从中国工商银行看国有商业银行薪酬制度

从中国工商银行看国有商业银行薪酬制度

现今我国的银行体制改革正处于转轨的关键时期，随着外资银行的逐步入市，银行业的竞争将日趋激烈，首当其冲的就是对高级管理人员的争夺，如何制定员工尤其高管人员合理的薪酬结构是我国银行改革的热点问题。尤其是我国国有商业银行目前的薪酬体系还存在一定的缺陷。尽管近几年来，国有商业银行实行了年度考核与晋升工资、奖励晋级相结合的工资制度，然而这部分“活工资”在工资总额中所占的比例仍然很低，难以调动广大员工的积极性。作为中国资产规模最大的国有上市商业银行，中国工商银行的薪酬制度具有重要意义。

一、中国工商银行背景

中国工商银行（简称“工商银行”）成立于1984年1月1日。作为中国资产规模最大的商业银行，经过20几年的改革发展，中国工商银行已经步入质量效益和规模协调发展的轨道。2003年末资产总额近53000亿元人民币，占中国境内银行业金融机构资产总和的近五分之一。2003年英国《银行家》杂志按一级资本排序，中国工商银行名列全球1000家大银行的第十六位，连续五次入围美国《财富》全球500强，并被美国《远东经济评论》评为中国高质量产品(服务)十强。

中国工商银行拥有中国最大的客户群，并且业务范围广，业务量大，业务品种丰富。另外，还拥有中国最先进的科技水平。在数据大集中工程的基础上，工商银行成功投产了全功能银行(NOV A)系统，加上为个性化服务提供技术基础的数据仓库，共同构成具有国际先进水平的金融信息技术平台，为业务和管理的进步提供了强健的动力。

中国工商银行的经营业绩为世界金融界所瞩目。连续多次被著名财经杂志如英国《银行家》、美国《环球金融》等评为“中国最佳银行”。

在2008年这场席卷全球的金融风暴的严峻挑战下，工商银行能够取得如此亮丽的业绩，首先取决于其正确的经营战略和较高的风险管理水平。工商银行目前拥有中国银行业最全面、最完善、最领先的风险管理系统，在内部评级法工程建设方面亦领先同业，非零售项目内部评级已达到高级法要求，并在信贷审批、风险定价、组合管理等领域应用。工商银行密切关注国际金融危机的演变发展及对全行各项业务的影响，相关风险特别是外币债券的风险得到有效控制。2008 年以来，工商银行根据国际金融市场变化情况及时调整投资策略，大幅减持了涉险外币债券，并对相关涉险外币债券计提了足额拨备。截至2008年末，工商银行的不良贷款余额比2007年末下降了73亿元，不良率下降0.45个百分点至2.29%，连续9年实现了不良贷款绝对额和占比的“双下降”，拨备覆盖率达到了130.15%，同比提高26.65个百分点，抗风险能力进一步增强。

中国工商银行2010年3月25日公布的2009年度年报显示，工行去年税后利润达到1294亿元，较2008年增长16.3%，再次蝉联全球最赚钱银行称号。截至去年年末，该行各项存款余额达10.7万亿元，同比增长21.4%，成为全球客户存款第一的商业银行。

截至2009年年末，工行的境内机构总数为1.6万家，高峰时日业务量达1.41亿笔，创历史最高纪录。

年报显示，工行另一项“全球银行业第一”是股票总市值，截至2009年12月31日，该行总市值为2689.82亿美元，这一数字稳居全球银行业之首。同时，工商银行在全球所有上市公司中的市值排名也上升至第四位。

二、国有商业银行薪酬现状

员工人数最多达到了38.98万人，但与其他银行相比，其人均薪酬却是最低的。除了国有银行外的其他银行，他们的员工人数只占工商银行的0.88%~10.34%，人均薪酬却是工商银行的 1.71~6.7倍，董事长或行长的薪酬是工商银行的19.11~1.93倍。除去交行的员工人数相近的两家国有商业银行，其员工人数分别占到工商银行的77.35%、67.34%，其人均薪酬分别是工商银行的3倍、2.6倍，然而，其董事长的薪酬却是其他三家国有商业银行中最高的。另外，我们还可看出工商银行董事长和平均员工薪酬之比相对较高。

由此，我们可以得出以下结论：第一，国有商业银行薪酬水平缺乏外部竞争力。我国国有银行薪酬普遍低于其他银行，在我国，国有商业银行的工资总额的基数完全由银行的主管政府、劳动保障部门和财政部门来核定，导致其薪酬水平与市场相脱节，丧失了市场竞争力。然而薪酬的外部竞争力是分配激励机制实现的重要保障之一，在精神鼓励体系的作用大不如前、行政职位晋升的激励效果不如过去明显的情况下，拥有具有竞争力的薪酬水平对于吸纳和稳定优秀的人才是至关重要的。人力资本成本是商业银行经营成本的主要构成之一，低工资水平有

助于改善银行短期财务指标。但人力资本成本又是对员工工作努力付出的一种补偿，在行业竞争激烈、高素质员工紧缺的情况下，过低的薪酬不利于获得和维持优质人力资源，从而不利于商业银行竞争优势的构筑和保持。第二，中国工商银行与其他三家国有商业银行相比，其薪酬体系内部更加的不公平，其董事长和平均员工薪酬之比是其他三家的三倍。我国国有商业银行内部没有建立起体现不同岗位特点的分配制度。根据亚当斯的公平理论，每个人更关心的不是他的绝对薪酬，而是与他人相比的相对薪酬。当某一员工的所得与所付出的比值小于另一员工所得与所付出的比值时，前者就会产生不公平感。这种不公平就会导致员工产生紧张和焦虑的情绪，进而会导致员工采取心理和行为上的手段以求重建公平：要么改变自己的投入要么选择离开。由此可见，薪酬体系若缺乏公平性，就会使国有商业银行的优秀人才流失，而能力相对差的职员却留下来，从而产生“劣币驱逐良币” 的现象。在国有企业中，政府对经理人收入水平一直实施严格的管制，主要的管制手段是将经理人收入与企业职工工资水平挂钩，即定为职工工资水平的若干倍。国有商业银行也不例外，中国商业银行多数采用行员等级工资制，如某国有商业银行2003年建立的行员岗位等级为12级，对应的工资等级56级。最低的56级工资的薪点为0.85，6级工资薪点为3.85，后者为前者的4.5倍，基本工资级差较小。

三、中国工商银行的薪酬分析

上市公司高管人员报酬多少主要取决于以下两方面因素：一是公司的业绩度量，它是高管人员努力经营的直接体现，包括会计收益和市场回报两种业绩评价方式；二是公司的外部特征，包括公司规模、所属行业和地区以及宏观经济的发展阶段等方面。而公司业绩因素在报酬激励契约中起着直接的激励约束作用。

绩效衡量指标包括每股收益、净资产收益率和净利润。不良贷款率和资本充足率作为银行业特殊的控制变量处理，但是在分析的时候可以作为商业银行自身特有绩效因素分析。总资产作为经营规模控制变量。

(一)图表分析