套期保值

精心整理《企业会计准则第24号——套期保值》

比较与分析

一、新准则的主要内容

（一）制定背景

在新会计准则出台之前，我国对套期保值交易的会计处理一直没有形成一个有

成。

1

（1

（2

②套期的种类：套期分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期。（3）套期会计方法的基本内涵：套期会计方法是指在相同会计期间将套期工具和被套期项目公允价值变动的抵销结果计人当期损益的方法。

2．在“套期工具和被套期项目”部分，包括套期工具的定义、确立方法。适用条件和被套期项目的确认。

（1）套期工具的定义。确立方法和适用条件。

①套期工具的定义。套期工具是指企业为进行套期而指定的。其公允价值或现金流量变动预期可抵销被套期项目的公允价值或现金流量变动的衍生上具，对外汇风险进行套期还可以将非衍生金融资产或非衍生金融负债作为套期工具。

②套期关系的确立方法。在确立套期关系时，除了期权和远期合同两种特例外，企

业应当将套期工具整体或其一定比例进行指定。

③套期工具的适用条件，企业通常可将单项衍生工具指定为对一种风险进行套期，但同时满足特定条件时，可以指定单项衍生工具对一种以上的风险进行套期；企业可以将两项或两项以上衍生工具的组合或该组合的一定比例指定为套期工具。（2）被套期项目的确认。被套期项目是指使企业面临公允价值或现念流量变动风险，且被指定为被套期对象的三类项目——单项已确认资产、负债、确定承诺、很可能发生的预期交易，或境外经营净投资；一组具有类似风险特征的已确认资产、负债。确定承诺、很可能发生的预期交易，或境外经营净投资；分担同一被套期利率风险的金融资产或金融负债组合的一部分项目。

3

（1

（2

（3

②现金流量套期的确认和计量：套期工具利得或损失中属于有效套期的部分，应当直接确认为所有者权益，井单列项目反映；套期工具利得或损失中属于无效套期的部分，应当计人当期损益；在风险管理策略的正式书面文件中，载明了在评价套期有效性时将排除套期工具的某部分利得或损失或相关现金流量影响的，被排除的该部分利得或损失的处理适用《企业会计准则第22号——金融工具确认和汁量》。

③境外经营净投资套期的确认和计且：套期工具形成的利得或损失中属于有效套期的部分，应当直接确认为所有者权益，并单列项目反映；套期工具形成的利得或损失中属于无效套期的部分，应当计人当期损益。

二、新准则和原会计制度差异比较

由于金融衍生产品市场发育缓慢和企业风险意识不强，与发达国家相比，我国企业套期保值业务发展还是相对落后，因此，在《企业会计准则第双号——套期保值》颁布以前我国并没有类似的准则。实际上，在此之前，我国对套期保值业务进行会计处理的主要依据是财政部1997年10月颁布的《企业商品期货业务会计处理暂行规定》和2oo0年颁布的《企业商品期货业务会计处理补充规定》。《企业商品期货业务会计处理补充规定》对以套期保值为目的的场内商品期货交易业务的会计处理予以初步规范。从实践来看，由于对资产和负债本着“过去发生”的会计确认原则和历史成本计量力基础，上述两个规定未能切实解决套期保值业务的会计核算。信息披露等方面的问题。

1

于金融业和那些参加大宗商品期货交易的企业而言，按照原有会计处理，套期工具的未实现的利得（或损失）未被纳入表内，被套期项目的浮动盈亏也无需进行会计处理。如果采用套期会计方法将套期工具和被套期项目公允价值变动或现金流量变动抵销结果，在同一财务报表期间的损益中予以确认。处理，并不会对企业权益、损益及资产结构等经济事项产生明显的影响。

即便如此，从长期来看，套期保值会计准则对我国企业尤其是金融机构的影响还是极为广泛与深刻的。

首先，它改变了我国企业传统的财务会计核算基础。一方面，套期会计要素概念以合约为基础的，具有“事前发生”特征，这与传统财务会计要素概念的“事后发生”特征相反。另一方面，套期保值准则规定对金融工具实施公允价值计量，即

执行新准则后财务会计要素的计量将采用混合计量模式，既有历史成本计量也有公允价值计量。

其次，企业通过套期保值业务导致的资产，负债均将作为表内项目反映在报表里，同时，由于市场变动可能导致的收益。损失也将通过递延在表内有所体现，同过去表外披露的方式相比更好的反映厂企业的收益和风险。

再次，随着我国利率、汇率市场化程度提高，以银行为主体的金融机构将面临更大利率风险、汇率风险。为了现避风险金融机构必然会积极通过衍生金融产品进行套期保值活动，而按照传统的会计处理，金融负债按历史成本、金融资产按成本与市价孰低进行后续汁量，导致原本为平衡资产负债头寸而进行的投资或负债反而