攀钢钒钛2020年三季度决策水平分析报告
攀钢钒钛2020年三季度财务指标报告
2020年三季度营业利润为13,953.52万元，与2019年三季度的 22,987.12万元相比有较大幅度下降，下降39.30%。以下项目的变动使营 业利润增加：资产减值损失增加8,197.61万元，营业成本减少9,631.42万 元，销售费用减少2,852.7万元，财务费用减少1,919.37万元，管理费用减 少182.03万元，共计增加22,783.13万元；以下项目的变动使营业利润减 少：营业税金及附加增加60.39万元，共计减少60.39万元。各项科目变化 引起营业利润减少9,033.6万元。
三、偿债能力分析
项目名称 流动比率
偿债能力指标表
2018年三季度
2019年三季度
1.28
2.11
2020年三季度 3.28
内部资料，妥善保管
第2页 共4页
速动比率 利息保障倍数 资产负债率(%)
1.03 31.09 40.09
1.85 19.86 27.25
2.83 -18.54 18.46
2020年三季度流动比率为3.28，与2019年三季度的2.11相比有较大增 长，增长了1.17。2020年三季度流动比率比2019年三季度提高的主要原因 是：2020年三季度流动资产为552,639.76万元，与2019年三季度的 662,115.9万元相比有较大幅度下降，下降16.53%。2020年三季度流动负 债为168,434.92万元，与2019年三季度的313,330.76万元相比有较大幅度 下降，下降46.24%。流动资产下降速度慢于流动负债的下降速度，致使流 动比率提高。用当期流动资产偿还流动负债，没有困难，流动比率比较合 理。
攀钢钒钛2020年三季度财务指标报告
一、实现利润分析
项目名称
本钢板材2020年三季度决策水平分析报告
本钢板材2020年三季度决策水平报告一、实现利润分析2020年三季度利润总额为5,413.3万元，与2019年三季度的3,934.63万元相比有较大增长，增长37.58%。
利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
2020年三季度营业利润为5,376.86万元，与2019年三季度的4,396.09万元相比有较大增长，增长22.31%。
二、成本费用分析本钢板材2020年三季度成本费用总额为1,267,330.33万元，其中：营业成本为1,216,962.46万元，占成本总额的96.03%；销售费用为25,513.01万元，占成本总额的2.01%；管理费用为20,052.16万元，占成本总额的1.58%；财务费用为-533.74万元，占成本总额的-0.04%；营业税金及附加为5,336.44万元，占成本总额的0.42%。
2020年三季度销售费用为25,513.01万元，与2019年三季度的25,715.52万元相比有所下降，下降0.79%。
从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年三季度企业销售费用下降，营业收入也同时大幅度下降，但企业的营业利润却不降反增，企业采取了紧缩成本费用支出、提高盈利水平的政策，并取得了一定成效，但要注意收入下降所带来的负面影响。
2020年三季度管理费用为20,052.16万元，与2019年三季度的21,914.1万元相比有较大幅度下降，下降8.5%。
2020年三季度管理费用占营业收入的比例为1.58%，与2019年三季度的1.52%相比变化不大。
企业在营业收入大幅度下降的同时有效控制了管理费用增长。
三、资产结构分析本钢板材2020年三季度资产总额为6,520,066.48万元，其中流动资产为3,500,848.52万元，主要以货币资金、存货、预付款项为主，分别占流动资产的52.64%、27.08%和3.58%。
非流动资产为3,019,217.96万元，主要以其他非流动资产、无形资产、递延所得税资产为主，分别占非流动资产的3.79%、0.92%和0.6%。
鞍钢股份2020年三季度决策水平分析报告
鞍钢股份2020年三季度决策水平报告一、实现利润分析2020年三季度利润总额为107,400万元，与2019年三季度的36,400万元相比成倍增长，增长1.95倍。
利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
2020年三季度营业利润为109,400万元，与2019年三季度的37,800万元相比成倍增长，增长1.89倍。
在营业收入变化不大的情况下营业利润大幅度上升，企业压缩成本费用支出的各项政策执行得比较成功。
二、成本费用分析鞍钢股份2020年三季度成本费用总额为2,548,100万元，其中：营业成本为2,396,200万元，占成本总额的94.04%；销售费用为80,000万元，占成本总额的3.14%；管理费用为30,900万元，占成本总额的1.21%；财务费用为15,300万元，占成本总额的0.6%；营业税金及附加为25,700万元，占成本总额的1.01%。
2020年三季度销售费用为80,000万元，与2019年三季度的74,800万元相比有较大增长，增长6.95%。
从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年三季度销售费用有较大幅增长，但营业收入却没有发生多大变化，说明企业的销售策略失当，销售活动并没有取得预期成效。
2020年三季度管理费用为30,900万元，与2019年三季度的33,800万元相比有较大幅度下降，下降8.58%。
2020年三季度管理费用占营业收入的比例为1.17%，与2019年三季度的1.27%相比变化不大。
企业经营业务的盈利能力提高，管理费用支出正常。
三、资产结构分析鞍钢股份2020年三季度资产总额为8,822,900万元，其中流动资产为2,406,200万元，主要以存货、货币资金、预付款项为主，分别占流动资产的43.63%、23.76%和14.3%。
非流动资产为6,416,700万元，主要以固定资产、无形资产、长期股权投资为主，分别占非流动资产的77%、9.39%和4.58%。
攀钢钒钛2020年财务分析详细报告
18,931.88
619,312.47
447,501.87 31,894.16 22,954.44
1.60 17,455.92 52.19
674,132.88 37.71 438,866.8
2.69 31,111.4 1.93 23,879.63
1.35 16,686.33 51.99 655,988.5
33.85 438,064.1 2.40 30,744.57 1.84 28,269.57
1.43 56.31
37.61 2.64 2.43
2.流动资产构成特点 企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的68.85%，表明企业 的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币性资产的投向。
项目名称
流动资产
-25.40 131,934.59 -135584.21
-3.75 63,435.77 4,798.97
2.98 3,147.51 1,149.24
-42.51 10,707.95 374.65
-13.02
16.87 -155.93
-78.56 2,232.95 -1115.01
11.16 53,266.47 -12057.63
货币资金
存货 预付款项 应收账款 应收票据
流动资产构成表(万元)
2018年 数值 百分比(%)
2019年 数值 百分比(%)
2020年 数值 百分比(%)
567,243.44
100.00 622,481.04
100.00 508,885.65
100.00
220,464.93
38.87 435,406.53
现金流出结构表万元项目名称2018年2019年2020年数值百分比数值百分比数值百分比现金流出总额913565641000082712409100009486750410000购买商品接受劳务支付的现金529788795799476284035758652109376874内部资料妥善保管支付给职工以及为职工支付的现金390389442740225624863681116388支付的各项税费777663485160776867352672522282购建固定资产无形资产和其他长期资产所支付的现金1233925135447214054710868075投资所支付的现金4503047偿还债务支付的现金206206225721270025721766001862分配股利利润或偿付利息所支付的现金1081699118998112121581079061其它3760933412226843227439006824113
攀钢钒钛公司2020年财务分析研究报告
攀钢钒钛公司2020年财务分析研究报告CONTENTS目录CONTENTS目录 (1)前言 (1)一、攀钢钒钛公司实现利润分析 (3)（一）、公司利润总额分析 (3)（二）、主营业务的盈利能力 (3)（三）、利润真实性判断 (4)（四）、利润总结分析 (4)二、攀钢钒钛公司成本费用分析 (6)（一）、成本构成情况 (6)（二）、销售费用变化及合理化评判 (7)（三）、管理费用变化及合理化评判 (7)（四）、财务费用的合理化评判 (8)三、攀钢钒钛公司资产结构分析 (9)（一）、资产构成基本情况 (9)（二）、流动资产构成特点 (10)（三）、资产增减变化 (11)（四）、总资产增减变化原因 (12)（五）、资产结构的合理化评判 (12)（六）、资产结构的变动情况 (12)四、攀钢钒钛公司负债及权益结构分析 (14)（一）、负债及权益构成基本情况 (14)（二）、流动负债构成情况 (15)（三）、负债的增减变化 (15)（四）、负债增减变化原因 (16)（五）、权益的增减变化 (17)（六）、权益变化原因 (17)五、攀钢钒钛公司偿债能力分析 (18)（一）、支付能力 (18)（二）、流动比率 (18)（三）、速动比率 (19)（四）、短期偿债能力变化情况 (19)（五）、短期付息能力 (19)（六）、长期付息能力 (20)（七）、负债经营可行性 (20)六、攀钢钒钛公司盈利能力分析 (21)（一）、盈利能力基本情况 (21)（二）、内部资产的盈利能力 (22)（三）、对外投资盈利能力 (22)（四）、内外部盈利能力比较 (22)（五）、净资产收益率变化情况 (22)（六）、净资产收益率变化原因 (23)（七）、资产报酬率变化情况 (23)（八）、资产报酬率变化原因 (23)（九）、成本费用利润率变化情况 (23)（十）、成本费用利润率变化原因 (24)七、攀钢钒钛公司营运能力分析 (25)（一）、存货周转天数 (25)（二）、存货周转变化原因 (25)（三）、应收账款周转天数 (25)（四）、应收账款周转变化原因 (26)（五）、应付账款周转天数 (26)（六）、应付账款周转变化原因 (26)（七）、现金周期 (26)（八）、营业周期 (27)（九）、营业周期结论 (27)（十）、流动资产周转天数 (27)（十一）、流动资产周转天数变化原因 (28)（十二）、总资产周转天数 (28)（十三）、总资产周转天数变化原因 (28)（十四）、固定资产周转天数 (29)（十五）、固定资产周转天数变化原因 (29)八、攀钢钒钛公司发展能力分析 (30)（一）、可动用资金总额 (30)（二）、挖潜发展能力 (31)九、攀钢钒钛公司经营协调分析 (32)（一）、投融资活动的协调情况 (32)（二）、营运资本变化情况 (33)（三）、经营协调性及现金支付能力 (33)（四）、营运资金需求的变化 (33)（五）、现金支付情况 (33)（六）、整体协调情况 (34)十、攀钢钒钛公司经营风险分析 (35)（一）、经营风险 (35)（二）、财务风险 (35)十一、攀钢钒钛公司现金流量分析 (37)（一）、现金流入结构分析 (37)（二）、现金流出结构分析 (38)（三）、现金流动的协调性评价 (39)（四）、现金流动的充足性评价 (40)（五）、现金流动的有效性评价 (40)（六）、自由现金流量分析 (42)十二、攀钢钒钛公司杜邦分析 (43)（一）、资产净利率变化原因分析 (43)（二）、权益乘数变化原因分析 (43)（三）、净资产收益率变化原因分析 (43)声明 (44)前言攀钢钒钛公司2020年营业收入为1,057,891.18万元，与2019年的1,315,866.97万元相比大幅下降，下降了19.61%。
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攀钢钒钛2020年三季度决策水平报告
一、实现利润分析
2020年三季度利润总额为13,710.66万元，与2019年三季度的
22,966.13万元相比有较大幅度下降，下降40.30%。
利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
2020年三季度营业利润为13,953.52万元，与2019年三季度的22,987.12万元相比有较大幅度下降，下降39.30%。
在营业收入下降的同时利润大幅度下降，经营业务开展得很不理想。
二、成本费用分析
攀钢钒钛2020年三季度成本费用总额为260,744.23万元，其中：营业成本为248,788.03万元，占成本总额的95.41%；销售费用为6,934.81万元，占成本总额的2.66%；管理费用为3,897.2万元，占成本总额的1.49%；财务费用为-701.77万元，占成本总额的-0.27%；营业税金及附加为1,825.96
万元，占成本总额的0.7%。
2020年三季度销售费用为6,934.81万元，与2019年三季度的9,787.52万元相比有较大幅度下降，下降29.15%。
从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年三季度在销售费用大幅度下降的同时营业收入也有所下降，企业控制销售费用支出的政策并没有取得预期成效。
2020年三季度管理费用为3,897.2万元，与2019年三季度的4,079.23
万元相比有所下降，下降4.46%。
2020年三季度管理费用占营业收入的比例为1.38%，与2019年三季度的1.31%相比变化不大。
但企业经营业务的盈利水平出现较大幅度下降，应当关注其他成本费用增长情况。
三、资产结构分析
攀钢钒钛2020年三季度资产总额为1,199,276.27万元，其中流动资产为552,639.76万元，主要以货币资金、存货、预付款项为主，分别占流动资产的70.69%、13.73%和3.41%。
非流动资产为646,636.51万元，主要以无形资产、其他非流动资产、投资性房地产为主，分别占非流动资产的4.7%、3.71%和2.8%。
企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的71.58%，表明企业的支付能力和应变能力较强。
但应当关注货币性资产的投向。
从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2020年三季度应收账款所占比例
基本合理，存货所占比例过高。
四、负债及权益结构分析
2020年三季度负债总额为221,434.48万元，与2019年三季度的
365,044.78万元相比有较大幅度下降，下降39.34%。
2020年三季度企业负债规模有较大幅度的减少，负债压力有较大幅度的下降。
负债主要项目变动情况表(万元)
2020年三季度所有者权益为977,841.79万元，与2019年三季度的974,345.64万元相比变化不大，变化幅度为0.36%。
所有者权益变动表(万元)
五、偿债能力分析
从支付能力来看，攀钢钒钛2020年三季度是有现金支付能力的，其现金支付能力为360,621.42万元。
企业偿债压力增加，主要是由经营业务创。