2018年云计算数据中心行业分析报告

合集下载

2018年云计算行业专题分析报告

2018年云计算行业专题分析报告在当今数字化时代，云计算已经成为了信息技术领域的关键驱动力之一。

2018 年，云计算行业继续保持着迅猛的发展态势，为企业和社会带来了深刻的变革。

一、云计算行业的发展现状云计算的市场规模在 2018 年呈现出持续增长的趋势。

越来越多的企业认识到云计算的优势，纷纷将业务迁移到云端。

这种趋势不仅出现在大型企业，中小企业也在积极采用云计算服务来降低成本、提高效率。

基础设施即服务（IaaS）、平台即服务（PaaS）和软件即服务（SaaS）是云计算的主要服务模式。

IaaS 提供服务器、存储和网络等基础设施资源，让企业能够灵活地按需扩展资源。

PaaS 为开发者提供平台，支持应用程序的开发、部署和管理。

SaaS 则直接为用户提供各种应用程序，如办公软件、客户关系管理系统等。

二、云计算的技术创新容器技术在 2018 年得到了广泛的应用。

容器使得应用程序的部署和迁移更加便捷高效，大大提高了开发和运维的效率。

无服务器计算成为了新的热点。

无服务器架构让开发者无需关注服务器的管理，只需专注于业务逻辑的编写，进一步降低了开发的复杂性。

在数据存储方面，云数据库不断发展，提供了高可用性、可扩展性和高性能的数据存储解决方案。

三、行业竞争格局云计算市场的竞争日益激烈。

亚马逊 AWS 依然占据着领先地位，但微软Azure 和谷歌云等竞争对手也在不断加大投入，争夺市场份额。

国内的云计算厂商如阿里云、腾讯云、华为云等也在迅速崛起，在国内市场取得了显著的成绩，并逐步向国际市场拓展。

这些厂商通过不断优化服务、降低价格和加强技术创新来吸引客户，竞争的加剧也促使整个行业不断进步。

四、云计算的应用领域云计算在众多领域得到了广泛的应用。

在电商行业，云计算为电商平台提供了强大的计算和存储能力，支持高并发的交易处理。

金融行业利用云计算实现风险评估、数据分析和客户服务的优化。

医疗行业通过云计算存储和处理大量的医疗数据，促进医疗信息化的发展。

2018年云计算数据中心行业分析报告

2018年云计算数据中心行业分析报告2018年6月目录一、云计算高景气，IT支出不断提升 (5)（一）云计算：企业IT新型服务模式 (5)（二）云计算支出成为企业IT支出重要组成部分 (7)（三）全球云计算增长势头依旧强劲，中国公有云市场是亮点 (8)（四）美国巨头云集，中国阿里、腾讯后来居上 (9)1、AWS：业绩持续高增长，稳坐公有云第一交椅 (10)2、阿里云：收入连续12个季度翻番，IaaS市场份额全球第三 (14)二、云计算带来数据中心建设热情高涨 (17)（一）云计算对IDC提出了新的要求 (17)（二）全球数据中心建设热潮不减 (17)（三）Equinix：国际领先IDC厂商的扩张路径 (21)（四）国内一线城市IDC资源逐渐稀缺，周边城市将成为新战场 (24)（五）美国云计算巨头积极投入，放眼全球加速布局 (27)三、数据中心市场光模块和交换机需求持续旺盛 (29)（一）高速光模块需求量大增，市场持续高景气 (29)1、叶脊结构成为主流，光模块需求大增 (29)2、数据中心光模块以100G为主 (30)3、长期看来400G需求即将爆发 (33)4、不同互联网公司技术路线存在差异 (34)5、2017年数据中心光模块市场持续快速增长 (35)6、AOI：数通市场的新兴领头羊 (37)（二）交换机是数据中心基础设施，协同发展效应显著 (39)1、数据中心交换机2018年一季度高速增长 (39)2、Arista：专注数据中心市场，打造交换机+系统的云解决方案 (41)四、相关企业简析 (43)（一）光环新网 (43)1、业绩突出，盈利能力强 (43)2、IDC加速布局，自建+并购双管齐下 (43)3、受益国内云计算高景气，公司云服务业绩持续增长 (44)（二）中际旭创 (44)1、国际光模块核心企业，全球领先 (44)2、深耕数据中心市场，受益下游需求旺盛 (45)3、发布定增扩产能，积极布局5G市场 (45)（三）星网锐捷 (46)1、企业级网络市场领先企业，数据中心业务实现突破 (46)2、全面布局ICT，多领域发展 (46)3、业绩高增长，未来持续受益数据中心市场 (47)云计算高景气，IT支出不断提升。

2018年云计算行业分析报告

2018年云计算行业分析报告2018年4月目录一、ICT产业演进梳理 (4)1、炒作高峰 (6)2、稳步爬升期 (7)3、创新触发期爬坡 (7)二、云计算 (8)1、IaaS：保持快速增长，规模效应凸显 (14)2、SAAS：市场巨大竞争分散，续存率是基石 (18)三、重点公司简况 (23)1、光环新网 (23)2、宝信软件 (24)3、紫光股份 (24)4、超图软件 (25)云计算处于技术商用贡献业绩期：云计算采用虚拟化方式提供动态易扩展的资源，降低了传统网络架构的成本，通过ICT产业演进梳理，技术炒作周期角度已处于技术商用贡献业绩期。

Gartner预计2017年全球公有云市场规模将达到2602亿美元，同比增长18.5%，其中IaaS 和SaaS市场增长迅速，预计在2020年前整体市场的复合增长率约为13.38%，其中预计SaaS市场的复合增长率将会达到15.65%；IaaS市场的复合增长率将达到23.31%。

我国云计算起步较晚，处于较快增长期：2015年可以说是国内云计算政策元年，2017年工信化部颁布了《云计算发展三年行动计划（2017-2019年）》，“十二五”末期中国云计算产业规模已达1500亿元，要求到2019年，中国云计算产业规模达到4300亿元，连续4年的复合增速将达到30%。

2018年3月，科技部《2017年中国独角兽企业发展报告》和《2017年中关村独角兽企业发展报告》发布，阿里云等12家云计算相关企业进入名单，覆盖IaaS、PaaS、SaaS等全产业链。

IaaS：保持快速增长，规模效应凸显。

全球3A竞争格局确立（亚马逊、微软、阿里云，其中亚马逊先发及规模优势凸显，市场占有率超过四成）。

我国IDC正处于高速发展阶段，智研咨询预计2017-2019年市场三年平均增长率37.63%，竞争厂商分为专业IDC服务商、基础电信运营商及云服务商（国内阿里云IaaS市场份额近半），对于专业IDC厂商的竞争力，以机柜数量、地域分布稀缺性、增值服务等盈利模式及其与云计算厂商合作等角度衡量。

2018年云数据中心服务器行业分析报告

2018年云数据中心服务器行业分析报告2018年9月目录一、服务器占数据中心的投资比重几何 (6)1、数据中心是服务器的主要载体 (6)2、云计算出现推动了新一代大规模数据中心的发展 (7)3、数据中心的集中化规模化趋势 (7)4、中国作为第一大人口国和互联网大国，大型数据中心规模仅为美国的1/5 (9)5、服务器是数据中心成本支出的最大部分 (10)二、云计算驱动服务器收入和出货量新高 (12)1、全球服务器需求旺盛，2018Q1收入和出货量创新高 (12)2、服务器需求主要驱动因素 (14)3、七家大型ICP巨头服务器拥有数量预测 (15)三、白牌服务器厂商的崛起与品牌厂商的困境 (16)1、定制化的多节点云服务器贡献了50%以上的增长，已经成为云时代服务器创新的主要形态 (16)2、云计算对服务器市场格局影响：白牌服务器厂商的崛起与品牌服务器厂商的困境 (17)3、服务器市场份额 (19)四、服务器芯片格局与异构计算平台 (20)1、服务器芯片的市场格局：服务器CPU主要分为Intel x86和ARM两个阵营 (20)2、精简指令ARM服务器的低功耗优势 (23)3、软件生态制约ARM服务器发展 (24)五、如何理解超融合架构及其目标市场 (27)1、超融合的优缺点 (28)2、超融合的三代架构 (29)3、全球市场规模与市场份额 (29)4、中国超融合细分行业 (30)5、中国超融合市场 (31)六、中国服务器市场的驱动因素与市场格局 (32)1、5G网络IT化才能实现网络切片和边缘计算，将大幅带动电信市场服务器需求 (33)2、我国在用数据中心中小型为主 (34)3、市场份额来看，前六强依次为：浪潮、Dell EMC、华为、新华三、曙光、联想 (35)七、总结 (36)1、服务器占数据中心成本的最大部分，云、5G、AI等驱动服务器增长 (36)2、定制化的多节点云服务器贡献50%以上增长，白牌服务器厂商崛起与品牌服务器厂商的困境 (37)3、x86架构主导CPU处理器市场，ARM为代表的精简指令架构处理器符合了国内自主可控和云变革的趋势 (38)4、超融合是一种私有云形态，契合了部分中小客户的便捷性、安全需求正在快速增长 (38)服务器占数据中心成本的最大部分，云、5G、AI等驱动未来5年服务器增长。

2018年云计算行业研究报告

2018年云计算行业研究报告在当今数字化时代，云计算已经成为了推动企业创新和发展的重要力量。

2018 年，云计算行业继续保持着高速增长的态势，为各行各业带来了深刻的变革和影响。

一、云计算行业的发展背景随着信息技术的不断进步，企业对于数据处理、存储和计算能力的需求日益增长。

传统的本地服务器和 IT 架构已经难以满足企业快速发展的业务需求，云计算的出现为企业提供了一种更加灵活、高效和经济的解决方案。

同时，互联网的普及和移动设备的广泛应用也加速了云计算的发展。

用户对于随时随地访问数据和应用的需求促使企业将业务迁移到云端，以提供更好的用户体验。

二、2018 年云计算市场规模2018 年，全球云计算市场规模达到了_____美元，同比增长了_____%。

其中，基础设施即服务（IaaS）、平台即服务（PaaS）和软件即服务（SaaS）是云计算市场的主要组成部分。

IaaS 市场在2018 年增长迅速，成为云计算市场增长的主要驱动力。

企业对于云服务器、存储和网络等基础设施的需求不断增加，推动了IaaS 市场的快速发展。

PaaS 市场也保持了较高的增长速度，为开发者提供了便捷的开发平台和工具，帮助企业加速应用开发和创新。

SaaS 市场则继续占据着云计算市场的最大份额，涵盖了企业资源规划（ERP）、客户关系管理（CRM）、办公软件等众多领域。

三、云计算的主要服务模式1、基础设施即服务（IaaS）IaaS 提供了服务器、存储、网络等基础设施资源，用户可以按需租用这些资源，并根据实际使用量付费。

这种模式为企业节省了大量的硬件投资和维护成本，同时提供了灵活的扩展能力。

2、平台即服务（PaaS）PaaS 为开发者提供了一个平台，包括操作系统、数据库、中间件等，使开发者能够更专注于应用的开发和部署，而无需关心底层的基础设施。

3、软件即服务（SaaS）SaaS 以软件应用的形式提供服务，用户通过互联网访问和使用这些应用，无需安装和维护软件。

2018年数据中心IDC行业分析报告

2018年数据中心IDC行业分析报告在当今数字化的时代，数据中心 IDC（Internet Data Center，互联网数据中心）行业作为支撑数字经济发展的重要基础设施，正经历着快速的变革和发展。

2018 年，这一行业在技术创新、市场需求、竞争格局等方面呈现出诸多特点和趋势。

一、市场规模与增长2018 年，全球数据中心 IDC 市场规模持续扩大。

随着云计算、大数据、人工智能等技术的广泛应用，企业对数据存储和处理的需求不断增加，推动了数据中心的建设和扩张。

据相关数据显示，全球 IDC 市场规模达到了_____亿美元，同比增长_____%。

在中国，IDC 市场也保持了高速增长的态势。

一方面，政府大力推动数字经济发展，出台了一系列支持政策，促进了 IDC 行业的发展；另一方面，互联网企业的快速崛起，以及传统企业的数字化转型，使得国内对数据中心的需求日益旺盛。

2018 年，中国 IDC 市场规模达到_____亿元，同比增长_____%。

二、技术发展趋势1、云计算的影响云计算技术的普及对 IDC 行业产生了深远的影响。

越来越多的企业选择将业务迁移到云端，这使得数据中心的服务模式发生了变化。

传统的 IDC 服务提供商纷纷转型，提供云服务解决方案，以满足市场需求。

同时，云计算的发展也促使数据中心不断提升自身的技术水平，提高资源利用率和服务质量。

2、大数据与人工智能的驱动大数据和人工智能的应用需要强大的数据处理能力，这进一步推动了数据中心的升级和扩建。

为了支持海量数据的存储和分析，数据中心在硬件设施、网络架构、软件系统等方面进行了大量的创新和优化。

3、绿色节能技术随着能源成本的上升和环保要求的提高，绿色节能技术成为数据中心发展的重要趋势。

数据中心运营商通过采用高效的制冷系统、智能电源管理、可再生能源等手段，降低能耗，提高能源利用效率。

三、市场竞争格局1、运营商的主导地位电信运营商凭借其网络资源和资金优势，在 IDC 市场中占据着重要的地位。

2018年算力时代云计算行业分析报告

2018年算力时代云计算行业分析报告2018年9月目录一、云计算正进入算力时代 (8)1、供给端：数据存量增长与计算成本下降推动算力需求增长 (8)（1）信息技术快速发展与传统产业数据化转型带来大量数据存量 (8)（2）数据是AI学习的基础，算力是必备条件，计算成本下降推动算力需求增长 (9)2、需求端：业务发展大大提升算力需求 (10)（1）PC互联网—移动互联网—物联网的业务发展路径 (10)（2）未来业务对数据中心的计算要求大幅提升 (11)3、算力的安迪-比尔定律 (12)（1）算力能力的提升与应用能力的提升互为促进，驱动云计算进入算力时代 (12)（2）算力的提升与普及，Flops成本的下降，使相关应用具备了发展基础 (13)二、算力投资将成为云中心资本开支重点 (14)1、全球服务器市场量价齐升，云厂商资本开支加速 (15)（1）服务器出货量与收入是云计算的先验数据，全球服务器市场量价齐升 (15)（2）服务器下游市场主要是公有云厂商，政务需求占比第二 (16)（3）云厂商资本开支加速，巨头持续加码 (17)2、高性能计算场景普及，云巨头争先布局超算云 (18)（1）高性能计算场景普及，走进寻常百姓家 (18)（2）云巨头先后布局超算云，抢占新市场 (18)3、2020年全球公有云算力投资比例将超过10% (19)（1）全球云算力投资总规模 (21)（2）全球服务器销售收入 (22)（3）云算力投资比例 (23)三、云产业链将迎来算力时代新机会 (26)1、移动红利见顶，算力时代由0到1 (26)（1）云算力投资是云计算领域需求的最新变量，呈现高速增长 (26)（2）云算力需求将不会受到云计算周期波动影响，算力时代由0到1 (26)（3）云计算产业链已形成较完整的生态系统，上游芯片与下游应用成为算力时代新空间 (27)2、加速器芯片打开市场新空间，应用场景广泛 (29)（1）GPU：应用场景广泛，具有较完整的技术生态 (29)①独立GPU呈寡头垄断市场格局，英伟达为行业龙头 (29)②GPU未来市场发展空间大，全球GPU开发者数量已达80万人 (31)③GPU应用领域广泛。

2018年云计算行业研究报告

2018年云计算行业研究报告在当今数字化快速发展的时代，云计算已成为推动各行业创新和变革的关键力量。

2018 年，云计算行业继续保持着迅猛的发展态势，为企业和社会带来了诸多机遇和挑战。

一、云计算行业的发展背景随着信息技术的不断进步，企业对于数据处理、存储和应用的需求日益增长。

传统的本地计算模式在成本、灵活性和可扩展性方面逐渐暴露出不足，而云计算以其按需服务、弹性扩展、成本效益高等优势，迅速获得了市场的青睐。

云计算能够让企业无需大规模投资硬件设施，即可获取强大的计算和存储能力，从而专注于核心业务的发展。

二、2018 年云计算市场规模与增长2018 年，全球云计算市场规模持续扩大，达到了数千亿美元。

其中，基础设施即服务（IaaS）、平台即服务（PaaS）和软件即服务（SaaS）三大服务模式均实现了显著增长。

IaaS 市场增长尤为强劲，主要得益于企业对于数据中心基础设施的数字化转型需求。

PaaS 市场也在不断拓展，为开发者提供了更多创新的平台和工具。

SaaS 市场则保持稳定增长，涵盖了诸如企业资源规划（ERP）、客户关系管理（CRM）等众多领域。

在地域分布上，北美地区依然占据主导地位，但亚太地区的增长速度最快，中国、印度等新兴经济体成为推动云计算市场增长的重要力量。

三、云计算技术的创新与突破2018 年，云计算技术在多个方面取得了创新和突破。

容器技术和微服务架构的广泛应用，使得云应用的部署和管理更加高效和灵活。

无服务器计算（Serverless Computing）逐渐兴起，开发者只需关注业务逻辑，而无需管理服务器资源，进一步降低了开发和运维成本。

在存储方面，云对象存储技术不断优化，提供了更高的性能和可靠性。

同时，云计算与人工智能、大数据等技术的融合更加紧密，为企业提供了更强大的数据处理和分析能力。

四、云计算行业的竞争格局2018 年，云计算市场竞争激烈。

亚马逊 AWS、微软 Azure 和谷歌云依然是全球领先的云服务提供商，但其他厂商也在不断发力，试图抢占市场份额。

2018年云计算数据中心行业分析报告

2018年云计算数据中心行业分析报告2018年4月目录一、互联网、云计算势头良好，基础设施投资提速预期强烈 (4)1、互联网公司巨头持续增长，基础设施投资环境稳定 (4)2、云计算细分领域业绩表现突出，战略投资价值凸显 (7)3、云计算现有站点分布和未来布局 (9)4、设备类资产增速加快 (14)5、在建工程量增加，后劲十足 (20)6、次年义务事项增加，短期设备投资额增长较为确定 (22)二、从数据中心的运营数据看光模块需求 (28)1、集群业务类型对流量分布和网络带宽设计影响 (28)2、数据中心设备花费中光模块的大致占比估算 (32)三、主要风险 (36)互联网巨头设备类资产净增量、在建工程净增量、义务事项等大幅增加，显示短期内数据中心投资加码迹象。

谷歌的“信息技术资产”17年净增量为53亿美金，亚马逊的“设备”17年净增量为124亿美元，17年净增量均超过了过去两年之和。

Facebook 的“网络设备”净增量，16年、17年分别为15亿和28亿美金，远超14年和15年的7亿、6亿美金。

设备类资产17年的大幅增加，显示了基础设施投资加速的迹象。

谷歌17年在建工程总量105亿美金，净增23亿美元，几乎与过去三年的净增额总和相当。

亚马逊17年在建工程总量达到40亿美元，净增额达到了23亿美元，远超过去3年净增额的总和。

Facebook 在建工程量，经过16年、17年分别净增12亿、11亿美元，在建工程总量达到30亿美元左右。

在建工程中数据中心相关的项目，中后期会带来服务器、网络设备和光模块的采购。

17年Facebook 的一年内“其他合同承诺”金额是16年的2.5倍；17年谷歌的一年内“采购义务”达到了16年的2.4倍，为45.5亿美元。

17年亚马逊的一年内“其他承诺”为15.8亿美元，较16年增长了55%，一年内资本租赁义务金额相对16年增长了56%，达到了60.8亿美元。

这些义务事项明确或推测与数据中心有关。

2018年云计算行业专题分析报告

资料来源：微软、招商证券
云计算：按需+弹性+快速便捷
云计算定义：（电厂，按使用“电” 量付费）按使用量付费，快速便捷、按需弹性配置。
云计算实现资源的规模化配置传统刚性，云计算弹性，显著缩短部署周期
传统模式下购买IT资源产生冗余资源浪费
云服务模式下企业实际租用的资源等于实际需求
资料来源：VMware、招商证券
我们认为具有公有云能力的公司成长能力更强且更具有长期持续性，重点推荐：用友网络、广联达、泛微网络、金蝶国际（港股）。
目录

云计算牛市的背景

云计算产业特点

海外典型云计算企业

估值方法：P/OCF估值法

A股相关标的
IT宿命之云计算
IT发展特点： 1）应用丰富创新：Web 1.0应用— 社交应用— 移动应用— 大数据应用— 人工智能应用… 2）IT资产轻量化：大型机计算（1960）— 小型机计算（1970）— C/S计算（1980）— PC计算（1990）— 云计算（2000s）未来IT大概率两方向发展：1、技术上横向云化；2、业务上纵向前端化
非典型财务模型，P/OCF估值法是此类公司的估值锚
由于云计算厂商前期产品研发和销售投入大，收入分期递延确认，故当期业绩并不能真实反映公司实际成长能力。PE失真，经营性净现金流（OCF）更能反映公司实际的运营成长性，故我们提出P/OCF估值法，该指标更能反映此类成长性企业的合理估值。
投资建议：首选具有公有云服务能力的龙头！
2018 云计算行业专题报告
核心观点
风起“云”涌，云计算已到爆发临界点
海外云计算市场已非常成熟，亚马逊、微软、Salesforce等股价数十倍的涨幅都已证明云计算公司的巨大投资价值。相较之下，国内云计算市场正处于爆发初期，阿里云连续翻倍增长，2017 年收入超112亿，用友、金蝶等转型SaaS之路曙光初现，国内云计算市场的投资机会已到临界点。

2018年云计算行业分析报告

2018年云计算行业分析报告2018年8月目录一、云计算产业链 (5)1、主要环节及玩家 (5)2、主要观察指标 (6)二、美国云计算仍保持较高增长 (7)1、规模持续扩大，格局日益集中 (7)2、美国企业IT投资持续云化 (9)3、美国具有庞大的第三产业 (10)4、生产效率稳步提升 (13)三、我国云计算仍处黄金期 (13)1、我国云计算规模偏小，阿里一家独大 (13)2、我国云计算投资持续扩大 (14)3、我国第三产业是云化主要方向 (16)四、三种力量推动我国云计算爆发 (19)1、5G时代呼啸而来 (19)2、贸易战倒逼产业升级 (20)3、成本驱动 (23)4、未来3-5年是云化高峰期 (24)五、云计算上市公司简析 (25)1、用友网络 (26)2、深信服 (27)3、石基信息 (28)4、金蝶国际 (30)我国云计算未来3-5年爆发。

据Cisco VNI的数据，我们选取了云计算流量和大型数据中心数量两个指标进行中美对比，发现我国云计算水平较美国落后3-5年；从未来3年两个指标的复合增长率看，中国高于美国14个百分点。

换个角度讲，我国云计算行业未来3-5年将进入到高速成长期，龙头公司将普遍获得50%以上的复合增速。

三种力量推动云计算加速到来。

中美贸易战对我国GDP产生负面影响，这种外在力量将推动我国三次产业结构升级。

工业上云在政府主导下加紧开展，服务业会成为云化重点。

5G时代已近在眼前，届时流量资费大概率较大幅度下降，推动流量爆发，为车联网、智能家居、AR的到来打下坚实基础。

数据中心PUE不断降低标志着总运营成本将处于下降通道，随下游需求端爆发，盈利能力不断增强，巨头投资意愿增强，形成良性循环。

产品型公司将受益SaaS高成长。

云计算分为IaaS、PaaS和SaaS三层，IaaS层由于投资门槛越来越高，玩家将集中到亚马逊、微软、谷歌、阿里巴巴、腾讯、华为等巨头手里，格局呈现垄断。

目前国内巨头主要精力集中在IaaS层和PaaS层，且目前存在能力瓶颈，给SaaS厂商提供了较好的发展环境。

2018年云计算行业分析报告

2018年云计算行业分析报告2018年10月目录一、从历次科技革命看云计算变革 (5)1、IT产业历次技术变革回顾 (5)2、历次IT技术革命背后驱动因素：IT服务供需不平衡 (6)3、历次IT技术革命影响 (7)（1）打破IT资源获取壁垒，开启新的创新周期 (7)（2）历次IT科技革命影响对比 (8)二、云计算打破IT供给壁垒，开启新创新周期 (9)1、什么是云计算：基础软件技术进步推动的底层架构革命 (9)2、什么是云计算：网格计算+IT资源基础设施化 (11)3、云计算发展历程 (13)（1）历史沿革 (13)（2）中美云计算发展对比 (14)（3）云计算发展历程 (15)4、云计算打破IT供给壁垒，开启新创新周期 (16)三、行业发展现状及发展趋势 (18)1、云计算产业链构成 (18)2、云计算分类：部署方式 (19)3、云计算发展现状 (20)（1）全球、中国云计算快速增长 (20)（2）云计算仍处于早期阶段，整体渗透率仍然不高 (21)（3）云计算发展现状：IaaS巨头主导市场，竞争格局基本确立 (22)（4）PaaS:市场规模较小，受上下游挤压难以单独存在 (23)（5）SaaS:市场规模巨大,CRM、ERP、办公套件市占率居首 (25)4、行业发展趋势 (26)（1）巨头合纵连横，云市场集中趋势将更加显著 (26)（2）混合云将迎来快速发展 (27)（3）云端结合将逐渐成为趋势 (28)（4）云计算厂商将逐渐AI化 (28)四、相关企业简况 (29)1、赛道角度IaaS巨头仍然是最好的选择：阿里云 (29)2、宝信软件：坐拥一线城市优质IDC资源，批发模式竞争优势显著 (30)3、用友网络：企业软件龙头，积极拥抱云计算，打造SaaS+PaaS企业软件生态服务体系 (32)IT供虚矛盾推动IT技术革命的核心驱动因素，云计算打破IT供给壁垒，开启新创新周期。

IT服务的需求从理论上说是无限，只是由于IT供给能力有限导致需求无法被满足，历次IT技术革命都是以打破IT资源获取壁垒为标志。

2018年云计算IDC行业分析报告

2018年云计算IDC行业分析报告2018年8月目录一、数据流量增长，带动云计算快速发展 (5)1、移动互联网流量激增，政策加码推动行业发展 (5)2、IT资本开支增加，云计算成为重要部分 (8)3、马太效应加剧，云计算市场规模快速增长 (10)二、IDC：云计算带动信息基础设施建设，数据中心有望持续高增长 (13)1、全球云计算厂商纷纷兴建IDC，国内仍处高速增长期 (13)2、Equinix：内生外延铸就全球数据中心龙头 (15)3、一线城市基础设施资源稀缺，光环新网优势明显 (17)三、数通网络设备：云计算推动网络架构升级，带动持续性需求 . 191、产业助推数据中心通讯设备发展，交换机市场需求旺盛 (19)（1）云计算高速发展助力数据中心建设扩张，数据中心流量持续主导全球数据流量 (19)（2）数据中心网络设备需求被拉动，交换机市场稳定增长 (19)2、Arista：技术领先受益云计算发展红利 (20)3、数据中心为增量市场，星网锐捷开拓成长空间 (22)（1）传统企业级网络设备市场空间增速稳定 (22)（2）内重研发，外耕市场，星网锐捷与产业巨头豪抢份额 (22)四、SaaS：云计算带动服务需求，SaaS转型助推利润增长 (23)1、全球企业级SaaS并购频繁，国内市场发展迅速 (23)2、Adobe：云转型带动利润增长 (25)3、国内市场聚焦行业客户，天源迪科深耕垂直行业云应用 (27)（1）云应用服务商需要对行业客户需求有深度了解 (27)（2）天源迪科在通信、公安和金融等行业具有多年业务经验，深刻了解行业业务27 （3）垂直行业云应用服务商依傍互联网巨头横向拓展客户，有望打开成长空间 (27)五、主要风险 (28)1、云计算行业发展不达预期 (28)2、企业对云计算需求不达预期 (28)3、国内IDC、网络设备等行业竞争激烈 (28)数据流量增长，云计算细分行业龙头快速发展。

在流量方面，2017年国内移动互联网接入流量消费达246亿GB，比上年增长162.7%，增速较上年提高38.7pct。

2018年云计算行业分析报告

2018年云计算行业分析报告2018年5月目录一、云：IT专业化分工必然产物 (6)1、云计算本质：IT产业专业分工的必然产物 (6)（1）成本、效率显著优化 (7)（2）扩展企业IT能力边界 (7)2、云计算目标客户：中短期中小企业意愿最高，长期大型企业客户是绝对市场主力 (8)3、云计算产品形态 (8)（1）云部署模式：混合云、多云 (9)（2）云产品形态：IaaS、PaaS、SaaS不再泾渭分明，逐步趋于融合 (10)（3）计算架构：云计算+边缘计算协同发展 (10)二、发展：大企业渗透率提升带来云市场中长期强劲增长动能 (11)1、市场现状：全球公有云市场仍处早期阶段 (11)（1）全球市场：公有云规模突破1000亿美元 (11)（2）国内市场：公有云规模接近250亿元，发展显著滞后于欧美市场 (13)（3）市场发展阶段：全球公有云市场渗透率仍处于较低水平 (13)2、市场发展：欧美大企业上云已经全面开启 (14)（1）市场增长动能：欧美市场公有云增长动能开始逐步向大企业切换 (14)（2）市场未来预期：预计2020年全球公有云市场突破2000亿美元，并迎来新一波增长高峰 (16)三、格局：重塑全球IT产业格局，市场将围绕云计算一线巨头展开 (18)1、IaaS：少数巨头主导 (19)（1）竞争格局：同一区域市场允许少数几家IaaS巨头共同存在 (19)（2）产品形态：向PaaS全面扩展 (20)2、PaaS：云计算产业核心环节，但较难独立存在 (21)（1）PaaS：云计算产业最核心模块 (21)（2）竞争格局：IaaS/SaaS巨头已成为PaaS市场主导者 (22)3、SaaS：聚焦大企业客户是最佳策略 (23)（1）商业本质：交付效率显著改善，更为稳定、可持续的客户关系 (24)（2）客户结构：聚焦大企业客户为最优策略 (25)（3）产品形态：定制化能力为SaaS企业核心竞争力 (26)（4）财务逻辑：关注客户留存率、经营现金流更为重要 (26)（5）竞争格局：对于软件产业，长期带来更高的市场集中度 (28)4、其他：围绕一线云计算巨头实现聚集 (28)（1）数据中心：云计算厂商成为投资主力，市场高景气度将长期持续 (28)（2）ICT设备：利好性价比、开放性&可扩展性突出的厂商 (29)（3）计算架构：异构计算、高性能计算 (31)（4）存储架构：全闪存阵列、软件定义存储等 (31)（5）网络架构：软硬解耦、SDN/NFV、SDN-WAN (32)（6）云服务生态：依附于云计算巨头生态 (32)四、机会：聚焦国内企业SaaS转型 (33)1、国内厂商：主要机会在SaaS (33)2、国内SaaS发展：预计和全球市场发展规律相一致 (35)3、市场估值体系：向SaaS转型有望推动国内IT信息化厂商估值逻辑切换 36五、重点企业简况 (38)1、金山软件：云服务高增长，端转手持续推进 (39)2、广联达：建筑信息化龙头公司，产品云化持续推进 (40)3、航天信息：税控服务龙头，综合服务有望持续成长 (42)4、金蝶国际：云业务增长强劲，受益工业新需求 (43)5、用友网络：迎来发展拐点，云业务前景可期 (45)6、泛微网络：企业办公自动化专家，享云化技术红利 (46)7、金财互联：财税云服务加速成长，关注结构性改善 (48)云计算：云是按需取用的计算资源，有助于企业降低成本，并扩展企业IT能力边界。

2018年云计算IDC行业分析报告

2018年云计算IDC行业分析报告2018年6月目录一、北美云数据中心需求持续旺盛，2018Q1服务器增速、ICP资本支出均超市场预期 (6)1、云计算改变传统IT模式，推动北美云数据中心投资额大幅增长 (6)2、中国云计算刚刚起步，云服务市场需求强劲，2018Q1中国服务器市场同比增长67.4％ (11)3、云计算推动全球数据中心规模化，超大规模数据中心美国占比高达44％，中国仅占比8% (12)4、BAT服务器总和不及亚马逊一半，国内IDC市场将继续保持高增长 (14)二、云计算驱动北美IDC产业大规模整合，国内已开始启动，行业集中度将快速提升 (17)1、北美IDC产业已开始大规模整合，2017年IDC并购高达200亿美元 (17)2、Equnix通过并购整合成为全球零售型数据中心龙头企业 (20)3、Digital Realty通过并购整合成为批发型数据中心龙头企业 (23)4、国内IDC产业处于并购整合初期，部分企业率先开始启动 (27)三、全球一线城市需求旺盛，运营商资本支出下滑，第三方IDC布局一线城市迎来发展良机 (29)1、数据中心地理位置和网络是关键，一线城市IDC需求旺盛 (29)2、一线城市大规模高品质IDC供应紧张，出租价格稳步上升 (33)3、运营商资本支出下滑，第三方民营IDC迎来发展良机 (35)四、产业链：上游服务器、存储、交换机、光模块 (37)1、光模块：数据中心内部流量激增，北美高速光模块需求旺盛 (37)2、服务器：X86服务器超预期，云端AI服务器比例需求将不断提升 (43)3、交换机：数据中心需求旺盛，ARISTA 快速崛起 (46)五、相关企业简况 (47)1、光环新网：定位一线城市，第三方数据中心龙头企业 (48)2、数据港：坚持深耕定制化批发型数据中心 (49)3、网宿科技：CDN与定制化数据中心双轮驱动 (50)4、万国数据：美股上市 (51)北美云计算行业领先中国3-5年，云计算行业的爆发式增长，IDC 数据中心等固定硬件基础设施作为产业链的上游，其价值也被重新认识，产业迎来一轮大的机遇和挑战。