第03讲项目技术经济分析方法

•静态分析
•动态分析
• • • • •
• •
创换 汇汇 率率
2020/11/24
经经经经经 济济济济济 内净外换节
部现汇汇汇
收值净成成
益
现本本
率
值
第03讲项目技术经济分析方法
• 3.1可能评价内容 3.2企业经济效益 3.3盈亏平衡
v 社会综合效益
u 从宏观角度评价该技术项目对提高社会福利 的贡献
内部收益率(IRR)：产品投资的盈利率，反映产 品投资的使用效率。
结论：
当T*p≤T*b，NPV ≥ 0或NAV ≥ 0， IRR≥i0或IRR最大时，项目可以投产。
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第03讲项目技术经济分析方法
• 3.1可能评价内容 3.2企业经济效益 3.3盈亏平衡
v 盈亏平衡分析
u 通过分析产品产量、成本与产品盈利能力之间 的关系，找出产品盈利与亏损的临界点（盈亏 平衡点），以判断在各种不确定性因素下的风 险情况。
•新产品批量生产及
•新上产市 品 研发试制
• •
•
•创 •产•创品市场意经营创新
意
形
•概念性产品
源 •职 业 •便 车
•需求信 •息捕捉
•市 场 •调 研
成
•概 念
•定 创格 意 形 成 •新产品
•功能、 •特征构 •思
•新 产品
•新 产品
•有关部门
•市场分析 •技经分析
新 产获 告品 得 书开 支 发持 报
•
折 旧 计 算
费 用 摊 销 计 算
税 金 计 算
投 资 使 用 计 划 编 制
项 目 达 产 计 划 编 制
•
资 金 筹 措
资 本 化 利 息 计 算
贷 款 偿 还 计 划
流 动 资 金 估 算
•
投 资 估 算
•
•
全自
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第03讲项目技术经济分析方法
• 3.1可能评价内容 3.2企业经济效益 3.3盈亏平衡
净年值(NAV)：通过资金等额换算，将投资项目 净现值分摊到产品寿命周期内各年的等额年值。
----资本回收系 数
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第03讲项目技术经济分析方法
• 3.1可能评价内容 3.2企业经济效益 3.3盈亏平衡
数据—分析—判断，明确技术项目发展前景）
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第03讲项目技术经济分析方法
• 2.1必须明确的问题 2.2基本模块 2.3基本体例
v 技术项目投资环境分析
u 地理位置（大位置、小位置）和地址条件分析 u 投资设施方案拟定（主体工程、配套工程、设
备及其技术可行性，包括，设备来源和技术培 训） u 征地范围、移民的搬迁和安置规划 u 技术项目环保分析 u 其它（重大项目需权威部门认证等）
பைடு நூலகம்
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第03讲项目技术经济分析方法
•例：某产品项目年设计生产能力为生产该产品30000 • 件，单位产品销售价格3000元，总成本费用为 • 7800万元，其中固定成本为3000万元，总变动 • 成本与产品产量成正比关系，求盈亏平衡的产 • 量、生产能力利用率、销售价格、单位产品变 • 动成本。
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第03讲项目技术经济分析方法
案例分析 v 中国“高铁”发展的技术经济分析
2020/11/24
第03讲项目技术经济分析方法
•1 •技术经济分析的类 型 • 1.1技•术和经背济景分素析材类型 1.2基本程序
•投资项目的发展周期
1.3基本素材
•投资前时期
•投 资 时 期
•生产时期
2020/11/24
第03讲项目技术经济分析方法
• 2.1必须明确的问题 2.2基本模块 2.3基本体例
v 项目资金估算、资金筹措及运用
u 主体工程、配套工程所需投资估算 u 生产流动资金估算 u 生产成本、销售收入、税金和利润分析及估算 u 资金来源、筹措方式及贷款偿还方式
v 项目经济效果评价
u 企业经济效益评价（财务分析） u 国民经济效益评价（社会经济效益） u 不确定性评价（风险分析）
资 本 收 益 率
资 本 保 值 增 值
资 产 负 债 率
流 动 比 率
速 动 比 率
盈 亏 平 衡 点
率
财 务 净 现 值
净 现 值 率
财 务 内 部 收
益
率
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第03讲项目技术经济分析方法
• 3.1可能评价内容 3.2企业经济效益 3.3盈亏平衡 v 国民经济效益
•国民经济评价指标体系
•
• • •
• •
•
确 定 目 标
收 集 资 料 调 查 研 究
趋 势 分 析
设 计 多 种 可 能 方 案
指 标 计 算 分 析
综 合 评 价
•
定
• •
•
量 分 析
•
效 果 比 较
是 否 满 意
决 策 审 定 选 择 最
完 善 方 案
定
佳
性
方
分
案
析
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第03讲项目技术经济分析方法
• 1.1技术经济分析类型 1.2基本程序 1.3基本素材
析
层
•
• 1. •技术数据估算
次
•
第 二
层
财
务
项
•
目 次第 •编制财务报表 三
评
层
价
流 程
•计算与分析财 务效益指标.不确
定性分析
次
•
第 四 层
•财务分析结论
次第 五
•
层
• •
• •
•
• •
•
• •
•了解项目情况 •确定评价原则 •收集有关内外部资料
•
•
销 售 收 入 计 算
•
制 造 成 本 计 算
其它？
2020/11/24
第03讲项目技术经济分析方法
• 2.1必须明确的问题 2.2基本模块 2.3基本体例
v 拟投资项目概述（溯源.必要性.市场前景） v 拟投资项目的经济效果评价
•财务收益（各种经济指标） •投资回收期 •不确定性分析
❖ 项目实施的可能性和可行性
资源保障、技术手段……
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第03讲项目技术经济分 析方法
2020/11/24
第03讲项目技术经济分析方法
引言：项目技术经济评价的类别
v 国营项目
v 非国营项目
问题：
u 国营项目评价的定位（经济效益or社会效益、 或者两者兼顾）？
l 若经济效益为主，那么，项目是否上马，主要评价 什么？
l 若社会效益为主，主要评价什么？
u 非国营项目评价定位？
u 包括四项通用指标
l 就业指标
•新增就业总人数
•单位投入••（= 包括本项目与相关项目）
•就业人数
•项目总投资
2020/11/24
第03讲项目技术经济分析方法
• 3.1可能评价内容 3.2企业经济效益 3.3盈亏平衡
收入分配效益指标（贫困地区）
➢贫困地区收入分配系数
➢ 贫困地区收入分效益
• —贫困地区 i 的收入分配系数 • —项目评价时的全国人均国民收入 • —同时期的当地人均国民收入 • m —国家购定的扶贫参数 • —现金流入量 • —现金流出量 • —社会折现率 (从国家的角度对资金机会成本 资金实践价值的估量)
净现值(NPV)：产品寿命周期内每年发生的现金 流量，按一定的折现率将各年净现金流量折现到 同一时点(通常是期初)的现值累加值。
CIt----第t年的现金流入额 外CO’t----第T年除投资支出以
COt----第t年的现金流出额
的现金流出
Kt----第t年的投资支出 n----产品寿命周期
i0----基准折现率
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第03讲项目技术经济分析方法
• 3.1可能评价内容 3.2企业经济效益 3.3盈亏平衡
v 其它
u 费用最小 u 贡献（率）最大 适于公共投资项目，如：国防、公共设施、公共
卫生、教育等
2020/11/24
第03讲项目技术经济分析方法
• 3.1可能评价内容 3.2企业经济效益 3.3盈亏平衡 ❖ 静态评价
2020/11/24
第03讲项目技术经济分析方法
• 3.1可能评价内容 3.2企业经济效益 3.3盈亏平衡
节约自然资源指标
➢ 节能指标——项目的综合能耗
➢ 单位投资占用耕地
➢ 单位产品生产耗水量
环境影响指标
• —项目排出的污染环境的有害物质的种类 • — i 种有害物质排放量 • —国家或地方规定的 i 种物质最大允许排放量
l 盈亏平衡产量Q*
•Cf：固定成本 •Cv：单位产品变动成本 •P：单位产品价格
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第03讲项目技术经济分析方法
• 3.1可能评价内容 3.2企业经济效益 3.3盈亏平衡
盈亏平衡生产能力利用率E*
•Qc：产品设计生产能力
盈亏平衡销售价格P*
•B：产品销售收入
盈亏平衡单位变动成本Cv*
• ②若按设计能力生产并能全部销售，生产成 本与预期值相同，该产品项目不发生亏损的条件 是：产品价格不低于2600元/件。
• ③若销售量、产品价格与预期值相同，该产品 项目不发生亏损的条件是：单位产品变动成本不 高于2000元/件。
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第03讲项目技术经济分析方法
•附件
•
次第
•市场、技术分 一
第03讲项目技术经济分析方法
• 2.1必须明确的问题 2.2基本模块 2.3基本体例
v （新产品市场营销方式） v 结论和建议
u 结论 l 用各种指标数据来说明新产品的开发价值及 可能性和可行性
u 建议 l 针对不确定性分析的结果和可能存在的问题 提出相关建议
2020/11/24
第03讲项目技术经济分析方法
❖ 项目的由来
你已经对该项目有所了解，并初步做出取舍后 而提出的概念。
❖ 以新产品开发为例
❖ 新产品的创意形成 ❖ 新产品的概念定格 ❖ 新产品的产品定格
2020/11/24
第03讲项目技术经济分析方法
•程•新新•产产创品品研研发发•意的的创基过本程过 管理
意
形
•用什么样的管
理•产方品式技，术获经得济 最效佳果经分济析效果?
源 •职 业
•便 •需车求
信
•息捕 •捉市 场
•调 研
成•概
念
•定 创格 意 形 成 •新产
品功能、
特征构 思
•新产 品
•市场分 析技经分 析
•新产 品
•有关部门
•① •②
新 报产 告品 书开
发
获 得 支 持
•研发者
•新产品批量生产及 上市
•新产品 研发试制
• •
•
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第03讲项目技术经济分析方法
不考虑资金的时间价值，适于粗略评价
静态投资回收期：项目投产后每年获得的净收 益抵偿全部投资所需要的时间。
K：投资总额 NB：年净收入 Tk 生产设施建设期
投资收益率：
2020/11/24
第03讲项目技术经济分析方法
v 当Tp≤Tb (基准投资回收期,也即你所期望的 投资回收期)，R≥Rb (基准收益率,即你所期 望的收益率)时，产品可以投产。
• 单位产品变动成本：
2020/11/24
第03讲项目技术经济分析方法
•盈亏平衡产量： •盈亏平衡生产能力利用率：
•盈亏平衡价格： •盈亏平衡单位产品变动成 本：
2020/11/24
第03讲项目技术经济分析方法
•新产品投产后发生亏损的可能性判断：
• ①若未来产品销售价格及生产成本与预期值 相同，该产品项目不发生亏损的条件是：年销售 量不低于21400件，生产能力利用率不低于71.43%；
• •
• • • • •
•
•
• •
机
初 步
会究 研
可 行
究
性 研
详 细
评
可价
行和
性决
研 究
策
谈 判
工
施
试
竣
签程 订设
工 安
运
工 验
合 同
计
装
行
收
投
项 目
后
产
评 价
•事前分析
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•期中分析
•事后评价
第03讲项目技术经济分析方法
• 1.1技术经济分析类型 1.2基本程序 1.3基本素材
2020/11/24
第03讲项目技术经济分析方法
• 3.1可能评价内容 3.2企业经济效益 3.3盈亏平衡
❖ 动态方法
考虑资金时间价值，多方案比较，最优胜 出（适于运行时间较长的项目）。 动态投资回收期
2020/11/24
第03讲项目技术经济分析方法
• 3.1可能评价内容 3.2企业经济效益 3.3盈亏平衡
•研发者
•服务.跟踪.完
善
•品 牌 形 成
2020/11/24
第03讲项目技术经济分析方法
•2 •技术经济分析的 •模块和体例 • 2.1必须明确的问题 2.2基本模块
2.3基本体例
❖ 目的
得到相关部门认可？
得到银行认可？ 决策需求？ 其它？
❖ 报告书命名
命名直观突出目的 得到银行认可？
决策需求？
2020/11/24
第03讲项目技术经济分析方法
•3 •经济效果评价的 •内容和方法 • 3.1可能评价内容 3.2企业经济效益 3.3盈亏平衡
v 企业经济效益（企业财务收益）
•财务评价指标体系
•静态分析
•动态分析
• • •
• • • • • • • • •
投 资 回 收 期
销 售 利率 润 率
总 资 产 报 酬
• 2.1必须明确的问题 2.2基本模块 2.3基本体例
v 概述
u 项目背景，投资的必要性和经济意义 u 可行性研究的依据和范围
v 拟投资项目的指导思想及市场预测
u 拟投资技术项目的指导思想 u 国内外市场概况及预测（确定技术项目规模和方案
的先决条件及依据） u 国内现有同类技术项目能力估计 u 技术项目竞争能力和进入国际市场的前景（调查—