2018年全国及广东天然气供应形势及价格分析.docx

2018 年天然气供应形势及价格分析1天然气总体概况1.1 1LNG 行业需求格局2017 年，在年度趋势方面，由于冬季采暖采购高峰，项目维修和供应反弹，全球LNG现货价格呈现U型趋势。

全球天然气需求预计将在 2018 继续放缓，全球天然气需求稳步上升至 3.67 万亿立方米，较去年年上升 1.7%。

全球天然气产量约为 3.78 万亿立方米，比去年增长 2％。

LNG 需求将进一步增长高于 2017 年的 10％，中国、亚太其他国家、欧洲和其他地区将各占增量的25％。

据 IHS 预计， 2018 年，中国的天然气消费量增长将从2017 年的 15%降至 2018 年的 8%，而韩国将继续推迟核电站的维护计划，并相应增加液化天然气发电站和可再生能源；日本至少有四座反应堆将被推迟；孟加拉国、巴拿马和俄罗斯的加里宁格勒将开始进口LNG；埃及 Zohr 天然气田将开始生产天然气，预计到2018 年，埃及的液化天然气进口量将减少 60%，至 270 万吨，所有这些都将对全球液化天然气需求产生影响。

另外，澳大利亚最近对天然气出口实施限制，以缓解国内对天然气短缺的担忧，稳定天然气价格。

从2019 年开始，澳大利亚的液化天然气出口量将限制在8000万吨 ( 合 1104亿立方米 ) 。

尽管未来 7 年卡塔尔的液化天然气产能预计将从目前的每年 7700 万吨增加到 1 亿吨，但卡塔尔与埃及、沙特阿拉伯和阿拉伯联合酋长国不断恶化的关系，将在一定程度上影响该国的出口和出口路线。

从全球液化天然气市场供需情况, 项目开发进度和国家竞争力 , 在北美地区自2020 年以来增加了增长潜力, 而巴布亚新几内亚、澳大利亚和俄罗斯也有一些机会, 并在 2030 年前后的事情该地区有望成为液化天然气供应的增长潜力。

1.2全国天然气概况近几年来，随着我国天然气产业的快速发展，天然气供应格局也发生了很大的变化。

从单一的国内气田向多源、多类型的天然气供应模式转变。

国内气源主要来自塔里木盆地、柴达木盆地、鄂尔多斯盆地、四川盆地和松辽盆地等；进口 LNG主要通过中亚（约550 亿立方米）、中缅管道（约120亿立方米）进口的天然气，另外，中俄东线天然气管道将于 2019 年从东北向内陆供应300 万吨液化天然气(41.4亿立方米 ) ，与中亚管线的西北和中缅管线的西南部相辅相成；近海气田天然气主要来源于南海和东海。

另外， 2018 年 7 月 19 日，中俄能源合作项目亚马尔项目向中国供应的第一船液化天然气通过北极东北海峡抵达江苏省如东LNG接收站。

根据双方签署的长期采购和销售协议，中石油将从 2019 年起每年从亚马尔进口 300 万吨液化天然气 (41.4 亿立方米 ) ，开启向中国供应 LNG的新篇章。

1.3广东省天然气概况目前，广东省已建成跨省长输管道天然气、进口液化天然气和近海天然气等“多源互补、就近供应”的供气模式，建成天然气供应项目 9 个，供应能力约每年 468 亿立方。

目前已建成天然气主干管网约2200 公里，初步形成珠三角地区内、外环网，连接广东北部的输气网；全省13 个地级市联通天然气主干管网。

表 1 广东省天然气供应能力汇总表近几年来，虽然广东省天然气消费增长迅速，但总体利用水平仍然较低， 2016 年天然气占广东省一次消费的比重约为7%，略高于全国平均水平（6.4 ％），低于江苏（7.7 ％）、上海（ 9％）等地。

制约广东省天然气利用水平提高的主要原因为：气源及管输价格偏高；气源供应主体较少，未能形成有效竞争的供气格局；天然气主干管网建设和运营机制不完善；天然气主干管网建设滞后。

2 2017 年天然气供需情况2.1 2017 年全国总体情况在国家经济形势回暖和“煤改气”政策的指导下，2017年天然气发电、工业天然气利用、交通运输、天然气化工、城市燃气等领域的天然气需求将增加，特别是在北方进入冬季采暖期之前，中国最大的天然气供应国土库曼斯坦，突然将中亚管道进口天然气量减约3000 万立方米 / 年（正常情况下约为 1.3 亿立方米），导致中国天然气供需由2016年的宽松突然转向紧张。

国内天然气生产商、供应商和大型城市燃气公司等纷纷到国际市场上采购液化天然气现货资源，加之，在欧佩克关于限制原油产量的协议的推动下，不断上涨的石油价格导致国际天然气市场价格上涨，包括长期协议价格和现货价格。

它们还推高了2017 年中国天然气进口的价格，导致中国天然气进口大幅增长，平均进口价格同比增长13.9%。

同时，也暴露出管道线路建设、气源国供气量和政治因素等因素制约了管道天然气的进口，供应极为不稳定。

2017 年中国天然气消费量达到2398.6 亿立方米，比去年同期净增318 亿立方米，创历年最高纪录，增长从去年的8.1 ％升至 15.3 ％。

国内天然气产量 1474.2 亿立方米，比去年同期净增 116 亿立方米，增加为 8.5 ％；天然气进口总量约 960 亿平方米，比上年同期净增加204 亿平方米，增长 26.9%，创历史新高。

图1 中国天然气消费量的趋势图国内天然气生产增长速度与消费量不相匹配，供需不平衡，导致我国天然气进口持续上升。

2017 年，中国天然气净进口约 924.4 亿立方米 ( 不包括港澳出口 ) ，对外依存度上升至38.5%。

另外， 2017 年天然气进口净增长占内陆天然气供应净增长的 63.5%。

从中国天然气供需形势来看，天然气对外依存度将进一步提高。

图2 中国天然气进口量与对外依存度趋势图2.2 2017年广东省总体情况目前，广东省天然气消费主要集中在珠三角地区（占91.8 ％），以发电用气为主，耗用天然气约101 亿立方米（占52％），其次是工业燃料用气和城市居民用气；广东省气源主要由中海油、中石油、中石化三大油公司供应，其中中海油占 74％。

表 2 2017 年广东省天然气消费情况表2017 年前三季度广东省天然气供应相对缓和，直至 2017年冬季，全国爆发性出现大面积的天然气短缺，甚至断供。

中石油将天然气供应给广东和香港地区的天然气转向北方，中石油置换中海油的天然气为广东、香港地区供气。

这项工作于 2017 年 12 月 5 日开始，置换量从每天200 万立方米开始增加， 2017 年 12 月 9 日达到每天425 万立方米，保障了广东（不含深圳）的天然气需求，2017 年 12 月 16 日在广州鳌头站第一次将来自中海油的南海近海天然气和珠海液化天然气资源反向输送至中石油西气东输二线管道，第一天供应300 万立方米到深圳、香港地区。

截止目前，中石油每天从西向东供应广东、香港的 725 万立方米天然气全部置换为中海油的南海天然气和进口液化天然气，并持续到北方地区冬季供暖结束。

2017 年，广东省天然气消费量约195 亿立方米，占全国消费量约8.1 ％，居全国第三。

3 国内 LNG价格现状3.1国内价格走势据中国海关总署统计, 中国天然气进口量与国内生产的比例由去年底的0.64:1扩大到0.74:1；上半年天然气进口4208 万吨，较去年同期增长35.4 ％。

截止 7 月 16 日， 116 家国内液化天然气工厂，检修、停产、停报、内销有41 家，整体对外开工率65％。

国际局势动荡 , 国际原油价格持续上涨，然而亚太地区液化天然气进口合同中70％的合同价格是与石油指数挂钩, 加上中国环境保护方面压力的增加，亚太地区的天然气需求增加，进一步推高了 LNG到岸价格。

特别是今年第一季度, 由于冬季供应短缺 , 液化天然气价格飙升至每吨 1 万元以上，直到北方供暖期结束 , 液化天然气供应才有所缓解。

4 月低，由于供应问题导致液化天然气价格逆市上涨。

目前，据 LNG物联网统计，市场平均价格为4216 元 / 吨（折约 2.90 元 / 立方米）。

最高报价为四川的达州汇鑫5550元/ 吨（折约 3.81 元 / 立方米），最低报价为新疆的广汇淖毛湖 3300 元 / 吨（折约 2.27 元 / 立方米）。

15 家国内 LNG接收站平均价格为4440 元 / 吨（折约 3.05元 / 立方米），最高报价为青岛的董家口4800 元 / 吨（折约3.30 元 / 立方米），最低报价为4000 元/ 吨（折约 2.75 元/立方米）。

图 3 国内接收站介个对比图目前，液化天然气经过持续上涨后，下游用户承受的能力有限，交易氛围略为减弱，终端交付情况不佳，预计国内近期 LNG价格主要以回落为主！3.2广东价格情况广东省管道天然气用户价格由气源价格、省管输价格和地方城镇燃气管输价格构成。

气源价格主要由三种情况：一是西二线天然气价格，列入国家定价目录，到广东的天然气门站价格为 2.06 元/ 立方米，最多可上浮20％；二是根据商务合同确定（如澳大利亚进口液化天然气），到广东价格约 1 元 / 立方米；三是其他海上天然气、页岩气、煤层气、煤制气和其他液化天然气价格采用市场调节价格，由企业自主定价。

总体而言，除大鹏LNG接收站一期合同天然气外，广东省管道气气源价格在全国处于较高水平，平均气源价格约占终端平均用气价格的60％。

中海油占广东天然气消费量74％，其在广东的气源：一是澳大利亚进口液化天然气（即大鹏LNG），每年供应量为370万吨，采用点对点供气，为国内价格最低的液化天然气资源。

另一个是中海油气电集团的天然气资源池气量。

这部分气量组成结构主要包括现货天然气、LNG长协及海上天然气等。

由于是综合性的气源，它的气量及成本外界很难获悉。

根据广东省发改委发布的信息显示，中海油的近海天然气和其他进口液化天然气价格为每立方米 2.55元（到城市燃气的价格），非合同天然气为每立方米 2.76元，燃气电厂到厂价格为每立方米 2.45 —2.7 元。

目前，天然气需求全方位增长，发电、工业、化工、民用全面增加，天然气供不应求。

根据2018年7 月16 日国内4700接收站LNG价格信息显示，深圳大鹏LNG接收站均价元 /吨（折约 3.23 元/立方米），较全国平均价格4440元 /4400元/吨，吨高出260 元 /吨，东莞九丰LNG接收站均价4300元/吨。

中海油珠海LNG接收站均价4 下半年LNG价格走势4.1全国LNG供需及价格情况2017 年的“气荒”和天然气市场短时间迸发的需求潜力，进一步激活中国的天然气勘探动能，2018 年新增天然气探明储量有望超过2017 年。

但是，天然气生产因上年为保供而强力开采，加之2017 年新建产能有限，产量净增量和增速将有所下降，除川渝地区的常规气特别是页岩气的增产潜能较大外，其余天然气主产区的产量会出现滞涨。

预计2018全年天然气产量约在1570 亿立方米，增长约 6.5%。