融资租赁租金及利息计算.(DOC)

融资租赁租金及利息计算.(DOC)

融资租赁租金及利息计算

2013-11-09

融资租赁的租金报价，通常采用等额本息或等额本金两种方式，当然，也有一些客户会有特殊需求，老谢会一一进行讲解，大家不用急。

一、等额本息的计算

等额本息的计算公式：

P=a×[i×(1+i)^n]/[(1+i)^n-1]

其中：

P：每期还款本息（就是租金）

a：贷款本金（融资额）

i：贷款每期利率（注意不是年化利率，如果是月还款，用年利率除以12，季还款除以4）

n：贷款期数

然后，将数字代进去计算就行了。

但是，这个公式本身很有局限性，如先付还是后付、残值的处理等都要进行调整，用起来也麻烦。

例题1：

设备价值100万元，首付比例20%，尾款20%，利率9%，3年季后付，每期租金为多少？

这是非常简单的例子，大家只要熟悉各个数值的含义，依次填入即可。

Rate因为是季付，1年4个季度，所以要用年利率除以4；

其中Nper，3年季付，即需季付12次；

Pv此处要注意2点，一是负号代表现金流中的支出，二是要按实际融资额进行计算，设备款是100万元，但因为客户支付了20%的首付，实际融资额应该是1000000×（1-20%）。

Fv之前有提到，残值，尾款，都是未来值，此处填入20万即可。

Type，后付模式，可以填0或者忽略。

至此，大家依样画葫芦，就可计算出PMT。

事实上，很多消费贷款是等额本息计算，都是用的PMT这个函数，比如住房贷款，大家感兴趣的可以随便搜个房贷计算器，然后自己设置一个金额，对比一下结果看看。

二、内涵收益率（IRR）

除了PMT函数，相对应对Pv，Rate，Fv函数有所了解。RATE函数在没有保证金及手续费时，就是这个租赁行为的内涵收益率（IRR）。

不要认为这种模式太简单，连保证金都没提。但在具体业务实践中真的来了由一些优质客户或大项目，租赁公司的报价有时反而可以单纯，干净的可怕，回归到最初的模式。

为什么？一方面是资质够好的客户，他们本身不愿接受较高的成本，而且在这些企业里，也总会有些算的明白帐的财务人员，另一方面，这种好项目，将其拿到银行做保理时也会很顺利。

这些函数彼此之间是可以互相进行运算的，只要记住每一项分别代表什么，就可以算出未知的一项，大家随便试一试就可以掌握。在此不作为主要讲解的主要内容。

在此介绍一种泛用性更强的计算方法，这种计算方法就是EXCEL 中的单变量求解功能。

例题2：

客户每期用于还款的预算为20万，设备总款项700万元，利率成本为10%，支付方式为月后付，租期3年。问，为了使租金能够匹配客户的预算，尾款应该设定为多少？

先来分析一下题目，所谓预算，既客户每月支出，既PMT，设备款项既Pv，求尾款，既求Fv。

那我们就先拿Fv来进行常规计算：

很简单的一个函数计算，接下来我们再看看单变量的求法：

先解释一下单变量的使用要求及必备环境：

1、只能有一个变量，必须单独占1单元格，运算之初可设定任何值或空白

2、必须有一个运算流程（函数、方程式或逻辑序列），并且对变量

3、变量必须被运算流程引用

4、变量本身不能是一个运算流程，同时不能处于循环引用中

接下来演示一下运用单变量求Fv的步骤：

PMT的运算结果是225870，超过客户的PMT预算，此时，我们需要将PMT用单变量调整为确定值：

操作步骤：

1、

2、

3、4、

5、

此时PMT 变成了客户的预算，而Fv也计算出来，与函数计算的结果一致（个位四舍五入）。

为什么要用单变量，因为对比直接使用Fv函数，多了那么多步，准备工作也多了些，不像Fv可以直接写入，一个函数搞定。

单变量作为一些复杂方案的计算技巧，可以大幅降低精力，有些工作交给电脑完成。此方法在以后还会经常用到，所以此仅作为提前铺垫，以后可以有更多时间来习惯单变量的应用。

三、等额本金的具体计算

等额本金的计算方法：

每期租金＝每期本金+每期利息

每期本金＝总本金（融资额）/租赁期数

每期利息＝剩余本金×当期利率

剩余本金＝总本金－已还本金（每期本金×期数）

以上就是等额本金的计算方法，但是等额本金的逻辑拆开后其实真的很简单不是么？只要理解了逻辑关系，接下来就是将数据落实到EXCEL中了。

例题3：

融资额为100万元，利率10%，等额本金还款，3年期，季后付，要求列出租金支付表

开始解题：

1、先列出表头：

2、依次填入数据，建立运算逻辑关系：

3、批量下拉

4、利息计算

5、还是下拉~

6、本金+利息既为当期的租金

至此，一份按照等额本金计算出的租金支付表，既业务宣传资料就出炉了。很多金融产品的计算都是一样的，所以大家还是可以找个房贷计算器，选择不等额还款模式，进行练习核对，看看答案是否一致。

留给大家的题目：

融资额100万元，年利率10%，季后付，客户要求每期本金递增10%（既上期如果还5万，那么这期还5.5万，下期6.06万），尾款10万，要求列出租金支付表。

如果你理解本节的具体内容后，那么解这道题也是手到擒来了。

解：

1、建立表头，建立本金运算逻辑：

说明：因为还款方式是不等额的，也不知道最初的本金金额，因此我们先将本金设为1元。

2、完善逻辑（下拉）

3、建立剩余本金的运算逻辑:

4、下拉（略）

5、建立利息运算逻辑：