湖南省金融生态环境评价研究

湖南省金融生态环境评价研究

金融生态环境是指金融主体赖以生存与发展的外部环境，包括政府治理、经济发展、金融发展、法制与诚信建设等方面的内容。为了统计与测度金融生态环境建设水平，在分析金融生态环境内涵的基础上，根据指标体系构建的原则，以湖南省为例，构建了内含18项指标的评价指标体系，并开展实证研究。研究结果表明：该地区近年来金融生态环境建设呈现了明显的上升趋势。在此基础上，分析了金融生态环境建设中存在的问题及原因。

标签：湖南；金融生态环境；评价

近年来，金融风险问题引起了政府与广大学者的关注。最初，人们关注的焦点集中在金融部门本身，随着研究的深入，人们发现金融主体运行的外部环境是引起金融风险的重要因素。2004年，周小川首次提出了“金融生态”的说法，由此拉开了“金融生态环境”研究的序幕。

加强金融生态环境评价与研究具有十分重要的理论意义，一方面借助生态学的方法探寻金融系统的发展规律与本质，丰富了金融学的研究方法，对于其他交叉学科的研究也具有一定的借鉴意义。此外，开展金融生态环境的评价与研究还具有十分重要的现实意义。首先，加强金融生态环境建设是政府开展宏观调控的重要保证。货币政策的实施与传导有赖于金融机构的有效运行，而金融机构的运行则受到金融生态环境的影响。良好的金融生态环境有利于金融机构的有效运行，为货币政策的实施提供了理想的外部环境，政府、企业与个人也可以据此合理地调整自己的经济行为，使整个经济处于一种有序状态。其次，加强金融生态环境建设是提高经济竞争力的有效途径。经济的发展在很大程度取决于资金支持，而资金的流动与金融生态环境密切相关。良好的区域金融生态环境对金融资源具有较强的吸引力，能吸引大量资金流入，大量金融机构进驻。反之，金融生态环境恶化，不仅无法吸引资金，还会增加不良资产，引起资金外逃，影响地方经济的发展。最后，加强金融生态环境建设有利于防范和化解金融风险，维护区域金融安全。开展金融生态环境建设，对于加强金融风险的防范和控制，化解该地区金融风险，维护区域金融稳定，具有十分重要的意义。

鉴于此，本研究以湖南省为研究对象，旨在构建一套较为合理的金融生态环境评价指标体系开展实证研究，以找出金融生态环境建设中存在的问题及原因，并提出相应的对策建议。

1 金融生态环境的内涵

金融生态根据生态系统的构造原理、结构与功能特征仿生而来，是一个由金融生态主体与金融生态主体赖以生存的外部环境构成的动态平衡系统。金融生态环境是金融生态的一个组成部分，同样也是一个仿生概念。金融生态环境的概念有广义与狭义之分。从广义上来讲，金融生态环境是指影响金融业生存与发展的各种自然与社会因素，这些因素主要包括经济、政治、文化、风俗习惯、地理与

人口等。狭义上的金融生态环境则是指有利于金融业生存与发展的微观层面的因素，即经济因素、制度因素、信用与法制等。文章的研究主要是针对与狭义上的金融生态环境。

经济因素是影响金融生态环境建设最为核心的因素，是金融业生存与发展的基础，决定着金融业发展的方向、结构、质量、效益与规模。虽然金融发展对于经济发展有一定的制约与促进作用，但是金融系统是经济发展的产物，而且经济发展的速度、规模、结果与组织形式决定了金融发展的速度、规模、结果与组织形式，此外，货币流通主要取决于商品流通。

金融生态环境建设同样也离不开制度环境。一方面金融活动有效、持续地开展需要稳定的、连续的制度支持，另一方面，合理、有效的制度支持是金融创新活动顺利开展的保证。

信用环境是衡量金融生态环境好坏的重要标准。信用环境一般包括信用制度与信用文化两个方面，信用文化是一个长期积累的文化沉淀，在较长的时间内作用较大，信用制度则是信用文化的物质表现，如担保制度、评级制度与公证制度等。良好的信用环境对于金融资源的优化配置起着重要的作用，对于金融生态环境的改善影响较大。

法律环境一方面可以约束金融主体的行为，规范金融体系的发展，另一个反面又可以保护金融主体的产权，活跃金融市场，促进金融市场的发展。

2 金融生态环境评价指标体系构建

2.1 指标体系构建原则

金融生态环境涉及面广，对其评价是一项艰巨的任务，具有复杂性。在指标体系构建方面，需遵循以下原则。

（1）科学性原则。评价指标体系应以科学分析和定量分析为前提，具有清晰的层次结构。此外，指标设计应以现代统计理论为基础，数据来源要清楚。

（2）系统性原则。金融生态环境是一个复杂的系统，指标的设计应较为全面地反映金融生态环境的各个方面，每个方面又应该分为若干个层次，指标的选择既要考虑其穷尽性，又要考虑其互斥性，从而形成内容全面、层级结构分明的评价体系。

（3）可比性原则。金融生态环境评价的目的主要在于找出金融生态环境建设中存在的问题及其原因，而问题分析需要进行横向与纵向比较，这就要求所选择的指标具有可比性，即可以时间与空间上进行比较。

（4）数据的可获得性。金融生态环境涉及的指标很多，但有些指标的数据是较难获得的，尤其是信用、法制等方面的数据，这就要求在指标选取时要考虑

到数据的可获得性，否则选取的指标就没有意义。

2.2 指标选择与说明

根据金融生态环境的内涵，指标体系构建的一般原则，文章从政府治理、经济发展、金融发展、法制与诚信建设等四个方面选取了18项指标来构建金融生态环境评价指标体系，在指标选取时，考虑到定性研究很难得到一个可信的研究结果，因此，本研究只考虑定量方面的指标。

（1）政府治理。政府对金融事务的过度干预会阻碍金融资源的合理配置，恶化金融资产的质量，影响金融系统的运行。整理治理可从财政平衡、政府主导性与政府规模来衡量。财政平衡用来反映政府的财政能力与财政结构，财政能力越强，财政结构越合理，越有利金融生态环境的改善，文章选择财政自给率（即财政收入比财政支出）来衡量政府的财政平衡水平。市场化程度越高的地区，政府干预较少，政府主导性较弱，市场在金融资源配置方面的作用就越强。文章选择税收收入与非税收收入占财政收入的比重来衡量政府主导性。这两个指标均为负指标。企业税收负担越重，政府对经济活动的干预就越强，反之亦然。非税收收入占财政收入的比重亦是如此。政府规模反映政府的行政效率，文章从政府开支规模的角度选择基本建设支出占地方财政支出比这个指标来衡量政府规模。（2）经济发展。经济基础与金融生态环境存在着明显的正相关关系，金融发展越快、越合理，金融生态环境就越好。经济发展可以从经济实力、产业结构、基础设施与经济开放度四个方面来评价。在经济实力方面，文章选择人均GDP来反映一个地区的经济发展水平，人均GDP越高，越有利改善其金融生态环境。产业结构反映一个地区经济发展的前景，并且决定该地区化解各种风险的能力。文章选择第三产业占地区GDP之比、金融业占地区GDP之比与房地产占地区GDP之比三个指标累测度一个地区的产业结构。其中，金融业占比用来描述一个地区金融资源的配置与聚集能力，房地产占比则与金融发展相辅相成，与金融发展也呈现正相关的关系。基础设施建设则用来反映一个地区的经济是否能稳定、持续地发展，文章选择公路密度与人均邮电业务总量来衡量一个地区的基础设施建设情况。经济开放度用来反映一个地区的经济活力，文章选择进出口总额来衡量。

（3）金融发展。金融发展直接反映一个地区的金融生态环境水平。金融发展可以金融深化、金融部门效率、金融市场发展等三个方面来选择评价指标。金融深化是指经济货币化程度，用货币总量占GDP之比来衡量，但在实际操作中，考虑到数据的可获得性，一般采用金融部门贷款或存在总额占GDP之比来代替，文章选用金融部门贷款总额占GDP之比这个指标。金融部门效率是指金融部门对金融资源配置的有效程度，文章选择贷存比（即贷款余额与存款余额之比）来衡量金融部门效率，贷存比越高，金融部门将储蓄转化为投资的能力就越强，金融部门的效率就越高。发达的金融市场有利于金融资源的配置，改善金融生态环境，文章选择保险密度与人均有价证劵及投资增加额两个指标来衡量金融市场的发育程度。

（4）法制与诚信建设。法制与诚信建设方面的指标大多为定性指标，难以