本量利分析讲解
[管理学]量本利分析法128
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3．盈亏分析原理的运用。
(2)运用盈亏分析判断企业经营状况。一般可 根据以下数值来判定经营安全状态，见表 ：
经营安全 30％以上 25—30％ 15—25％ 10—15％ 10％以下 率
经营安全 安 全 状态
较安全
不太好
要警惕
危险
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3．盈亏分析原理的运用。
(3)通过盈亏分析，寻找降低成本，增加利润的途 径。
亏平衡点产量(或销售量)，比较适用。而在多品 种生产的条件下运用就比较困难。
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费 用
图2:例1量本利关系图
与
S（销售收入）
收
入
E1
S0
C（生产成本）
Cv
F（固定费用）
W
O
11
X0 =32000
X 销售量
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2.盈亏平衡点的确定---(2)临界收益法
临界收益指销售收入减去变动费用后余 下的部分，即固定费用加利润。
断所拟定的各个方案的现实产量(或销售量) 是在盈利区还是在亏损区，如果现实产量(或 销售量)低于Xo ，该方案不可取，凡大于Xo 的方案为可行方案，在一般情况下大于Xo最 多的方案，盈利最多，为最优方案。
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费 用
图5: 量本利关系图--安全率
S0
Cv
W
O B
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X0 C
A
F
X1 X 销售量
(1)产量(销售量)法。即根据企业的固定费用和变 动费用来确定盈亏平衡点所对应的产量。又可分 计算法和作图法。计算法采用的公式如下：
S = WX
Y = F + CvX
知识点讲解 本量利分析
三、本量利分析提示本知识点为 2021 年教材第八章第二节相关内容节选。
1.概念（了解）本量利分析，是指以成本性态分析和变动成本法为基础，运用数学模型和图式，对成本、利润、业务量与单价等因素之间的依存关系进行分析，发现变动的规律性，为企业进行预测、决策、计划和控制等活动提供支持的一种方法。
其中，“本”是指成本，包括固定成本和变动成本；“量”是指业务量，一般指销售量；“利”一般指息税前利润。
【“杨”长避短】息税前利润（EBIT），即为未扣除利息（I）、未扣除所得税（T）前的利润。
2.本量利分析的基本假设（了解）在本量利分析中，成本、业务量和利润之间的数量关系是建立在一系列假设基础上的，一般来说，主要基于以下四个假设前提：3.本量利分析基本原理（掌握）利润（息税前利润）=销售收入-总成本=销售收入-（变动成本+固定成本）=销售收入-变动成本-固定成本=销售量×单价-销售量×单位变动成本-固定成本=销售量×（单价-单位变动成本）-固定成本=Q×（P-V）-F【例题】树林烧烤店每个肉串单价 5 元，单位变动成本 3 元，月销售量为 5000 个，房子租金每月 4000 元，计算息税前利润。
【答案】收入=5×5000=25000（元）变动成本总额=3×5000=15000（元）固定成本=4000 元息税前利润=25000-15000-4000=6000（元）=5000×（5-3）-4000=6000（元）。
回顾知识点成本性态的分类4.边际贡献分析（掌握）边际贡献（M ），又称为边际利润、贡献毛益等。
边际贡献分析，是指通过分析销售收入减去变动成本总额之后的差额，衡量产品为企业贡献利润的能力。
单价-单位变动成本=单位边际贡献（m ） 单位边际贡献×销售量=边际贡献总额（M ） 销售收入-变动成本=边际贡献总额（M ）【思考】若考虑全部产品图会发生什么变化？边际贡献率：边际贡献率=边际贡献总额/销售收入=单位边际贡献/单价变动成本率=变动成本总额/销售收入=单位变动成本/单价边际贡献率+变动成本率=1利润=销售收入-变动成本-固定成本=边际贡献总额-固定成本=销售量×单位边际贡献-固定成本=销售收入×边际贡献率-固定成本【例题】某企业生产甲产品，售价为 60 元/件，单位变动成本 24 元，固定成本总额 100000 元，当年产销 量 20000 件。
第十三章成本分析重难点及习题讲解
第十三章成本分析重难点及习题讲解【重点难点】本章要紧讲述成本习性分析、混合成本分解、本量利分析、盈亏临界分析、以及变动成本运算等内容。
与2006年教材相比，增加了成本习性分析、混合成本分解以及变动成本运算等内容，从而使成本—数量—利润分析的内容更加充实和完整。
考试的题型要紧是客观题，也可能显现运算题，历年平均考分为3分左右。
一、成本性态分析手写板图示1301－01总成本性态模型：y＝a＋bx，y是成本，x是业务量，a是固定成本，b是单位变动成本。
假如运算盈亏临界点的销售量：则固定成本/（单价－单位变动成本）＝a/（p－b）可能会以成本和业务量的函数关系：y＝20000＋5x，则需要明白固定成本总额是20000固定成本，5是单位变动成本。
固定成本和变动成本的特点：变动成本的单位额不变，总额随销售量正比例变化；固定成本总额不变，单位额随销售量反比例变化。
二、混合成本的分解高低点的确定：指的是业务量的高低点。
三、本量利分析的差不多公式：1.EBIT＝（P－V）Q－F＝边际奉献－F＝收入×边际奉献率－F四、安全边际指标：手写板图示1301－02安全边际率＝安全边际量/实际销售量或者安全边际额/正常销售额；安全边际×边际奉献率＝利润。
五、敏锐性分析假如企业由盈利转为保本：（0－EBIT）/EBIT＝－1,变动率为100%。
假如企业由盈利转换亏损，则变动率大于100%。
六、变动成本运算：手写板图示1301－03完全成本法和变动成本法的全然区别确实是对固定制造费用处理不同。
手写板图示1301－04制造成本法销售量一定,要提高利润,就得增加产量,固定制造费用不随产量的增加而增加1.成本习性分析2.混合成本分解的方法3.损益方程式4.边际奉献和边际奉献率5.盈亏临界点的确定6.安全边际和安全边际率7.敏锐分析和敏锐系数8.变动成本运算【典型考题】1.（2006年多选题）某企业只生产一种产品，单价20元，单位变动成本12元，固定成本为2400元，满负荷运转下的正常销售量为400件。
管理会计 知识点
管理会计知识点一、知识概述《管理会计》①基本定义：管理会计呢，就是把会计的方法和工具用在企业管理上。
它不只是算算钱、记记账，还能给企业的管理者提供很多有用的信息，就像一个军师，帮着老板决定做什么产品能赚钱、怎么省钱、怎么让资源分配得更合理啥的。
②重要程度：在企业运营里这可太重要了。
它是企业决策的好帮手，能让企业更敏锐地应对市场变化。
要是没有管理会计，企业估计就像没头的苍蝇乱撞呢。
我就知道有个小企业，因为从来不做成本分析，突然原材料涨价了，产品成本一下子失控，就快经营不下去了，后来意识到管理会计的重要性，才慢慢把成本降下来。
③前置知识：你得对基础会计有点了解，像什么借贷记账法啦，会计报表的基本构成啦。
要是连基本的会计记账都不清楚，学管理会计就像无根之木，有点难起步。
④应用价值：在企业预算、成本控制、绩效评估这些地方都能用得上。
比如说一家连锁餐厅，用管理会计能算出每个店的盈利情况、成本结构，这样就能决定哪家店要扩展、哪家店要整改，还能算出菜单上每个菜的利润贡献，决定要不要调整菜单。
二、知识体系①知识图谱：管理会计在会计学科里有点像个分支。
它上接财务会计知识，下跟企业管理融合得很紧密。
比如从财务报表拿数据，然后进行深度加工给管理用。
②关联知识：跟成本会计关系很密切，成本可是管理会计里很关键的一部分。
还有财务管理方面的知识也有联系，比如说投资决策。
③重难点分析：掌握难度有点大。
难点在于要把会计数据转化成对管理有用的信息，这得能理解企业的运营模式和管理需求。
而且数据的准确分析得出靠谱的结论不容易。
关键点是理解各种成本概念和分析方法吧。
④考点分析：在会计相关的考试里也很重要，经常考成本性态分析、本量利分析这些内容。
考查方式多半是案例分析，给你一个企业的情况，让你计算相关指标，提出管理建议。
三、详细讲解【理论概念类】①概念辨析：管理会计可不仅仅是记录企业的经济活动，更重要的是从这些活动中分析出对企业管理有用的东西。
CPA 注册会计师 财务成本管理 知识点讲解及练习 第A109讲_短期经营决策概述、生产决策(1)
第十七章短期经营决策本章考情分析本章属于重点章。
本章重点关注的内容是各种生产决策。
本章的主要学习方法是理解和掌握教材中的有关概念、计算和决策方法，应从主观题的角度去把握产品是否进一步深加工决策与第13章联产品成本分配的可变现净值法的结合，以及亏损产品是否停产的决策与第16章本量利分析的结合等。
本章考试涉及的题型包括客观题和主观题。
近3年平均分值为4.5分左右。
考点一短期经营决策概述一、短期经营决策的含义与成本分类短期经营决策的主要特点是在既定的规模条件下决定如何有效地进行资源的配置，以获得最大的经济效益。
短期经营决策通常是在成本性态分析时提到的“相关范围”内所进行的决策。
二、相关成本与不相关成本（一）相关信息的特点相关信息必须同时具备两个特点：第一，相关信息是面向未来的。
决策影响的是未来，不是过去。
决策依据的信息必须是涉及未来的信息。
第二，相关信息在各个备选方案之间应该有所差异。
（二）相关成本相关成本是指与决策相关的成本，在分析评价时必须加以考虑，它随着决策的改变而改变。
在生产经营决策分析中，较为常见的相关成本包括边际成本、机会成本、重置成本、付现成本、可避免成本、可延缓成本、专属成本和差量成本等。
1.边际成本边际成本是指业务量变动一个单位时成本的变动部分。
在实际的计量中，产量的无限小的变化也只能小到一个单位。
所以边际成本的确切含义，就是产量增加或减少一个单位所引起的成本变动。
2.机会成本机会成本是指放弃另一个方案提供收益的机会。
实行本方案时，失去所放弃方案的潜在收益是实行本方案的一种代价，称为本方案的机会成本。
机会成本不是我们通常意义上的成本，它实际上不是一种支出和费用，而是失去的收益，是辩证的概念。
这种收益不是实际的而是潜在的。
3.重置成本重置成本是指目前从市场上购置一项原有资产所需支付的成本，也可以称之为现时成本或现行成本，它带有现时估计的性质。
与重置成本直接对应的概念是账面成本，即一项资产在账簿中所记录的成本。
《管理会计教案》
《管理会计教案》word版第一章：管理会计概述1.1 教学目标让学生了解管理会计的定义、特点和作用。
让学生掌握管理会计的基本原则和方法。
1.2 教学内容管理会计的定义：管理会计是指为企业内部管理提供财务和非财务信息，协助管理者进行决策的一种会计分支。
管理会计的特点：针对性、实用性、灵活性、前瞻性。
管理会计的作用：决策支持、成本控制、预算编制、绩效评价。
1.3 教学方法讲授法：讲解管理会计的定义、特点和作用。
案例分析法：分析实际案例，让学生更好地理解管理会计的应用。
1.4 教学作业让学生课后查找相关资料，了解管理会计在企业中的应用实例。
第二章：成本性态分析2.1 教学目标让学生了解成本性态的概念、分类和分析方法。
让学生掌握混合成本的分解方法。
2.2 教学内容成本性态的概念：成本性态是指成本随产量或活动水平变化的规律。
成本性态的分类：固定成本、变动成本、混合成本。
成本性态的分析方法：高低点法、散点图法、账户分析法。
2.3 教学方法讲授法：讲解成本性态的概念、分类和分析方法。
案例分析法：分析实际案例，让学生掌握混合成本的分解方法。
2.4 教学作业让学生课后运用高低点法或散点图法，对一家企业的成本性态进行分析。
第三章：预算编制3.1 教学目标让学生了解预算编制的意义、步骤和方法。
让学生掌握增量预算和零基预算的编制方法。
3.2 教学内容预算编制的意义：预算编制是企业制定财务计划、安排资源、控制经营活动的重要工具。
预算编制的步骤：确定预算目标、收集数据、编制预算、审查和批准预算。
预算编制的方法：增量预算、零基预算。
3.3 教学方法讲授法：讲解预算编制的意义、步骤和方法。
案例分析法：分析实际案例，让学生掌握增量预算和零基预算的编制方法。
3.4 教学作业让学生课后以小组为单位，选择一家企业进行预算编制实践。
第四章：成本控制4.1 教学目标让学生了解成本控制的概念、原则和程序。
让学生掌握标准成本法和作业基础成本法的应用。
知识点讲解本量利分析
知识点讲解本量利分析本量利分析（Break-even analysis）是指通过对不同销量情况下的成本和收益进行比较，确定企业的盈亏平衡点。
也就是说，本量利分析通过计算企业在不同销量水平下的利润、固定成本和变动成本，来确定企业需要达到的最低销量以覆盖所有成本。
本量利分析的基本概念有三个：销售收入、固定成本和变动成本。
固定成本是指企业在生产和经营过程中不随销售量的变化而变化的成本。
固定成本与企业的设备、租金、工资等有关。
无论销售量如何，这些成本都存在。
例如，一个企业每个月需要支付的租金是5000元，那么每个月的固定成本就是5000元。
变动成本是指企业在生产和经营过程中与销售量成正比而变化的成本。
变动成本通常与原材料、人力资源和销售提成等有关。
例如，一个产品的生产成本是10元，每个产品需要支付2元的销售提成，每个月销售500个产品，那么每个月的变动成本将是(10元/产品+2元/产品)*500个产品=6000元。
在本量利分析中，盈亏平衡点是指企业销售量达到一定水平时，企业的销售收入等于固定成本和变动成本总和的情景。
也就是说，这是一个企业不亏不赚的地方。
在盈亏平衡点之前，企业将处于亏损状态，销售量超过盈亏平衡点后，企业将开始获得利润。
计算盈亏平衡点可以用以下公式表示：盈亏平衡点=固定成本/(销售价格-变动成本/销售量)例如，如果一个企业的固定成本是5000元，销售价格是50元/产品，变动成本是12元/产品，那么盈亏平衡点将是5000元/(50元/产品-12元/产品)=125个产品。
本量利分析的应用广泛。
它可以帮助企业确定销售目标，了解企业的盈利能力和成本结构，制定定价策略，评估增加生产能力的风险，以及做出战略决策等。
同时，本量利分析还可以帮助企业进行比较分析，通过与其他竞争对手的数据比较，了解自己在市场上的竞争地位。
总之，本量利分析是一种基于成本和收益的分析工具，通过计算企业的盈亏平衡点来帮助企业做出合理的经营决策。
管理会计说课稿
管理会计说课稿尊敬的各位评委老师：大家好！今天我说课的内容是《管理会计》。
下面我将从课程定位、教学目标、教学内容、教学方法、教学过程和教学反思这六个方面来展开我的说课。
一、课程定位管理会计是会计学专业的一门核心课程，它融合了管理学和会计学的知识，旨在为企业内部管理提供决策支持和价值创造。
随着经济的发展和企业管理的精细化，管理会计在企业中的地位日益重要。
本课程在会计学专业课程体系中起着承上启下的作用。
它以基础会计和财务会计等课程为基础，进一步拓展和深化了会计知识，为后续的财务管理、审计等课程奠定了基础。
二、教学目标根据本课程的特点和人才培养方案的要求，确定了以下三个维度的教学目标：1、知识目标学生能够掌握管理会计的基本概念、基本理论和基本方法。
熟悉成本性态分析、本量利分析、预算编制、成本控制、业绩评价等核心内容。
2、能力目标培养学生运用管理会计方法进行成本核算、预测、决策和控制的能力。
提高学生分析和解决企业实际管理问题的能力。
3、素质目标培养学生的创新思维和团队合作精神。
增强学生的职业道德和社会责任感。
三、教学内容本课程的教学内容主要包括以下几个模块：1、管理会计概述介绍管理会计的产生与发展、定义、职能和目标。
让学生了解管理会计与财务会计的区别和联系。
2、成本性态分析讲解成本按性态的分类，如固定成本、变动成本和混合成本。
教授成本性态分析的方法，如高低点法、散布图法和回归分析法。
3、本量利分析阐述本量利分析的基本原理和相关公式。
通过案例分析，让学生掌握保本点和保利点的计算，以及敏感性分析。
4、预算编制介绍各种预算的编制方法，如固定预算、弹性预算、滚动预算等。
指导学生进行销售预算、生产预算、成本预算和现金预算的编制。
5、成本控制讲解成本控制的原则和方法，如标准成本法、作业成本法等。
培养学生的成本控制意识和能力。
6、业绩评价介绍业绩评价的指标体系和评价方法。
让学生学会运用平衡计分卡等工具进行企业业绩评价。
知识点讲解之本量利分析的概念与成本性态分析
第18 讲本量利分析的概念、成本性态分析知识点：本量利分析一、概念（一）本量利分析在成本性态分析和变动成本计算模式的基础上，通过研究企业在一定期间内的成本、业务量和利润三者之间的内在联系，揭示变量之间的内在规律性，为企业预测、决策、规划和业绩考评提供必要的财务信息的一种定量分析方法。
（二）成本性态分析1.固定成本含义：固定成本是指其总额在一定时期及一定业务量范围内，不直接受业务量变动的影响而保持固定不变的成本。
固定折旧费用、房屋租金、行政管理人员工资、财产保险费、广告费、职工培训费、办公费、产品研究开发费用等。
固定成本总额不因业务量的变动而变动，但单位固定成本（单位业务量负担的固定成本）会与业务量的增减呈反向变动。
『2018 考生回忆·多选题』下列各项中，一般属于酌量性固定成本的有（）。
A.新产品研发费B.广告费C.职工培训费D.设备折旧费『正确答案』ABC『答案解析』酌量性固定成本是指管理当局的短期经营决策行动能改变其数额的固定成本。
例如：广告费、职工培训费、新产品研究开发费用等。
选项 D 属于约束性固定成本。
『2021 考生回忆·单选题』预测下一年度的新产品研发费属于（）。
A.技术性变动成本B.酌量性变动成本C.约束性固定成本D.酌量性固定成本『正确答案』D『答案解析』新产品研究开发费用是新产品研发出来之前发生的费用，是否成功不知道。
比如疫苗，前期投入临床研究费用 1 个亿，这是酌量性固定成本，例如研发活动中的会议费、差旅费、办公费等。
因此，选项 D 是答案。
2.变动成本含义：在特定的业务量范围内，其总额会随业务量的变动而成正比例变动的成本。
直接材料、直接人工、按销售量支付的推销员佣金、装运费、包装费，以及按产量计提的固定设备折旧等。
变动成本总额因业务量的变动而成正比例变动，但单位变动成本（单位业务量负担的变动成本）不变。
『2018 考生回忆·判断题』变动成本是指在特定业务范围内，其总额随业务量的变动而正比例变动的成本。
管理会计系列讲解之七敏感性分析
管理会计系列讲解之七——敏感性分析讲义讲解提纲：第一课时前面的盈亏临界分析,认为除待求变量外的其他参数都是确定的;但是,实际上,由于市场的变化原材料价格、产品价格、供求数量等的波动和企业技术条件原材料消耗和工时消耗水平波动的变化,会引起模型中的参数发生变化,使得原来计算出来的盈亏临界点、目标利润或目标销售量失去可靠性;经营者希望事先知道哪一个参数影响小,哪一个参数影响大,影响程度如何;本量利分析的敏感性分析,就是在E＝ p x － bx－ a中,当p、b、x和a某个因素变化时,对盈亏临界点和利润的影响方向和影响程度分析;即：本量利分析的敏感分析,主要研究：有关参数发生多大变化使盈利转为亏损各参数变化对利润变化的影响程度等问题;一、有关参数发生多大变化使盈利转为亏损例13某企业只生产一种产品,单价2元,单位变动成本元,预计明年固定成本为40 000元,产销量计划达100 000件;假设没有利息支出和所得税,请计算明年预计利润；请做敏感分析;E=100 000×-40 000=40 000元有关的敏感分析如下：1.单价的最小值单价下降会使利润下降,下降到一定程度,利润将变为0,它是企业能忍受的单价最小值; 设单价为SP:100 000×-40 000=0 SP=元单价降至元时,即降低20%2时企业由盈利转入亏损;例13某企业只生产一种产品,单价2元,单位变动成本元,预计明年固定成本为40 000元,产销量计划达100 000件;E=100 000×-40 000=40 000元2.单位变动成本的最大值单位变动成本上升,会使利润下降,并逐渐趋近于0,此时的单位变动成本是企业能忍受的最大值;设单位变动成本为VC:100 000×2-VC-40 000=0VC=元单位变动成本由元上升至元时,企业利润由40 000元下降至0;此时,单位变动成本上升了33%;例13某企业只生产一种产品,单价2元,单位变动成本元,预计明年固定成本为40 000元,产销量计划达100 000件;E=100 000×-40 000=40 000元3.固定成本最大值固定成本上升,会使利润下降,并趋近于0,此时的固定成本是企业能忍受的最大值;设固定成本为FC:100 000×- FC =0FC=80 000元固定成本增至80 000元时,企业由盈利转为亏损,此时固定成本增加了100%40 000/40 000;例13某企业只生产一种产品,单价2元,单位变动成本元,预计明年固定成本为40 000元,产销量计划达100 000件;E=100 000×-40 000=40 000元4.销售量最小值销售量最小值,是指使企业利润为0的销售量,它就是盈亏临界点销售量;销售量×- 40 000 =0销售量=50 000件销售计划如果只完成50%50 000/100 000,则企业利润为0;二、各参数变化对利润变化的影响程度例14某企业只生产一种产品,单价2元,单位变动成本元,预计明年固定成本为40 000元,产销量计划达100 000件;假设没有利息支出和所得税;请计算明年预计利润；请做敏感分析;E=100 000×-40 000=40 000元有关的敏感分析如下：1.单价的最小值单价下降会使利润下降,下降到一定程度,利润将变为0,它是企业能忍受的单价最小值; 设单价为SP:100 000×-40 000=0 SP=元单价降至元时,即降低20%2时企业由盈利转入亏损;各参数变化都会引起利润的变化,但其影响程度各不相同;有的参数发生微小变化,就会使利润发生很大的变动;利润对这些参数的变化十分敏感,我们称这类参数为敏感因素；有些参数发生变化后,利润的变化不大,反应比较迟钝,称之为不敏感因素;反映敏感程度的指标是敏感系数：敏感系数 =目标值变动百分比利润变动百分比／参量值变动百分比下面仍以上例1 为基础,进行敏感程度的分析：1.单价的敏感程度设单价增长20%,则： SP=2×1+20%=元按此单价计算,利润为：E=100000×-40000=80000元利润原来是40000元,其变化率为：目标值变动百分比=80000-40000/40000=100%单价的敏感系数=100%/20%=5经营者根据敏感系数知道,每降价1%,企业将失去5%的利润,必须格外予以关注;2.单位变动成本的敏感程度设单位变动成本增长20%,则： VC=×1+20%=元按此单位变动成本计算,利润为： E=100000 ×-40000=16000元利润原来是40000元,其变化率为：目标值变动百分比=/40000=-60%单位变动成本的敏感系数=-60%/20%=-3敏感系数绝对值大于1,说明变动成本的变化会造成利润更大的变化,仍属于敏感因素;提示敏感系数为正值的,表明它与利润为同向增减；敏感系数为负值的,表明它与利润为反向增减;3.固定成本的敏感程度设固定成本增长20%,则： FC=40000×1+20%=48000元按此固定成本计算,利润为： E=100000×-48000=32000元原来的利润为40000元,其变化率为：目标值变动百分比=32000-40000/40000=-20%固定成本的敏感系数=-20%/20%=-1这说明固定成本每上升1%,利润将减少1%;4.销售量的敏感程度设销量增长20%,则： Q=100000×1+20%=120000件按此计算利润： E=120000×-40000=56000元利润的变化率：目标值变动百分比=56000-40000/40000=40%销量的敏感系数=40%/20%=2分析：影响利润的诸因素中最敏感的是单价敏感系数5,其次是单位变动成本敏感系数-3,再次是销量敏感系数2,最后是固定成本敏感系数-1;利润的敏感性分析小结排列各参数对利润的敏感程度从大到小：利润的敏感性分析小结1.单价的敏感程度最高；2.销量的敏感程度不可能最低；3.销量、变动成本、固定成本的敏感性强弱视情况而定;敏感系数提供了各因素变动百分比和利润变动百分比之间的比例,但不能直接显示变化后的利润值;为了弥补这种不足,有事需要编制敏感分析表,列示各因素变动百分率及相应的利润值;见表1上表中,各因素变动百分比通常以+/-20%为范围,便可以满足实际需要;表中以10%为间隔,也可以根据实际需要改为5%;列表法的缺点是不能连续标示变量之间的关系,为此,人们设计了敏感分析图,见表2;横轴代表单位变动成本、固定成本、销量、单价等各因素变动百分比纵轴代表利润;结论这些直线与利润线的夹角越小,对利润的敏感程度越高;1 判断关于本量利分析的敏感分析,销售量的临界值是最小值; 错误,正确答案是A正确错误解析销售量最小值,是指使企业利润为0的销售量,它就是盈亏临界点销售量;是企业能忍受的最小值;D．保利点上升如图所示：解析安全边际量应该下降,所以选项B错误;。
本量利公式大全
本量利公式大全如下：
1.利润=收入-变动成本-固定成本
=销量×（单价-单位变动成本）-固定成本
=销量×单位边际贡献-固定成本
2.单位边际贡献=单价-单位变动成本
3.边际贡献=收入-变动成本
=（单价-单位变动成本）×销量
4.变动成本率=单位变动成本/单价=变动成本/收入
5.边际贡献率=单位边际贡献/单价=边际贡献/收入
6.变动成本率+边际贡献率=1
7.保本量=固定成本/（单价-单位变动成本）
8.保本额=单价×保本量=固定成本/边际贡献率
9.安全边际量=实际销量-保本量
10.安全边际额=收入-保本额
11.保本点作业率=保本量/实际销量=保本额/收入
12.安全边际率=安全边际量/实际销量=安全边际额/收入
13.保本点作业率+安全边际率=1。
管理会计教案
管理会计教案一、教学目标1、使学生理解管理会计的基本概念和主要职能。
2、帮助学生掌握成本性态分析、变动成本法、本量利分析等基本方法和工具。
3、培养学生运用管理会计知识进行短期经营决策和长期投资决策的能力。
4、引导学生树立成本控制和效益提升的管理意识，为今后从事相关工作奠定基础。
二、教学重难点1、重点成本性态分析的方法和应用。
变动成本法与完全成本法的区别与联系。
本量利分析的基本原理和决策应用。
2、难点长期投资决策中现金流量的计算和分析。
运用管理会计方法进行不确定性情况下的决策。
三、教学方法1、讲授法：讲解管理会计的基本概念、原理和方法。
2、案例分析法：通过实际案例，引导学生运用所学知识进行分析和决策。
3、小组讨论法：组织学生分组讨论案例和问题，培养团队合作和沟通能力。
4、实践操作法：安排学生进行成本核算、本量利分析等实践操作，加深对知识的理解和应用。
四、教学过程1、课程导入（约 10 分钟）通过一个企业经营决策的实际案例，引出管理会计在企业管理中的重要性，激发学生的学习兴趣。
2、管理会计概述（约 30 分钟）讲解管理会计的定义、目标和职能。
对比管理会计与财务会计的区别和联系。
3、成本性态分析（约 60 分钟）介绍成本按性态的分类，包括固定成本、变动成本和混合成本。
讲解成本性态分析的方法，如高低点法、散布图法和回归分析法。
通过实例让学生进行成本性态的分析和判断。
4、变动成本法（约 50 分钟）解释变动成本法的概念和特点。
比较变动成本法与完全成本法在产品成本计算和利润计算上的差异。
分析变动成本法在企业内部管理中的应用。
5、本量利分析（约 90 分钟）讲解本量利分析的基本假设和基本公式。
介绍保本点和保利点的计算方法。
通过案例分析，让学生掌握本量利分析在经营决策中的应用，如产品品种选择、生产规模确定等。
6、短期经营决策（约 90 分钟）讲解短期经营决策的相关概念和方法。
重点介绍生产决策、定价决策和存货决策等方面的内容。
第3章本量利分析计算题知识讲解
第3章本量利分析计算题知识讲解第三章本量利分析1.某企业2011年的销售收⼊为600万元，销售变动成本总额为300万元，固定成本总额为450万元。
预计2012年增加固定成本22.5万元，产品单价为150元。
要求：（1）计算2012年保本点。
（2）若企业计划2012年实现⽬标利润15万元，计算保利点解：先求单位变动成本：因为：（单价-单位变动成本）×销售额-固定成本=利润（-1500000）（150-单位变动成本）*6 000 000-4 500 000=-1 500 000（150-单位变动成本）*6000 000=3 000 000150-单位变动成本=3000 000/6000 000单位变动成本=150-3000 000/6000 000=150-0.5=149. 5保本销售额=固定成本/（单价-单位变动成本）=（450万+22.5万）/（150-149.5） =945万保本销售量=保本销售额/单价=945 万/150=6.3万（2）若企业计划2012年实现⽬标利润15万元，计算保利点因为：（单价-单位变动成本）×销售额-固定成本=15 0000元=(150-149. 5)* 保本销售额-(450万+22.5万)=150 0000.5*保本销售额-(450万+22.5万)=15万保本销售额=(15+622.5)/0.5 =975万元保本销售量=保本销售额/单价=975万元/150=6.5万件2．某企业⽣产A、B、C三种产品，年固定成本为91 800元，有关资料如下：要求：利⽤加权平均法计算综合保本额和各产品保本点。
（1）各产品边际贡献率：A产品边际贡献率=单价边际贡献/单价=（（单价-单位变动成本））/单价=（200-160）/200×100%=20%B产品边际贡献率=（240-180）/240×100%=25%C产品边际贡献率=（320-224）/320×100%=30%（2）各产品销售收⼊和各产品销售⽐重：A产品的销售收⼊=单价*销售量= 200×1 200=240 000（元）B产品的销售收⼊= 240×1 000=240 000（元）C产品的销售收⼊= 320×1 000=320 000（元）总销售收⼊=800 000（元）A产品销售⽐重= 240 000/800 000=0.3B产品销售⽐重= 240 000/800 000=0.3C产品销售⽐重= 320 000/800 000=0.4（3）综合边际贡献率：20%×0.3+25%×0.3+ 30%×0.4=25.5%（4）综合保本点销售收⼊：=年固定成本/综合边际贡献率91 800/25.5%=360 000（元）（5）各产品保本点：保本额=综合保本点销售收⼊/产品销售⽐重保本量=保本量/单价A产品：保本额=360 000×0.3=108 000（元）保本量=108 000/200=504（件）B产品：保本额=360 000×0.3=108 000（元）保本量=108 000/240=450（件）C产品：保本额=360 000×0.4=144 000（元）保本量=144 000/320=450（件）4、某企业产销甲产品，每件售价80元，2011年的收益如下（单位：元）：销售收⼊ 112 000变动成本 70 000边际贡献 42 000固定成本 54 000税前利润（12 000）要求：（1）计算2011年扭转亏损必须增加的销售量（2）若2011年期望在固定成本增加10 000元的情况下，实现⽬标利润50 000元，计算2011年甲产品最少应销售多少件。
《本量利分析》讲解
《本量利分析》讲解（一）主讲老师闫华红第一节成本性态分析一、成本按性态分类（一）基本分类1．成本性态2．成本分类（二）成本的进一步分类【例题1•多选题】下列表述中正确的有( )。
A．要想降低酌量性固定成本，只能从合理利用经营能力，降低单位固定成本入手B．管理人员工资属于约束性固定成本C．职工培训费属于酌量性固定成本D．酌量性固定成本关系到企业的竞争能力，也是一种提供生产“经营能力”的成本【答案】BCD【解析】要想降低约束性固定成本，只能从合理利用经营能力、降低单位固定成本入手。
所以选项A不正确。
【2013年考题•单选题】下列各项中，属于酌量性变动成本的是（）。
A．直接材料成本B．产品销售税金及附加C．按销售额一定比例支付的销售代理费D．直接人工成本【答案】C【解析】酌量性变动成本是指由经理人员决定的变动成本，称为酌量性变动成本，所以C正确。
【例题2•单选题】下列关于混合成本性态分析的说法中，错误的是（）。
A．半变动成本可分解为固定成本和变动成本B．延期变动成本在一定业务量范围内为变动成本，超过该业务量可变为固定成本C．阶梯式成本在一定业务量范围内为固定成本，当业务量超过一定限度，成本跳跃到新的水平时，以新的成本作为固定成本D．为简化数据处理，在相关范围内非线性成本可以近似看成变动成本或半变动成本【答案】B【解析】延期变动成本在某一业务量以下表现为固定成本，超过这一业务量则成为变动成本，选项B错误。
二、成本估计成本估计是探索特定成本的性态的过程。
如果特定的成本是一项混合成本，就需要运用一定的方法估计成本与产量之间的关系，并建立相应的成本函数模型。
总成本直线方程:Y=a+bx（一）回归直线法【例题3】某公司的业务量以直接人工小时为计量单位，其业务量在7万～14万小时范【答案】用回归直线法预计：代入：a=b=解得：a=49.37（元）,b=0.330 6(元)维修成本的一般方程式为：Y=49.37＋0.330 6X用全年总产量来验证：Y=49.37×12＋0.330 6×1260=1 008.996∑Y i=1 009,预测值Y=1 008.996,两者基本一致。
1《本量利分析》讲解
《本量利分析》讲解主讲老师 闫华红第一节 成本性态分析一、成本按性态分类（一）基本分类1．成本性态2．成本分类分类特点变动成本特定产量范围内变动成本总额随产量增加而成正比例增加，单位变动成本不变固定成本特定业务量范围内固定成本总额不变，单位固定成本随业务量增加而降低混合成本成本总额随产量变动而变动，但不成正比例关系（二）成本的进一步分类1．固定成本的分类分类含义及特点约束性固定成本（承担固定成本）含义：提供和维持生产经营所需设施\机构而支出的成本（1）以前决策的结果，现在已经很难改变，即不能通过当前的管理决策行动加以改变的固定成本；（2）约束性固定成本属于企业“经营能力”成本，是企业为了维持一定的业务量所必须负担的最低成本；（3）要想降低约束性固定成本，只能从合理利用经营能力，降低单位固定成本入手典型项目：固定资产折旧、财产保险、管理人员工资、取暖费、照明费等酌量性固定成本含义：为完成特定活动而支出的固定成本，其发生额是根据企业的经营方针由经理人员决定的（1）可以通过管理决策行动改变其数额的固定成本；（2）酌量性固定成本关系到企业的竞争能力，也是一种提供生产“经营能力”的成本典型项目：科研开发费、广告费、职工培训费等【例题1•多选题】下列表述中正确的有( )。
A．要想降低酌量性固定成本，只能从合理利用经营能力，降低单位固定成本入手B．管理人员工资属于约束性固定成本C．职工培训费属于酌量性固定成本D．酌量性固定成本关系到企业的竞争能力，也是一种提供生产“经营能力”的成本【答案】BCD【解析】要想降低约束性固定成本，只能从合理利用经营能力、降低单位固定成本入手。
所以选项A不正确。
2．变动成本的分类分类特点技术变动成本与业务量有明确的技术或实物关系的变动成本酌量性变动成本发生额由经理人员决定的变动成本，称为酌量性变动成本典型项目：按销售额一定百分比开支的佣金、新产品研制费、技术转让费、以及可按人的意愿投入的辅料【2013年考题•单选题】下列各项中，属于酌量性变动成本的是（ ）。
成本会计本量利实训报告
一、实训目的本次成本会计本量利实训旨在通过模拟实际企业环境，使学生深入了解和掌握成本会计中的本量利分析（Cost-Volume-Profit Analysis，CVP分析）方法。
本量利分析是成本会计中的一项重要工具，它可以帮助企业预测利润、制定价格、控制成本和做出经营决策。
通过本次实训，学生能够学会如何运用本量利分析的方法，为企业提供有效的决策支持。
二、实训内容1. 理论讲解与案例分析：首先，对成本会计的基本概念、成本分类、成本核算方法等进行讲解，并引入实际案例，让学生了解本量利分析在企业经营中的应用。
2. 模拟企业背景设置：为学生提供一个模拟企业背景，包括企业的基本情况、产品结构、成本构成、销售价格等。
3. 数据收集与处理：学生根据模拟企业的背景，收集和处理相关数据，如销售额、销售量、单位变动成本、固定成本等。
4. 本量利分析计算：运用本量利分析的方法，计算企业的盈亏平衡点、边际贡献、利润等指标。
5. 敏感性分析：分析销售量、价格、成本等关键因素的变化对利润的影响。
6. 决策分析：根据本量利分析的结果，为企业制定价格、控制成本、提高利润等提供决策支持。
三、实训过程1. 理论讲解与案例分析：教师首先讲解成本会计的基本概念和本量利分析的方法，并通过实际案例让学生了解本量利分析的应用。
2. 模拟企业背景设置：为学生提供一个模拟企业背景，包括企业的基本情况、产品结构、成本构成、销售价格等。
3. 数据收集与处理：学生根据模拟企业的背景，收集和处理相关数据，如销售额、销售量、单位变动成本、固定成本等。
4. 本量利分析计算：- 盈亏平衡点计算：根据销售额、销售量、单位变动成本、固定成本等数据，计算企业的盈亏平衡点。
- 边际贡献计算：计算每种产品的边际贡献，分析不同产品的盈利能力。
- 利润计算：根据销售量、价格、单位变动成本、固定成本等数据，计算企业的利润。
5. 敏感性分析：分析销售量、价格、成本等关键因素的变化对利润的影响，为企业制定风险应对策略。
管理会计-判断、名词解释知识讲解
一、名词解释重点 2分×5题=10分1、管理会计——是管理和会计的融合，是会计学和管理学的交叉，其目标是确保企业取得最佳经济效益，其对象是企业的经营活动及其价值表现。
2、成本性态——又称成本习性，是指成本总额变动和业务量变动之间的依存关系，即业务量变动，成本总额变动与不变动。
3、变动成本——是指在一定条件下，其总额随业务量的变动，严格按正比例变动的那部分成本。
4、本量利分析——是指对成本、业务量、利润三个因素内在联系的分析。
5、保本点——又称盈亏临界点、盈亏两平点，是指企业产品（或服务）的收入和成本恰好相等的业务量水平或销售收入水平。
6、全部成本法——是将生产产品（提供服务）中所发生的直接材料、直接人工、制造费用全部归集到总成本中，除以产量，得到产品单位成本的成本计算方法。
7、相关成本——是指与特定经营决策方案相联系的、能对决策产生重大影响的、在短期经营决策中必须予以充分考虑的成本。
8、专属成本——是指能确定归属于某一特定方案的成本，与共同成本相对立。
9、内含报酬率——又称内部报酬率，是指能够使未来现金流入量现值之和等于未来现金流出量现值之和时对应的折现率，或者说是使投资方案净现值为零的折现率，用IRR表示。
二、是非题 1分×10题=10分第一章1、管理会计是现代会计的两大分支之一。
（√）2、泰罗的动作与时间研究为管理会计的标准成本制度奠定了最早的基础。
（√）3、管理会计侧重于企业内部管理，与财务会计没有什么关系。
（）4、近年来我国经济增长很快，管理会计在企业管理实务中发展得也很好。
（）5、虽然不像财务会计一样需要编制统一的会计报表，但管理会计也需要遵循企业会计准则的约束。
（）6、管理会计与财务会计的奋斗目标是一致的。
（√）7、管理会计的职能是客观的，但它能起到的作用大小却受到人的主观能动性的影响。
（√）8、由于企业管理会计工作需要由复合型高级人才来承担，所以导致管理会计对会计人员素质的要求高于财务会计。
2020年(财务分析)第十三章成本分析(财务成本管理应试指南)重难点及习题讲解
（财务分析）第十三章成本分析(财务成本管理应试指南)重难点及习题讲解第十三章成本分析【重点难点】本章主要讲述成本习性分析、混合成本分解、本量利分析、盈亏临界分析、以及变动成本计算等内容。
与2006年教材相比，增加了成本习性分析、混合成本分解以及变动成本计算等内容，从而使成本—数量—利润分析的内容更加充实和完整。
考试的题型主要是客观题，也可能出现计算题，历年平均考分为3分左右。
一、成本性态分析手写板图示1301－01总成本性态模型：y＝a＋bx，y是成本，x是业务量，a是固定成本，b是单位变动成本。
如果计算盈亏临界点的销售量：则固定成本/（单价－单位变动成本）＝a/（p－b）可能会以成本和业务量的函数关系：y＝20000＋5x，则需要知道固定成本总额是20000固定成本，5是单位变动成本。
固定成本和变动成本的特点：变动成本的单位额不变，总额随销售量正比例变化；固定成本总额不变，单位额随销售量反比例变化。
二、混合成本的分解高低点的确定：指的是业务量的高低点。
三、本量利分析的基本公式：1.EBIT＝（P－V）Q－F＝边际贡献－F＝收入×边际贡献率－F四、安全边际指标：手写板图示1301－02安全边际率＝安全边际量/实际销售量或者安全边际额/正常销售额；安全边际×边际贡献率＝利润。
五、敏感性分析如果企业由盈利转为保本：（0－EBIT）/EBIT＝－1,变动率为100%。
如果企业由盈利转换亏损，则变动率大于100%。
六、变动成本计算：手写板图示1301－03完全成本法和变动成本法的根本区别就是对固定制造费用处理不同。
手写板图示1301－04制造成本法销售量一定,要提高利润,就得增加产量,固定制造费用不随产量的增加而增加1.成本习性分析2.混合成本分解的方法3.损益方程式4.边际贡献和边际贡献率5.盈亏临界点的确定6.安全边际和安全边际率7.敏感分析和敏感系数8.变动成本计算【典型考题】1.（2006年多选题）某企业只生产一种产品，单价20元，单位变动成本12元，固定成本为2400元，满负荷运转下的正常销售量为400件。
知识点讲解之本量利分析的概念与成本性态分析
知识点讲解之本量利分析的概念与成本性态分析本量利分析是指在一定的时间范围内，根据产品销售量的不同，分析企业的经济效益和利润变化的方法。
成本性态分析是在本量利分析的基础上，通过对企业成本的分类和分析，了解和评价企业成本的各种特征和表现形态。
本量利分析的概念：本量利分析是指在经济环境不变、产品销售价格不变的条件下，通过对产品销售量的变动进行分析，预测不同销售量下的总收入、总成本和总利润，并计算出售量变化的边际收益和边际成本，以确定企业的盈利能力和风险情况。
本量利分析的应用范围广泛，可以用于企业的投资决策、产品定价策略、生产规模确定等方面。
通过本量利分析，企业可以了解不同销售量对企业经济效益的影响，并做出相应的经营决策，以实现最大化利润的目标。
成本性态分析的概念：成本性态分析是指在本量利分析的基础上，通过对企业成本的分类和分析，了解和评价企业成本的各种特征和表现形态。
通过成本性态分析，可以帮助企业识别和解决成本问题，提高资源利用效率，降低成本，并优化企业的成本结构。
成本性态分析主要从以下几个方面展开：成本的固定性与变动性、成本的可控性、成本的替代性、成本的度量方法。
其中，成本的固定性与变动性是成本性态分析的核心概念。
成本的固定性与变动性是指在一定的销售量范围内，成本的变化幅度与产品销售量的变化幅度之间的关系。
成本可以分为固定成本和变动成本两类。
固定成本是指在一定时间范围内与产品销售量无关的成本，如租金、折旧费等。
变动成本是指与产品销售量成正比例变化的成本，如原材料成本、人工成本等。
成本的可控性反映了企业能够管理和调控成本的程度。
可控成本是指企业可以通过管理和决策来调节的成本，如人工成本、运输成本等。
不可控成本是指企业无法通过管理和决策来调节的成本，如税费、利息等。
成本的替代性指的是企业可以根据需求变化调整成本的结构和配置。
成本的替代性可以通过替代成本的概念来衡量，替代成本是指企业在一个成本结构下，用其他替代投入所能实现的成本节约的量。
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《本量利分析》讲解（一）主讲老师闫华红第一节成本性态分析一、成本按性态分类（一）基本分类1．成本性态2．成本分类分类特点变动成本特定产量围变动成本总额随产量增加而成正比例增加，单位变动成本不变固定成本特定业务量围固定成本总额不变，单位固定成本随业务量增加而降低混合成本成本总额随产量变动而变动，但不成正比例关系（二）成本的进一步分类分类含义及特点约束性固定成本（承担固定成本）含义：提供和维持生产经营所需设施\机构而支出的成本（1）以前决策的结果，现在已经很难改变，即不能通过当前的管理决策行动加以改变的固定成本；（2）约束性固定成本属于企业“经营能力”成本，是企业为了维持一定的业务量所必须负担的最低成本；【例题1•多选题】下列表述中正确的有()。
A．要想降低酌量性固定成本，只能从合理利用经营能力，降低单位固定成本入手B．管理人员工资属于约束性固定成本C．职工培训费属于酌量性固定成本D．酌量性固定成本关系到企业的竞争能力，也是一种提供生产“经营能力”的成本【答案】BCD【解析】要想降低约束性固定成本，只能从合理利用经营能力、降低单位固定成本入手。
所以选项A不正确。
【2013年考题•单选题】下列各项中，属于酌量性变动成本的是（）。
A．直接材料成本B．产品销售税金及附加C．按销售额一定比例支付的销售代理费D．直接人工成本【答案】C【解析】酌量性变动成本是指由经理人员决定的变动成本，称为酌量性变动成本，所以C正确。
【例题2•单选题】下列关于混合成本性态分析的说法中，错误的是（）。
A．半变动成本可分解为固定成本和变动成本B．延期变动成本在一定业务量围为变动成本，超过该业务量可变为固定成本C．阶梯式成本在一定业务量围为固定成本，当业务量超过一定限度，成本跳跃到新的水平时，以新的成本作为固定成本D．为简化数据处理，在相关围非线性成本可以近似看成变动成本或半变动成本【答案】B【解析】延期变动成本在某一业务量以下表现为固定成本，超过这一业务量则成为变动成本，选项B错误。
二、成本估计成本估计是探索特定成本的性态的过程。
如果特定的成本是一项混合成本，就需要运用一定的方法估计成本与产量之间的关系，并建立相应的成本函数模型。
总成本直线方程:Y=a+bx（一）回归直线法【例题3】某公司的业务量以直接人工小时为计量单位，其业务量在7万～14万小时围月份直接人工(千小时)X实际成本(千元)Y XX XY11209014 40010 800 21309116 90011 830 31158413 2259 660 41058711 0259 135 590828 1007 380 67973 6 241 5 767 77072 4 900 5 040 88078 6 400 6 240 995759 0257 125 101118912 3219 879 111259515 62511 875 121409319 60013 020合计1260 1 009137 762107 751【答案】用回归直线法预计：代入：a=b=解得：a=49.37（元）,b=0.330 6(元)维修成本的一般方程式为：Y=49.37＋0.330 6X用全年总产量来验证：Y=49.37×12＋0.330 6×1260=1 008.996∑Y i=1 009,预测值Y=1 008.996,两者基本一致。
《本量利分析》讲解（二）含义运用工业工程的研究方法，逐项研究决定成本高低的每个因素，在此基础上直接估算固定成本和单位变动成本的一种成本分解方法特点在建立标准成本和制定预算时，比历史成本分析更加科学适用围这种方法可以在没有历史成本数据、历史成本数据不可靠或者需要对历史成本分析结论进行验证的情况下使用【例题4】选择某车间的燃料成本作为研究对象。
燃料用于铸造工段的熔炉，具体分为点火（耗用木柴和焦炭）和熔化铁水（耗用焦炭）两项操作。
对这两项操作进行观测和技术测定，寻找最佳的操作方法。
按照最佳的操作方法，每次点火要使用木柴0.1吨、焦炭1.5吨，熔化1吨铁水要使用焦炭0.15吨；每个工作日点火一次，全月工作26天，点火燃料属固定成本；熔化铁水所用燃料与产量相联系，属变动成本。
木柴每吨价格为100元，焦炭每吨价格为180元。
根据上述资料计算：每日固定成本=0.1×100+1.5×180=280（元）每月固定成本=280×26=7 280（元）每吨铸件变动成本=0.15×180=27（元）设燃料总成本为y，产量为x吨铸件，则每月燃料总成本为：y=7 280+27x【例题5•综合题】甲公司是一家多元化经营的民营企业，投资领域涉及医药、食品等多个行业。
受当前经济型酒店投资热的影响，公司正在对是否投资一个经济型酒店项目进行评价，有关资料如下：（1）经济型酒店的主要功能是为一般商务人士和工薪阶层提供住宿服务，通常采取连锁经营模式。
甲公司计划加盟某知名经济型酒店连锁品牌KJ连锁，由KJ连锁为拟开设的酒店提供品牌、销售、管理、培训等支持服务。
加盟KJ连锁的一次加盟合约年限为8年，甲公（2）甲公司计划采取租赁旧建筑物并对其进行改造的方式进行酒店经营。
经过选址调查，拟租用一幢位于交通便利地段的旧办公楼，办公楼的建筑面积为4 200平方米，每平方米每天的租金为1元，租赁期为8年，租金在每年年末支付。
（3）甲公司需按KJ连锁的统一要求对旧办公楼进行改造、装修，配备客房家具用品，预计支出600万元。
根据税法规定，上述支出可按8年摊销，期末无残值。
（4）租用的旧办公楼能改造成120间客房，每间客房每天的平均价格预计为175元，客房的平均入住率预计为85%。
（5）经济型酒店的人工成本为固定成本。
根据拟开设酒店的规模测算，预计每年人工成本支出105万元。
（6）已入住的客房需发生客房用品、洗涤费用、能源费用等支出，每间入住客房每天的上述成本支出预计为29元。
除此之外，酒店每年预计发生固定付现成本30万元。
（7）经济型酒店需要按营业收入缴纳营业税金及附加，税率合计为营业收入的5.5%。
（8）根据拟开设经济型酒店的规模测算，经济型酒店需要的营运资本预计为50万元。
（9）甲公司拟采用2/3的资本结构(负债/权益)为经济型酒店项目筹资。
在该目标资本结构下，税前债务成本为9%。
由于酒店行业的风险与甲公司现有资产的平均风险有较大不同，甲公司拟采用KJ连锁的β值估计经济型酒店项目的系统风险。
KJ连锁的β权益为1.75，资本结构(负债/权益)为1/1。
已知当前市场的无风险报酬率为5%，权益市场的平均风险溢价为7%。
甲公司与KJ连锁适用的企业所得税税率均为25%。
（10）由于经济型酒店改造需要的时间较短，改造时间可忽略不计。
为简化计算，假设酒店的改造及装修支出均发生在年初(零时点)，营业现金流量均发生在以后各年年末，垫支的营运资本在年初投入，在项目结束时收回。
一年按365天计算。
要求：（1）计算经济型酒店项目的税后利润(不考虑财务费用，计算过程和结果填入下方给定的表格中)固定成本——其中：——税前利润——所得税——税后利润——【答案】项目单价（元/间.天）年销量（间）金额（元）销售收入17512036585%=37230175×37 230=6 515 250变动成本11.375+29+9.625=5037 23050×37 230=1 861 500其中：特许经营费175×6.5%=11.375客房经费29营业税金175×5.5%=9.625固定成本——45 000+1 533 000+750000+300 000+1 050 000=3 678000其中：——初始加盟费摊销-- 3 000×120/8=45 000房屋租金-- 4 200×1×365=1 533 000装修费摊销-- 6 000 000/8=750 000酒店固定付现成本--300 000酒店人工成本 1 050 000税前利润--6 515 250-1 861 500-3 678 000=975 750所得税--975 750×25%=243 937.5税后利润--731 812.5原始投资额=加盟保证金+初始加盟费+装修费+营运资本=100 000+3 000×120+6 000 000+500 000=6 960 000（元）会计报酬率=731 812.50/6 960 000=10.51%要求：（2）计算评价经济型酒店项目使用的折现率。
【答案】β资产=1.75÷[1+(1-25%)×(1/1)]=1该项目的β权益=1×[1+(1-25%)×(2/3)]=1.5权益成本=无风险报酬率+β权益风险溢价=5%+1.5×7%=15.5%项目折现率=加权平均资本成本=9%（1-25%）40%+15.5%60%=12%要求：（3）计算经济型酒店项目的初始(零时点)现金流量、每年的现金净流量及项目的净现值(项目零时点第1至7年第8年现金净流量折现系数现金净流量的现值净现值项目零时点第1至7年第8年初始加盟费-120×3 000=-360 000装修费用-6 000 000初始加盟保证金-100 000100 000营运资本-500 000500 000净利润731 812.5731 812.5初始加盟费摊销45 00045 000装修费摊销750 000750 000营业现金净流量 1 526 812.5 1 526 812.5现金净流量-6 960 000 1 526 812.5 2 126 812.5折现系数1 4.563 80.403 9现金净流量的现值-6 960 000 6 968 066.89859 019.57净现值867 086.46因为项目的净现值大于零，项目可行。
要求：（4）由于预计的酒店平均入住率具有较大的不确定性，请使用最大最小法进行投资项目的敏感性分析，计算使经济型酒店项目净现值为零的最低平均入住率。
【答案】设平均入住率为y，年销售客房数量=120×365×y=43 800y税后利润=[(175-50)×43 800y-3 678 000)]×(1-25%)=4 106 250y-2 758 500第1～7年现金净流量=4 106 250y-2 758 500 +(45 000+750 000)=4 106 250y-1 963 5008年现金净流量为=4 106 250y-1 963 500+600 000净现值=-6 960 000+（4 106 250y-1 963 500）×4.563 8+（4 106 250y-1 363 500）×0.403 9=0解得：y=80.75%，最低平均入住率为80.75%。