货币银行学课程习题答案

《货币银行学》课程习题答案

第一章货币

三、名词解释

价格标准：各种商品的价值大小不同，以货币表现出的价格也就各不相同，从而就需要规定一个货币计量单位，就是价格标准。

货币制度：简称“币制”，是指一国以法律形式规定的货币流通的结构、体系与组织形式。电子货币：又称“数据货币”，是指用电子计算机系统储存和处理的电子存款和信用支付工具。

格雷欣法则：即“劣币驱逐良币”规律，当两种铸币在同一市场上流通时，实际价值高于法定价值的“良币”会被熔化或输出国外而退出流通，导致实际价值低于法定价值的“劣币”充斥市场的现象。四、简答题

1．货币的本质是什么？货币具有哪些基本职能？

答：本质：货币是从商品中分离出来的固定充当一般等价物的商品。

一般认为，货币有五种主要职能，即价值尺度、流通手段、支付手段、贮藏手段和世界货币。2．一国货币制度主要包括哪些内容？现行信用货币制度具有哪些特征？

答:货币制度的主要内容主要包括四个要素：规定货币币材、规定货币单位、规定通货的铸造、发行和流通程序，建立准备制度。

特征：①贵金属非货币化。②流通中的信用货币主要由现金和存款货币构成。③现实经济中的货币均通过金融活动投入流通。④中央银行代表国家对信用货币进行统一管理与调控成为金融和经济正常发展的必要条件。

3．人民币有哪些流通渠道？

答：现金流通和非现金流通是统一的货币流通。

（1）现金流通的渠道：①现金投放的渠道②现金回笼的渠道

（2）非现金流通的渠道：①商品价款清算②劳务费清算③货币资金拨缴清算④信贷资金的发放与收回

五、论述题

1．请通过商品价值形式发展的历程论述“金银天然非货币，但货币天然是金银”的必然性。

答：商品价值的表现形式随商品交换发展不同，总体上经历了一个由低级到高级的发展过程：简单的价值形式、扩大的价值形式、一般价值形式、货币形式。

①金银最初只是普通的商品，有使用价值和价值，在物物交换过程中充当过等价物，最终凭借其特点，取得了固定充当一般等价物的独占权。

②金银本身是包含一定价值的商品，具有体积小，价值大，质地均匀，易于分割，不易腐烂，便于保存，便于收藏，携带方便等自然属性，因而便于执行货币的职能

2．请通过货币形态演化的历程论述“货币的职能存在吞掉了它的物质存在”的客观性。

答：随着商品经济的发展，由于实物货币的缺陷以及金属货币的优点，实物货币转化为由国家发行的金属铸币。经济的进一步发展，使得金银的生产供不应求，同时，国家也有故意使金银铸币不足值的动机。但是，由于有国家信用的担保，不足值的货币并不影响商品交换。人们不太关心货币的价值，而是能否进行交换。因此，代用货币出现。随着20世纪三十年代的经济危机，信用货币代替了代用货币。这是的货币已经是一种符号，它的价值远远低于他所代表的价值。国家规定货币的流通，具有无限法偿能力。价值已经不再重要，只要他能执行货币的职能即可。货币的职能存在吞掉了其物质存在。

3．根据当前国际经济、金融发展的状态和趋势，谈谈你对未来货币形态和货币制度的认识和思考。（自由选择）

第二章信用

三、名词解释

信用：商品或货币的所有者根据等价交换的原则把商品或货币的使用权暂时让渡给需求者，并按借贷双方签订的契约，到期还本付息的行为。

汇票：是一种命令式信用凭证。是由债权人发给债务人，命令他人支付一定金额给持票人或第三者的无条件支付命令书。

本票：又称期票。是由债务人向债权人发出的支付承诺书，承诺在约定期限内支付一定款项给债权人。支票：是存款户签发，要求银行从其活期存款账户上支付一定金额给指定人或持票人的凭证。卖方信贷：出口方银行向出口商提供的贷款，是一种延期付款方式。

买方信贷：出口方银行向外国进口商或进口方银行提供的贷款。

泡沫经济：虚拟资本过度增长与相关贸易持续膨胀，脱离实物资本的增长和实业部门的成长，金融证券、地产价格飞涨，投机交易极为活跃的经济现象。

四、简答题：

1、简述商业信用的基本特点和局限。

基本特点：①主要以商品形态提供（以商品的生产流通为前提）②体现的是工商企业间的信用关系③与经济周期的波动相一致

局限：①规模数量上的局限（受企业资本与资金周转限制）②方向上的局限（受商品使用价值流转方向限制）③能力范围的局限（受经济往来和了解程度限制）④信用期限的局限（受生产资金循环和经营状况限制）

2、简述银行信用的基本特点及其与商业信用的关系。

特点：①贷放的是货币资金，克服了期限和方向上的限制②是一种间接信用，以银行及其他金融机构为中介，连接并沟通了货币资金的最终需求者和供给者

关系：①商业信用是社会信用制度的基础②银行信用是社会信用体系的主体③银行信用不能替代商业信用④商业信用可以转化为银行信用

3、国家信用的基本形式和作用。

基本形式：国家公债券、国库券、专项债券

作用：①解决财政收支短期不衔接问题②弥补财政赤字③发挥国家财政政策职能，调节干预经济，并带动引导其他投资体的投资行为④提供中央银行货币政策操作的工具，调节经济与货币供给。

五、论述题

1、为什么说现代市场经济是信用经济同时又是契约经济高度发达的社会经济形态？

答：现代市场经济作为商品经济的发展形态，代表着一种新的社会运行方式，最本质特征是经济制度契约化。现代市场经济由旧市场经济发展而来，就是一个主体目的契约关系逐步普遍化并取得支配性地位的过程。在社会主义市场经济条件下，私人利益对社会利益的依赖，要求人们对社会负责，承担相应的社会责任。在市场经济条件下，契约是一种工具，也是一种制度，更是一种文明，它是商品生产和商品交换关系的社会责任形式，是商品生产者经济交往的最基本形式，是范围广泛的社会关系存在的前提或基础，也是深藏于人的思想观念中的价值尺度和行为准则。

市场经济作为一种新的契约文明，对社会信任有着内在需要，即市场经济比其他任何经济都更需要信任作为自己存在和发展的条件和基础。因为任何契约的履行都建立在签约双方相互信任的基础上，而缺少信任再好的契约也是一张废纸，即使用法律来解决，也会损失市场效率，而从整体上说也会加大整个社会的运营成本，然而，市场经济主要又是根据效率来进行市场主

体的收益分配。具体来说，市场经济对社会信任的需求表现在如下方面：①社会信用是市场经济产生与发展的基础；②社会信用是市场经济良性进行的必备条件；③社会信用是现代市场经济主体获取效益的源泉。

第三章利息与利息率

三、名词解释

利息率：简称利率,是指一定时期内利息额同贷出金额的比率。

现值：已知未来某一时点上一定金额的货币，按一定贴现率折算后的价值。

终值：现在的资金根据利率计算出在未来某一时点上的等值金额。

基准利率：又叫中心利率，是指带动和影响其他利率的利率。

浮动利率：又称为可变利率，是指在借贷关系存续期内，利率水平可随市场变化而定期变动的利率。四、简答题：

1简述决定和影响利息率变动的主要因素。

答：利率的决定因素：①平均利润率②资金供求状况③物价水平④银行费用

⑤国家经济政策⑥国际利率水平

影响利率的其他因素：①经济周期②政策因素③税收减免④利率管制

2简述利率期限结构理论的主要认识及其各自的应用价值。

答：（1）预期假说理论：①证券的长期利率是短期利率的函数，特别反映在长期利率是短期利率的平均水平，因此长期利率同现在的短期利率之间的关系依赖于现在的短期利率同预期短期利率之间的关系。②其应用价值：将不同期限的债券看成一个密切联系的统一体，从而为证券市场上不同期限的证券利率的同向波动提供了解释。

（2）市场分割假说理论：①各种期限的证券之间毫无替代性。它们的市场是相互分割，彼此独立的，因此每种证券的利率都只是由各自的供求状况决定的，彼此之间并无交叉影响。

②它的收益曲线通常向上倾斜，即长期利率高于短期利率的现象能够进行直接解释，那就是人们一般更愿持有短期证券而不愿持有长期证券，因而短期利率相对较低。

（3）期限选择和流动性升水假说理论：它认为短期债券比长期债券有更强的流动性，所以必须向长期债券购买人支付正值的期限（流动性）升水，以补偿他们增加的风险。

①长期债券的利率等于该种债券到期之前短期利率预期的平均值加上该种债券随供应条件的变化而变化的期限（流动性）升水。②依据该理论可以仅通过观察回报率曲线的倾斜来预测未来短期利率。

3简述利率杠杆对经济活动的调节作用。

答：（1）宏观方面：①聚集社会资金②调节社会信用规模和结构③调节国民经济结构④稳定通货膨胀⑥平衡国际收支

（2）微观方面：①提高资金使用效益②影响家庭、个人金融资产的投资选择③各项资本收益计算的基础或参照物

第四章金融机构体系

三、名词解释

直接融资:资金供应者和需求者双方通过金融市场上信用工具的交易，直接实现资金从储蓄者向投资者的转移过程。

间接融资:资金需求者通过金融中介向社会上有资金盈余的机构和个人筹集资金，间接进行

的资金融通活动。

交易成本:在一定的社会关系中，人们自愿交往、彼此合作达成交易所支付的成本，也指买

卖过程中所花费的全部时间和货币成本。

逆向选择:由于信息不对称而造成的资源配置扭曲的现象。

信息不对称:经济活动中利益相关的双方对有关信息的掌握程度不对等,从而造成一方利用

自己的信息优势损害对方利益的情况。

道德风险:由于代理人和委托人信息不对称，在代理人签订合约后采用隐藏行为，追求自身

利益目标，而给委托人带来风险增加和利益损失的可能。

金融机构:经营货币、信用，从事资金融通的中介组织。

金融机构体系:构成一国金融体系的各类银行、其他金融机构所处的地位、职责分工和相互关系。

四、论述

1、运用信息经济学基本思想分析金融中介机构在现代经济生活中参与直接融资或间接融资，解决市场融资障碍的比较优势。

第五章金融市场

三、名词解释

金融市场：是实现资金借贷，办理各种票据和有价证券买卖的场所。

货币市场：又称短期资本市场,是进行一年以下的短期资金交易活动的市场。

资本市场：又称长期资金市场,是进行一年以上的长期资本交易活动的市场。

一级市场：是指新发行的证券从发行者手中出售到投资者手中的市场。

二级市场：即证券流通市场,是指对已发行证券进行交易的市场。

现货交易：是指现金交易市场，即买者付出现款，收进证券或票据；卖者交付证券或票据，收进现款。这种交易一般是当时成交当时交割。

期货交易：是买卖双方事先约定交易商品的数量、质量等级、交割日期、交易价格和交割地点，而在约定的未来到期日进行实际交割的交易。

证券行市：在二级市场上买卖有价证券的实际交易价格。

股票价格指数：反映股票行市变动的价格平均数，是以计算期样本股市价总值除以基期市价总值再乘上基期指数而得到的。

发行价格：公司在发行股票时向投资者收受的价格。

四、简述：

1金融市场的基本特征和要素构成

答：特征：①金融市场的非物质化②金融市场的信息化③公开的自由竞争环境

金融市场的要素构成：①市场主体：资金供求者②市场客体：金融工具或金融商品

③中介机构：证券公司信托投资公司短期融资公司证交所投资银行商业银行证券评级机构2金融市场的基本功能

答：（1）宏观视角：①聚敛功能社会资源再分配②配置功能社会财富再分配③调节功能市场风险再分配④反映功能

（2）微观视角：①创造价格发现的过程②提供资产流动的机制③降低金融交易的成本。

3普通股以及优先股的权利

答：普通股的权利：剩余索取权和剩余控制权

优先股的权利：股东承担风险、控制公司能力、从公司受益等方面比较

4比较证券场内交易与场外交易机制

答：（1）场内交易市场是有组织的进行股票集中交易的有形固定市场。它提供完备的交易设施和快捷的清算信息服务。包括会员制和公司制，主要是会员制。这就意味着非会员要交易只能通过会员，有一定的限制，同时还要收取费用。

（2）场外交易市场是证券交易所外从事股票交易的无形市场。证券商在自己的营业网点为许多未上市的股票提供柜台交易，众多的证券商是柜台交易方式的造市者，股票市场实行双向报价，证券商通过买卖将股票的供应者和需求者联系起来。柜台交易课通过经纪人进行交易，也可以通过电话等通讯方式与证券商直接进行交易。

第六章、第七章

一、名词解释：

原始存款：客户以现金形式存入商业银行，以及商业银行向中央银行借款形成的存款。

派生存款：商业银行在原始存款的基础上，由发放贷款转化而来的存款。

基础货币：是指商业银行的准备金与公众持有的现金的总和。

货币乘数：指原始存款在银行体系中所产生派生存款的扩张倍数。

中间业务：是银行接受客户委托,为客户提供各种服务,收取佣金,手续费,管理费等费用的一种业务。

四、简述：

1 简述商业银行的基本职能。

答：基本职能：①信用中介职能：商业银行将其资金从盈余单位转移到具有投资价值与机会的单位，使有限的资金发挥最大的经济效益。②支付中介职能：商业银行为商品交易的货币结算提供一种付款机制。③信用创造职能：在支票流通和转账结算的情况下，商业银行利用其吸收的存款发放贷款时，不以现金的形式或不完全的形式支付给客户，而只是指贷款转到客户的存款账户上，增加了商业银行的资金来源，形成派生存款。④金融服务职能：发放工资，代理支付其他费用，服务管理，担保，代理保管等。⑤调节经济职能

2 简述商业银行信用创造机制的影响因素。

答：①商业银行的信用创造以存款为基础，对一个单独的商业银行而言，要根据存款发放贷款，对整个银行体系而言，也要在原始存款的基础上进行信用创造。②要受到中央银行的法定存款准备金率，自身的现金准备金率以及贷款付现率的制约，信用创造能力与这三个比率成反比。

③信用创造还要有贷款需求，如果没有贷款需求，存款贷不出去，根本就谈不上信用创造信用。

3 简述中央银行制度产生的客观经济基础。

答：①统一银行券发行的需要。②票据清算的需要（没有统一的结算系统，结算效率低下）③稳定信用体系的需要（采取降低支付准备金的方式过多放款，削弱了自身的清偿能力，引发挤兑和破产）④政府金融监管和服务的需要（竞争不断加剧，为保证银行业的公平有序竞争，保证金融市场健康发展，减少运营中的风险）

4简述中央银行主要表内项目变动对社会货币供应量的影响机理。

答：（一）负债变化

商业银行准备金存款的变化，反映了中央银行法定准备率的变动。商业银行交存的准备金增加其贷款能力减少，整个社会信贷规模收缩；相反，中央银行降低准备率，法定准备金减少，商业银行贷款能力增加，社会信贷规模扩张。

（二）资产变化

①政府证券：中央银行在公开市场上售出政府债券,商业银行为购进政府债券而压缩信贷资产,从而缩小了社会的信用规模。相反，中央银行购进政府债券，政府证券资产项目增加，商业银行由于抛售债券而增加了可用于贷款的资金量，从而个社会的信用规模扩张。

②商业银行贷款：对商业银行的再贴现、再贷款资金形成注入商业银行体系的强力货币，以多倍的派生系数，引起商业银行信贷规模的变化。

③财政借款：因财政性放款注入的基础货币，通过商业银行信贷程序投放，引起货币供应量的多倍增长；基础货币以现金形式拨付，引起货币供应量的同倍增长。

④黄金外汇储备：中央银行通过注入基础货币收购黄金外汇，向企业和个人收购，货币供应量与黄金外汇资产同额增加；向商业银行收购，或通过商业银行向企业和个人收购，引起货币供应量的多倍扩张。

⑤其他资产：中央银行购置固定资产，向社会注入等额货币，货币以现金形式流入企业和个人手中，货币供应量与基础货币同额增加；流入商业银行，引起货币供应量多倍扩张。

（三）其他项目

中央银行与外界发生应收应付款项，也会因为经济主体的不同性质和基础货币投放方式的不同，引起社会货币供应量同倍或多倍的变动。

5 简述中央银行相对独立性的原因以及主要内容

答：原因：①避免政治性经济波动的出现；②避免财政赤字货币的出现；③为了适应中央银行特殊地位的需要

内容：①建立独立的货币发行制度，以维持货币的稳定；②独立的制定或执行货币金融政策；③独立管理和控制整个金融体系和市场。