配电网建设改造专项债券发行指引
国家电力公司关于印发《农村电网建设与改造管理办法》的通知-国电农[1998]650号
![国家电力公司关于印发《农村电网建设与改造管理办法》的通知-国电农[1998]650号](https://img.taocdn.com/s3/m/e517bae7f605cc1755270722192e453610665b8f.png)
国家电力公司关于印发《农村电网建设与改造管理办法》的通知正文：---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 国家电力公司关于印发《农村电网建设与改造管理办法》的通知（国电农[1998]650号1998年12月08日）各电力集团公司，各省、自治区、直辖市电力公司：为了进一步做好农村电网建设改造工作，保证农村电网建设改造工程的顺利实施，加强工程质量和工程投资的监督管理，达到国务院办公厅134号文关于“两改一同价”的要求和目标，国家电力公司制定的《农村电网建设与改造管理办法》。
现印发给你们，请各单位认真贯彻执行，执行过程中有何问题请及时告国家电力公司。
一九九八年十二月八日附件：农村电网建设与改造管理办法第一章总则第一条为规范农村电网（以下简称为农网）建设与改造工程的管理，提高工程管理水平，保证工程顺利进行，达到安全、优质、高效、低耗的目标，根据国家有关规定特制订本办法。
第二条本办法适用于国家电力公司系统各网省公司的农村电网建设改造，其他项目法人依法从事农村电网建设和改造的，参照本办法执行。
第三条农网建设与改造工程在国家城乡电网建设与改造领导小组领导下，由国家电力公司负责农网规划、立项审查、协调平衡和监督实施。
第四条农网建设与改造项目实行项目法人责任制、资本金制、招投标制、工程监理制和合同管理制。
各网、省（市、区）电力公司或具有法人资格的省级电力企业为工程项目法人，负责农网建设与改造工程的全过程管理。
第五条农网建设与改造工程应与农电管理体制改革和城乡用电同网同价工程同步进行。
第二章计划管理第六条各网、省（市、区）电力公司结合当地经济发展情况及电网发展规划，根据国家计委批准的农电“两改一同价”方案编制本地区农网建设与改造项目年度计划，经国家电力公司审核，报国家计委批准后下达执行。
企业债券申报实务与企业债券创新品种实务
③ 其他资产、权利（知识产权等）。提供法律依据和权力部门许 可，并科学估价。
① 因募投项目净收入无法覆盖、发行人资产负债率过高须提供担
保的，平台公司主体评级应达AA+以上；
② 其他情况下，对平台公司主体评级不做要求。
项目合法性文件
对于已开工项目，应提供相关发展改革部门出具的可 研批复（或核准、备案文件）、项目可行性研究报告， 以及环境影响批复、节能批复、社会稳定风险评估报 告批复等相关文件
8
目录
二 公开发行企业债券的一般条件
9
企业债发行的一般条件
➢ 项目收益？ ➢ 政府应收款偿还安排？ ➢ 增信措施？
发行人资质
（2）未纳入发行人最近3年连审 报表的具有股权投资关系的公司 （发行人出资设立的除外），原 则上其作为法人主体的项目不得 作为债券募集资金投资项目。
✓ 募集资金占项目投资比例： ✓ 补充营运资金的比例：
19
企业债发行的一般条件—偿债保障措施要 求 ✓发行人出具承诺，明确债券存续期内项目所产生收入优先用于偿还债券本息。
（6）耕地、林地和荒地10亿，林木资产3亿；
（7）道路、公园、学校等项目成本20亿，都是政府代建项目，但只有18亿 工程项目提供了代建协议。
37亿 27亿=37-10
=27-2
16
企业债发行的一般条件—财务指标
▪ 财务指标——累计债券余额
指发行人已发行未兑付的债券余额，包括公开发行的企业债券、公司债券和中期票据：
对于发行人主体评级AA及以下的，政府类应收款占净资 政府类应收款占净资产比例 产的比例原则上不超过60%
企业债券品种及案例介绍
对发改办财金[]号文件的补充说明
国家发展改革委办公厅关于印发《项目收益债券管理暂行办法》的通 知（发改财金[]号）
国家发展改革委办公厅关于简化企业债券审报程序加强风险防范和改 革监管方式的意见(发改办财金[]号)
，盈利能力及现金流产生能力强， 对政府及政依赖
性较弱的特点，受货币政策以及 宏观经济环境的
影响相对较弱，有更好的风险收
产业债券案例
债券名称
年贵阳市工业投资（集团）有限公司企业债券
发行人
贵阳市工业投资（集团）有限公司
贵州皓天光电科技有限公司年产 万片 蓝宝石衬底材料项目、险峰
募投项目
机床厂异地搬迁及数控机床升级扩能建设项目、贵州中铝铝业有限公司 年产 万吨铝板带项目、贵州华工工具注塑有限公司一汽贵州汽车配件
企业类债券品种三：四个专项债券
特点：专项债券相比于普通平台债券来说申报 流程一致，而审批
条件较为宽松。四个指引均明确，在偿 债保障措施较为完
善的基础上，企业申请上述领域专项债 券，可适当放宽企
业债券现行审核政策及去年月发布的 《关于全面加强企
业债券风险防范的若干意见》中规定的 部分准入条件。
募集资金投向专项用于：城市地下综合管廊、 养老产业、城市停
重点支持国发〔〕 号文明确的新兴 产业项目发债
加大对养老产业的支 持力度，引导和鼓励 社会投入
加大对“大众创 业、万众创新” 支持力度
战略性 新兴产 业
城市地 下综合 管廊建 设
养老产 业
支持城市地下综合管 廊建设力度
城市停 车场建 设
双孵双 创
连维良:要充分发挥债券融资对实体经济的支持作用
连维良：要充分发挥债券融资对实体经济的支持作用潘卫艳【期刊名称】《中国房地产业》【年(卷),期】2015(000)006【总页数】4页(P14-17)【作者】潘卫艳【作者单位】【正文语种】中文6月29日，国家发改委召开“发挥企业债券融资功能，促进经济平稳较快发展”电视电话会议。
这应该是近年来发改委高层关于企业债最重要的一次讲话，其所释放的政策信号值得高度关注。
本文节选国家发改委副主任连维良同志在本次电视电话会议上的部分讲话内容，以飨读者。
以下是网传的连维良讲话全文：（2015年6月29日）同志们：今年上半年，国家发展改革委按照党中央、国务院的部署，围绕促投资、稳增长，做了大量工作。
委党组高度重视发挥企业债券融资在促投资、稳增长中的作用，绍史主任指出，要科学确定企业债发行门槛，更好地帮助基层解决资金来源问题。
财金司上半年在这方面做了很多工作，出台了城市停车场、城市地下综合管廊、养老产业、战略性新兴产业四个专项债发行指引和项目收益债券试点管理办法，并适当调整了企业债券发行要求，取得了很好的效果。
我们在参加国务院上半年工作督查中发现，一方面地方政府对这些政策十分欢迎，另一方面却知道不多，利用不够。
今天，我们召开“发挥企业债券融资功能促进经济平稳较快发展”电视电话会议，就是贯彻党中央、国务院对经济工作的总体部署，发挥企业债券在促投资、稳增长中的重要引导作用，同时结合对相关政策的解读，进一步动员做好企业债券工作。
下面，我谈几点意见。
大家知道，最近几年，国家发改委核准的企业债券规模增长的很快，去年发行规模达到了8461.98亿元，目前存量接近4万亿。
这里面，城投债占了很大的比重，存量超过了2万亿。
城投债的很大一部分是用于基础设施项目，主要依靠地方土地出让收入、和地方政府签订回购协议等方式作为偿债保障，这种模式受到了市场的广泛认可，在地方政府降低融资成本、扩大融资规模方面发挥了重要作用。
去年9月21日，国务院出台了《关于加强地方政府性债务管理的意见》（国发〔2014〕43 号），对地方政府、融资平台后续的举债融资产生了一定的影响。
专项债券基本概念、适用领域
专项债券是为有一定收益的公益性项目发行的、约定一定期限内以公益性项目对应的政府性基金或专项收入还本付息的政府债券。
要求项目有收益并且具备公益性。
专项债券适用领域
1、标准化专项债：土地储备、收费公路、棚户区改造（土储和棚改2020年可能不让申报）
2、非标专项债/其他领域的专项债：
交通基础设施(铁路、收费公路、机场（不含通用机场）、水运、城市轨道交通、城市停车场)、
能源（天然气管网和储气设施、城乡电网（农村电网改造设计及城市配电网））
农林水利（农业、林业、水利）
生态环保（城乡污水处理项目）
社会事业（卫生健康、教育事业、文化旅游、其他社会事业）
城乡冷链物流基础设施
市政和产业园区基础设施(市政基础设施（水、热、气）)、产业园区基础设施
探索重大战略区域专项债（“一带一路”建设、京津冀协同发展、长江经济带发展、粤港澳大湾区建设、海南全面深化改革等重大战略区域）
城镇老旧小区改造（主要支持符合条件的城镇老旧小区改造建筑和配套设施改造项目）
专项债作为资本金的领用领域
铁路、收费公路、干线机场、内河航电枢纽和港口、城市停车场、天然气管网和储气设施、城乡电网、水利、城镇污水垃圾处理、供水10个领域。
以省份为单位，专项债券资金用于项目资本金的规模占该省份专项债券规模的比例一般控制在25%，具体以实际情况而定。
国家发展改革委、国家能源局关于做好2020年能源安全保障工作的指导意见
国家发展改革委、国家能源局关于做好2020年能源安全保障工作的指导意见文章属性•【制定机关】国家发展和改革委员会,国家能源局•【公布日期】2020.06.12•【文号】发改运行〔2020〕900号•【施行日期】2020.06.12•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】能源安全监管正文国家发展改革委国家能源局关于做好2020年能源安全保障工作的指导意见发改运行〔2020〕900号各省、自治区、直辖市、新疆生产建设兵团发展改革委、工信厅（经信委、经信厅）、能源局：在习近平总书记提出的“四个革命、一个合作”能源安全新战略指引下，我国能源转型发展和产供储销体系建设深入推进，供给体系不断完善，煤电油气供应保障能力稳步提升，安全风险总体可控，能够满足经济社会发展正常需要，并经受住了新冠肺炎疫情等突发情形的冲击和考验。
与此同时，保障能源安全稳定供应也面临一些新的挑战。
为深入贯彻落实习近平总书记系列重要指示批示精神，紧紧围绕《政府工作报告》决策部署，扎实做好“六稳”工作，落实“六保”任务，推动能源高质量发展，不断提高能源安全保障能力，提出如下意见：一、总体要求以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入贯彻党的十九大和十九届二中、三中、四中全会精神，遵循“四个革命、一个合作”能源安全新战略，按照总体国家安全观的要求，保持战略定力，增强忧患意识，坚持稳中求进工作总基调，坚持底线思维，深入落实《政府工作报告》部署，着眼应对我国能源供应体系面临的各种风险挑战，着力增强供应保障能力，提高能源系统灵活性，强化能源安全风险管控，保障国家能源安全，为经济社会秩序加快恢复和健康发展提供坚实有力支撑。
二、大力提高能源生产供应能力（一）不断优化煤炭产能结构。
严格安全、环保、能耗执法，分类处置30万吨/年以下煤矿、与环境敏感区重叠煤矿和长期停产停建的“僵尸企业”，加快退出达不到安全环保等要求的落后产能，为优质产能释放腾出环境容量和生产要素。
地方政府专项债券发行操作要点分析
地方政府专项债券发行操作要点分析为引导项目单位、项目主管部门全面了解政府专项债券发行操作要点，防范政府专项债券法律风险，本文结合政府专项债券的相关法律规定及山西省政府专项债券发行情况，就项目收益专项债券发行的操作要点作出如下分析。
一、政府专项债券定义地方政府专项债券是指省、自治区、直辖市政府为有一定收益的公益性项目发行的、约定一定期限内以公益性项目对应的政府性基金或专项收入还本付息的政府债券。
地方政府专项债券可分为普通专项债券与项目收益专项债券，项目收益专项债券包括标准化项目收益专项债和非标准化项目收益专项债。
二、政府专项债券支持项目范围发行地方政府专项债券的关键特征之一是项目遴选，而项目确定系由县级－市级－省级－财政部自下而上进行上报筛选，因此在上报或遴选项目时，需分析确定某一项目是否为公益性项目，是否属于政府专项债券支持的项目范围。
按照《山西省财政厅关于贯彻落实国务院常务会议精神做好专项债券项目申报储备工作的通知》（晋财债［２０１９］４３号）的规定，专项债券重点支持的项目范围为：１、交通基础设施领域，包括铁路、收费公路、机场（不含通用机场）、水运、城市轨道交通、城市停车场；２、能源领域，包括天然气管网和储气设施、城乡电网（农村电网改造升级和城市配电网）；３、农林水利领域，包括农业、水利、林业；４、生态环保领域，包括城镇污水垃圾处理；５、社会事业领域，包括教育（学前教育和职业教育）、卫生健康、养老、文化旅游、其他社会事业；６、物流基础设施领域，包括城乡冷链物流等；７、市政和产业园基础设施领域，包括供水、供气、供电、供热、产业园区基础设施。
专项债券用作项目资本金的范围包括铁路、收费公路、干线机场、内河航电枢纽和港口、城市停车场、天然气管网和储气设施、城乡电网、水利、城镇污水垃圾处理、供水。
综上，项目实施单位和项目主管部门如拟通过政府专项债券解决项目建设资金，应首先从项目本身判断是否属于前述山西省专项债券重点支持项目范围，这也是律师事务所出具无发行障碍法律意见时重点核查的要素之一。
干货银行间市场债券发行业务问答
⼲货银⾏间市场债券发⾏业务问答【法询⾦融】近期精品课程监管风暴要点探讨及影响分析（上海/4.29-30）产业基⾦架构设计、运作管理及银政合作创新模式与案例专题培训点击上⾯蓝⾊标题，可获取详细课程信息课程详情请咨询：刘⽼师电话&微信：136 **** ****张智伟；欢迎个⼈转发，谢绝媒体和公众号及⽹站未经授权转载。
原创声明⼁本⽂作者为⾦融监管研究院研究员张智伟⽬录第⼀部分：基本概念基本概念第⼀部分：1、企业在银⾏间债券市场发债，可以选择哪些债券品种？2、什么是城投企业债？3、什么是产业债？4、什么是中⼩企业集合债券？5、什么是⼩微企业增信集合债券？6、什么是专项债券？7、什么是项⽬收益债券？8、什么是超短期融资券？9、什么是短期融资券？10、什么是中期票据？11、什么是中⼩企业集合票据？12、什么是资产⽀持票据？13、什么是项⽬收益票据？14、什么是⾮⾦融企业绿⾊债务融资⼯具？15、什么是⾮公开定向债务融资⼯具？发⾏条件第⼆部分：第⼆部分：发⾏条件1、发⾏发改委企业债有哪些⼀般条件？2、发改委企业债的融资规模有何约束？3、发改委企业债的资⾦⽤途有哪些规定？4、哪些类型的企业债必须有担保措施？5、城投企业发⾏企业债券有哪些特殊要求？6、哪些类型的城投企业发债不受数量指标限制？7、⼩微企业增信集合债券的交易结构是怎样的？8、⼩微企业增信集合债券有哪些特殊要求9、发⾏超短期融资券有哪些要求？10、发⾏短期融资券有哪些要求？11、发⾏中期票据有哪些要求？12、发⾏中⼩企业集合票据有哪些要求？13、发改委项⽬收益债券与交易商协会资产⽀持票据、项⽬收益票据有哪些区别？14、房地产企业在交易商协会和发改委发⾏债券，分别有哪些要求？发审流程第三部分：发审流程第三部分：1、发改委企业债的审批流程是什么样的？2、除中央直接管理的企业外，哪些类型的企业可以直接向国家发改委申请发债？2、除中央直接管理的企业外，哪些类型的企业可以直接向国家发改委申请发债？3、哪些类型的债券为发改委“加快和简化审核类”债券？4、哪些类型的债券为发改委“从严审核类”债券？5、公开发⾏债券在交易商协会的注册流程？6、“推迟接受注册”企业可在⼏个⽉后重新提交注册⽂件？7、⾮公开发⾏债券在交易商协会的注册流程？8、哪些类型的企业可以将超短期融资券、短期融资券和中期票据打包注册？第⼀部分：基本概念1、企业在银⾏间债券市场发债，可以选择哪些债券品种？可以选择发改委主管的企业债和交易商协会主管的⾮⾦融企业债务融资⼯具。
政府平台和券商业务合作范围模版
券商和政府平台业务合作范围一、发行公司债二、发行企业债三、发行资产证券化ABS四、PPP项目合作五、直接融资六、非标融资七、发行银行间债券（中期票据、短期定向融资工具等）八、推荐企业进行IPO和新三板挂牌上市九、推荐企业并购、重组、定向增发第一至第三条债券类项目筛选条件及具体分类：政府平台可发公司债、企业债及各种专项债。
政府平台融资由于近期受监管机构限制，因此对于债券融资的选择较为苛刻。
若要发行公司债券需要政府平台未进入银监会名单或者曾进入银监会名单的但目前已退出且主体评级在AA-或以上，主要营业收入来源于其产业类板块（例如交通收入、公共事业收费收入）且来自于政府的收入不能超过营业收入的50%。
若未达到上述要求则考虑发行企业债，对于发债资金投向应主要用于缓解城市化进程中的相关问题、保障性住房、城市轨道交通、以及其他国家产业政策鼓励发展领域项目；保障房项目：公租房、廉租房、经济适用房、限价房、棚户区改造（并已列入省级保障房计划中，各地要求不同，可根据地方情况沟通）；政府平台应重点关注是否有城市地下综合管廊、城市停车场、养老产业、双创孵化债、战略性新兴产业、配电网改造建设、绿色节能环保等项目可发行专项债券，有在建或拟建的有收益稳定且有保障的电力、水务、垃圾处理、高速公路、铁路、机场、港口、隧道桥梁等大型基建项目也可以考虑发行项目收益债。
各类债券品种简介：一、公司债基本条件：未进入银监会名单或者曾进入银监会名单的但目前已退出的地方政府类投融资平台公司，主体评级在AA-或以上（地方融资平台地方一般预算收入在10亿以上一般为AA-，20 亿以上一般可以包装为AA，市省级别城投企业AA+、AAA 居多），主要营业收入来源于其产业类板块（例如交通收入、公共事业收费收入）且来自于政府的收入不能超过营业收入的50%。
二、企业债（1）一般类型的企业债发行条件：1、股份有限公司的净资产不低于人民币 3000 万元，有限责任公司和其他类型企业的净资产不低于人民币 6000 万元。
配网工程项目信息
8月31日，能源局公布《配电网建设改造行动计划(2015-2020年)》，拟定未来五年配电网建设改造投资不低于2万亿元，加快配电网建设。
业内人士分析，过去只重视特高压和主干网，忽视配网建设的现状有望改变。
同时，配网相关企业业绩弹性增加。
在A股低迷市况里，昨日国电南瑞、许继电气、北京科锐等配电网相关公司纷纷涨停。
资金向配电网方向倾斜“行动计划”明确，2015-2020年，配电网建设改造投资不低于2万亿元，2015年投资不低于3000亿元，“十三五”期间累计投资不低于1.7万亿元。
预计到2020年，高压配电网变电容量达和线路长度分别是2014年的1.5倍、1.4倍，中压公用配变容量和线路长度分别是2014年的1.4倍、1.3倍。
5年后城市供电可靠率将达99.99%。
一系列政策将上场支持，包括加大财政资金支持力度，完善电价政策，发行配电网建设改造专项企业债券，信贷支持，加大转移支付力度，研究税收扶持政策等。
据统计，2014年配电网投资为1700亿，2015预计投资3000亿同比增长近80%。
中国电科院智能配电网规划与资产管理首席专家马钊告诉上证报记者，未来五年不低于2万亿的投资规模比现在大大增加，过去真正投智能电网项目的钱不是太多，说明国家向配电网方向倾斜，与世界智能电网发展的大方向一致。
配电网实现自动化是一项综合性工程，最基本条件是应具有较为完善多路电源配电网点，具有较好城市规划及电源路径分布，有较为可靠一次、二次设备，城市建设规模和经济发展对配电网提出了较高要求，但是我国的配电网存在着很多问题。
1、配电网存在的问题(1)配电网络电源点落后于城市建设发展，城市规模和商业建立，电源点容量及电能输出受到限制，尤其是配电电线传输通道。
(2)改革开放以来，城市建设速度迅速，负荷增长率高，但电力配套建设不及时，输电线半径小，线路长，瓶颈效应比较突出，出现卡脖子现象严重，电能输不出去，往往而引起停电事故。
(3)出线通道影响与城市规划不相适应，有方改用下电缆，施工及投资不允许，采用架空导线环境，条件受限，有采用绝缘导线，网络复杂较为普遍。
微电网管理办法-国家能源局
附件:微电网管理办法（征求意见稿)微电网作为“互联网+”智慧能源的重要支撑以及与大电网友好互动的技术手段，可以提高电力系统的安全性和可靠性，促进清洁能源的接入和就地消纳,提升能源利用效率,在节能减排中发挥重要作用，有利于建设节约型社会。
为促进电力行业健康有序发展，推进电力体制改革，进一步规范微电网建设运营管理,逐步建立多元融合、供需互动、高效配置的能源生产与消费体系，特制定本办法.第一章定义与范围第一条微电网是指由分布式电源、用电负荷、配电设施、监控和保护装置等组成的小型发配用电系统（必要时含储能装置）.微电网分为并网型微电网和独立型微电网，可实现自我控制和自治管理.并网型微电网既可以与外部电网并网运行，也可以离网独立运行；独立型微电网不与外部电网连接，电力电量自我平衡.第二条微电网作为整个电网系统的一部分和重要补充，可向特定用户提供经济、安全、可靠的供电,是推动集中与分散相协调的新一代电网发展模式,其发展方向具备以下四个基本特征：微型，主要体现在电压等级低，电压等级一般在35kV 及以下；系统规模小,系统容量不大于20MW，通常为兆瓦级及以下。
清洁，电源以可再生能源为主，或以天然气多联供等能源综合利用为目标的发电型式；并网型微电网可再生能源装机容量与最大负荷的比值在50％以上，或能源综合利用效率在70%以上.自治，微电网内部基本实现电力供需自平衡。
并网型微电网与外部电网的年交换电量一般不超过年用电量的50％，独立运行时能保障重要负荷在一段时间内连续供电；独立型微电网应具有黑启动能力.友好，可减少大规模分布式电源接入对电网造成的冲击，并网型微电网与外部电网的交换功率和时段具有可控性，通过对电源、负荷和储能系统的协同控制，实现与电网之间的功率交换。
第三条微电网应适应新能源、分布式电源和电动汽车等快速发展，满足多元化接入需求。
结合城市、工商业园区、新型城镇、新农村以及海岛、绿洲等发展需要,鼓励利用当地资源,进行融合创新，培育能源生产和消费新业态.第二章建设管理第四条微电网发展规划应符合国家能源产业政策,并与能源发展规划、电力发展规划等专项规划相衔接.第五条省级能源管理部门应会同有关部门，将微电网项目纳入地区配电网规划，组织完善配电网结构,加快推进配电网智能化，为微电网发展提供保障。
最新整理政府部门及政府平台公司融资工具及方式总结
融资工具及方式总结【融资分类】1、发行债券：政府债券（一般债券、专项债券）、企业债券（普通企业债券、项目收益专项债券、小微企业增信集合债）、公司债券、绿色债券、资产证券化、可续期债券、非金融企业债务融资工具2、银行贷款：固定资产贷款、流动资金贷款、银团贷款3、股权融资：基金、信托4、政策性资金：资金类型、资金申报【内容详述】一、发行债券1、政府债券（1）一般债券政策文件：《地方政府一般债券发行管理暂行办法》（财库〔2015〕64号）概念区别：一般债券指省、自治区、直辖市政府为没有收益的公益性项目发行的、约定一定期限内主要以一般公共预算收入还本付息的政府债券，由国家财政部审批发行。
发行品种：一般债券采用记账式固定利率附息形式；发行期限有1年、2年、3年、5年、7年、10年、15年和20年，由各地根据资金需求和债券市场状况等因素合理确定；10年以上债券半年付息，低于10年债券每年付息；政府债券以发行5年、7年和10年等中长期债券品种为主。
条件要求：单一期限债券的发行规模不得超过一般债券当年发行规模的30%。
审批发行：图1：一般债券审批流程图图2：一般债券发行流程图材料准备：市县级申报材料包括有项目建议书、可行性研究报告、环评报告、建设用地规划许可证、用地许可、建筑工程规划许可证、建筑工程施工许可证等。
（2）专项债券政策文件：《地方政府专项债券发行管理暂行办法》（财库〔2015〕83号）概念区别：一般债券和专项债券最大区别在于其所对应的公益性项目是否可产生收益。
对应没有收益的项目，偿债来源是一般公共预算收入，为一般债券；对应有一定收益的项目，偿债来源是政府性基金或专项收入，为专项债券。
一般债务收支纳入一般公共预算管理，专项债务收支纳入政府性基金预算管理。
发行品种：一般债券采用记账式固定利率附息形式；发行期限有1年、2年、3年、5年、7年、10年、15年和20年，由各地根据资金需求和债券市场状况等因素合理确定；10年以上债券半年付息，低于10年债券每年付息。
配电网建设改造行动计划
配电网建设改造行动计划(2022—2022 年)配电网是国民经济与社会发展的重要公共基础设施。
近年来，我国配电网建设投入不断加大，配电网发展取得显著成效，但用电水平相对国际先进水平仍有差距，城乡区域发展不平衡，供电质量有待改善。
建设城乡统筹、安全可靠、经济高效、技术先进、环境友好的配电网络设施与服务体系一举多得，既能够保障民生、拉动投资，又能够带动创造业水平提升，为适应能源互联、推动“互联网+”发展提供有力支撑，对于稳增长、促改革、调结构、惠民生具有重要意义。
为加快推进配电网建设改造，特制定本行动计划。
一、指导思想环绕全面建成小康社会宏伟目标，贯彻《关于加快配电网建设改造的指导意见》，切实落实稳增长、防风险的重大措施，结合当前我国配电网实际情况，用五年摆布时间，进一步加大建设改造力度。
以满足用电需求、提高可靠性、促进智能化为目标，坚持统一规划、统一标准，统筹城乡、协同推进，着力解决城乡配电网发展薄弱问题，推动装备提升与科技创新，加大政策支持，强化监督落实，全面加快现代配电网建设，支撑经济发展与服务社会民生。
二、行动目标到 2022 年，中心城市(区)智能化建设与应用水平大幅提高，供电可靠率达到 99.99%，用户年均停电时间不超过1 小时，供电质量达到国际先进水平；城镇地区供电能力及供电安全水平显著提升，供电可靠率达到 99.88%以上，用户年均停电时间不超过 10 小时，保障地区经济社会快速发展；乡村及偏远地区全面解决电网薄弱问题，基本消除长期“低电压”，户均配变容量不低于 2 千伏安，有效保障民生。
加快建设现代配电网，以安全可靠的电力供应与优质高效的供电服务保障经济社会发展，为全面建成小康社会提供有力支撑。
提升供电能力，实现城乡用电服务均等化。
构建简洁规范的网架结构，保障安全可靠运行。
应用节能环保设备，促进资源节约与环境友好。
推进配电自动化与智能用电信息采集系统建设，实现配电网可观可控。
满足新能源、分布式电源及电动汽车等多元化负荷发展需求，推动智能电网建设与互联网深度融合。
企业债券主承销商信用评价标准
0
2 2/1.5/1/0.5/0 很好/较好/一般/较差/差
改
10
革
未发生潜在违约，或虽出现潜在违约但主承销商处置得当的，得 5 分；出现潜在违约且主承
部
潜在违约应
5 销商处置不积极，但未造成恶劣影响的，得 3 分；出现潜在违约且主承销商处置不当，严重
门
急处置情况
影响市场秩序的，不得分。 评
价
债券销售情况
是/否
4 即 2016 年全年获国家发改委批准的由受评对象主承销的创新品种支数。创新品种包括城市地下综合管廊建设专项债券、战略性新兴产业专项 债券、养老产业专项债券、城市停车场建设专项债券、双创孵化专项债券、配电网建设改造专项债券、可续期债券、绿色债券、项目收益债券、 创投企业债券、小微企业增信集合债、债贷组合、市场化银行债权转股权专项债券等。 5 即 2016 年全年获国家发改委批准的由受评对象主承销债券的实际发行利率与市场公允价值的利差幅度，利差越小反映承销能力越高，越有利
n
于降低融资成本。具体公式为 （主承销债券发行利率Ik 上市当天该债券中债估值收益率）*发行量Qk / 支数K，上市首日无估值的顺延至次日。 k 1
3
离
省
转报及存续
申报材料完备性及合规性
级
期管理阶段 5 发
配合情况 展
存续期管理阶段配合情况
3/2.5/1.5/0.5/
3
很好/较好/一般/较差/差
1
很好/较好/一般/较差/差
存续期服务
5/0
2
质量
协助开展企业债券本息兑付工
1/0.75/0.5/0.2
1
很好/较好/一般/较差/差
作情况
5/0
解读《推进并网型微电网建设试行办法》
解读《推进并网型微电网建设试行办法》为推进能源供给侧结构性改革，促进并规范微电网健康发展，引导分布式电源和可再生能源的就地消纳，建立多元融合、供需互动、高效配置的能源生产与消费模式，推动清洁低碳、安全高效的现代能源体系建设，结合当前电力体制改革，特制定本办法。
【注：由能源局电力司发布，与新能源司15年出台的新能源微电网示范项目向左，主要促进小型微网发展，从低压电网角度看问题，而不是新能源发展】第一章总则第一条微电网是指由分布式电源、用电负荷、配电设施、监控和保护装置等组成的小型发配用电系统。
微电网分为并网型和独立型，可实现自我控制和自治管理。
并网型微电网通常与外部电网联网运行，且具备并离网切换与独立运行能力。
本办法适用于并网型微电网的管理。
【注：与当初发布的《微电网管理办法(征求意见稿)》相比，最大的变化是适用范围。
征求意见稿适用于并网型和独立型，正式稿则只适用于并网型，对独立型微电网则未做规定。
相较而言，发改委能源局和电网公司对微网独立运营的态度可见一斑，从技术角度来看，暂时国内并不具备发展独立型微网的条件。
】第二条微电网须具备以下基本特征：(一)微型。
主要体现在电压等级低，一般在35千伏及以下;系统规模小，系统容量(最大用电负荷)原则上不大于20兆瓦。
(二)清洁。
电源以当地可再生能源发电为主，或以天然气多联供等能源综合利用为目标的发电型式，鼓励采用燃料电池等新型清洁技术。
其中，可再生能源装机容量占比在50%以上，或天然气多联供系统综合能源利用效率在70%以上。
(三)自治。
微电网内部具有保障负荷用电与电气设备独立运行的控制系统，具备电力供需自我平衡运行和黑启动能力，独立运行时能保障重要负荷连续供电(不低于2小时)。
微电网与外部电网的年交换电量一般不超过年用电量的50%。
(四)友好。
微电网与外部电网的交换功率和交换时段具有可控性，可与并入电网实现备用、调峰、需求侧响应等双向服务，满足用户用电质量要求，实现与并入电网的友好互动，用户的友好用能。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
附件
配电网建设改造专项债券发行指引
为满足全面建成小康社会、深入推进新型城镇化对配电网优化和升级的需要，加大企业债券融资方式对配电网建设改造的支持力度，引导和鼓励社会投入，制定本指引。
一、鼓励相关企业发行配电网建设改造专项债券，募集资金用于电力需求稳定、未来收入可预测的配电网建设改造项目及相关装备制造。
具体包括：110千伏及以下城市及农村电力网络建设，其中城市地区可扩大至220千伏电网；配电网装备提升与制造；配电自动化建设；新能源接入工程；电动汽车充电基础设施建设等电能替代项目。
“配电网”是指通过配电设施就地或逐级分配给各类用户的高、中、低压电力网络，其配电设施由架空线路、电缆、杆塔、配电变压器、隔离开关、无功补偿装置以及相关附属设施组成；“配电网建设改造”是指企业投资新建配电网项目或应用新技术、新产品、新工艺，提高配电网装备水平，推进智能化升级。
二、在相关手续齐备、偿债措施完善的基础上，配电网建设改造专项债券比照我委“加快和简化审核类”债券审核程序，提高审核效率。
三、在偿债保障措施较为完善的基础上，企业申请发行配电网建设改造专项债券，可适当调整企业债券现行审核政策及《关于全面加强企业债券风险防范的若干意见》中规定的部分准入条件。
（一）允许上市公司子公司发行配电网建设改造专项债券。
（二）对企业尚未偿付的短期高利融资余额占总负债比例不进行限制，但发行人需承诺采取有效的风险隔离措施。
（三）项目建设期限较长的，企业可申请将专项债券核准文件的有效期从现行的1年延长至2年。
在该期限内根据项目建设资金需求和市场情况自主择机发行，但需确保企业发行债券资质在此期间未发生不良变化，同时应持续做好信息披露工作。
四、加大政策支持力度。
鼓励地方政府通过运用预算内资金或其他专项资金，通过投资补助、担保补贴、债券贴息等多种方式，支持配电网建设改造专项债券发行。
五、优化配电网建设改造项目品种方案设计。
一是可根据项目资金回流的具体情况科学设计债券发行方案，支持合理灵活设置债券期限、选择权及还本付息方式。
二是支持发债企业利用债券资金优化债务结构，在偿债保障措施较为完善的情况下，允许企业使用不超过50%的募集资金用于偿还银行贷款和补充营运资金。
六、创新融资担保方式。
一是允许配售电企业以应收售
电款、电网资产收益权等为专项债券提供质押担保。
二是允许装备制造企业以对资质优良且无不良信用记录的企业应收账款为专项债券提供抵押担保。
七、鼓励配电网建设改造项目采取“债贷组合”增信方式，由商业银行进行债券和贷款统筹管理。
“债贷组合”是按照“融资统一规划、债贷统一授信、动态长效监控、全程风险管理”的模式，由银行为企业制定系统性融资规划，根据项目建设融资需求，将企业债券和贷款统一纳入银行综合授信管理体系，对企业债务融资实施全程管理。
八、积极开展债券品种创新，对于具有稳定偿债资金来源的配电网建设改造项目，可按照融资—投资建设—回收资金封闭运行的模式，发行项目收益债券；项目回收期较长的，支持发行可续期或超长期债券。