交易系统的组成部分

交易系统的组成部分

本文将帮助您了解结构性交易方法就是运用敏锐的观察和严格的纪律来创建和遵守规则。要想在外汇市场上连续盈利，您就必须拥有一套指导您制定交易决策的交易规则。这将使您有别于市场赌徒，而成为一个专业的交易者。

市场观察和假设

如果您想捕获市场行为，首先需要的就是一套关于市场运作的信念系统。一套信念系统就是观察市场一段时间后所获得的一系列理念。

一旦您能从个人角度来解释市场的运作，那么您就能够详细的做出各种假设来捕获这些理念。因此，市场观察是每个策略和交易方法的基石。大部分交易新手常常忽视的一个至关重要的方面就是：您不能仅仅复制一个交易系统或方法——如果它不浮现出您的信念系统，或者它不适合信念系统，那么在复杂的市场情况下将会很难去遵循它。

首先，让我们来看看不同的货币对和图表，看看我们脑海会出现什么样想法。您可以看到这些大的趋势，思考是否应该追随它们，或者比较偏向于捕获某种特定的如反转或反弹之类的价格行为。

这听起来好像从一开始您就必须非常地独特和新颖，但事实上并非如此：您可以从其他交易者那儿学到很多理念和基本方法。您要做的就是相信，市场运作的方式就是你所看到的。

准备假设时需要您对图表进行仔细观察，如果有足够的证据表明某个具体的行为形态经常发生。例如：您可能看到大多数对货币汇率大部分时间突破了前一天的最高价或最低价。在这种情况下，市场行为表明已经突破，市场反应是跟随它。

一旦您有足够的证据表明，经常性的行为反应事件定期发生，那么您就可以制定假设。例如：“我想证明，价格打破前一天的界限，至少是该天点数的70%。”

衡量假设

现在，您需要从过去的价格数据里选一个实例，并依据上述的假设对其进行衡量。让我们选一个基于突破前一天的高点和低点。

平均幅度的突破，英镑/美元在65点子。这些突破，92％，超过10点，38％，超过65点子，19％，超过100点以上。至于频率，对爆发出88％的天。

结果可能是这样：2005年期间，英镑兑美元平均每次突破后波幅为65。在这些突破，92%的波幅超过10点，38%的波幅超过65点，19%的波幅超过100点。至于频率，当年有88%的交易日出现突破。

数据量和您所使用的时间框架相关。在任何情况下，您要收集足够的数据来证明您最初的假设。观测一个发生100次的事件就能提供良好的统计基础。

选择时间框架

开发一个交易系统时，最好能在不同的时间间隔内进行测验，因为一种假设可能在小时间框架图内运作要优于大时间框架图，反之亦然。由于您可能尝试在不同的时间框架图对价格和技术指标进行测试，那么您就需要从1分钟图到月线图进行此项活动。采取上述关于突破前一天高低点的看法，假设我们经过一段时间实验后，您会发现15分钟到1小时图的指标与价格敏感度高于4小时或日线图。

同样也会发现使用不同的时间间隔将客观的改变了您所看到的数据视觉。一个5分钟图会显示出价格和指标的上下运动，而4小时图则会相对平滑些。

不要觉得在较长时间间隔上看到的越平整的视觉就是真实的：记住，市场的本性就是不规则的，任何一个时间框架图或多或少的展示了同一种形态。不同时间框架图的一个主要区别就是其频率：运用技术指标分析时，较小时间框架图产生交易信号要多于较大时间框架图。

交易期限同样也可因时间间隔进行调整：利用1小时图交易不会停留市场2周时间，因为您大多会经历反转和锯齿。1小时图的信号一般只会指导未来数小时的运动，而不是一天，以及随后数天。

一旦您了解了时间间隔以及它们对技术指标的影响，那么您就可以开始制定策略。这通常意味着在不同的时间间隔内去检验自己的假设，并发现当天和交易时段哪个时间，或一周中的哪一天将产生最好的入市和退市信号。

开发策略

开发一个交易系统用四步描述。交易者被迫充分表达其初步思想和策略并利用它。这包括对使用的工具和提供建仓及平仓条件的事件的解释。

任何一种交易策略，应该明确的决定入市和退市条件、确定交易规则及促使立即执行的交易信号。

为了把握一个假设，任何客观的交易方法应该包括多种功能。其基本设置应遵循的基本规则：

发展趋势或反转（短期，中期，长期）；

趋势或运动的方向（上升，下降，区间波动）；

市场的最佳交易时间；

避免更多损失的止损水平；

实现最大利润的止盈水平；

一套交易规则可以使交易者不断重复的成功盈利。请不要认为交易策略就是盲目追随——这将不科学也不明智！交易策略应该被认为是交易在特定市场反复利用的指南。如果您能识别和量化特定事件相关的市场状况，那么您就有机会制定一个假设，并开始制定策略来捕获一定的市场行为。

简而言之：您不需要交易规则来支配您的决定，而是引导您制定决策。

大多数成功的外汇交易者的交易系统仅内置了极少数不同的交易策略。采用哪种策略将取决于某种特定的货币对、当前价格行为或形态，市场波动和/或交易者所观察和测量到的其它方面因素。因此，这些策略应该被视为一种交易系统或模式的基石。

信号生成

信号就是在交易过程中触发入市，退市，或交易过程中某些形式的调整。它们通常以技术指标为基础，为交易者的交易提供明确和精确的蓝图。

您应该选择什么指标，这是每个交易者必须做出的决定。目标是做出明智的选择并坚持它们。

选择技术指标时，必须记住的第一件事就是，他们都有价格基础。其次是，技术指标只捕获了价格行为的一个方面，而忽视包含在价格中的其它信息。

不幸的是，并没有一种适合任何市场情况的指标。因此，寻找一种能够衡量假设中所包含的某种特定的价格行为是很重要的。很多人尝试另外一种方式：试图使用指标来捕获价格形态或行为。这就不可避免的导致了很多不一致的结果和疑惑。这也并不是说不要去尝试……相反！要尽可能多的学习技术指标，不要害怕去尝试非常规的工具。但是在建立一种策略的时候，通常以一个看法——一个假设——开始，然后抓住必要的工具。

如果您的策略中每一个信号代表了您对市场的特殊不同观点，基于您的想法，然后，将根据您选择的指标产生信号的舒适度和可信度而作出交易决策。否则，您就会机械地跟随书本信号，而忽略为什么根据这些信号建立头寸。

常见的信号类型

以下是由技术指标产生的几种最常见的信号类型的优缺点：

交叉信号可以使用MACD，移动平均线，DMS和随机指标（Stochastic）产生。它们在两种指标相互交叉或一个指标穿越价格时形成。它们是明确的和很容易在图表上看到，但是同时，当市场不变动的时候，它们往往会产生“虚假”信号。

振荡器像随机指标，RSI和DMS通过两个固定值或从正值转向负值时产生信号。它们可