风险投资在创业板市场中的价值与作用

风险投资在创业板市场中的价值与作用

一、引言

创业板市场是指专门为新兴、高成长企业提供融资渠道的股票交易市场。在该市场中，有不少企业在创新、技术、管理等方面都有很大的长处，但受制于资本、市场等因素，这些企业在成长上存在一定的困难。风险投资便成为了帮助这些企业增加资金、提升实力、跨越发展期的重要手段。本文将从风险投资在创业板市场中的作用与价值方面进行研究。

二、创业板市场的特点

1.市场活力强

创业板市场是一个不断涌现新项目的市场，在该市场中每一次IPO都是一次风险投资，因此市场活力大。

2.创新性强

创业板市场以创新为核心，让创业者与创新者优先活跃，有很强的创新性。

3.资本活跃

在创业板市场中，资本活跃程度很高，投资者愿意持续参与投资，风险投资和创新者合作非常普遍。

三、风险投资在创业板市场中的作用

1.股权投资是重要的启动资金来源

在创业板市场中，风险投资是企业最重要的启动资金来源之一。此时的创业公司通常还没有产品最终推出市场，没有收入，在这

个阶段的企业比较脆弱，没有太多的跟进机会。因此，获得由风

险投资者提供的资金欣欣腾腾，眼前信心。

2.风险投资可以帮助企业通过更高层次行业的资源共享

风险投资除了为企业注入资金外，还可以为企业提供更高层次

的行业资源，比如市场、技术、品牌等，共享资源，从而有效地

缩短企业成长过程中的阶段。此时，扶持企业的风投公司，就更

像是企业的战略合作伙伴，这种模式同时也促进了企业与行业内

其他的企业形成合作伙伴关系，实现共赢。

3.风险投资是一种有效的代理机制

在创业板市场中，企业面临着信任缺失和信息不对称。风险投

资机构在进行投资决策时，需要对企业进行深入分析和评估，这

样可以提高投资机构决策的可靠性和正确性。同时，风险投资机

构在投资后，一般会要求有一定的代理控制，指定监督人员、董

事会共同把控企业的行为，提高财务报告真实性。

四、风险投资在创业板市场中的价值

1.促进区域经济增长

风险投资促进了新型企业的孵化和成长。这些新型企业，尤其

是成长型公司（Gazelles）往往是技术和创新领域的新兴公司，它

们具有高长期增长潜力和创新能力，是区域经济增长的主要引擎。

2.创造就业机会

风险投资的方式在抢占市场领域的同时，也促进了劳动力市场

的就业。由于这些企业成长迅速，也需要更多的劳动力投入，这

既是企业成长所需要的，也是就业市场的重要推动力。此外据美

国创新发展中心的统计，95%的创业公司为小公司，其中80%的

就业机会便在这些小公司中诞生。

3.激励创业者

风险投资对于新创企业来说，通常会提供与公司的股份紧密贴

合的现金和激励机制，在该机制下，对企业长期目标的实现乃至

公司产生了出色的回报的贡献者，通常可以获得符合公司价值发

展趋势的高额回报。

五、结论

在创业板市场中，风险投资发挥的作用和价值不可忽视。通过

风险投资，创业企业可以获得资金、资源共享和代理管理等多方

面的支持，在成长初期获得快速发展。风险投资的推动也促进了

区域经济的增长和就业机会的创造，为社会经济的发展做出了杰出的贡献。