公允价值和历史成本对企业财务的影响

历史成本计量和公允价值计量对企业财务的影响

———以雅戈尔公司为例

毛逗逗MZ1301028

20 世纪70 年代之后，随着国际会计环境的变化，历史成本这一传统的会计计量属性逐渐暴露出自身的缺陷，无法提供更相关的会计信息，于是要求改变计量属性的呼声越来越高，伴随着衍生金融工具的出现，公允价值计量属性应运而生。国际会计准则理事会（IASB）和美国财务会计准则委员会（FASB）也肯定了公允价值的地位，至此公允价值成为国际会计准则的重要组成部分，它将对会计理论界和实务界产生重大影响。

公允价值计量是指资产和负债按照在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额计量。历史成本计量则是指资产按其取得时为它所支付的现金或现金等价物的金额计量，负债按其在正常经营活动中为交换而收到的或为偿付将要支付的现金或现金等价物的金额计量。历史成本与公允价值的联系主要表现在两个方面：初始计量和后续计量。初始计量时由于都是交易双方自愿接受的公平的交易价格，两者完全相同。后续计量时，如果市场环境相对稳定，那么两者接近相同或者完全相同，此时可用历史成本代替公允价值。

历史成本与公允价值的区别：

第一，历史成本所体现的是过去时态，只适用于初始计量，不存在后续计量问题；但是公允价值是一个动态概念，不仅可以用于初始计量，而且可以用于后续计量，只要某项资产或负债项目的预期价值或市场价值发生变化，就必须要对账面价值进行调整，并在表内反映出来，在表外进行披露。

第二，历史成本是从企业投入的视角对实际发生的交易进行确认和计量，而公允价值是从市场的视角对实际发生的交易和假定交易均能进行确认和计量。

第三，如果不满足“熟悉情况的交易双方自愿进行交易”这一前提，即使是相同交易日取得的同一项资产，历史成本金额与公允价值金额也会存在差异，此时历史成本不再体现公允。

历史成本与公允价值并非完全对立。在某种情况下，历史成本也即公允价值，只不过它体现的是过去的一个公允价值，即初始计量时的公允价值。

下面以雅戈尔集团股份有限公司为例，通过比较历史成本和公允价值两种计

量模式对企业财务报表的影响，分析其对企业财务的影响。

雅戈尔集团创建于1979年，注册资本1000万元，并于1998年11月19日在上海证券交易所上市，经过30多年的不断完善和发展，雅戈尔集团股份有限公司确立了以品牌服装、地产开发、金融投资三大产业为主体，多元化发展、专业化管理的经营格局。截至2009年，雅戈尔集团股份有限公司在全国拥有自营专卖店772家，各品牌商业网点2632家，2007年雅戈尔收购新马集团，正式步入了跨国经营阶段，并开始实施新会计准则即公允价值计量模式，逐渐步入一个更高层次的发展阶段。

雅戈尔集团将历史成本计量模式改变为公允价值计量模式，这一变化首先反映在财务报表的变动上，主要是对资产负债表及利润表各项目的影响，下面主要通过雅戈尔集团股份有限公司2006年的资产负债表和利润表在两种不同模式下的对比情况来进行分析说明。

表1：

数据来源：雅戈尔公司2006年年报（下同）

从表1中可以看到，受公允价值计量模式的影响所引起的资产负债表中的变动主要是以下四个方面：交易性金融资产、可供出售金融资产、资本公积金和未分配利润，如表2所示：

表2：

从上述数据中明显可以看到，在采用公允价值计量模式后，交易性金融资产价值提高了678832元，提高了3.49倍，可供出售金融资产价值提高了2716075967元，提高了1.64倍，资本公积金的价值更是大幅提升，提高了4.94倍，未分配利润价值变动幅度相对较少，变化额为七十万左右，但也是提高了。这些变化带来的是资产总额提高了2716754780元，而计量模式的改变对于负债来说没有产生任何的变化，因此所有者权益总额也同时提高了2716754780元。这样一来，雅戈尔集团的实力得到增强，对公司的所有受益人影响很大。与此同时，公司资产增加也使得公司的偿债能力得到提高。

表3：

从表3中我们可以看到，在采用公允价值计量模式后，唯一变化的是公允价值变动净收益增加了678833元，进而导致最后的净利润增加相同的数额，为公司创造了更多的利润，提升了公司的整体竞争力。另外，由于利润提高了，公司的相关财务比率也会相应地提高，如：利润率，财务比率的上升也反映了雅戈尔集团在采用公允价值计量模式后盈利能力得到了提升，增强公司的综合竞争力。

综上，新会计准则体系引入公允价值，体现了我国会计准则与国际会计惯例趋同的趋势。在确定公允价值的应用范围时，新准则也充分考虑了我国的国情，并作出审慎的改进。虽然公允价值应用的经济环境尚不成熟，相关配套制度还不够完善，会计人员业务素质偏低等原因，在一定程度上降低了会计信息的可靠性，但我们也应该认识到目前企业一些资产和和负债的价值已经发生了很大改变，如果仍然采用历史成本计量，已经不能真实地反映这些资产的价值，而采用公允价值则能较真实地反映企业的资产，提高会计信息的有用性。

总之，公允价值计量对会计界提出了严峻挑战，同时也为计量模式的完善和发展提供了契机。随着我国社会经济的发展，市场经济制度和其他经济法律制度的不断完善，会计人员素质的提高，公允价值计量将日益显示出其合理性和必然性，也必定会进一步提高和改善我国财务会计信息系统的质量，维护投资者和社

会公众的利益，促进国民经济健康快速发展。