2019年一建建设工程经济知识点完整版

一建工程经济知识点完整版

一.资金时间价值的计算及应用

1. 资金时间价值：

（1）概念：其实质是资金作为生产经营要素，在扩大再生产及其资金流通过程中，资金随

时间周转使用的结果。

――产生资金时间价值的两个必不可少的因素：①投入扩大再生产或资金流通；②时间变化。（2）影响资金时间价值的因素：①资金使用时间；②资金数量大小；③资金投入和回收的特点（总资金一定，前期投入的资金越多，资金的负效益越大；资金回收额一定，离现在越

近的时间回收的资金越多，资金的时间价值就越多）；④资金周转的速度。

2. 利息与利率：

（1）概念：一一资金时间价值的换算方法与采用复利计算利息的方法完全相同。

――复利计算有间断复利和连续复利之分。实际应用中都采用间断复利。

——再工程经济分析中，利息常常被看成是资金的一种机会成本。

（2 ）利率高低的决定因素：

<1>社会平均利用率：利率的高低取决于社会平均利润率的高低，并随之变动。

<2>金融市场上借贷资本的供求情况：借贷资本供过于求，利率便下降。

<3>风险；风险越大，利率越高。

<4>通货膨胀：资金贬值使利率无形中成为负值。

<5>期限：贷款期限越长，不可预见因素越多，禾悴也越高。

（3）利息与利率在经济活动中的作用：

――以信用发生筹集资金有一个特点就是自愿性，而自愿性的动力在于利息和利率。

――信用就是经济活动中产生的赊欠关系，包括银行信用和商业信用。

（4）利息的计算：（单利与复利之分）

<1>单利：I t P i单在工程经济分析中，单利使用较少，通常只适用于短期

投资或短期贷款。

<2>复利：F t F t 1（1 i）利生利，利滚利。本金越大，利率越高，计息周期越

长，单利与复利差距就越大。

3. 资金等值概念；

（1 ）两笔资金相同，在不同时间点，在资金时间价值作用下两笔资金不可能存在等值关系。

（2 ）两笔金额不等的资金，在不同时间点，在资金时间价值作用下，两笔资金有可能等值。

（3）两笔金额不等的资金，在不同的时间点上，在资金时间价值的作用下，如果某个时间点等值，则利率不变的情况下，其它时间点上也等值。

（4）两笔资金金额相等，在同一时间点上，在资金时间价值的作用下，两者资金等值。

（5）两笔资金金额不等，在同一时间点上，在资金时间价值的作用下，两笔资金不等值。

4. 影响资金等值的因素有三个：①资金数额的多少；②资金发生时间的长短；③利率的大小

（是关键因素）。

5.现金流量

图：t i I 1

(1 )现/ c 1 1讯一就耳一*

金流量图耳矯 1 z 1 o 1 n 12 1

（1）一次支付终值计算： （已知P,求 F )

F P (1 i)n F=P (F/P, i , n ) （2） —次支付现值计

算：

（已知F , 求 P )

P F (1 i)-n P=F (P/F , i , n )

（3）等额支付终值计算： （已知A ,求 F ) F A

(1 n A

i) -1 F=A (F/A , i , n )

i

（2 ）名义利率与有效利率的计算：

<1>已知计息周期（m ），计息周期利率（i ）,计算确定名义利率 <2>已知名义利率（r ），计息周期（m ），计算确定计息周期利率

<3>已知名义利率（r ），计息周期（m ），资金收付周期（n ），计算确定资金收付周期有

m

(1 -) 1=d i /"-I

效利率(i eff )： i eff

m

（3）计息周期小于（或等于）资金收付周期的等值计算，具体要求又分为两种情况: <1>若资金收付周期与计息周期相同，则应用单利计息方法计算。 <2>若计息周期小于资金收付周期，

则资金收付周期有效利率计算方法为：

i eff （1 i ）m -1

二. 技术方案经济效果评价

1. 经济效果评价是对技术方案的 财务可行性 和经济合理性 进行分析论证。

2. 对于经营性项目，主要分析项目的

盈利能力、偿债能力、财务生存能力。 —对于非经营性项目，主要分析项目的

财务生存能力。

3. 经济效果评价方法：

（1）基本方法：包括确定性评价方法和不确定性评价方法。对同一个技术方案必须同时进 行确定性评价和不确定性评价。 （2 ）评价方法分类：

的三要素：①现金流量的大小（现金流量数额） （现金流量发生的时点）。

6.等值的计算：现值（P ）;终值（F ）;利率 额支

付系列。

;②方向（现金流入和现金流出）：③作用点

i ）;计息周期（n ）； 年金（A ； 一次支付；等

等额支付现值计算: （已知 A , P ) P=A (P/F ,

7. 等值计算的特殊要求：

（1） （2）

（3）

已知F ，i ，n 求A ;已知P, i ， n 求A 。- 一次

支付系列与等额支付系列结合的计算； 等值计算与名义利率和有效利率计算的结合。 方法：基本计算、 系数计算。

8. 名义利率与有效利率的计算：

（1）名词概念；（计息周期数 m ;计息周期利率i ;资金收付周期 n ;名义利率r ;计息周期

有效利率i ;资金收付周期有效利率 i eff ）

eff

（r ）: r m i

r

（i ）： i —

m

eff