财务报表分析第六章 现金流量质量分析.
财务报告分析_现金流量(3篇)
第1篇一、引言现金流量是企业财务状况的重要组成部分，是企业运营过程中现金流入和流出的记录。
通过对企业现金流量进行分析，可以了解企业的盈利能力、偿债能力、运营效率等方面的信息。
本文将对某企业的财务报告进行分析，重点关注其现金流量情况。
二、企业概况某企业是一家从事制造业的企业，主要从事各类产品的研发、生产和销售。
近年来，该企业不断发展壮大，市场份额不断扩大。
本文选取了该企业近三年的财务报告，对其现金流量进行分析。
三、现金流量分析1. 经营活动现金流量（1）现金流入近三年，该企业经营活动现金流入呈逐年增长的趋势。
主要原因是销售收入逐年增加，同时政府补贴、投资收益等非主营业务收入也有所提高。
具体数据如下：- 2019年：2000万元- 2020年：2500万元- 2021年：3000万元（2）现金流出近三年，该企业经营活动现金流出也呈逐年增长的趋势。
主要原因是采购原材料、支付职工薪酬、偿还债务等支出增加。
具体数据如下：- 2019年：1500万元- 2020年：1800万元- 2021年：2100万元（3）经营活动现金净流量经营活动现金净流量是企业经营活动产生的现金流入与现金流出之差。
近三年，该企业经营活动现金净流量均保持正值，表明企业经营活动产生的现金流入足以覆盖现金流出。
具体数据如下：- 2019年：500万元- 2020年：700万元- 2021年：900万元2. 投资活动现金流量（1）现金流入近三年，该企业投资活动现金流入呈逐年下降的趋势。
主要原因是企业减少了对固定资产的投入，同时处置部分长期投资。
具体数据如下：- 2019年：800万元- 2020年：600万元- 2021年：400万元（2）现金流出近三年，该企业投资活动现金流出呈逐年增长的趋势。
主要原因是企业加大了对研发项目的投入，同时进行了部分设备更新。
具体数据如下：- 2019年：500万元- 2020年：700万元- 2021年：900万元（3）投资活动现金净流量近三年，该企业投资活动现金净流量均保持负值，表明企业在投资活动中现金流出大于现金流入。
现金流量质量分析
• 与生产商品、提供劳务、缴纳税金等直接相关的业务所产生 的现金流量。
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经营活动产生的现金流量
• 经营活动流入的现金 • 销售商品提供劳务收到的现金：含销项税、代销代收现金 • 收到的税费返还：指先征后退、先征后返 • 收到的其他与经营活动有关的现金 • 含经营租赁收到的现金、罚款收入等 • 经营活动流出的现金 • 购买商品、接受劳务支付的现金：包括支付的进项税 • 支付给职工以及为职工之负担的现金 • 不含为离退休人员和建工程人员相关开支 • 支付的各项税费：本期实际支付的税费 • 不含实际支付应计入投资部分的耕地占用税。 • 支付其他与经营活动有关的现金
• 大于零，且等于A
• 只能部分补偿A；
• 大于A，能部分为企业扩大再生产提供货币。
• 可全补偿A，但不能为扩大再生产提供货币；
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现金流量分类净额变化状况的质量分析
• 投资活动产生的现金流量
• 应看投资现金流出与企业发展战略吻合程度及其效益
• 现金流量小于零：通常是正常现象 • 现金流量大于等于零：通常反倒不正常
六、期末现金及现金等价物余额
一、二、三中，每一部分又分为现金流入现金流出现金 净流量三部分。 一～四表现的是本期现金流量变动额。
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现金流量的分类与项目分析
• 各类活动的认定与行业特点有关 • 经营活动现金流量：
• 一般企业的现金流量：经营活动、投资活动和筹资活 动三类 • 经营活动是指企业投资与筹资活动以外的所有交易与 事项。
• 如融资租赁费 • 也包括计入在建工程价值的资本化利息
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汇率变动对现金及现金等价物的影响
财务分析现金流分析报告(3篇)
第1篇一、报告概述本报告旨在通过对公司一定时期内的现金流量进行分析，评估公司的财务状况、经营成果和现金流转情况。
通过对现金流入、流出和净现金流量的分析，我们可以了解公司的现金状况，判断其偿债能力、盈利能力和成长性。
报告时间范围：[报告起始日期]至[报告结束日期]报告分析对象：[公司名称]二、现金流量分析1. 现金流量概述（1）现金流入现金流入主要包括经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量。
经营活动产生的现金流量：[金额]万元，占现金流入总额的[百分比]%。
投资活动产生的现金流量：[金额]万元，占现金流入总额的[百分比]%。
筹资活动产生的现金流量：[金额]万元，占现金流入总额的[百分比]%。
（2）现金流出现金流出主要包括经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量。
经营活动产生的现金流量：[金额]万元，占现金流出总额的[百分比]%。
投资活动产生的现金流量：[金额]万元，占现金流出总额的[百分比]%。
筹资活动产生的现金流量：[金额]万元，占现金流出总额的[百分比]%。
（3）现金净流量现金净流量=现金流入-现金流出=[金额]万元。
2. 现金流量结构分析（1）经营活动现金流量分析经营活动现金流量是企业日常经营活动中产生的现金流量，反映了企业的盈利能力和偿债能力。
经营活动现金流量为[金额]万元，与去年同期相比，增长了[增长率]%。
这表明公司主营业务收入和利润增长，盈利能力较强。
（2）投资活动现金流量分析投资活动现金流量反映了企业投资活动的规模和收益情况。
投资活动现金流量为[金额]万元，与去年同期相比，增长了[增长率]%。
这表明公司投资规模扩大，但投资收益有待提高。
（3）筹资活动现金流量分析筹资活动现金流量反映了企业筹资活动的规模和成本。
筹资活动现金流量为[金额]万元，与去年同期相比，增长了[增长率]%。
这表明公司筹资能力较强，但筹资成本较高。
三、现金流量质量分析1. 现金流入质量分析（1）经营活动现金流入质量经营活动现金流入质量较高，主要表现为主营业务收入和利润增长，现金流入稳定。
《财务报表分析》第六章__现金流量分析
各项目现金流入量占总现金流入量比重
该项目现金流入量 100 % 总现金流入量
【例6-4】 以甲公司2006年至2009年现金流 量表为基础，编制甲公司连续四年现金流入结 构表如教材表6-3所示。
二、现金流出结构分析
现金流出结构分析是指企业的各项现金支出占企业当 期全部现金支出的百分比。它具体地反映企业现金的 主要去向和各项现金流出波动情况，借以分析企业未 来财务运营能力和发展状况。 各项目现金流出量占总现金流出量比重
基期金额（或余额）
下面以甲公司现金流量数据为例，说明在不同 基期选择下的趋势百分比的计算。 【例6-2】甲公司连续三年的现金及现金等 价物余额和按照不同基期计算的趋势百分比见 表6-1所示。
【例6-3】 以甲公司2006年为基期，该年度 现金流量表各项目均为指数100%，对甲公司 连续四年的现金流量趋势进行定比分析。 甲公司连续四年的定比现金流量表见教材表62所示。
流入量和流出量的差额，称为现金流量净额。它 反映了企业现金运动的最终结果。本章节中所指现金 流量分析，是通过对现金运动结果的分析和评价，来 诠释和预测企业现金本身的运动，以实现企业所预期 的现金运动结果。 根据企业业务活动的性质和现金流量的来源，一 定期间产生的现金流量进一步又划分为三类：经营活 动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。
现金流量是评价企业财务状况和效绩的一个重要标准。 现金流量分析包括了现金流量趋势分析、结构分析、 质量分析及现金流量的财务比率分析。 现金流量趋势分析除了要求掌握具体分析的方法和评 价之外，还要求在应用趋势方法时注意相关事项。同 时，趋势分析要求将比较报表分析和趋势百分比分析 的结果综合起来对企业评价和判断，对企业现金流量 的趋势做出准确可行的预测。
第6章 现金流量质量分析
1 第六章现金流量质量分析一、关键术语解释 1.现金：是指企业的库存现金以及可以随时用于支付的存款。
一般情况下，银行存款和其他货币资金中那些不能随时用于支付的存款（如不能提前支取的定期存款等），不应作为现金，而应列作投资。
但那些提前通知金融企业便可支取的定期存款，则应包括在现金范围内。
2.现金等价物：是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。
所谓“期限短”，一般是指从购买日起三个月内到期。
3.现金流量：是某一段时期内企业现金和现金等价物流入和流出的数量，如企业销售商品、提供劳务、出售固定资产、向银行借款等取得现金，形成企业的现金流入；购买原材料、接受劳务、购建固定资产、对外投资、偿还债务等而支付现金等，形成企业的现金流出。
4.经营活动现金流量：是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项所产生的现金流量。
5.投资活动现金流量：是指企业非流动资产的购建和处置活动以及不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动所产生的现金流量。
6.筹资活动现金流量：是指导致企业权益资本及债务资本的规模和构成发生变化的各项活动所产生的现金流量。
二、思考题参考答案1. 现金流量表的作用有哪些？现金流量表，是指反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。
现金流量表的主要作用是反映企业会计期间内经营活动、投资活动和筹资活动等对现金及现金等价物所产生的影响。
从编制原则上看，现金流量表按照收付实现制原则编制，将权责发生制下的利润信息调整为收付实现制下的现金流量信息，便于信息使用者了解企业利润的“含金量”，为评价企业的支付能力、偿债能力和周转能力，预测企业未来现金流量提供非常重要的依据。
此外，通过对现金流量表的分析，还可以透视出企业获取现金的主要渠道和能力；企业战略实施过程中的具体投资举措；筹资行为的恰当性；等等。
2. 企业为什么会经常出现“有利润而没钱”的情况？企业的利润是基于权责发生制核算出来的账面收益，并不是以“现金的收付”作为标准而生成的企业现金实有数额，因此企业所谓的“有利润而没钱”的情况是完全有可能发生的。
(第六章)财务分析__第6章现金流量表分析
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三、现金流量表附表主要项目分析
2．固定资产折旧
该项目反映企业本期计提的折旧。 本项目可根据“累计折旧”科目的贷方发生额 分析填写。 由于资产折旧、折耗并不影响经营活动现金流 量，则在净利润基础上调整计算时，应将其全部加 回到净利润中。
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三、现金流量表附表主要项目分析
现金流入量-现金流出量=现金净流量
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第一节 现金流量表分析目的与内容
二、现金流量表与资产负债表、利润表的关系
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第一节 现金流量表分析目的与内容
二、现金流量表与资产负债表利润表的关系
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第一节 现金流量表分析目的与内容
三、现金流量表分析的目的
1．从动态上了解企业现金变动情况和变动原因 2．判断企业获取现金的能力 3．评价企业盈利的质量
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第一节 现金流量表分析目的与内容
四、现金流量表分析的内容
1．现金流量表分析 2．现金流量与利润综合分析。
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第二节 现金流量表分析
一、现金流量表一般分析
第一、货币资金的净增加额 第二、经营活动现金流量状况 第三、投资活动现金流量状况 第四、筹资活动现金流量状况
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三、现金流量表附表主要项目分析
9.经营性应付项目的增加
反映企业本期经营性应付项目（包括应付票据、应 付账款、预收账款、应付职工薪酬、应交税费、其 他应付款）的增加。
说明存货增加或费用增加，不影响现金，调整时应 加回净利润中。
如为减少，说明现金减少，不影响利润，调整时应 从净利润中减去。
财务报表分析课后习题答案
财务报表分析课后习题答案80758 财务报表分析课后习题答案80758 第六章现金流量质量分析教材关键术语和思考题参考答案一、关键术语解释1.现金:是指企业的库存现金以及可以随时用于支付的存款。
一般情况下，银行存款和其他货币资金中那些不能随时用于支付的存款(如不能提前支取的定期存款等)，不应作为现金，而应列作投资。
但那些提前通知金融企业便可支取的定期存款，则应包括在现金范围内。
2.现金等价物:是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。
所谓“期限短”，一般是指从购买日起三个月内到期。
3.现金流量:是某一段时期内企业现金和现金等价物流入和流出的数量，如企业销售商品、提供劳务、出售固定资产、向银行借款等取得现金，形成企业的现金流入;购买原材料、接受劳务、购建固定资产、对外投资、偿还债务等而支付现金等，形成企业的现金流出。
4.经营活动现金流量:是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项所产生的现金流量。
5.投资活动现金流量:是指企业非流动资产的购建和处置活动以及不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动所产生的现金流量。
6.筹资活动现金流量:是指导致企业权益资本及债务资本的规模和构成发生变化的各项活动所产生的现金流量。
二、思考题参考答案1. 现金流量表的作用有哪些,现金流量表，是指反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。
现金流量表的主要作用是反映企业会计期间内经营活动、投资活动和筹资活动等对现金及现金等价物所产生的影响。
从编制原则上看，现金流量表按照收付实现制原则编制，将权责发生制下的利润信息调整为收付实现制下的现金流量信息，便于信息使用者了解企业利润的“含金量”，为评价企业的支付能力、偿债能力和周转能力，预测企业未来现金流量提供非常重要的依据。
此外，通过对现金流量表的分析，还可以透视出企业获取现金的主要渠道和能力;企业战略实施过程中的具体投资举措;筹资行为的恰当性;等等。
《财务报表分析》第六章
第六章 现金流量质量分析
三、现金流量表的作用
从编制原理来看，现金流量表实质上是按照收付实现制原则编制，将权责发生制下的 盈利信息调整为收付实现制下的现金流量信息，便于信息使用者了解企业利润的“含金 量”，为评价企业的支付能力和偿债能力，预测企业未来现金流量提供非常重要的依据。 具体地说，现金流量表的作用主要体现在以下几个方面：
（二）投资活动产生的现金流量
投资活动是指企业非流动资产的购建和处置以及不包括在现金等价物范围内的投 资资产的取得和处置活动。
投资活动流入的现金：
（1）收回投资收到的现金； （2）取得投资收益收到的现金； （3）处置固定资产、无形资产 和其他长期资产收回的现金净额； （4）收到其他与投资活动有关 的现金。
企业通过经营活动产生现金净流量的能力常被视为企业自身造血功能，一般情况下企 业都会主动谋求尽可能多的经营活动现金净流量。
1. 充足性分析
指企业是否具有足够的经营活动现金流量来满足正常的运转和规模扩张的需要。 企业若想仅靠内部积累维持目前的生产经营能力，其经营活动现金流入量必须能够抵 补当期的下列支出和费用：
1 实际没有支付现金的费用
2 实际没有收到现金的收入 Nhomakorabea3 不属于经营活动的损益
4 经营性应收应付项目的增减变动
2. 不涉及现金收支的重大投资和筹资活动 不涉及现金收支的重大投资和筹资活动，反映企业一定期间内影响资产或负债但 不形成当期现金收支的所有投资和筹资活动的信息。 这些投资和筹资活动虽然不涉及当期的现金收支，但对以后各期的现金流量可能 会产生重大影响。
投资活动流出的现金：
（1）购建固定资产、无形资产 和其他长期资产支付的现金； （2）投资支付的现金； （3）支付其他与投资活动有关 的现金。
财务报表分析6
•
筹资活动现金流量： • 权益资本 • 债务资本 • 流入：吸收投资收到的现金、借款收到的现金、收到 的其他与筹资活动有关的现金 • 流出：偿还债务支付的现金；分配股利、利润和偿付 利息支付的现金；支付的其他与筹资活动有关的现金
（四）现金流量表补充资料的内容 除现金流量表正表反映的信息外，企业还应在附注中采用间 接法披露将净利润调节为经营活动现金流量的信息，同时还 包括不涉及现金收支的重大投资和筹资活动、现金及现金等 价物净变动情况等方面的信息。
• 3．现金及现金等价物净变动情况 • 现金及现金等价物净变动情况，分别反映了企业现金和 现金等价物在当期的增减变动情况。虽然现金等价物属 于广义的现金范畴，但其流动性还是要比现金差一些， 因此了解现金及现金等价物各自具体的变动情况仍有一 定的意义。
【案例分析】现金流视角下新三板的经营成长 之惑
• （一）经营活动产生的现金流量： • 与生产商品、提供劳务、缴纳税金等直接相关的业务所产 生的现金流量 • 流入：销售商品提供劳务收到的现金、收到的税费返还、 收到的其他与经营活动有关的现金 • 流出：购买商品接受劳务支付的现金、支付给职工以及为 职工支付的现金、支付的各项税费、支付其他与经营活动 有关的现金。
• 经营活动产生的现金流量往往会受到宏观经济环境、行 业特征以及企业的结算方式、信用政策和竞争实力等因 素的影响。 • 企业通过经营活动产生现金净流量的能力常被视为企业 的自身造血功能，一般情况下企业都会主动谋求尽可能 多的经营活动现金净流量。
• 1.充足性分析（绝对量、相对量） • 正常情况下的经营活动现金流量除了要维护企业经营活 动的正常周转外，还应该有足够的补偿经营性长期资产 折旧与摊销，以及支付利息和现金股利的能力。 • 补偿本年度固定资产折旧和无形资产摊销等摊销性费用 • 支付利息费用 • 支付本年现金股利 • 为企业扩大再生产、对外进行股权和债权投资提供额外 的资金支持
现金流量质量分析报告
现金流量质量分析报告一、引言作为企业的财务经理，对企业财务状况进行全面而准确的分析是至关重要的。
其中，现金流量作为企业财务状况的重要方面，更是需要我们重点关注。
本报告旨在对本企业的现金流量质量进行分析，以期为企业决策提供参考。
二、现金流量质量分析1.现金流入质量现金流入主要包括经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流入。
从经营活动现金流入来看，本企业产品销售收入稳定，客户回款情况良好，说明企业市场竞争力较强，产品销售有保障。
投资活动现金流入方面，企业投资收益稳定，说明企业对外投资较为谨慎，风险控制能力较强。
筹资活动现金流入方面，企业成功吸引了外部投资，说明市场对企业未来发展前景持乐观态度。
2.现金流出质量现金流出主要包括经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流出。
从经营活动现金流出来看，企业采购付款、员工薪酬等支出较为合理，说明企业在成本控制方面做得较好。
投资活动现金流出方面，企业对外投资支出稳定，说明企业在对外投资方面有着明确的战略规划和风险控制机制。
筹资活动现金流出方面，企业偿还债务本金及利息支出正常，说明企业在债务管理方面较为稳健。
3.净现金流质量净现金流反映了企业在一定时期内现金流入与现金流出的差额。
本企业净现金流为正，说明企业整体现金流状况良好，具备较强的偿债能力和抗风险能力。
同时，企业净现金流的增长趋势也表明企业未来发展前景较好。
三、结论与建议通过对本企业现金流量质量的分析，我们可以得出以下结论：1.企业经营活动现金流入稳定，市场竞争力较强；投资活动现金流入稳定，对外投资谨慎；筹资活动现金流入正常，成功吸引了外部投资。
2.企业在成本控制、对外投资、债务管理等方面做得较好，具备较强的偿债能力和抗风险能力。
3.企业净现金流为正，且呈现出增长趋势，说明企业整体现金流状况良好，未来发展前景较好。
基于以上结论，我们提出以下建议：1.企业应继续关注市场动态和客户需求变化，加强产品研发和市场推广力度，提高产品竞争力以进一步稳定经营活动现金流入。
财务分析报告现金流范文(3篇)
第1篇一、报告摘要本报告以XX公司为例，对其2019年度的现金流量进行分析。
通过对公司经营活动、投资活动和筹资活动的现金流量进行分析，评估公司现金流状况，为投资者、管理层提供决策参考。
二、公司概况XX公司成立于2000年，主要从事XX行业产品的研发、生产和销售。
经过多年的发展，公司已在国内市场占据了一定的市场份额，并逐步拓展海外市场。
截至2019年底，公司资产总额为10亿元，负债总额为6亿元，所有者权益为4亿元。
三、现金流量分析（一）经营活动现金流量分析1. 经营活动现金流量净额2019年，XX公司经营活动现金流量净额为2亿元，较2018年增长10%。
这表明公司在销售、生产等方面取得了较好的业绩，为公司创造了稳定的现金流。
2. 经营活动现金流量结构分析（1）销售商品、提供劳务收到的现金：2019年，公司销售商品、提供劳务收到的现金为3亿元，较2018年增长15%。
这主要得益于公司产品销量的提升和市场份额的扩大。
（2）收到的税费返还：2019年，公司收到的税费返还为500万元，较2018年增长10%。
这主要得益于国家对高新技术企业的税收优惠政策。
（3）收到其他与经营活动有关的现金：2019年，公司收到其他与经营活动有关的现金为2000万元，较2018年增长5%。
这主要得益于公司对外投资收益的增加。
3. 经营活动现金流量质量分析2019年，公司经营活动现金流量质量较好，销售商品、提供劳务收到的现金占经营活动现金流量净额的比重为60%，表明公司主营业务盈利能力较强。
（二）投资活动现金流量分析1. 投资活动现金流量净额2019年，XX公司投资活动现金流量净额为-1亿元，较2018年减少20%。
这主要由于公司在扩大生产规模、购买设备等方面进行了大量投资。
2. 投资活动现金流量结构分析（1）购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金：2019年，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为1亿元，较2018年增长30%。
财务报告解读与分析：第六章 现金流量表分析
案例：北亚实业的利润含金量
北亚实业（集团）股份有限公司自1995年上市以来9年 平均净资产收益率8.68%的公司从2004年起连续三年分别报 出2.58亿、2.63亿和12.92亿的巨额亏损。经查实，北亚实 业1998年至2003年年度共报告运输业务收入为73,944.91万 元，其中通过虚构未实际发生的业务虚增收入67,217.56万 元。
5、支付给职工以及为职工支付的现金
反映企业本期实际支付给职工的工资、奖金、各种津贴和补贴等职工薪酬 （包括代扣代缴的职工个人所得税）。
企业现金流出的主要方向，金额波动不大 支付给职工以及为职工支付的现金 ＝应付职工薪酬借方发生额（不包括支付给在建工程人员的薪酬）
该项目提供的信息是资产负债表和利润表所不能替代的。该项目数 据应结合公司职工人数、资产负债表中的应付职工薪酬等信息进行分析， 从而判断应付职工薪酬是否正常。 支付给职工以及为职工支付的现金比率=支付给职工以及为职工支付的现金/ 销售商品、提供劳务收到的现金
此项目随着企业的销售规模而发生变动。 支付的各项税费＝营业税金及附加＋所得税费用＋ （销项税－
进项税）－应交税费的增加＋管理费用（房产税、车船使用 税、土地增值税、印花税） 支付的增值税＝ （销项税－进项税）－应交增值税的增加 支付的所得税＝所得税－应交所得税的增加
7、支付的其他与经营活动有关的现金
1、销售商品、提供劳务收到的现金
“销售商品、提供劳务收到的现金”项目，反映企业销售 商品、提供劳务实际收到的现金（含销售收入和应向购 买者收取的增值税税额）。
主要包括：本期销售收现+本期收回前期销售现金+本期预 收现金-本期销货退回现金
与销售商品、提供劳务有关的经济业务主要涉及利润表中 的“营业收入”，资产负债表中的“应交税费（销项税 额部分）”、“应收账款”、“应收票据”和“预收款 项”等，通过对上述项目进行分析，则能够计算确定销 售商品提供劳务收到的现金。
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现金流量表的基本结构与内在关系 • 正表 • 补充资料 • 内在关系
• “流入小计”总额与构成项目的合计数相等 • “流出小计”总额与构成项目的合计数相等 • “流入小计”与“流出小计”之差等于“现 金流量净额” • “经营活动产生的现金流量净额”，加上 “投资活动产生的现金流量净额”和“筹资 活动产生的现金流量净额”，其数额等于 “现金及现金等价物净增加额”
• 正表中按直接法列报的“经营活动产生的现 金流量净额”必须与补充资料中按间接法列 报的“经营活动产生的现金流量净额”相等 • 正表中的“现金及现金等价物净增加额”必 须与补充资料中的“现金及现金等价物净增 加额”相等 • 正表中“收到的增值税销项税和退回的增值 税款”项目与“支付的增值税款”项目之差 必须与补充资料中“增值税增加净额（减： 减少）”项目相等
• 经营活动现金流入量： • 销售商品、提供劳务收到的现金 • 收到的税费返还 • 收到的其他与经营活动有关的现金，如经 营租赁租金、罚款收入、流动资产损失中 由个人赔偿的现金、除税费返还外的其他 政府补助收入等
• 经营活动现金流出量： • 购买商品、接受劳务支付现金 • 支付给职工的工资、奖金及各种津贴补贴 • 支付的各项税费 • 支付其他与经营活动有关的现金，如经营 租赁的租金、罚款支出、差旅费、业务招 待费、保险费
第 1节
现金流量表及现金流量分类
一、现金流量表及相关概念的含义 现金流量表 现金 现金等价物 现金流量 二、现金流量表的格式（见P23泛海建设）
三、现金流量的分类 经营活动现金流量、投资活动现金流量、 筹资活动现金流量 现金流量：现金流入量与现金流出量 1.经营活动现金流量 经营活动主要包括：销售及购买商品、提 供及接受劳务、经营性租赁、广告宣传及推 销产品、纳税及收到税费返还
3.支付本年现金股利 • 支付现金股利用税后净利润，因此依赖于企 业获利 • 不仅要获利，而且要有现金
4.补偿本年已经计提但应由以后年度支付的应 计性费用 • 应计性费用如应付工资、应付税金、应付利 息、应付股利等 • 本年计提应由以后年度支付的费用，尽管所 引起的现金流出量发生在未来，但由于其用 途在本期，因此应由本期经营现金流量弥补
2.支付利息费用 • 支付利息或作为财务费用在利润表上反映， 或作为资产价值在资产负债表上反映 • 支付利息费用在现金流量表上归入筹资活动 现金流量，不作为经营现金流量，但经营现 金流量作为经营收益应该能够用于支付利息 费用 • 财务费用在所得税前列支，因此不需要有净 利润。计入资产价值的利息费用不作税前扣 除，需要企业用净利润支付
5.为企业对内扩大再生产、对外进行股权和债 权投资提供额外的资金支持 • 仅仅是提供额外的资金支持，并不一定能完 全满足企业扩大再生产和进行对外投资的需 要。若企业要扩大再生产和进行对外投资规 模较大需要进行外部筹资
（二）投资活动中的对外投资与对内经营性长 期资产投资的补偿机制不同，在整体上反映 了企业（利用现金资源）的扩张状况 • 投资活动中的现金流量可分为两类：对外投 资现金流量与对内经营性长期资产投资现金 流量
1.对外投资的补偿机制 • 将本会计期间取得的投资对外出售变现 • 将本会计期间取得的投资在未来会计期间对 外出售变现 • 将本会计期间取得的投资长期持有，其现金 流出主要靠投资收益来补偿 • 若其流出大于流入，说明扩张是主流；若其 流出小于流入，说明回收是主流
第2节 现金流量的质量分析
一、现金流量表主要项目的运转规律分析 （一）正常情况下的经营活动现金流量除了要 维护企业经营活动的正常周转外，还应该有 足够的补偿经营性长期资产折旧与摊销，以 及支付利息和现金股利的能力
1.补偿本年度固定资产折旧与无形资产摊销等 费用 • 非实质性补偿，只是应该在额度上补偿，因 为折旧和摊销并不需要实际支付现金。补偿 的额度积聚起来可以在未来用于固定资产更 新和无形资产重置。平时不需要 • 因此，净利润为零企业依然可以在短期内正 常周转 • 固定资产和无形资产的价值补偿一是通过 “处置”，二是通过计提折旧和摊销额
财务报表分析
第六章 现金流量质量分析
第 5章
现金流量质量分析
• 第1节 现金流量表及现金流量的分类 • 第2节 现金流量的质量分析 • 第3节 影响企业现金流量变化主要原因的 总括分析
引例（P156－158）
• 现金流量表存在三大异常 ，山东黄金是否 隐藏利润 请思考： • 企业现金流量表的各个项目之间、现金流量 表与其他报表之间的内在联系应该是怎样的？
• 筹资活动现金流入量 • 借款收到的现金 • 其他筹资活动收到的现金（扣除筹资费用） • 收到的其他与筹资活动有关的现金 • 筹资活动现金流出量 • 偿还债务支付的现金 • 分配股利、利润或偿还利息支付的现金 • 支付的其他与筹资活动有关的现金，如因筹资而 支付的审计、咨询等费用，融资租赁所支付的现 金、以分期付款方式构建固定资产以后各项支付 的现金等
• 投资活动现金流出量
• 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支 付的现金 • 对外投资支付的现金（含佣金、手续费等） • 购入子公司及其营业单位支付的现金净额 • 支付的其他与投资活动有关的现金
3.筹资活动现金流量 • 筹资活动是指导致企业资本及债务规模和构 成发生变化的活动 • （权益）资本 • 债务（资本）
2.投资活动现金流量 投资活动主要包括：投出和收回对外投资、购 建和处置固定资产、无形资产和其他长期资 产等 即按投资方向分为： • 为正常生产经营活动奠定基础的固定资产、 无形资产等长期资产 • 对外投资形成的股权、债权
• 投资活动现金流入量
• 收回投资收到的现金 • 获得投资收益收到的现金 • 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收 回的现金净额 • 处置子公司及其他营业单位（股权）收到的 现金净额 • 收到的其他与投资活动有关的现金