流动资产管理(学生版第八章PPT课件
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流动资产管理PowerPointPresentati
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第三十七页，编辑于星期二：九点 四十一分。
第十七页，编辑于星期二：九点 四十一分。
第十八页，编辑于星期二：九点 四十一分。
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第五十二页，编辑于星期二：九点 四十一分。
第五十三页，编辑于星期二：九点 四十一分。
第五十四页，编辑于星期二：九点 四十一分。
第五十五页，编辑于星期二：九点 四十一分。
第五十六页，编辑于星期二：九点 四十一分。
第五十七页，编辑于星期二：九点 四十一分。
第五十八页，编辑于星期二：九点 四十一分。
第九页，编辑于星期二：九点 四十一分。
第十页，编辑于星期二：九点 四十一分。
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财务管理-流动资产管理PPT课件
.
11
例:某企业现有A、B、C、D四种现金持有方案，有关成本 资料如下表，试测算该企业最佳现金持有量。
项目
A
现金持有量 10
机会成本率 10%
短缺成本 2.6
管理成本 0.3
B
C
D
20 30 40
10% 10% 10%
1.7 1.2 1.1
0.3 0.3 0.3
.
12
4、现金周转模式
现金周转期= 存货周转期+应收账款周转期
.
30
例：某企业的账龄分析表应收账款账龄账户源自量信用期限(设平均为3个月)
40
超过信用期1个月内
30
超过信用期2个月内
20
超过信用期3个月内
10
超过信用期4个月内
5
超过信用期5个月内
7
超过信用期6个月内
10
超过信用期6个月以上
3
应收账款余额总计
-
金额(万元) 60 20 30 20 30 20 10 10 200
.
9
二、现金持有量的确定
3、成本分析模式
现金总成本 = 持有成本 + 管理成本 + 短缺成本
（1）测算各备选方案的有关成本数值。 （2）计算各方案的总成本。 （3）选出总成本最低时的现金持有量。
.
10
总
总成本(TC)
成
本
机会成本
管理成本 短缺成本
O
最佳现金持有量 现金持有量
(Q*)
(Q)
年赊销额
5760
5760
应收账款平均收账天数
60
30
变动成本率
60%
60%
模块三流动资产管理共106页PPT资料
• (2)实现材料销售1 000元，款已收到并存入银行； • (3)采购材料20000元，其中10000元为赊购； • (4)支付前期应付账款5000元： • (5)解缴税款6000元； • (6)收回上年应收账款8 000元。 • 试用收支预算法计算本季度预计现金余缺。
2019/9/1
模块三:流动资产管理
模块三:流动资产管理
7
案例讨论：
现金VS利润（柯达公司CFO的观点） ——现金和利润的关系
如果一个企业没有现金，就意味着破产。有 些企业可以用某些手段操控利润，但现金就是现 金，没有人能够操控。
如：有110元，用 100元买了一只羊，转手卖 了150元。利润=50元，但收到的是欠条，如果当 你用完身上的10元还不能收回钱，你就只有破产 去行乞。但如果不做买卖就没钱赚，原来的钱也 很快会花完。
富翁与乞丐的故事
某富翁遇到一个乞丐，看到其衣衫单 薄，动了恻隐之心，掏钱时发现身上只有 一张100元，想到把钱给了乞丐午饭怎么解 决？就把价值1000元的大衣脱下来送给乞 丐，给乞丐接过来后又马上还给他说： “你还是给我现金吧，衣服不能拿去买饭 吃！”这回富翁饿了一中午……
故事说明了什么道理？
——现金为王、现金的流动性
模块三:流动资产管理
3
教学重点与难点：
【重点】 1、公司持有现金的动机 2、现金的收支预算法
【难点】 1、最佳现金余额的确定方法
2019/9/1
模块三:流动资产管理
4
案例分析：
某国际航空公司持有大量现金的原因
某国际航空公司的资产负债表列示出该公司的总资产是 87亿美元，就凭这一点，该航空公司可算得上是世界上最大 的航空运输公司之一。并且，该公司还持有高达6240万美元 的现金。有人会问：既然现金无法获得利息收入，该公司为 什么还要持有这么多现金呢？把这些钱全部投资于短期有价 证券多好？
2019/9/1
模块三:流动资产管理
模块三:流动资产管理
7
案例讨论：
现金VS利润（柯达公司CFO的观点） ——现金和利润的关系
如果一个企业没有现金，就意味着破产。有 些企业可以用某些手段操控利润，但现金就是现 金，没有人能够操控。
如：有110元，用 100元买了一只羊，转手卖 了150元。利润=50元，但收到的是欠条，如果当 你用完身上的10元还不能收回钱，你就只有破产 去行乞。但如果不做买卖就没钱赚，原来的钱也 很快会花完。
富翁与乞丐的故事
某富翁遇到一个乞丐，看到其衣衫单 薄，动了恻隐之心，掏钱时发现身上只有 一张100元，想到把钱给了乞丐午饭怎么解 决？就把价值1000元的大衣脱下来送给乞 丐，给乞丐接过来后又马上还给他说： “你还是给我现金吧，衣服不能拿去买饭 吃！”这回富翁饿了一中午……
故事说明了什么道理？
——现金为王、现金的流动性
模块三:流动资产管理
3
教学重点与难点：
【重点】 1、公司持有现金的动机 2、现金的收支预算法
【难点】 1、最佳现金余额的确定方法
2019/9/1
模块三:流动资产管理
4
案例分析：
某国际航空公司持有大量现金的原因
某国际航空公司的资产负债表列示出该公司的总资产是 87亿美元，就凭这一点，该航空公司可算得上是世界上最大 的航空运输公司之一。并且，该公司还持有高达6240万美元 的现金。有人会问：既然现金无法获得利息收入，该公司为 什么还要持有这么多现金呢？把这些钱全部投资于短期有价 证券多好？
财务管理之流动资产管理概述(PPT 59页)
（三）净现金流量 净现金流量是指现金收入与现金支出的差额。可按 下式计算：
净现金流量 = 现金收入－现金支出=（营业现金收入＋其他 现金收入）－（营业现金支出＋其他现金支出）
（四）现金余缺 现金余缺是指计划期现金期末余额与最佳现金余额 （又称理想现金余额）相比后的差额。现金余缺额的计算公
式为：
现金余缺额 = 期末现金余额－最佳现金余额 =（期初现金余额＋现金收入－现金支出） －最佳现金余额 = 期初现金余额±净现金流量－最佳现金余额
o 锁箱系统：通过在各主要城市租用专门的邮政信 箱，以缩短从收到顾客付款到存入当地银行的时间 的一种现金管理办法 o 其他程序。除以上两种方法外，还有一些加速收 现的方法。例如，对于金额较大的货款可采用电汇、 直接派人前往收取支票并送存银行的方法，以加速 收款；公司对于各银行之间以及公司内部各单位之 间的现金往来也要严加控制，以防有过多的现金闲 置在各部门之间；通过减少不必要的银行账户等方 法加快现金回收
➢ 财务结算中心在集团内部发挥着资金信贷中心、 资金监控中心、资金结算中心和资金信息中心的 多项职能 （二） 财务公司 ➢ 财务公司具有独立的法人实体地位, 在母公司 控股的情况下, 财务公司相当于一个子公司 ➢ 财务公司除了具有财务结算中心的基本职能外,
还具有对外融、投资的职能 ( 在法律没用特别 限制的前提下) ➢ 在集权财务体制下, 财务公司在行政与业务上
• 1．应收账款周转期：从应收账款形成到收回现金所 需要的时间
• 2．应付账款周转期：从购买材料形成应付账款开始 直到以现金偿还应付账款为止所需要的时间
• 3．存货周转期：从以现金支付购买材料款开始直到销售 产品为止所需要的时间
• 第二，计算现金周转率。现金周转率是指一年中现金的 周转次数，其计算公式为：
流动资产管理(学生版)PPT课件
流动资产与非流动资产
企业的资产按其流动性可以分为流动资产和非流动资产。非 流动资产是指企业不可以在一年或者超过一年的一个营业周 期内变现或者耗用的资产，如长期投资、固定资产、无形资 产等。
流动资产的重要性
01
02
03
满足日常经营需求
流动资产是企业日常经营 活动中必不可少的一部分， 如现金、存货等，可以满 足企业的短期需求。
04 流动资产管理对企业的影 响
对企业财务状况的影响
流动资产管理直接关系到企业的短期偿债能力，良好的流 动资产管理可以增强企业的短期偿债能力，降低财务风险 。
流动资产管理也影响企业的资金流动性，合理的流动资产 管理有助于提高企业的资金流动性，保证企业的正常运营 。
对企业运营效率的影响
高效的流动资产管理可以降低企业的运营成本，提高企业的运营效率。例如，通 过合理的存货管理，可以减少存货积压和浪费。
维持企业运营
流动资产是企业运营的基 础，如果流动资产不足， 企业可能会面临无法正常 运营的风险。
提高企业竞争力
合理的流动资产管理可以 帮助企业提高资金使用效 率，降低经营成本，从而 提高企业的竞争力。
流动资产与日常生活的联系
购物
流动资产是人们购物时使 用的货币和支付工具，如 现金、银行卡等。
投资
流动资产也是人们进行投 资时使用的资金，如股票、 基金等。
流动资产管理的发展趋势
数字化
智能化
随着信息技术的发展，流动资产管理将更 加数字化，实现实时监控和数据分析，提 高管理效率和准确性。
人工智能和大数据技术的应用将推动流动 资产管理向智能化发展，实现自动化决策 和预测。
专业化
绿色化
随着企业规模的扩大和业务复杂性的增加 ，流动资产管理将更加专业化，需要具备 专业知识和技能的管理人员来负责。
企业的资产按其流动性可以分为流动资产和非流动资产。非 流动资产是指企业不可以在一年或者超过一年的一个营业周 期内变现或者耗用的资产，如长期投资、固定资产、无形资 产等。
流动资产的重要性
01
02
03
满足日常经营需求
流动资产是企业日常经营 活动中必不可少的一部分， 如现金、存货等，可以满 足企业的短期需求。
04 流动资产管理对企业的影 响
对企业财务状况的影响
流动资产管理直接关系到企业的短期偿债能力，良好的流 动资产管理可以增强企业的短期偿债能力，降低财务风险 。
流动资产管理也影响企业的资金流动性，合理的流动资产 管理有助于提高企业的资金流动性，保证企业的正常运营 。
对企业运营效率的影响
高效的流动资产管理可以降低企业的运营成本，提高企业的运营效率。例如，通 过合理的存货管理，可以减少存货积压和浪费。
维持企业运营
流动资产是企业运营的基 础，如果流动资产不足， 企业可能会面临无法正常 运营的风险。
提高企业竞争力
合理的流动资产管理可以 帮助企业提高资金使用效 率，降低经营成本，从而 提高企业的竞争力。
流动资产与日常生活的联系
购物
流动资产是人们购物时使 用的货币和支付工具，如 现金、银行卡等。
投资
流动资产也是人们进行投 资时使用的资金，如股票、 基金等。
流动资产管理的发展趋势
数字化
智能化
随着信息技术的发展，流动资产管理将更 加数字化，实现实时监控和数据分析，提 高管理效率和准确性。
人工智能和大数据技术的应用将推动流动 资产管理向智能化发展，实现自动化决策 和预测。
专业化
绿色化
随着企业规模的扩大和业务复杂性的增加 ，流动资产管理将更加专业化，需要具备 专业知识和技能的管理人员来负责。
章流动资产管理(共79张PPT)(共78张PPT)
（3）对应收账款的监控，随时掌握应收账款的占用、 回收情况；
（4）加强对应收账款收回的控制，对于逾期欠款，通过一系 列的收款政策，全力催收。
第三十页，共七十八页。
9.2.3应收账款信用政策(zhèngcè)的确 定
信用政策是指企业对商业信用进行规划(guīhuà) 和控制而确定的基本原则和行为规范，具体 包括信用标准、信用条件和收账政策三方面 的内容。
第二十七页，共七十八页。
9.2应收账款 管理 (zhànɡ kuǎn)
9.2.1应收账款产生的原因
产生应收账款的原因主要有两个：
1）商业竞争
(jìngzhēng)
2）销售和收款的时间差距
第二十八页，共七十八页。
9.2.2应收账款控制的目标(mùbiāo)和 内容
应收账款如果是企业为扩大销售而采取的主 动行为的结果，可以看作是企业在应收账款 上进行的投资，这种投资可以提高企业的竞 争能力，但另一方面，也会因此产生成本， 主要包括：
第三页，共七十八页。
9.1.1企业持有(chí yǒu)现金的动机
1）交易动机
交易动机（Transaction Motive）是指企业持有现金以便满足日常经 营业务的开支，如购买材料、支付工资、支付水电费、交纳税款、 发放现金股利等。由于企业每天的现金收入与现金支出在时间上和 数量上很难同步等量(děnɡ liànɡ)，因此，企业有必要保留一定的现金 余额以便企业在现金支出大于现金收入时，不至于中断交易。交易 动机的现金需要量主要取决于企业的产销业务量水平。
第五页，共七十八页。
9.1.1企业持有(chí yǒu)现金的动机
3）投机动机 投机动机（Speculative Motive）是指企业
持有现金是用于不寻常的购买机会的需要。 例如，可能发生低价购买，预期有价证券价 格上升，市场出现有利的汇率(huìlǜ)波动等机 会，这时企业可以利用手中持有的现金进行 投机交易，从中获得收益。
（4）加强对应收账款收回的控制，对于逾期欠款，通过一系 列的收款政策，全力催收。
第三十页，共七十八页。
9.2.3应收账款信用政策(zhèngcè)的确 定
信用政策是指企业对商业信用进行规划(guīhuà) 和控制而确定的基本原则和行为规范，具体 包括信用标准、信用条件和收账政策三方面 的内容。
第二十七页，共七十八页。
9.2应收账款 管理 (zhànɡ kuǎn)
9.2.1应收账款产生的原因
产生应收账款的原因主要有两个：
1）商业竞争
(jìngzhēng)
2）销售和收款的时间差距
第二十八页，共七十八页。
9.2.2应收账款控制的目标(mùbiāo)和 内容
应收账款如果是企业为扩大销售而采取的主 动行为的结果，可以看作是企业在应收账款 上进行的投资，这种投资可以提高企业的竞 争能力，但另一方面，也会因此产生成本， 主要包括：
第三页，共七十八页。
9.1.1企业持有(chí yǒu)现金的动机
1）交易动机
交易动机（Transaction Motive）是指企业持有现金以便满足日常经 营业务的开支，如购买材料、支付工资、支付水电费、交纳税款、 发放现金股利等。由于企业每天的现金收入与现金支出在时间上和 数量上很难同步等量(děnɡ liànɡ)，因此，企业有必要保留一定的现金 余额以便企业在现金支出大于现金收入时，不至于中断交易。交易 动机的现金需要量主要取决于企业的产销业务量水平。
第五页，共七十八页。
9.1.1企业持有(chí yǒu)现金的动机
3）投机动机 投机动机（Speculative Motive）是指企业
持有现金是用于不寻常的购买机会的需要。 例如，可能发生低价购买，预期有价证券价 格上升，市场出现有利的汇率(huìlǜ)波动等机 会，这时企业可以利用手中持有的现金进行 投机交易，从中获得收益。
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流动资产管理
1
第一节 第二节 第三节
货币资金管理 应收账款管理 存货管理
2
一、企业的货币资金 广义的现金： 现金、银行存款和其他货币资金 狭义的现金： 指库存现金。
3
一、广义现金管理的目标、动机、内容
在保证企业生产经营所需现金的同时， 节约使用资金，并从暂时闲置的现金中获 得最多的利息收入或投资收益。
加权平均数 18.00 8.00 8.50 9.00 17.00 16.00 4.00 3.50 84.00
18
（二）信用政策的制定 （1）信用标准 （2）信用期限 （3）现金折扣政策
19
信用标准 指客户获得企业交易信用所应具备的条件。
20
例
海信公司原来的信用标准是只对预计坏账损失 率在10%以下的客户提供商业信用。其销售利润率 为20%，同期有价证券的利息率为年利率15%。海 信公司拟修改原来的信用标准，现有以下两种方案 可供选择：
=（期初现金余额+现金收入-现金支出） -最 佳现金余额 = 期初现金余额+净现金流量-最佳现金余额
9
四、现金预算
在企业的长期发展战略基础上，以 现金管理的目标为指导，充分调查和分 析各种现金收支影响因素，运用一定的 方法合理估测企业未来一定时期的现金 收支状况，并对预期差异采取相应对策 的活动。
11
例：某企业有四种现金持有方案，它们各自的机会成本（机会成本 率12%）、管理成本、短缺成本见下表：
现金持有方案
方案 项目 现金持有量
甲 25000
乙 50000
丙 75000
丁 100000
机会成本 管理成本 短缺成本
3000 20000 12000
6000 20000
6750
9000 20000
2500
12000 20000
0
总成本
35000
32750
31500
32000
12
五、最佳现金持有量
总 成 本
总成本线 机会成本线
0 最佳现金持有量
短缺成本线
管理成本线
现金持有量
13
第一节 第二节 第三节
货币资金管理 应收账款管理 存货管理
14
一、应收帐款的作用与成本
应收帐款的作用 增加销售 开拓新市场 减少存货
应收账款的成本 持有应收帐款的机会成本 应收帐款的管理成本 坏帐损失成本
15
应收款项管理的基本目标 在充分发挥应收款项功能
的基础上，降低应收款项的成 本，使扩大服务范围所增加的 收益大于有关的各项费用。
16
二、应收账款管理（信用管理）
（一）、对顾客的信用评估 “5C”评估法：
“5C系统”是评估顾客信用品质的五个方面： 品质 (Character) 能力 (Capacity) 资本 (Capital) 抵押 (Collateral) 条件 (Conditions)。
4
广义现金管理的动机
交易动机： 基于企业购、产、销行为需要的现金。
补偿动机： 出于银行要求而保留在企业银行账户中的存款。
为了应付一些突发事件和偶然情况，企业必
谨慎动机： 须持有一定现金余额来保证生产经营的安全
顺利进行。
投资动机：
企业在保证生产经营正常进行的基础上，还 希望有一些可用现金能够抓住回报率较高的
17
2.信用评估法
项目 流动比率 资产负债率 销售利润率 资产周转率 信用评估等级 付款历史 企业未来预计 其他因素 合计
信用指标 2.2 40% 20% 2.8 AA 良好 良好 一般
分数 90 80 85 90 85 80 80 70
权数 0.20 0.10 0.10 0.10 0.20 0.20 0.05 0.05
10
五、最佳现金持有量 成本分析模式是通过分析持有现金的成本，寻找
持有成本最低的现金持有量。
企业持有现金的三种成本： 机会成本：企业因保留一定的现金余额而丧失的投资收益。 管理成本：企业因保留一定的现金余额而增加的管理费用。 短缺成本：在现金持有量不足而又无法及时将其他资产变现而
给企业造成的损失。
一般来说，企业是否应延长信用期限，应看延长信用期限后 所增加的信用收益是否大于由此而增加的成本。
23
信用期限的影响
• 信用期限变化对收益的影响 • 信用期限变化对应收帐款机会成本的影响 • 信用期限变化对应收帐款管理成本的影响 • 信用期限变化对坏帐损失成本的影响 • 信用期限变化对企业利润的综合影响
追回的应收帐款。 （2）因债务人死亡，既无遗产可供清偿，又无义务承担
人，确实无法收回的应收帐款。 （3）因债务人逾期未履行偿债义务，超过三年仍然未能收
21
备选的信用标准
项目
方案 A
信用标准（预计坏账损失率） 7.5%
销售收入
100 000 元
应收账款的平均收款期
60 天
应收账款的管理成本
1 000 元
方案 B 12.5% 150 000 元 60 天 1 500 元
22
信用期限 是企业允许顾客从购货到付款之间的时间，或者说是
企业给予顾客的付款期间。
7
现金（广义）收支管理
收 加速收款
支 运用现金浮游量； 控制支出时间； 工资支出模式。
综合 力争现金流量同步；ห้องสมุดไป่ตู้实行内部牵制制度； 及时进行现金清理； …
8
三、现金收支计划的编制
（一） 现金收入 营业现金收入 ＋ 其他现金收入 （二） 现金支出 营业现金支出 ＋ 其他现金支出 （三） 净现金流量 净现金流量=现金收入-现金支出 （四） 现金余缺 现金余缺额=期末现金余额-最佳现金余额
24
（三）逾期应收账款的回收 收账政策
是指当企业发生应收账款时，所采取的收账政策。企 业如果采用较积极的收账政策，可能会减少应收款项，减少 坏账损失，但要增加收账成本。如果采用较消极的收账政 策，则可能会增加应收款项，增加坏账损失，但会减少收账 费用。
25
坏账损失的准备
按现行财务制度制定，坏帐的确认有三个条件： （1）债务人单位撤消，依照民事诉讼法清偿后，确实无法
投资机会。
5
现金管理的内容 对日常的现金收支进行控制，力求加速收款，延缓付款。
编制现金收支计划，以便合理地估计未来的现金需求。 用特定的方法确定最佳的现金余额。
6
二、现金日常管理
规定了现金(狭义)的使用范围 规定了库存现金限额。 不得坐支现金。 不得出租、出借银行帐户。 不得签发空头支票和远期支票。 不得套用银行信用。 不得保存帐外公款，包括不得将公款以个 人名义存入银行和保存帐外现钞等各种形式 的帐外公款。
1
第一节 第二节 第三节
货币资金管理 应收账款管理 存货管理
2
一、企业的货币资金 广义的现金： 现金、银行存款和其他货币资金 狭义的现金： 指库存现金。
3
一、广义现金管理的目标、动机、内容
在保证企业生产经营所需现金的同时， 节约使用资金，并从暂时闲置的现金中获 得最多的利息收入或投资收益。
加权平均数 18.00 8.00 8.50 9.00 17.00 16.00 4.00 3.50 84.00
18
（二）信用政策的制定 （1）信用标准 （2）信用期限 （3）现金折扣政策
19
信用标准 指客户获得企业交易信用所应具备的条件。
20
例
海信公司原来的信用标准是只对预计坏账损失 率在10%以下的客户提供商业信用。其销售利润率 为20%，同期有价证券的利息率为年利率15%。海 信公司拟修改原来的信用标准，现有以下两种方案 可供选择：
=（期初现金余额+现金收入-现金支出） -最 佳现金余额 = 期初现金余额+净现金流量-最佳现金余额
9
四、现金预算
在企业的长期发展战略基础上，以 现金管理的目标为指导，充分调查和分 析各种现金收支影响因素，运用一定的 方法合理估测企业未来一定时期的现金 收支状况，并对预期差异采取相应对策 的活动。
11
例：某企业有四种现金持有方案，它们各自的机会成本（机会成本 率12%）、管理成本、短缺成本见下表：
现金持有方案
方案 项目 现金持有量
甲 25000
乙 50000
丙 75000
丁 100000
机会成本 管理成本 短缺成本
3000 20000 12000
6000 20000
6750
9000 20000
2500
12000 20000
0
总成本
35000
32750
31500
32000
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五、最佳现金持有量
总 成 本
总成本线 机会成本线
0 最佳现金持有量
短缺成本线
管理成本线
现金持有量
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第一节 第二节 第三节
货币资金管理 应收账款管理 存货管理
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一、应收帐款的作用与成本
应收帐款的作用 增加销售 开拓新市场 减少存货
应收账款的成本 持有应收帐款的机会成本 应收帐款的管理成本 坏帐损失成本
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应收款项管理的基本目标 在充分发挥应收款项功能
的基础上，降低应收款项的成 本，使扩大服务范围所增加的 收益大于有关的各项费用。
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二、应收账款管理（信用管理）
（一）、对顾客的信用评估 “5C”评估法：
“5C系统”是评估顾客信用品质的五个方面： 品质 (Character) 能力 (Capacity) 资本 (Capital) 抵押 (Collateral) 条件 (Conditions)。
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广义现金管理的动机
交易动机： 基于企业购、产、销行为需要的现金。
补偿动机： 出于银行要求而保留在企业银行账户中的存款。
为了应付一些突发事件和偶然情况，企业必
谨慎动机： 须持有一定现金余额来保证生产经营的安全
顺利进行。
投资动机：
企业在保证生产经营正常进行的基础上，还 希望有一些可用现金能够抓住回报率较高的
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2.信用评估法
项目 流动比率 资产负债率 销售利润率 资产周转率 信用评估等级 付款历史 企业未来预计 其他因素 合计
信用指标 2.2 40% 20% 2.8 AA 良好 良好 一般
分数 90 80 85 90 85 80 80 70
权数 0.20 0.10 0.10 0.10 0.20 0.20 0.05 0.05
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五、最佳现金持有量 成本分析模式是通过分析持有现金的成本，寻找
持有成本最低的现金持有量。
企业持有现金的三种成本： 机会成本：企业因保留一定的现金余额而丧失的投资收益。 管理成本：企业因保留一定的现金余额而增加的管理费用。 短缺成本：在现金持有量不足而又无法及时将其他资产变现而
给企业造成的损失。
一般来说，企业是否应延长信用期限，应看延长信用期限后 所增加的信用收益是否大于由此而增加的成本。
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信用期限的影响
• 信用期限变化对收益的影响 • 信用期限变化对应收帐款机会成本的影响 • 信用期限变化对应收帐款管理成本的影响 • 信用期限变化对坏帐损失成本的影响 • 信用期限变化对企业利润的综合影响
追回的应收帐款。 （2）因债务人死亡，既无遗产可供清偿，又无义务承担
人，确实无法收回的应收帐款。 （3）因债务人逾期未履行偿债义务，超过三年仍然未能收
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备选的信用标准
项目
方案 A
信用标准（预计坏账损失率） 7.5%
销售收入
100 000 元
应收账款的平均收款期
60 天
应收账款的管理成本
1 000 元
方案 B 12.5% 150 000 元 60 天 1 500 元
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信用期限 是企业允许顾客从购货到付款之间的时间，或者说是
企业给予顾客的付款期间。
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现金（广义）收支管理
收 加速收款
支 运用现金浮游量； 控制支出时间； 工资支出模式。
综合 力争现金流量同步；ห้องสมุดไป่ตู้实行内部牵制制度； 及时进行现金清理； …
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三、现金收支计划的编制
（一） 现金收入 营业现金收入 ＋ 其他现金收入 （二） 现金支出 营业现金支出 ＋ 其他现金支出 （三） 净现金流量 净现金流量=现金收入-现金支出 （四） 现金余缺 现金余缺额=期末现金余额-最佳现金余额
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（三）逾期应收账款的回收 收账政策
是指当企业发生应收账款时，所采取的收账政策。企 业如果采用较积极的收账政策，可能会减少应收款项，减少 坏账损失，但要增加收账成本。如果采用较消极的收账政 策，则可能会增加应收款项，增加坏账损失，但会减少收账 费用。
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坏账损失的准备
按现行财务制度制定，坏帐的确认有三个条件： （1）债务人单位撤消，依照民事诉讼法清偿后，确实无法
投资机会。
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现金管理的内容 对日常的现金收支进行控制，力求加速收款，延缓付款。
编制现金收支计划，以便合理地估计未来的现金需求。 用特定的方法确定最佳的现金余额。
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二、现金日常管理
规定了现金(狭义)的使用范围 规定了库存现金限额。 不得坐支现金。 不得出租、出借银行帐户。 不得签发空头支票和远期支票。 不得套用银行信用。 不得保存帐外公款，包括不得将公款以个 人名义存入银行和保存帐外现钞等各种形式 的帐外公款。