可转换公司债券习题
证券交易题库章节习题（三）含答案
证券交易题库章节习题（三）含答案证券交易第3章【单选】1、从内容上看,认股权证具有( )的性质。
A 债权B 场外交易C 基金D 期权2、下列债券交易价格的描述,正确的是( )A 全价交易是以含有应计利息的价格报价，以净价清算交割B 全价交易是以含有应计利息的价格报价，以全价清算交割C 净价交易是以含有应计利息的价格报价，以净价清算交割D 净价交易是以不含应计利息的价格报价，以净价清算交割3、债券市场上的交易品种不包括( )A 政府债券B 公司债券C 企业债券D 金融债券4、在净价交易方式下,利息的计算周期是( )A 日B 周C 月D 年5、目前我国国债交易采取的是( )A 拍卖交易B 对敲交易C 全价交易D 净价交易6、从( )开始,我国在国债交易中采取净价交易方式。
A 2002年3月25日B 2002年4月1日C 1990年12月19日D 1991年7月3日7、下列关于基金的叙述,正确的是( )A 封闭式基金的总量是不固定的B 封闭式基金的竞价原则和买卖程序与股票、债券一样C 开放式基金是在交易所进行交易的基金D 开放式基金以市场价格交易8、下列关于开放式基金的买价和卖价的确定说法,正确的是( )A 在资产净值的基础上加一定的手续费B 以资产净值确定C 在资产总值的基础上加一定的手续费D 以资产总值确定9、以下关于可转换债券的叙述,正确的是( )A 可转换债券是将债券转换成发行人优先股的证券B 可转换债券具有债权和收益权的双重性质C 可转换债券持有者可在任一时间将债券转换成股票D 可转换债券可将债券持有到期收回本金和利息10、可转换债券是指该债券能在一定时期内可以兑换成( )A 基金B 任意证券C 优先股D 普通股11、上市公司应在每个会计年度结束后( )日内编制完成年度报告。
A 120B 60C 90D 15012、上市公司应在每个会计年度的前6个月结束后( )内编制完成中期报告。
A 60日 B 30日 C 90日 D 120日13、上市公司应当在配股缴款结束后( )个工作日内完成新增股份的登记工作,聘请有从事证券业务资格的会计师事务所出具验资报告,编制公司股份变动报告,并将上述两个报告报送中国证监会和证券交易所备案。
罗斯《公司理财》笔记和课后习题详解(认股权证和可转换债券)【圣才出品】
第24章认股权证和可转换债券24.1 复习笔记认股权证和可转换债券是两种常见的融资工具。
认股权证赋予其持有人（投资者）以现金购买普通股的权利。
一般情况下，认股权证并不单独发行，而是附属在私募公司债券上一起发行。
在新增发行普通股的情况下，公司有时也会派发认股权证给投资银行，作为承销服务的补偿。
可转换债券则赋予其持有人（投资人）将债券转化为普通股的权利。
可转换债券打破了股票和债券间的传统界限，通常被视为一种混合债券。
1．认股权证认股权证，也称“准权益股票”，是指由股份公司发行的，给予持有权证的投资者在未来某个时间或某一段时间以事先确认的价格购买一定量该公司股票的选择权凭证。
作为一种选择权凭证，持有人有权利但无义务在指定的时期内以确定的价格直接向发行公司购买普通股。
认股权证的持有者没有投票权，也不享受股利分配，但认股权证规定的执行价随股票股利的分配或拆股而自动调整。
认股权证的持有人欲成为真正的股东，应先办理交款换股手续。
认股权证有短期与长期之分，短期认股权证的有效期通常在3个月之内，长期认股权证的有效期则在1年或1年以上。
股份公司向股东配送认股权证，其目的在于让股东购买股票时可以享受低于市场的价格。
不过，认股权证在市场上究竟是否受欢迎，不仅取决于认股权证的换股价格与股票的市场价格之间是否存在对投资者有利的差额，还取决于该种股票以后的走势期望。
2．认股权证的要素及发行方式（1）认股权证的要素①认股数量。
指认股权证认购股份的数量，它可以用两种方式约定：一是确定每一单位认股权证可以认购多少公司发行的普通股；二是确定每单位认股权证可以认购多少金额的普通股。
②认股价格。
也称执行价格，一般以认股权证发行时，发行公司的股票价格为基础进行确定。
认购价格一般自始至终保持不变，也可以随着时间的推移逐步提高。
如果公司股份增加或减少，就要对认购价格进行调整。
③认股期限。
指认股权证的有效期。
在有效期内，认股权证的持有人可以随时认购股份；超过有效期，认股权证自动失效。
2023年证券投资基金习题：可转债的定义、特征
2023年证券投资基金习题：可转债的定义、特征1、在公司股票升至超过转换价格一定倍数时，公司为避免股本被过度稀释，以及支付可转换债券持有者过多的盈利而行使()权利。
A. 转换B. 托管C. 赎回D. 回售参考答案：C参考解析：在公司股票升至超过转换价格一定倍数时，公司为避免股本被过度稀释，以及支付可转换债券持有者过多的盈利而行使赎回权利。
2、以下关于可转换债券特征的说法错误的是()。
A. 可转换债券是含有转股权的特殊债券B. 在转股前，可转债持有者是公司股东，体现所有权关系C. 可转换债券有双重选择权D. 在转股前，它是一种公司债券参考答案：B参考解析：可转换债券的特征： (1)可转换债券是含有转股权的特殊债券。
在转股前，它是一种公司债券，有规定的期限和利率，体现了公司和可转债持有者之间的债权债务关系;转股后，它变成了股票，可转债持有者变成公司股东，体现所有权关系。
(2)可转换债券有双重选择权。
对于投资者来说，拥有转股权，可自行选择是否转股，可转换债券是一种较低债息收益和转股权组合的证券;对于发行人来说，拥有提前赎回的权利，可自行选择是否提前赎回，可转换债券是一种较高债息成本(相比没有赎回条款的债券而言)和提前赎回权组合的证券。
3、与普通债券相比，可转换债券的价值包含( )。
Ⅰ纯粹债券价值Ⅱ市场价值Ⅲ转换权利价值Ⅳ历史价值A. Ⅰ、Ⅲ、ⅣB. Ⅰ、Ⅱ、ⅣC. Ⅰ、ⅢD. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：C参考解析：与普通债券相比，可转换债券的价值包含两部分：纯粹债券价值和转换权利价值，用公式表示为：可转换债券价值=纯粹债券价值+转换权利价值。
公司中级理财学第4章习题答案
公司中级理财学第四章习题答案计算题1.长城公司按面值发行年利率为3%、每年付息的15年期的面值为1000元/张的可转换债券。
如果该债券没有转换为普通股票的权利的话，它的年利率必须达到10%才能吸引投资者按面值购买。
试计算长城公司该债券仅作为债券的价值。
解：∑=+++⨯=15115%)101(1000%)101(%31000t t仅作为债券的价值=30×7.60608＋1000×0.23939=467.57（元/张）2.光明公司按面值发行年利率为6%、每年付息的面值为100元/张的可转换为普通股的优先股票。
假定该优先股票的年利率要达到12%，才能按其面值出售。
试计算光明公司可转换优先股票仅作为优先股票的价值。
解：仅作为优先股票的价值=(100×6%)/12%=50（元/股）3.假定S公司面值为1 000元/张的可转换债券，可转换普通股票60股。
试计算其普通股票的市场价格分别为10、15、20、25、30、40元/股时的转换为普通股票的潜在价值。
解：转换为普通股票的潜在价值=60股×10元/股=600（元/张）转换为普通股票的潜在价值=60股×15元/股=900（元/张）转换为普通股票的潜在价值=60股×20元/股=1200（元/张）转换为普通股票的潜在价值=60股×25元/股=1500（元/张）转换为普通股票的潜在价值=60股×30元/股=1800（元/张）转换为普通股票的潜在价值=60股×40元/股=2400（元/张）4.设U公司按面值发行的年利率为2%、每年付息的面值为1 000元/张的债券，10年后可转换为普通股票50股，预计每股市价为30元。
试求U公司可转换债券的收益率的构成。
解：∑=+⨯++⨯=10110)1(3050)1(%210001000tt i i当i =6%时，有：20×7.36009＋1500×0.55839=984.79<1000当i =5.5%时，有：20×7.53763＋1500×0.58543=1028.9>1000i =5.5%＋[(1028.9－1000)/( 1028.9－984.79)]×0.5%=5.83%总收益率5.83%=利息率2%+资本收益率3.83%5.已知5年期的B可转换债券的面值为1 000元/张，票面利息率为2%，每年付息一次，在第5年可转换债券到期时可转换为普通股票50股，同风险市场利率为12%，试求B可转换债券的盈亏区间？解：∑=+++⨯=515%)121(50%)121(%210001000t tV计1000=20×3.60478＋0.56743×50V计V计=(1000－72.1)/28.37=32.71B可转换债券的盈亏区间为：20～32.71元/股。
证券金融基础知识(债券市场)习题及答案
1、（单选题）债券是一种有价证券,是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息的并到期偿还本金的（）凭证。
A.债权债务B.所有权、使用权C.权利义务D.转让权【答案】：A2、（多选题）以下关于债券基本性质描述正确的有（）。
A.债券属于有价证券B.债券是一种虚拟资本C.债券是债权的体现D.债券是一种综合权利证券【答案】：ABC3、（多选题）下列关于政府债券的性质描述，正确的是（）。
A.从形式上看，政府债券也是一种有价证券，它具有债券的一般性质B.政府债券本身无面额，但投资者投资于政府债券同样可以取得利息C.政府债券最初是政府弥补赤字的手段D.政府债券是政府筹集资金、扩大公共事业开支的重要手段【答案】：ACD4、（多选题）下列各项可转换债券的基本性质的说法中，正确的有（）。
A.可转换债券一般都会有赎回条款B.公司股票价格在一段时期内连续高于转股价格并且达到某一幅度时赎回C.公司股票价格在一段时期内连续低于转股价格并且达到某一幅度时回售D.可转换债券转换成股票后，属于股权性质【答案】：ABCD5、（单选题）下面关于债券的叙述正确的是（）。
A.债券尽管有面值，代表了一定的财产价值，但它也只是一种虚拟资本，而非真实资本B债权人除了按期取得本息外，对债务人也可以作其他干预C.由于债券期限越长，流动性越差，风险也就越大，所以长期债券的票面利率肯定高于短期债券的票面利率D.流通性是债券的特征之一，也是国债的基本特点，所有的国债都是可流通的【答案】：A6、（多选题）债券的票面要素有()。
A.发行单位的名称B.债券的票面金额C.债券的发行日期D.债券的票面利率【答案】：ABCD7、（单选题）下列关于债券的特征说法正确的是（）。
A.债务人必须按期向债权人支付利息和偿还本金B.永续债的存在说明偿还性不是债券的一般特性C.债券的收益随发行者经营收益的变动而变动D.具有高度流动性的债券反而不安全【答案】：A8、（多选题）以下关于债券特征的表述中，正确的有（）A.一般都可在流通市场上自由转让变现B.债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人偿还本金和支付利息C.债券期限越短时，债券的流动性就越强D.债券的收益主要来源于股息红利E.债券发行人的信用程度越高，债券的流动性就越强【答案】：ABCE9、（多选题）债券按发行主体可分为（）。
可转换公司债券习题
可变换企业债券习题1、甲企业以 950 万元刊行面值为 1 000 万元的可变换企业债券，其中负债成分的公允价值为 890 万元。
不考虑其他因素，甲企业刊行该债券应计入所有者权益的金额为 ( ) 万元。
2、以下关于企业刊行可变换企业债券会计办理的表述中，正确的有( )。
A.将负债成分确认为应付债券B.将权益成分确认为其他权益工具C.按债券面值计量负债成分初始确认金额D.按公允价值计量负债成分初始确认金额3、 A 企业相关刊行可变换企业债券的业务以下：(1)2014 年 1 月 1 日， A 企业刊行了面值总数为 5 000 万元的可变换企业债券，刊行总价格为 5 100 万元。
该债券限时为3年，票面年利率为3%，利息于次年1 月 5 日支付 ; 每份债券均可在债券刊行 1 年后变换为该企业一般股，初始转股价格为每股10 元( 即每 100 元的面值可变换10 股 ) ，股票面值为每股1 元。
该企业刊行该债券时，二级市场上与之近似但没有转股权的债券的市场利率为5%。
(2)刊行可变换企业债券所筹资本用于购建固定财富项目。
2014 年 1 月 1 日，支出 5 100 万元用于该项目。
工程于当日开工， 2014 年 12 月 31 日，达到预定可使用状态。
(3)2015 年 10 月 1 日，某债券拥有者将面值为 1 000 万元可变换企业债券申请变换为股份，并于当日办妥相关手续。
假定按照当日可变换企业债券的面值计算转股数; 未转为 A 企业一般股的可变换企业债券拥有至到期。
[(P/A,5%,3)=2.723;(P/S,5%,3)=0.864]要求：编制 A 企业相关的账务办理。
证券投资学习题与答案
一、单选题1、某公司发行的可转换债券的转股价格是10元，公司年终采取了每10股送3股的分配方案，则新的转股价应该为A.14.29元B.10.00元C.7.69元D.3.33元正确答案：C2、下列哪种类型的订单成交时间最短A.限价单B.市价单C.交割单D.止损单正确答案：B3、市场开盘集合竞价的订单申报情况如下：买方委托：10.01申买50手10.00申买100手9.99申买200手9.98申买300手9.98以下的申买信息省略卖方委托：9.99申卖50手10.00申卖100手10.01申卖200手10.02申卖300手10.02以上的申卖信息省略。
基于上述申报信息，成交价应划为A. 9.99B. 10.00C. 10.01D. 9.98正确答案：B4、市场上的报价信息为：9.99申买200手9.98申买300手10.01申卖200手10.02申卖300手则市场上的买卖价差为A. 0.04B. 0.01C. 0.03D. 0.02正确答案：D5、关于T+1交易制度描述正确是A. T+1交易制度就是由T+1个条款构成的交易制度B. 在T+1交易制度下完成一笔交易需要T+1天C. T+1交易制度允许当天卖出的股票资金当天到账D. T+1交易制度规定投资者当天买入的股票当天不能再卖出正确答案：D6、初始资金100万，买入抵押率为90%的债券，并进行债券回购套做，则理论上该债券的极限购买量为A. 1200万B. 1000万C. 900万D. 600万正确答案：B7、在什么制度下具有合格保荐代表人的证券公司便可以承担IPO业务A.注册制B.保荐制C.通道制D.推荐制正确答案：B8、拟上市企业的每股盈利为0.5元，可比上市公司的平均市盈率倍数为24倍，则该新股最合理的价格为A. 10元C. 12元D. 24元正确答案：C9、发行人不了解承销商是否在努力属于哪种类型的信息不对称A.投资者之间的信息不对称B.发行人与投资者之间的信息不对称C.承销商与投资者之间的信息不对称D.发行人与承销商之间的信息不对称正确答案：D10、按照深圳证券交易所的信息披露考评办法，财务会计报告存在重大会计差错或者虚假记载的应该被评为A.优秀B.不合格C.中等D.良好正确答案：B11、假设市场贴现利率为5%（年利率），现在的1万元1年后值多少A. 1万B. 1.05万C. 0.90万D. 0.95万正确答案：B12、公司下一年的红利为2元，预计红利增长速度为5%，贴现利率为10%，则根据固定增长的红利贴现模型计算股票价值为B. 40元C. 50元D. 30元正确答案：B13、如果股票当前的价格低于固定增长红利贴现模型下的股票价值，则股票的投资回报率会A.无法判断B.低于贴现利率C.等于贴现利率D.高于贴现利率正确答案：D14、假设某公司下一期每股盈利为2元/股，再投资回报率为8%，并且50%的红利用于再投资针对该公司的贴现利率为12.5%，如果该公司把红利再投资率改为60%，则股票的价格升值多少A. -1.4元B. -2元C. 0元D. 1.2元正确答案：A15、将所有上市公司按照实际业绩的增长幅度等分为3组，业绩最高的组标记为H，业绩最差的组标记为L如果市场坚持价值投资的理念则应该有A. H组的股票收益率等于L组B. H组与L组的股票收益率关系无法判断C. H组的股票收益率低于L组D. H组的股票收益率高于L组正确答案：D16、公司的财务状况如下：红利留存率40%，净资产回报率15%，贴现利率12%，则计算该公司理论上的市盈率水平A. 10B. 12C. 8D. 15正确答案：A17、市盈率与红利留存率在什么条件下呈负相关关系A.贴现利率<净资产回报率B.无法判断C.贴现利率=净资产回报率D.贴现利率>净资产回报率正确答案：D18、在大牛市行情中投资者忽略有关负面信息属于哪种类型的行为模式A.认知失调B.表征性启发C.心理账户D.过度自信正确答案：A19、大盘蓝筹股也会出现价格泡沫的主要原因是A.大盘蓝筹股不再是行业龙头B.大盘蓝筹股管理不规范C.大盘蓝筹股的业绩增长不足以支撑其市场估值水平D.大盘蓝筹股业绩不够好正确答案：C20、根据行业间经济周期敏感性的差异，在经济由衰退转向复苏的阶段表现最好的行业是A.医疗B.能源C.金融D.材料正确答案：C21、下列哪个报表能够反映上市公司一年的经营业绩信息A.所有者权益变动表B.损益表C.现金流量表D.资产负债表正确答案：B22、假设一贴现债券的面额是100元，期限1年，售价为96元，则计算贴现债券的到期收益率为A. 0%B. 6.4%C. 4.2%D. 2.1%正确答案：C23、1年期贴现债券的面值为100元，价格为95元两年期债券的面值为100元，每年付息10元，售价为98元根据上述信息计算2年期的即期利率为A.11%B.9%C.5%D.7%正确答案：A24、1年期与2年期的即期利率分别为3%与4%（年利率），计算1年后起息的1年期远期利率A. 5%B. 4%C. 3%D. 6%正确答案：A25、四个债券的信息如下：债券A面值100元，票面利率10%，期限1年，到期收益率为8%债券B面值100元，票面利率10%，期限10年，到期收益率为8%债券C面值100元，票面利率4%，期限10年，到期收益率为8%债券D面值100元，票面利率4%，期限10年，到期收益率为5%则四种债券中利率风险最大的是A.债券AB.债券CC.债券BD.债券D正确答案：D26、债券的息票率为3%，到期期限是3年，到期收益率为3%计算债券的久期为A.无法计算B. 2.9C. 3.0D. 1.5正确答案：B27、某保险公司有现值为1亿元的负债，负债的久期为5年为了规避利率变化对债务的影响，公司想通过投资1年期纯贴现债券和久期为9年的国债进行利率风险免疫，则1年期纯贴现债券的购买金额为A. 5000万B. 4000万C. 2000万D. 3000万正确答案：A28、投资收益-10%，0,10%对应的概率分别为40%，20%,40%，则投资的方差为A. 10%B. 1.2%C. 0.4%D. 0.8%正确答案：D29、下列哪个投资者是风险中性的A.赵六能接受的游戏规则是50%的概率赚120,50%的概率赔100B.李四能接受的游戏规则是50%的概率赚100,50%的概率赔100C.张三能接受的游戏规则是50%的概率赚90,50%的概率赔100D.王五能接受的游戏规则是50%的概率赚110,50%的概率赔100正确答案：B30、在孤岛经济中当阴雨季节来临时，雨伞公司利润40%，旅游公司利润-10%当晴朗季节来临时，雨伞公司利润-20%，旅游公司利润30%假设阴雨季节与晴朗季节发生的概率各50%，则两家公司的投资比例各为多少时才能消除投资风险A.雨伞公司25%，旅游公司75%B.雨伞公司50%，旅游公司50%C.雨伞公司60%，旅游公司40%D. 雨伞公司40%，旅游公司60%正确答案：D31、在横轴为标准差、纵轴为期望收益的坐标系中，一个无风险资产与一个风险资产在头寸不受限制的情况下生成的可行集的形状为A.抛物线B.一条线段C.一条射线D.双曲线的一支正确答案：C32、下图中两个风险资产的相关系数为-1的情形是A.左侧第二条曲线B.左侧第三条曲线C.右侧数第一条曲线（直线）D.左侧第一条曲线（两条射线）正确答案：D33、下面哪个组合不是有效组合A.期望收益9%，标准差28%B.期望收益15%，标准差40%C.期望收益10%，标准差25%D.期望收益12%，标准差35%正确答案：A34、市场组合的超额收益为8%，市场组合的风险（方差）为40%，则应该对下列哪个证券减少投资A.超额收益为9%，与市场组合的协方差为45%B.超额收益为6%，与市场组合的协方差为30%C.超额收益为7%，与市场组合的协方差为35%D.超额收益为10%，与市场组合的协方差为60%正确答案：D35、证券1的贝塔是1.6，证券2的贝塔是0.8由证券1与证券2构成的等权重组合的贝塔是A. 1.2B. 2.4C. 1.6D. 0.8正确答案：A36、下图中四个点哪个的詹森指标为零A. AB. BC. CD. D正确答案：C37、当前的证券价格反映了上市公司业绩公告中的信息，这说明市场是A.半强有效B.无效C.弱有效D.强有效正确答案：A二、多选题1、下面哪些因素可能会阻碍居民对企业进行直接投资A.缺乏企业经营方面的专业知识B.信息不对称C.资金退出较为困难D.直接投资一般金额较大正确答案：A、B、C、D2、下列哪些原因可能导致A股与B股或H股产生价差A.两类股票在流动性上具有差异B.两类股票的持有人之间存在信息不对称C.国内相对来说可投资工具少D.两类股票的持有人在风险偏好上存在差异正确答案：A、B、C、D3、下列哪些项是股权分置改革所使用过的对价形式A.送股B.送权证C.非流通股缩股正确答案：A、B、C、D4、债券有哪些特征A.收益性B.流动性C.安全性D.偿还性正确答案：A、B、C、D5、下列哪些机构发行的债券属于金融债券A.银行B.农信社C.财政部D.财务公司正确答案：A、B、D6、下列哪些产品在银行间债券市场上可以买到A.央行票据B.混合资本债C.政策性银行债D.中期票据正确答案：A、B、C、D7、下列哪些费用与证券投资基金有关A.认购费B.赎回费C.管理费正确答案：A、B、C、D8、下列哪些原因可能会造成封闭式基金折价A.基金持有较多的非流动性资产B.基金管理费用较高C.投资者情绪D.市场预期基金未来业绩较差正确答案：A、B、C、D9、股票型基金经过多空分级可以生成哪些收益模式的子基金A.债券与看跌期权空头的组合B.债券与看涨期权空头的组合C.看跌期权D.看涨期权正确答案：A、D10、关于融资融券业务的交易规则说法正确的是A.当日融券卖出后自次一交易日方可还券B.融券卖出不允许挂市价单C.融券卖出申报的价格不得低于该证券的最新成交价D.融资买入申报可以高于最新成交价正确答案：A、B、C、D11、郁金香泡沫与南海公司泡沫给我们什么样的启示A.投资者追逐泡沫的行为一定是非理性的B.信息不对称不是泡沫产生的必要条件C.很多投资者在决策时不能做长远考虑D.价格泡沫最终归于破灭正确答案：A、B、C、D12、关于利率及汇率与股价的关系分析正确的是A.货币供应量增加会促进股价上涨B.在我国加入MSCI后汇率对股市的影响可能有所加强C.未预料的利率上涨会导致市场下跌D.汇率变化首先影响进出口行业的股价正确答案：A、B、C、D13、提高股市宏观预测能力的方法是A.选择尽可能多的宏观指标B.选择恰当的统计分析方法C.融合理论分析观点D.选择恰当的样本时段和样本数据正确答案：A、B、C、D14、关于价值效应的说法正确的是A.价值股每期收益均高于增长股B.价值效应会对投资者的财富产生实质性影响C.价值股平均来看收益高于增长股D.我国不存在所谓的价值效应正确答案：B、C15、LASSO（套索估计量）相比于多元回归有哪些优势A.参数估计值是无偏的B.可以用来筛选有价值的变量C.不用担心多重共线问题D.适合指标特别多的情形正确答案：B、C、D16、证券分析师预测不准的原因有哪些A.为了与董事会秘书保持良好的“合作”关系B.来自证券公司其他部门的压力C.分析师为了提高市场交易量普遍偏乐观D.分析师为了获得好评而为基金经理“抬轿子”正确答案：A、B、C、D17、趋势线有效性的判断方法是A.趋势线被触及的次数越多越有效B.只要某个时点上的价格突破了趋势线便宣告趋势失效C.倾斜45度的趋势线最有意义D.趋势线持续时间越长越有效正确答案：A、C、D18、行为金融学为解释动量与反转效应所使用的逻辑依据有A.表征性启发B.趋势投资C.过度自信D.自我归因正确答案：A、B、C、D19、技术分析到目前仍然有很多投资者在用的原因是A.技术分析的使用者都获得了超额收益B.证券经纪公司鼓励投资者使用技术分析（从而增加交易量）C.技术分析种类繁多，因此存在生存偏差D.动量或者反转效应表明市场上存在一定量的变化趋势正确答案：B、C、D20、关于利率期限结构的样条函数估计法说法正确的是A.该方法假设不同的投资期限所对应的样条函数是不同的B.不同时段的样条函数通过导数设定保证光滑连续C.该方法用样条函数拟合收益率曲线D.样条函数的斜率与曲率可以通过参数进行调整正确答案：A、B、C、D21、关于市场分割理论的说法正确的是A.在短期借贷市场上则是资金供给大于需求B.在长期借贷市场上一般资金需求大于供给C.长期借贷市场与短期借贷市场在资金供求上存在差异D.市场分割理论假设长期借贷市场与短期借贷市场存在分割正确答案：A、B、C、D22、关于信用风险溢价的说法正确的是A.信用风险溢价是对投资者承担信用风险的一种“补偿”B.信用风险溢价由相同期限的公司债券与国债的收益之差代表C.债券信用等级越低信用风险溢价越高D.信用风险溢价还可以通过信用违约互换的价格体现正确答案：A、B、C、D23、关于久期的经济学含义说法正确的是A.价格对利率的弹性B.价格对利率的敏感性C.债券的边际回报率D.投资回收期正确答案：A、B、D24、关于风险溢价的概念说法正确的是A.当风险资产的期望收益等于无风险收益时厌恶风险的投资者不会投资风险资产B.风险溢价与投资者的风险偏好有关C.极端厌恶风险的投资者只能投资无风险资产D.风险资产收益超过无风险收益的部分称作风险溢价正确答案：A、B、C、D25、关于三个风险资产形成的组合的性质说法正确的是A.如果三个资产都不相关并且有卖空约束，则原来的三个资产中可能有有效组合B.没有卖空约束资产组合的期望收益理论上可以无限提高C.给定风险后如果没有卖空约束则组合的期望收益可以无限提高D.如果三个资产都不相关并且无卖空约束，则原来的三个资产都不是有效组合正确答案：A、B、D26、关于风险分散化的说法正确的是A.整个股市风险能够被分散化的程度与股市价格的同步性有关B.美国股市能够分散掉近70%的风险C. 30~40支股票的等权重组合基本上已接近充分分散化D.通过充分分散化可以分散掉全部的股市风险正确答案：A、B、C27、下列哪些风险源属于非系统性风险源A.公司产品质量风险B.公司财务欺诈风险C.因政策调整所带来的风险D.公司破产风险正确答案：A、B、D28、对资本资产定价模型（CAPM）中有关市场风险的说法正确的是A.资本资产定价模型（CAPM）中的系统性风险指的是市场风险B.证券收益取决于其贝塔的大小C.证券价格变动中与市场变动相关的部分称作系统性风险D.贝塔度量了证券价格变动对市场变动的敏感性正确答案：A、B、C、D29、对于CAPM假设所有投资者都采用马科维茨的决策理念分析恰当的是A.马科维茨的决策理念限定了投资者的风险偏好B.马科维茨的决策理念限定投资者只能选择有效组合C.马科维茨的决策理念限定投资者使用方差度量风险D.马科维茨的决策理念要求投资者进行分散化投资正确答案：B、C、D30、对于资本市场线上的组合，其期望收益由哪几部分构成A.风险的数量B.单位风险的价格C.价格增长率D.时间价值正确答案：A、B、D31、市场组合的风险溢价与哪些因素有关A.市场分散化程度B.财富加权的社会平均风险偏好C.市场风险大小D.社会平均风险偏好正确答案：B、C32、如果特质风险能够带来超额收益会导致A.市场出现套利机会B.贝塔（β）无法确定C.市场组合的超额收益无法确定D.证券的超额收益无法确定正确答案：A、C、D33、关于APT模型中线性因子假设的说法正确的是A.不同资产的残差项不相关B.因子之间不能相关C.因子与残差项不相关D.模型没有限定因子个数正确答案：A、C、D34、关于APT模型中因子数量的说法正确的是A.因子数量与APT是否成立无关B.构造无套利组合时因子越多所需要的非冗余证券就越多C.因子数量不能大于非冗余证券的数量（完全相同的两个证券称为冗余证券）D.因子数量越多APT模型越准确正确答案：B、C35、下列哪些信息属于历史信息A.股票过去的价格变动趋势B.公司高管掌握的私人信息C.近三年公司的财务信息D.公司发布预告称公司即将上一套新的生产线正确答案：A、C36、关于“好一月效应”的说法合理的是A. 12月份的卖出很可能是源于投资者的避税B.好一月是因为其他11个月份坏的原因C.好一月效应是由12月份的卖出与1月份的买入联合造成的D.好一月效应对于小市值公司更明显正确答案：A、C、D37、下列哪些公司特征能够预测股票的收益A.市现率B.市盈率C.销售额增长率D.公司规模正确答案：A、B、C、D38、从哪些角度看小市值公司具有更高的风险A.小规模公司存在融资风险B.小规模公司抵抗经济周期能力差C.小规模公司业绩增长快D.小规模公司流动性风险高正确答案：A、B、D39、关于事件研究法中超额收益的说法正确的是A.如果不剔除正常收益研究结论不受影响B.正常收益可以使用CAPM、APT等模型进行测算C.超额收益就是剔除正常收益之后的收益D.正常收益可以参考标的证券在窗口期以外时段的表现正确答案：B、C、D40、通过内幕交易可以获得超额收益说明A.限制内幕交易有助于保护市场的公平性B.价格没有完全反映内幕消息C.市场做不到强有效D.大部分投资者不非理性正确答案：A、B、C41、如果分析师对每股收益的预测优于基于历史财务信息所做出的最佳预测，这说明A.强有效市场不会对分析师预测报告的发布做出任何反应B.分析师获得了财务信息以外的额外信息C.半强有效市场会对分析师预测报告的发布做出反应D.价格没有吸收历史财务信息正确答案：A、B、C42、对砝码的有效市场假说评价恰当的是A.关于市场是否有效的争论推动了学界对理论模型的实证检验B.关于市场是否有效的争论推动了资产定价理论的发展C.有效市场假说只是一个猜想，因此远没有结论来得重要D.市场是否有效对业界来说没有实质影响正确答案：A、B43、公司特征对股票收益有预测能力，哪些解释是合理的A.公司特征对股票收益的预测能力不能真正带来收益，可能是一种数据操纵现象B.这种预测能力与风险无关，因此说明市场无效C.公司特征的预测能力也可能与市场的非理性有关D.公司特征代表的是风险指标，市场仍然是有效的正确答案：A、B、C、D。
债券基础知识课后习题
债券基础知识课后习题一、单选题1.债券分为银行间债券和交易所债券。
（d） A.利息支付方式B.发行人C.财产担保d.交易市场2、以下哪种债券品种，不属于净价交易。
（d）a、公司债券B，国债C，可转换公司债券D，可转换公司债券3。
如果你以101元购买债券，债券的收盘价是103元，债券的面值是100元。
债券的贴现价格是多少。
（c）Ba，2元B，1元c，3元D，无4、交易所的交易制度与结算制度为（a）a、t+1,dvp与非dvpb、t+0，dvp与非dvpc、t+1与t+0,dvpd、 T+1和T+0、DVP和非DVP二、多选题1.债券的计息方法包括（AD）abcda。
平均付息方式：按实际天数计算。
B.平均付息方式：按365天计算c、实际天数付息方式：按实际天数计算d、实际天数付息方式：按365天计算2.（BC）负责在固定收益平台上登记和结算交易。
AA。
中国证券登记结算有限责任公司B.中国国债登记结算有限责任公司C.上海证券交易所D.深圳证券交易所3、银行间债券的交易费用包括（abc）a、结算服务费B、电汇费C、手续费D、佣金4、债券的基本要素有（abd）abcda、面值B.还款期限C.还款方式D.债券利率三、判断题1.购买债券时，按照债券的净价计算成本。
（√）×2、回转交易指当日买入的证券当日可以卖出，t+1日进行差额清算。
（√）3.应收利息采用反向挤压法计算，即从计算日的100元利息中减去应计利息，得到当日应计利息。
(√) 4.“一手付款、一手交货”的结算方式为DVP结算。
（√）四、计算题1.以下是XX债券的计息要素。
债券利息于2022年6月9日计算。
假设债券持仓数量为60500，请分别计算当日每100元的利息、总利息和应收利息，并填写表格。
（计算公式应写明，并根据需要保留小数位）债券情况计算日期2022-06-17计息开始日期2022-08-21计息结束日期2022-08-20下次付息日期2022-08-20票面利率1.5付息频率1计息方法按实际天数支付，按365天计算，百元利率为1.5%*100/365*301=1.23698630370，利息总额为1.23698630370*60500=74837.67，利息账户余额应收利息74589.04，74837.67-74589.04=248.632，基金a购买XX可转换公司债券，这是一种全价交易类型。
投资理财：债券投资习题与答案
一、单选题1、债券作为证明（）关系的凭证，一般是以有一定格式的票面形式表现出来的。
A.产权B.债权债务C.所有权D.委托代理正确答案：B2、通常，下列哪种债券被认为是“金边债券”？（）A.金融债券B.政府债券C.企业债券D.公司债券正确答案：B3、某一国家的借款人在本国以外的某一国家发行的以该国货币为面值的债券属于（）。
A.外国债券B.亚洲债券C.国内债券D.实物债券正确答案：A4、下列关于股票和债券的说法，错误的是（）。
A.债券和股票都属于有价证券B.债券和股票都是筹措资金的手段C.债券和股票的权利相同D.债券和股票收益率相互影响正确答案：C5、在我国，企业债券的发行采取（）。
A.审批制B.核准制C.注册制D.保荐制正确答案：C6、债券的（）是指债券持有人的收益相对稳定，不随发行者经营收益的变动而变动，并且可按期收回本金。
A.偿还性B.风险性C.收益性D.安全性正确答案：D7、下列关于凭证式国债和储蓄国债的说法，正确的是（）。
A.投资者购买储蓄国债，可持现金直接购买B.凭证式国债采取填制“中华人民共和国凭证式国债收款凭证”的形式记录债权C.凭证式国债付息方式比较多样，既有按年付息品种，也有利随本清品种D.储蓄国债的发行对象主要是个人，部分机构也可认购正确答案：B二、多选题1、发行人在确定债券期限时，要考虑的因素主要有（）。
A.债券变现能力B.筹集资金数额C.资金使用方向D.市场利率的变化正确答案：A、C、D2、债券的票面要素主要包括（）。
A.债券的票面价值B.债券的到期期限C.债券的票面利率D.债券发行者名称正确答案：A、B、C、D3、债券的类型很多，按照券面形态分类，可以分为（）。
A.实物债券B.凭证式债券C.记账式债券D.贴现债券正确答案：A、B、C4、我国的金融债券包括（）。
A.政策性银行债券B.商业银行债券C.财务公司债券D.保险公司次级债正确答案：A、B、C、D5、下列关于政府债券特征的说法，正确的有（）。
可转债练习题
1.大海公司2015年1月1日发行3年期、每年1月1日付息、到期一次还本的可转换公司债券，面值总额为2000万元，发行收款为2180万元，票面年利率为4%，实际年利率为6%。
债券的公允价值为1893.08万元。
大海公司发行此项债券时应确认的“其他权益工具”的金额为（）万元。
A.0B.106.92C.286.92D.2000【答案】C【解析】大海公司发行此债券时，应确认的“其他权益工具”的金额=发行价格-负债成分的公允价值=2180-1893.08=286.92（万元）。
2.上海公司2015年1月1日发行3年期、每年1月1日付息、到期一次还本的可转换公司债券，面值总额为10000万元，发行收款为12000万元，票面年利率为5%，实际年利率为6%。
债券的公允价值为9732.70万元。
2016年1月3日，可转换公司债券持有人行使转股权，共计转为1000万股普通股。
不考虑其他因素的影响，转股时记入“资本公积——股本溢价”科目的金额为（）万元。
A.0B.1000C.2267.30D.11083.96【答案】D【解析】2015年1月1日上海公司发行此债券时，应确认的“其他权益工具”的金额=发行价格-负债成分的公允价值=12000-9732.70=2267.30（万元）,2015年12月31日负债成分的摊余成本=9732.70×（1+6%）-10000×5%=9816.66（万元），2016年1月3日转为普通股时，“资本公积——股本溢价”科目的金额=2267.30+9816.66-1000=11083.96（万元），选项D正确。
3.北方公司于2×11年1月1日按每份面值1000元发行了期限为2年、票面年利率为7%的可转换公司债券30万份，利息每年年末支付。
每份债券可在发行1年后转换为200股普通股。
发行日市场上与之类似但没有转换股份权利的公司债券的市场利率为9%，假定不考虑其他因素。
2014注册资产评估师复习模拟试题分章练习题
声明：本资料由大家论坛注册税务师考试专区/forum-273-1.html收集整理，转载请注明出自/更多注税（CTA）考试信息，考试真题，模拟题：/forum-273-1.html金融城论坛，全免费公益性注税考试论坛，等待您的光临！2014注册资产评估师复习模拟试题分章练－一、单项选择题1.可转换公司债券属于（）。
A.股权投资B.债权投资C.混合性投资D.追加投资2.被评估债券为1996年12月31日A公司发行的5年期可流通债券，每张面值为100元，票面年利率为10％，被评估企业共持有1 000张这种债券，2001年5月份评估时，债券每张市场交易价为145元，则该债券在评估基准日的评估值为（）万元。
A.14B.13.3C.15D.14.53.在非上市债券价值评估中，对于距离评估基准日一年内到期的债券，可以根据（）确定评估值。
A.债券面值B.本金与持有期间利息之和C.本利和折现值D.本金与持有期间利息之差4.某企业发行五年期一次还本付息债券10万元，年利率6%，单利计息，评估基准日至到期日还有3年，若以国库券利率5%作为无风险报酬率，风险报酬率取3%，则该债券的评估价值最接近于()元。
A.93 672B.103 198C.111 454D.120 3705.被评估企业拥有面值为100万元的5年期凭证式国债债券甲，年利率为3.2％，单利计息，到期一次性还本付息，评估基准日至到期日还有2年。
评估人员经调查得知，同期发行的记账式可流通5年期国债债券乙的年利率为3％，评估基准日百元面值的乙债券的市场价格为105元．若折现率为3.2％，则该企业持有的国债债券甲的评估值最接近于()万元。
A.105B.109C.116D.1206.被估企业拥有某钢铁厂发行的3年期的一次性还本付息债券1 000张，每张面值100元，年利率12％，按复利计算利息。
评估时债券的购入时间已满2年，当时的国库券利率为10％。
评估人员通过对该钢铁厂的了解，认为该债券风险不大，并已接近到期日，故按1％作为风险报酬率，并以国债利率为无风险报酬率。
《公司法》练习题
公司法练习题一、单项选择题1.中国历史上第一部公司法是( ）2.我国公司法上的公司资本制度采取（)3。
可转换公司债券的发行人负有及时公布转股情况的义务,在转换股份累计达到公司发行在外普通股的（）时，发行人必须及时予以公布。
4.公司通过发行债券筹集的资金的投向正确的是( ）5.公积金作用之一是转增为公司股本。
法定公积金转增为股本时,所留存的该项公积金不得少于注册资本的（)6。
下列公司合并方式中,使得合并各方的主体资格均归于消灭的是( ）7.我国公司法规定,公司解散后，有限责任公司的清算组由( ）组成。
8.下列不得作为公司破产债权的是( ）9.下列不属于有限责任公司股东会职权的是（）10.关于有限责任公司股东向股东以外的人转让出资的说法，不正确的是（）11。
下列可作为实物出资的选项是( ）12。
下列符合我国关于设立一人公司规定的是（)13。
我国《中外合资经营企业法》第4条规定，在合营企业的注册资本中，外国合营者的投资比例一般不低于（）14.下列是股份有限公司发起设立的程序，正确的一组是（）15.募集方式设立的股份有限公司，由发起人制订的公司章程,必须经过代表股权总数( )以上的认股人出席的公司创立大会通过，才能对公司、股东、董事、监事、经理具有约束力。
16.下列不属于创立大会法定职权的是( )17.依据我国公司法不能发行的股票是( )18。
境外上市预选企业具备的条件之一是经评估或估算后的净资产税后利润率达到( )以上.19。
在我国,设立公司集团的条件之一是,除核心企业外，必须有( ）个以上的紧密层企业即子公司。
20。
下列不属于对少数股东实现保护的救济手段的是( ）21、以公司的信用基础为标准，可以将公司划分为人合公司与资合公司。
典型的资合公司是（）22、甲股份有限公司净资产额为5000万元,依照我国《公司法》规定，其向外投资额（）23、两家国有企业设立了一有限责任公司。
该公司董事会中的职工代表应由( ）24、甲、乙两人拟设立一有限责任公司，董事会由甲、乙、丙三人组成，丙为董事长。
《证券投资学》练习题
证券概述一、单项选择题１、证券按其性质不同，可以分为〔 A 〕。
２、广义的有价证券包括〔 A 〕货币证券和资本证券。
Ａ.商品证券Ｂ.凭证证券Ｃ.权益证券Ｄ.债务证券３、有价证券是〔 C 〕的一种形式。
４、证券按发行主体不同，可分为公司证券、〔 D 〕、政府证券和国际证券。
５、证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。
此收益的最终源泉是〔 C 〕。
Ａ.买卖差价Ｂ.利息或红利６、投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。
所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成〔 A 〕关系。
二、多项选择题１、本身不能使持券人或第三者取得一定收入的证券称为〔ＢＣ〕。
２、广义的有价证券包括很多种，其中有〔ＡＣＤ〕。
Ａ.商品证券Ｂ.凭证证券Ｃ.货币证券Ｄ.资本证券３、货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。
属于货币证券的有〔ＡＢＣＤ〕。
Ａ.商业汇票Ｂ.商业本票Ｃ.银行汇票Ｄ.银行本票４、以下属于货币证券的有价证券是〔ＡＢ〕。
Ａ.汇票Ｂ.本票Ｃ.股票Ｄ.定期存折５、资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券，持券人对发行人有一定收入的请求。
这类证券有〔ＢＣＤ〕。
Ａ.银行证券Ｂ.股票Ｃ.债券Ｄ.基金证券６、未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券称为〔ＡＢＣ〕。
三、判断题１、证券的最根本特征是法律特征和书面特征。
〔对〕２、购物券是一种有价证券。
〔错〕３、有价证券是指无票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权证券。
〔错〕4、有价证券是虚拟资本的一种形式，能给持有者带来收益。
〔对〕5、持有有价证券可以获得一定数额的收益，这种收益只有通过转让有价证券才能获得。
〔错〕债券一、单项选择题１、债券是由〔 C 〕出具的。
２、债券代表其投资者的权利，这种权利称为〔 A 〕。
３、债券根据〔 D 〕分为政府债券、金融债券和公司债券。
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识练习题(二)及答案
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识练习题(二)及答案单选题（共40题）1、关于可转换债券，以下说法正确的是（）。
A.同时具有普通债券和权益特征B.拥有转股权，持有可转债就相当于持有了标的股票C.票面利率高于普通公司债券D.拥有转股权，转股时间由持有人决定【答案】 A2、下列UCITS三号指令对基金管理公司提出的最低资本要求中，说法错误的是（）。
A.管理公司的起始资本不能低于12.5万欧元B.资本在任何情况下不能低于13周的“固定经营成本”C.管理资产超过2.5亿欧元时，管理公司资本应增加相当于管理资产0.02%的资本D.ABC选项都有错误【答案】 D3、不属于再融资的方式是（）A.股票回购B.发行可转换债券C.非公开发行股票D.向不特定对象公开募集【答案】 A4、下列属于UCITS基金投资品种的是（）。
A.银行存款B.指数基金C.货币市场工具D.以上选项都正确【答案】 D5、下列关于商业票据特点的表述，正确的是（）。
A.面额较小B.利率较高，通常比银行优惠利率高，比同期国债利率高C.只有一级市场，没有明确的二级市场D.只有二级市场，没有明确的一级市场【答案】 C6、大额可转让定期存单是银行发行的具有固定期限和一定利率的，且可以在二级市场上转让的金融工具。
大额可转让定期存单特征不包括（）。
A.大额可转让定期存单不记名可转让，可转让是其最大的特点B.大额可转让定期存单一般面额较大，且为整数C.大额可转让定期存单的投资者一般为机构投资者和资金雄厚的企业D.大额可转让定期存单的期限较短，一般在1年以内，最短的是7天，以3个月、6个月为主【答案】 D7、相信市场定价有效的投资者认为：系统性地跑赢市场是不可能的，除了靠一时的运气战胜市场之外，此时其会采取（）。
A.主动投资策略B.积极投资策略C.被动投资策略D.模拟历史策略【答案】 C8、下列不属于系统性风险特点的是( )。
A.大多数资产价格变动方向往往是相同的B.无法通过分散化投资来回避C.可以通过分散化投资来回避D.由同一个因素导致大部分资产的价格变动【答案】 C9、基金利润表中，不属于其他收入项的是（）。
可转债习题及答案
可转债习题及答案可转债是一种混合金融工具，结合了债券和股票的特点。
它是一种债券，具有固定的利率和到期日，但在特定条件下，可以转换为公司的股票。
对于投资者来说，可转债是一种理想的投资选择，因为它提供了较高的回报和较低的风险。
在了解可转债之前，我们需要先了解一些基本概念。
首先是转股价，即可转债转换为股票的价格。
转股价是由公司决定的，通常会根据市场情况和公司的估值来确定。
其次是转股比例，即每一张可转债可以转换为多少股股票。
转股比例也是由公司决定的，通常在可转债发行时确定。
最后是回售条款，即在特定条件下，投资者可以选择将可转债回售给公司。
回售条款通常在可转债发行时确定，可以根据投资者的需求来制定。
下面是一些可转债习题，以帮助我们更好地理解可转债的特点和运作方式。
1. ABC公司发行了一种可转债，面值为100元，票面利率为5%，到期日为5年后。
转股价为10元，转股比例为10：1。
请问，如果投资者购买了一张可转债，并在到期日前将其转换为股票，他将获得多少股股票？答案：转股比例为10：1，即每一张可转债可以转换为10股股票。
因此，投资者将获得100元/10元=10股股票。
2. XYZ公司发行了一种可转债，面值为100元，票面利率为4%，到期日为3年后。
转股价为15元，转股比例为5：1。
如果投资者在到期日前选择回售可转债，他将获得多少回报？答案：投资者选择回售可转债时，将获得面值100元加上利息。
利息计算公式为面值*票面利率*到期年限，即100元*4%*3年=12元。
因此，投资者将获得112元的回报。
3. 一家公司发行了一种可转债，面值为200元，票面利率为6%，到期日为4年后。
转股价为20元，转股比例为5：1。
如果投资者购买了一张可转债，并在到期日前将其转换为股票，他将获得多少股股票？答案：转股比例为5：1，即每一张可转债可以转换为5股股票。
因此，投资者将获得200元/20元=10股股票。
通过以上习题，我们可以看到可转债的特点和运作方式。
自考资本运营理论与实务重点资料全部章节习题及答案
⾃考资本运营理论与实务重点资料全部章节习题及答案第⼀章节1.企业所拥有的资本⼀般可以分为哪⼏种形式?P3企业所拥有的资本构成⼤致上可以分为以下七种形式。
A.货币资本，包括企业的库存资⾦、银⾏存款等货币资⾦；B.实物资本，包括存货和房屋、设备等固定资产；C.⽆形资本，包括专利权、⾮专利技术、商标权、版权、⼟地使⽤权、商誉等；D.⾦融资本，包括股票、债券、期权等投资；E.管理资本，企业的组织机构、职能规划、激励机制等管理资源；F.⼈⼒资本，企业各类雇佣劳动⼒；G.产权资本，其他企业产权。
2.资本的功能和特征分别是什么?P3-4资本具有以下四⽅⾯的功能：A.联结⽣产要素，形成现实的⽣产⼒，推动价值的增值和积累。
B.联结流通要素，促进商品流通和货币流通，实现剩余价值和分配价值。
C.资源配置的职能。
D.激励和约束的职能。
资本的基本特征主要有以下五点：A.资本的增值性。
B.资本的竞争性。
C.资本的运动性。
D.资本的独⽴性和主体性。
E.资本的开放性。
3.什么叫做资本运营?资本运营的内容和特征分别是什么?所谓资本运营，是⼀种通过对资本使⽤价值的运⽤（包括直接对资本的消费和利⽤资本的各种形态变化），在对资本作最有效使⽤的基础上，为实现资本赢利的最⼤化⽽开展的活动。
资本运营以资本增值为⽬的，与资本相伴随，存在于社会经济⽣活的各个领域之中。
资本运营的内容⼴泛，根据资本的运动过程可划分资本的组织、投⼊、运营、产出和分配等环节。
资本运营的特征:A.资本运营是以价值形态管理为原则的企业运营理念。
B.资本运营注重资本的流通性。
C.资本运营是⼀种开放式的运营。
D.资本运营更是风险性运营。
4.资本运营和⽣产运营的区别和联系是什么?P8-9（⼀）资本运营与⽣产运营的区别A.运营领域不同。
资本运营主要是在资本市场上运作，⽽企业⽣产运营涉及的领域主要是产品⽣产、原材料采购和产品销售。
B.运营对象不同。
资本运营的对象是企业的资本及其运动，⽽⽣产运营的对象则是产品及其⽣产销售过程，运营的基础是⼚房、机器设备、产品设计、⼯艺、专利等。
《公司财务》练习题：第八章认股权证和可转换债券
第八章认股权证和可转换债券本章提要本章主要介绍了认股权证和可转换债券这两种特殊的筹资方式。
其中认股权证是指公司发行的一种长期股票买入的选择权，是期权概念的运用。
通过本章的学习，应了解认股权证的特征和种类，掌握认股权证价值的计算。
可转换债券是一种持有人有权在到期日前将其转换成普通股的有价证券，也是期权概念的运用。
本章注重可转换债券与一般债券的对比，从对比中显现其要素和特征，最后还对认股权证与可转换债券两者进行了对比，以加深对这两种筹资方式的掌握。
本章习题一、名词解释认股权证可转换债券转换价格转换期二、单项选择题：1、股份有限公司为了使已发行的可转换债券尽快地实现转换，或者为了达到反兼并、反收购的目的，应采用的策略是（ ）A、不支付股利B、支付较低的股利C、支付固定股利D、支付较高的股利2、认股权证的价值是指认股权证的（）A、内在价值B、时间价值C、标底价值D、内在价值和时间价值3、某公司发行认股权证允许其持有者以18元的价格购买该公司0.5股股票，而其普通股价20元，则其内在价值为（）A、2B、4C、1D、04、某公司发行认股权证允许其持有者以18元的价格购买该公司0.5股股票，而其普通股价20元，若认股权证的发行价格为0.5元，则其实际价值为（）A、0.5B、1C、2D、1.55、某公司发行在外普通股2000万股，认股权证100万股，每个认股权证允许持股人购买2股普通股股票，执行价格为10元。
公司股东的权益总额为30000万元，投资者在股票价格为14元时，全部行使认股权。
行使认股权后，公司发行在外的普通股为（）万股A、2200B、2100C、2000D、20506、某公司发行在外普通股2000万股，认股权证100万股，每个认股权证允许持股人购买2股普通股股票，执行价格为10元。
公司股东的权益总额为30000万元，投资者在股票价格为14元时，全部行使认股权。
行使认股权后，公司的权益总额为（）万元A、30000B、31000C、32000D、340007、某公司发行在外普通股2000万股，认股权证100万股，每个认股权证允许持股人购买2股普通股股票，执行价格为10元。
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可转换公司债券习题
1、甲公司以950万元发行面值为1 000万元的可转换公司债券，其中负债成分的公允价值为890万元。
不考虑其他因素，甲公司发行该债券应计入所有者权益的金额为( )万元。
A.0
B.50
C.60
D.110
2、下列关于企业发行可转换公司债券会计处理的表述中，正确的有( )。
A.将负债成分确认为应付债券
B.将权益成分确认为其他权益工具
C.按债券面值计量负债成分初始确认金额
D.按公允价值计量负债成分初始确认金额
3、A公司有关发行可转换公司债券的业务如下：
(1)2014年1月1日，A公司发行了面值总额为5 000万元的可转换公司债券，发行总价格为5 100万元。
该债券期限为3年，票面年利率为3%，利息于次年1月5日支付;每份债券均可在债券发行1年后转换为该公司普通股，初始转股价格为每股10元(即每100元的面值可转换10股)，股票面值为每股1元。
该公司发行该债券时，二级市场上与之类似但没有转股权的债券的市场利率为5%。
(2)发行可转换公司债券所筹资金用于购建固定资产项目。
2014年1月1日，支出5 100万元用于该项目。
工程于当日开工，2014年12月31日，达到预定可使用状态。
(3)2015年10月1日，某债券持有者将面值为1 000万元可转换公司债券申请转换为股份，并于当日办妥相关手续。
假定按照当日可转换公司债券的面值计算转股数;未转为A公司普通股的可转换公司债券持有至到期。
[(P/A,5%,3)=2.723;(P/S,5%,3)=0.864]
要求：编制A公司相关的账务处理。