到14.5亿人，老龄化比率达到14.5%左右。由此我们可推算，我国总人口未来五年CAGR约为1.07%。

2）死亡率：历史数据表明，我国人口死亡率近年来稳定在7.1%左右。随着老龄化人口的增多，我们认为到2020 年我国人口死亡率会有小幅上升，达到7.2%左右。按照该比率，我国死亡率未来五年CAGR 约为0.25%。

3）火化率：我国火化率水平近年来也较为稳定，2015 年火化率为47.1%。当前国家相关部门已经把提升火化率作为我国殡葬工作的重点任务，在2014年举行的全国殡葬工作会议上明确提出，到2020年，要使全国火化率达到或接近100%。我们假设该任务能够顺利完成，则我国火化率未来五年CAGR 为16.25%。

4）单价：根据我们草根调研及相关专家访谈获取的信息，我们认为未来五年行业单价CAGR约为15%左右。