融资案例ppt
合集下载
融资案例ppt课件
识别潜在财务风险，如流 动性风险、信用风险等， 并提出应对措施。
融资案例的风险评估
风险识别
识别融资过程中可能出现 的各种风险，如市场风险 、政策风险、经营风险等 。
风险评估方法
采用定性和定量相结合的 方法，对各类风险进行评 估和排序。
风险应对策略
针对不同风险，制定相应 的防范和应对措施，降低 风险对企业融资的影响。
融资规模
评估融资案例的规模大 小，衡量企业或项目的 资金需求是否得到满足
。
融资成本
分析融资案例的利率、 费用等成本，判断融资
的财务负担程度。
融资期限
评估融资案例的期限长 短，衡量资金使用的长
期或短期需求。
融资风险
评估融资案例的风险水 平，包括信用风险、市
场风险等。
融资效果的评估方法和过程
财务分析
通过财务数据和报表，分析融 资前后的财务状况变化。
融资案例的环境
融资案例所处的环境对其成功与否也有重要影响。环境因素 包括经济环境、行业环境、市场竞争状况等。这些环境因素 的变化可能会对融资案例的成功实施产生积极或消极的影响 。
02
融资案例分析
融资案例的选择和筛选
融资案例选择原则
选择具有代表性、典型性、可复 制性的融资案例，以便于分析和 借鉴。
融资案例的可行性分析
01
02
03
04
市场可行性分析
分析目标市场的发展趋势、竞 争格局等，评估企业在市场中
的竞争力。
技术可行性分析
评估企业所采用的技术是否符 合行业标准、是否具有竞争优
势等。
经济可行性分析
通过财务分析，评估融资方案 的盈利能力、投资回报率等经
济指标。
融资案例的风险评估
风险识别
识别融资过程中可能出现 的各种风险，如市场风险 、政策风险、经营风险等 。
风险评估方法
采用定性和定量相结合的 方法，对各类风险进行评 估和排序。
风险应对策略
针对不同风险，制定相应 的防范和应对措施，降低 风险对企业融资的影响。
融资规模
评估融资案例的规模大 小，衡量企业或项目的 资金需求是否得到满足
。
融资成本
分析融资案例的利率、 费用等成本，判断融资
的财务负担程度。
融资期限
评估融资案例的期限长 短，衡量资金使用的长
期或短期需求。
融资风险
评估融资案例的风险水 平，包括信用风险、市
场风险等。
融资效果的评估方法和过程
财务分析
通过财务数据和报表，分析融 资前后的财务状况变化。
融资案例的环境
融资案例所处的环境对其成功与否也有重要影响。环境因素 包括经济环境、行业环境、市场竞争状况等。这些环境因素 的变化可能会对融资案例的成功实施产生积极或消极的影响 。
02
融资案例分析
融资案例的选择和筛选
融资案例选择原则
选择具有代表性、典型性、可复 制性的融资案例，以便于分析和 借鉴。
融资案例的可行性分析
01
02
03
04
市场可行性分析
分析目标市场的发展趋势、竞 争格局等，评估企业在市场中
的竞争力。
技术可行性分析
评估企业所采用的技术是否符 合行业标准、是否具有竞争优
势等。
经济可行性分析
通过财务分析，评估融资方案 的盈利能力、投资回报率等经
济指标。
《项目融资案例分析》课件
综合融资效果
通过综合运用股权和债务融资，该项目成功筹集了所需资 金，保障了项目的顺利实施。同时，多元化的融资方式也 有助于降低整体融资风险。
CHAPTER 03
案例二：某风电项目融资
项目背景
01
某风电项目位于风能资源丰富的地区，具有较大的 开发潜力。
02
项目总投资额为2亿元，计划建设10万千瓦的风电场 。
政府与私人投资者共同承担项目风险，降低了投资者的风险压 力。
私人投资者在项目建设和运营过程中引入了先进的管理和技术 ，提高了运营效率。
项目的建设缓解了城市交通拥堵问题，提高了公共交通出行率 ，为市民提供了更加便捷的出行方式。
CHAPTER 05
案例四：某水电站项目融资
项目背景
01
项目名称：某水电站项目
CHAPTER 02
案例一：某高速公路项目融资
项目背景
项目概述
某高速公路项目，全长200公 里，连接两个重要城市，预计
投资总额为100亿元。
建设意义
提高两地交通效率，促进沿线 地区经济发展，加强区域联系
。
资金需求
由于项目规模较大，建设方资 金压力较大，需要寻求外部融
资。
融资方案
股权融资
通过发行股票或增资扩股等方式筹集资金，占比 40%。
详细描述
项目融资主要针对具有特定目的和独立经济实体的项目，通过对其未来收益和资产进行评估，为项目 的建设、经营和维护提供资金支持。这种融资方式主要依赖于项目的经济强度，而非项目发起人的财 务状况。
项目融资的特点
要点一
总结词
项目融资具有有限追索、风险分担、资产负债表外融资和 结构化融资安排等特点。
要点二
总结词
通过综合运用股权和债务融资，该项目成功筹集了所需资 金，保障了项目的顺利实施。同时，多元化的融资方式也 有助于降低整体融资风险。
CHAPTER 03
案例二：某风电项目融资
项目背景
01
某风电项目位于风能资源丰富的地区，具有较大的 开发潜力。
02
项目总投资额为2亿元，计划建设10万千瓦的风电场 。
政府与私人投资者共同承担项目风险，降低了投资者的风险压 力。
私人投资者在项目建设和运营过程中引入了先进的管理和技术 ，提高了运营效率。
项目的建设缓解了城市交通拥堵问题，提高了公共交通出行率 ，为市民提供了更加便捷的出行方式。
CHAPTER 05
案例四：某水电站项目融资
项目背景
01
项目名称：某水电站项目
CHAPTER 02
案例一：某高速公路项目融资
项目背景
项目概述
某高速公路项目，全长200公 里，连接两个重要城市，预计
投资总额为100亿元。
建设意义
提高两地交通效率，促进沿线 地区经济发展，加强区域联系
。
资金需求
由于项目规模较大，建设方资 金压力较大，需要寻求外部融
资。
融资方案
股权融资
通过发行股票或增资扩股等方式筹集资金，占比 40%。
详细描述
项目融资主要针对具有特定目的和独立经济实体的项目，通过对其未来收益和资产进行评估，为项目 的建设、经营和维护提供资金支持。这种融资方式主要依赖于项目的经济强度，而非项目发起人的财 务状况。
项目融资的特点
要点一
总结词
项目融资具有有限追索、风险分担、资产负债表外融资和 结构化融资安排等特点。
要点二
总结词
融资案例分析ppt课件
主要来源： 6500 股权融资
银行贷款 2200
14419.2 35427.9
14801.9 17350 -1200
58328.6 29110 32150
投资活动所 10766.4 用净现金
17818.3
73790.5
4
（二）、融资方式选择分析
• 变革为股份有限公司，注册资本限制，但 短期内无法上市，而且上市后发起人的股 份3年内不能转让和出售。
• 2004年摩根士丹利等行使第一轮可转债券 转换权，至2005年6月三家行使全部的剩余 可转债，基本退出蒙牛。
11
（七）、案例总结
这三家私募投资者向蒙牛投入约5亿元人民币， 在短短三年内获投资回报约26亿港币，投资收益 回报率约500%，因此不少人都觉得蒙牛被贱卖了， 我们可从以下三点分析；
1、价格高低是由当时融资市场的供求关系来决 定的，牛根生等蒙牛团队确实尽了他们的努力， 摩根等以约9.5倍(按融资后计算的)市盈率的价格 入股蒙牛，这在当时的传统行业私募融资市场中 不算低。
18
案例介绍
方兴东，中国互联网界的“互联网旗手”和“中国博客之父”，对中国互联网 Web2.0的发展普及有着无法磨灭的功绩。
2002年，方兴东创建博客网的前身（博客中国），之后3年内网站始终保持每月超 过30%的增长，全球排名一度飙升到60多位。并于2004年获得了盛 大创始人陈天桥和 软银赛富合伙人羊东的50万美元天使投资。2005年9月，方兴东又从著名风险投资公司 Granite Global Ventures、Mobius Venture Capital、软银赛富和Bessemer Venture Partner那里融资1000万美元，并引发了中国Web2.0的投资热潮。其后活跃在中国的 VC要是不知道Blog、Podcast、RSS、P2P 等术语，不看博客、播客、视频、交友等 项目就是落伍的标志。
银行贷款 2200
14419.2 35427.9
14801.9 17350 -1200
58328.6 29110 32150
投资活动所 10766.4 用净现金
17818.3
73790.5
4
（二）、融资方式选择分析
• 变革为股份有限公司，注册资本限制，但 短期内无法上市，而且上市后发起人的股 份3年内不能转让和出售。
• 2004年摩根士丹利等行使第一轮可转债券 转换权，至2005年6月三家行使全部的剩余 可转债，基本退出蒙牛。
11
（七）、案例总结
这三家私募投资者向蒙牛投入约5亿元人民币， 在短短三年内获投资回报约26亿港币，投资收益 回报率约500%，因此不少人都觉得蒙牛被贱卖了， 我们可从以下三点分析；
1、价格高低是由当时融资市场的供求关系来决 定的，牛根生等蒙牛团队确实尽了他们的努力， 摩根等以约9.5倍(按融资后计算的)市盈率的价格 入股蒙牛，这在当时的传统行业私募融资市场中 不算低。
18
案例介绍
方兴东，中国互联网界的“互联网旗手”和“中国博客之父”，对中国互联网 Web2.0的发展普及有着无法磨灭的功绩。
2002年，方兴东创建博客网的前身（博客中国），之后3年内网站始终保持每月超 过30%的增长，全球排名一度飙升到60多位。并于2004年获得了盛 大创始人陈天桥和 软银赛富合伙人羊东的50万美元天使投资。2005年9月，方兴东又从著名风险投资公司 Granite Global Ventures、Mobius Venture Capital、软银赛富和Bessemer Venture Partner那里融资1000万美元，并引发了中国Web2.0的投资热潮。其后活跃在中国的 VC要是不知道Blog、Podcast、RSS、P2P 等术语，不看博客、播客、视频、交友等 项目就是落伍的标志。
《企业融资案例》课件
首次公开发行股票是企业通 过将其股票公开销售给投资 者来筹集资金的过程。它为 企业提供了一种融资的途径， 并使其能够实现更高的公众 认可度。
发行债券
发行债券是企业通过发行债 券来筹集资金的过程。债券 是一种债务工具，企业通过 向债券持有人支付利息和本 金来偿还该债务。
银行贷款
银行贷款是企业向银行申请 贷款来筹集资金的过程。银 行贷款通常需要企业提供担 保，并支付利息。
企业融资案例
这个PPT课件为您呈现了企业融资的不同案例，从外部融资到内部融资，包含 了详细的案例分析和经验总结，帮助您更好地了解企业融资的各个方面。
什么是企业融资
企业融资是企业通过向外部筹集资金来支持业务发展和增长的一种方式。它 包括各种不同的融资类型，用于满足企业的资金需求。
外部融资案例
首次公开发行股票 （IPO）
内部融资案例1源自自筹资金自筹资金是企业通过积累内部利润、股东投资或其他内部资源来支持业务发展和 扩张的方式。
2
优化资本结构
优化资本结构是通过改变企业的资本结构，例如发行新股份或回购股份，来调整 企业的财务状况和提高资本效率。
经验总结与启示
企业融资的常见模式
了解不同的企业融资模式是 为了更好地选择适合自己企 业的融资方式，并能够充分 利用不同模式的优势。
企业融资的三大技巧
通过合理规划、准确评估和 高效执行，可以提高企业融 资的成功率，并确保资金的 有效利用。
企业融资的注意事项
在进行企业融资时，需要注 意法律合规、风险控制和投 资回报等方面的问题，以确 保融资过程的顺利进行。
结语
企业融资案例为企业提供了不同的筹资方式和经验教训。展望未来，随着市 场的变化和技术的发展，企业融资将继续发展演变，为企业创造更多的机遇 和挑战。
发行债券
发行债券是企业通过发行债 券来筹集资金的过程。债券 是一种债务工具，企业通过 向债券持有人支付利息和本 金来偿还该债务。
银行贷款
银行贷款是企业向银行申请 贷款来筹集资金的过程。银 行贷款通常需要企业提供担 保，并支付利息。
企业融资案例
这个PPT课件为您呈现了企业融资的不同案例，从外部融资到内部融资，包含 了详细的案例分析和经验总结，帮助您更好地了解企业融资的各个方面。
什么是企业融资
企业融资是企业通过向外部筹集资金来支持业务发展和增长的一种方式。它 包括各种不同的融资类型，用于满足企业的资金需求。
外部融资案例
首次公开发行股票 （IPO）
内部融资案例1源自自筹资金自筹资金是企业通过积累内部利润、股东投资或其他内部资源来支持业务发展和 扩张的方式。
2
优化资本结构
优化资本结构是通过改变企业的资本结构，例如发行新股份或回购股份，来调整 企业的财务状况和提高资本效率。
经验总结与启示
企业融资的常见模式
了解不同的企业融资模式是 为了更好地选择适合自己企 业的融资方式，并能够充分 利用不同模式的优势。
企业融资的三大技巧
通过合理规划、准确评估和 高效执行，可以提高企业融 资的成功率，并确保资金的 有效利用。
企业融资的注意事项
在进行企业融资时，需要注 意法律合规、风险控制和投 资回报等方面的问题，以确 保融资过程的顺利进行。
结语
企业融资案例为企业提供了不同的筹资方式和经验教训。展望未来，随着市 场的变化和技术的发展，企业融资将继续发展演变，为企业创造更多的机遇 和挑战。
深圳沙角B电站项目融资案例(PPT 14页)
广东国际信托 投资公司
国际贷款银团
日本进出口银行
债务 偿还
担保
煤炭供应
A方
协议
项目贷款
项目风险担保
出口信贷
“交钥匙”工程 承包合同
工程设备/建设 财团
电力销 售收入
电力购买 协议
深圳沙角 B电站
工程履约担保
生产 费用
支持信
项目保险
工程担保银行 项目经营公司
10年合作 期利润
广东省政府
中国人民 保险公司
深圳沙角B电站项目融资案例
☆项目背景 ☆项目投资结构 ☆项目资金结构 ☆项目融资结构 ☆项目担保结构 ☆融资结构简评
深圳沙角B电站项目背景
广东省沙角火力发电厂（通称为“深圳沙角B 电站厂”）于1984年签署合资协议，1986年完 成融资安排并动工兴建，并在1988年建成投入 使用。深圳沙角B电厂的总装机容量为70亿万 千瓦，由两台35万千瓦发电机组成。项目总投 资为42亿港币（5.4亿美元，按1986年汇率计 算），被认为是中国最早的一个有限追索的融 资案例，也是中国第一次使用BOT融资概念兴 建基础设施项目。
1.提供项目使用的土地、工厂的操作人员、以 及为项目安排优惠的税收政策；
2.为项目提供一个具有“供货或付款”性质的 煤炭供应协议；
3.为项目提供一个具有“提货与付款”性质的 电力购买协议；
4.为B方提供一个具有“资金缺额担保”性质 的贷款协议，同意在一定条件下，如果项目支 出大于项目收入则为B方提供一定数额的贷款。
深圳合和实业 公司
50%
日本兼松 商社
5%
中资公司 45%
合和电力 （中国有限公司）
B方
10年经营 期利润
项目融资案例分析--上海迪士尼乐园ppt课件
上海迪士尼乐园（Shanghai Disneyland Park），是中国第二 个、亚洲第三个，世界第六个迪士尼主题乐园，迪士尼乐园向来是 全球建造成本最高的主题乐园之一。2011年3月9日，上海国际旅游 度假区核心区控制性详细规划（草案）已上网公示，上海迪士尼乐 园也在此规划中，乐园主体工程于2011年4月8日正式申请报告获国家有关部门核 准上海迪士尼乐园项目启动。
2009年11月23日，国家发改委在网站上发布，“2009年10月， 经报请国务院同意，我委正式批复核准上海迪士尼乐园项目。该项 目由中方公司和美方公司共同投资建设。项目建设地址位于上海市 浦东新区川沙新镇，占地116公顷。项目建设内容包括游乐区、后 勤配套区、公共事业区和一个停车场。”
上海国际主题乐园配套设施有限公司概况 配套公司注册资金为316796.76万元，经营范围包括酒店、购物中 心、体育、娱乐和休闲设施的开发、建设和管理等。
上海国际主题乐园和度假区管理有限公司概况 管理公司注册资金为2000万元，主要涉及到财务管理、员工配需等。 建设期：项目于2011年4月8日动工建设，到2015年建成，工期大 约为5年。
项目融资案例分析
上海迪士尼乐园
ANM11035 关锡琳
案例简介
一、项目背景
2009年1月，迪士尼已宣布与上海市政府签订《项目建议书》， 将联合上海市政府，在浦东兴建全球第6个迪士尼乐园。 2010年11月5日，上海申迪与美国迪士尼签署上海迪士尼乐园项目 合作协议，标志着上海迪士尼乐园项目正式启动。也意味着中国迄 今为止规模最大的中外合资现代服务业项目正式落地。
一期工程全部完成后，入场总人数预计为1000万人。 但到2010年香港迪士尼开园5年后，吸引的游客才 有520万人次。不仅如此，香港迪士尼开业五年来 连续亏损，使得特区政府遭遇巨大压力。
2009年11月23日，国家发改委在网站上发布，“2009年10月， 经报请国务院同意，我委正式批复核准上海迪士尼乐园项目。该项 目由中方公司和美方公司共同投资建设。项目建设地址位于上海市 浦东新区川沙新镇，占地116公顷。项目建设内容包括游乐区、后 勤配套区、公共事业区和一个停车场。”
上海国际主题乐园配套设施有限公司概况 配套公司注册资金为316796.76万元，经营范围包括酒店、购物中 心、体育、娱乐和休闲设施的开发、建设和管理等。
上海国际主题乐园和度假区管理有限公司概况 管理公司注册资金为2000万元，主要涉及到财务管理、员工配需等。 建设期：项目于2011年4月8日动工建设，到2015年建成，工期大 约为5年。
项目融资案例分析
上海迪士尼乐园
ANM11035 关锡琳
案例简介
一、项目背景
2009年1月，迪士尼已宣布与上海市政府签订《项目建议书》， 将联合上海市政府，在浦东兴建全球第6个迪士尼乐园。 2010年11月5日，上海申迪与美国迪士尼签署上海迪士尼乐园项目 合作协议，标志着上海迪士尼乐园项目正式启动。也意味着中国迄 今为止规模最大的中外合资现代服务业项目正式落地。
一期工程全部完成后，入场总人数预计为1000万人。 但到2010年香港迪士尼开园5年后，吸引的游客才 有520万人次。不仅如此，香港迪士尼开业五年来 连续亏损，使得特区政府遭遇巨大压力。
融资成功案例深度解析PPT
融资成本与风险控制
融资成本：包括利 息、手续费、担保 费等
风险控制：包括信 用风险、市场风险、 流动性风险等
融资方案的选择： 根据企业实际情况 和融资成本进行选 择
风险控制的措施： 建立风险管理体系 ，制定应急预案， 加强内部控制等
融资结构优化
股权融资与债权融资的 比例调整
优先股与普通股的合理 配置
融资金额：250亿美元
添加标题
添加标题
融资时间：2014年
添加标题
添加标题
融资目的：扩大市场份额，提升 公司竞争力
融资规模与用途
融资规模：根 据不同行业和 公司规模，融 资规模有所不 同
融资用途：主 要用于扩大生 产、研发投入、 市场推广等方 面
融资方式：包 括股权融资、 债权融资、混 合融资等多种 方式
经济周期风险： 关注经济周期， 合理配置资产
市场竞争风险： 关注竞争对手， 提高自身竞争 力
技术风险与防范
技术风险： 新技术的不 确定性、研
发失败等
防范措施：加 强技术研发团 队的实力、提 高技术储备、 加强与科研机
构的合作
技术更新：关 注行业技术发 展趋势，及时 更新技术，保
持竞争力
技术合作：与 其他企业或机 构进行技术合 作，共享技术 成果，降低技
公司的核心竞争力。
案例三：字节跳动
融资历程：从A轮到E轮， 融资金额逐渐增加
投资方：包括红杉资本、 软银、KKR等知名投资机
构
融资用途：主要用于技 术研发、市场拓展和人
才引进
成功原因：精准的市场 定位、创新的产品模式
和强大的技术实力
案例四：拼多多
融资历程：拼多多在2015年成立，先后获得多轮融资，包括腾讯、红杉资本等知名投 资机构
案例 腾讯、蒙牛、国美境外融资ppt
-
10.05.2020
17
第二步，把国美电器转型为一家中外合资企业。 ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ英属维尔京群岛注册成立一家离岸公司Ocean Town，黄光裕通过在该地注册的国美控股100% 掌控Ocean Town。 自 2004 年 4 月 20 日 起 ， 鹏 润 亿 福 将 国 美 电 器 的 65%股权转让给Ocean Town，国美电器也由此 转型为一家中外合资企业。
-
10.05.2020
15
3、国美电器借壳上市
2004年6月7日，中国鹏润集团有限公司 (简称中国鹏润，0493，HK)在香港复牌， 国美上市的悬念至此解开。
国美电器此次借壳上市主要经历了三个 步骤：
-
10.05.2020
16
第一步，重组国美电器。先成立一家“北京鹏 润亿福网络技术有限公司”（以下简称“鹏润 亿福”），由黄光裕拥有100%股权。 国美集团将北京国美在北京的资产、负债及相 关业务和天津、济南、重庆等地共18家公司全 部股权装入“国美电器”，由鹏润亿福持有 65%股份，黄光裕直接持有国美电器剩余35% 股份；
-
10.05.2020
18
第三步，中国鹏润收购Ocean Town公司。 持有国美电器65%股权，实现国美电器借壳上 市的目的。黄光裕“左右手置换”的操作不仅 造壳成功，也避开了香港交易所针对“反收购 行动”规定。 鹏润收购Ocean Town公司产生80多亿元的溢 价，80多亿溢价按20年摊销每年要冲掉4亿利 润，而上市公司从国美电器赢利中的65%仅能 分享到1.69亿。
这就会引出一个疑问：在曾经占据股权优 势的背景之下，MIH为何放弃绝对控股而 接受与腾讯创业团队各占50%的股权安排？
腾讯又有什么杀手锏让对方没有对自己进 一步“蚕食鲸吞”呢？
中石化A股融资案例分析 ppt课件
1
中石化A股融资案例分析
中国石化集团公司是一个“容纳了360行”的庞大 企业群，“大而全”，“小而全”、多级法人分散 决策。
2000年2月25日，中国石化集团将其几乎全部精 华集中到一起，成立了“中国石化化工股份有限公 司”。实行集中决策、分级管理和专业化经营的事 业部制。一级法人、三级管理；投资决策和资金运 营中心由总部控制，事业部、专业公司和子公司是 利润中心，地方分公司则是成本控制和生产管理中 心。
中石化在2000年刚完成债转股，再次向商业银行贷款存在很大困难。 即使商业银行同意贷款，面对这么大的盘子，任何一家商业银行都不可能 独自承担风险，因而必然会在贷款合同中规定苛刻的贷款条件和其他限制 性条款，这样必然会束缚公司管理层的手脚。
16
中石化A股融资案例分析
中国股市有十大特点：
股市不是宏观经济的晴雨表。经济往上走时它不一定涨，经济往 下走时，它却往下跌。
2000年 1.03 0.64 57.7 136.41
其中2000年的资产负债率为 57.7% 2001年则为 54.9127%
12
石化A股融资案例分析
2、中石化本次股票发行前后财务风险的判断
财务杠杆：DFL=EBIT/EBIT-I 根据中石化2000年以及2001年的财务报表及其附注：
2000年： DFL=1+(4239+35818*5.8%)/23840=1.26
降低成本
在努力降低原 油等大宗原材料 采购成本的基础 上，将重点放在降 低物耗能耗、提 高装置开工率和 削减销售、一般 费用及管理费用 等具体措施上，三 年累计节约成本 133.4亿元。2001 年至2005年计划减 员10万人，以节约 人工成本。
严谨投资 以投资回报最 大化的原则， 统一决策，优 化项目，调整 结构，增强整 体竞争力。
中石化A股融资案例分析
中国石化集团公司是一个“容纳了360行”的庞大 企业群，“大而全”，“小而全”、多级法人分散 决策。
2000年2月25日，中国石化集团将其几乎全部精 华集中到一起，成立了“中国石化化工股份有限公 司”。实行集中决策、分级管理和专业化经营的事 业部制。一级法人、三级管理；投资决策和资金运 营中心由总部控制，事业部、专业公司和子公司是 利润中心，地方分公司则是成本控制和生产管理中 心。
中石化在2000年刚完成债转股，再次向商业银行贷款存在很大困难。 即使商业银行同意贷款，面对这么大的盘子，任何一家商业银行都不可能 独自承担风险，因而必然会在贷款合同中规定苛刻的贷款条件和其他限制 性条款，这样必然会束缚公司管理层的手脚。
16
中石化A股融资案例分析
中国股市有十大特点：
股市不是宏观经济的晴雨表。经济往上走时它不一定涨，经济往 下走时，它却往下跌。
2000年 1.03 0.64 57.7 136.41
其中2000年的资产负债率为 57.7% 2001年则为 54.9127%
12
石化A股融资案例分析
2、中石化本次股票发行前后财务风险的判断
财务杠杆：DFL=EBIT/EBIT-I 根据中石化2000年以及2001年的财务报表及其附注：
2000年： DFL=1+(4239+35818*5.8%)/23840=1.26
降低成本
在努力降低原 油等大宗原材料 采购成本的基础 上，将重点放在降 低物耗能耗、提 高装置开工率和 削减销售、一般 费用及管理费用 等具体措施上，三 年累计节约成本 133.4亿元。2001 年至2005年计划减 员10万人，以节约 人工成本。
严谨投资 以投资回报最 大化的原则， 统一决策，优 化项目，调整 结构，增强整 体竞争力。
股权融资案例分析(共43张PPT)
支付时间 海外控股公司可于并购后之外商投资企业营业 执照颁发之日起3个月内向转让方支付完毕，特殊 情况在审批机关批准后可延长至6个月内付60%以 上、一年内全部付清。 过桥贷款的安排 伟嘉公司：在英属维京群岛成立，注册资本为100 美元，由100股每股面值1美元的股份组成。 资产转让：伟嘉公司以换股的方式收购豪华公司 100%的股权。
海外再收购 富高、兴辉、智发及永柏四家BVI公司 分别收购了恒宙、柏辉、集裕、伊东这 “前四家过桥公司”100%股权 。
海外再收购之后的股权结构
设立缓冲区的作用
以后海外股权重组的灵活性 缓冲国内业务的波动对上市公股权集中 再在英属维京群岛（BVI）注册离岸公司： 豪华公司，注册资本为100美元，由100股每 股面值1美元的股份组成。
前四家过桥公司支付给五股东的收购款在2006年底支付完 成，符合我国法律规定。
遗留问题：前四家过桥公司支付的收购款到底是多少？应 该是按股本价格转让，五位股东都无需因股权增值而缴纳 个人所得税。
七、伟嘉公司的消失
五股东分别在英属维京群岛注册全资子公司。 必胜、多美、日皓、伟君、喜乐 五家公司成立，每家 公司注册资金都是100美元。 资产转让 2007年3月21日，必胜、多美、日皓、伟君、喜乐（以 下称“股东五公司”）从伟嘉手中收购豪华股份，总代价 约为7.477亿港元，定价依据是豪华截至2006年9月30日的 净资产。
股 权 融 资案 例 分 析
——如何打造大陆首富
2006年胡润财富榜
2007年胡润财富榜
碧桂园催生的百亿富豪（2007）
杨国强与碧桂园
杨国强出生于1954年，家境贫穷。1978年进入建 筑队做泥瓦工。 1986年，杨国强担任顺德北滘（jiao)建筑工程公司 总经理 1992年，涉足房地产开发。 顺德北滘镇政府属下的北滘经济发展总公司和 广东发展银行广发房地产珠海分公司，以及一家 颇有人脉背景的港商，组顺德三和物业发展有限 公司，开发碧桂园项目（项目位于碧山之侧、桂 江之畔，占地1300亩。） 杨国强当时是北滘建筑工程公司总经理，同时 又代表北滘经济发展总公司出任三和董事总经理。
成都自来水六厂BOT融资案例分析PPT课件
持，因此被引入该项目中。
项目建设内容
01
02
03
新建自来水厂
建设新的自来水厂，包括 取水、净水、配水等设施。
配套管网建设
建设配套的输水管网，将 自来水输送到城市各个区 域。
环境保护措施
采取一系列环境保护措施， 确保水厂建设和运营对环 境的影响最小化。
项目融资结构
政府与私人投资者合作
政府与私人投资者合作，共同出资建设水厂。
对bot融资项目进行全面、客观、 科学的评估，确保项目可行性和 盈利性，降低投资风险。
强化风险管理
建立完善的风险管理体系，对bot 融资项目可能面临的市场风险、 建设风险、运营风险等进行有效 管理。
bot融资模式对城市基础设施建设的意义
01
加速城市建设进程
bot融资模式能够吸引社会资本 参与基础设施建设，加速城市建 设进程。
02
Bot融资模式的核心在于通过项目未来现金流或收益作为还款来源，实现项目融 资的资本金和债务资金平衡。
03
Bot融资模式适用于投资规模大、建设周期长、回报稳定的基础设施项目，如水 务、交通、能源等领域。
bot融资模式的运作流程
立项与可行性研究
项目发起人进行项目可行性研究，确 定项目的技术和经济可行性，并获得 政府或相关监管部门的批准。
社会效益
项目的实施将促进当地经济的发展， 提高居民的生活质量。此外，bot模 式的应用将推动基础设施建设的市场 化进程，为社会资本参与基础设施建 设提供更多机会。
05
bot融资案例的启示与建议
bot融资模式的应用前景
1 2
拓宽融资渠道
bot融资模式为基础设施建设提供了新的融资渠 道，有助于缓解政府财政压力，加速项目建设。
项目建设内容
01
02
03
新建自来水厂
建设新的自来水厂，包括 取水、净水、配水等设施。
配套管网建设
建设配套的输水管网，将 自来水输送到城市各个区 域。
环境保护措施
采取一系列环境保护措施， 确保水厂建设和运营对环 境的影响最小化。
项目融资结构
政府与私人投资者合作
政府与私人投资者合作，共同出资建设水厂。
对bot融资项目进行全面、客观、 科学的评估，确保项目可行性和 盈利性，降低投资风险。
强化风险管理
建立完善的风险管理体系，对bot 融资项目可能面临的市场风险、 建设风险、运营风险等进行有效 管理。
bot融资模式对城市基础设施建设的意义
01
加速城市建设进程
bot融资模式能够吸引社会资本 参与基础设施建设，加速城市建 设进程。
02
Bot融资模式的核心在于通过项目未来现金流或收益作为还款来源，实现项目融 资的资本金和债务资金平衡。
03
Bot融资模式适用于投资规模大、建设周期长、回报稳定的基础设施项目，如水 务、交通、能源等领域。
bot融资模式的运作流程
立项与可行性研究
项目发起人进行项目可行性研究，确 定项目的技术和经济可行性，并获得 政府或相关监管部门的批准。
社会效益
项目的实施将促进当地经济的发展， 提高居民的生活质量。此外，bot模 式的应用将推动基础设施建设的市场 化进程，为社会资本参与基础设施建 设提供更多机会。
05
bot融资案例的启示与建议
bot融资模式的应用前景
1 2
拓宽融资渠道
bot融资模式为基础设施建设提供了新的融资渠 道，有助于缓解政府财政压力，加速项目建设。
融资案例(PPT 34页)
2% 1-2%
×
360 30-10 = 36.7%
可见，企业若放弃使用现金折扣，就会产生 年利率为36.7%的机会损失，从而使商业信用 变成一种十分高昂的短期融资。 （3）如果企业延至45天付款，则其机会成本 会下降至21%，即
2% 1-2% × 360 45-10 = 21%
这样，企业获得展期信用108万元，但企业 由此冒着相当的风险，可能导致企业的信用地 位和信用等级下降。 （4）如上例中另有一家供应商提供不同信用 条件——“1/10，n/30”，则放弃折扣的成本为：
三、 吸收直接投资
小企业采用吸收个人投资的方式来获取资金 的情况最为普遍，尤其是采用内部职工集资方 式获得投资更为常见。因为小企业与内部职工 的关系，好比栓在一根绳上的蚂蚱，同生共死， 所以小企业的老板为扩大企业规模或者资金周 转一时不灵时，向内部职工集资一般都会得到 支持。当然，向职工集资，可以承诺回报以较 高的利息，这实际上相当于分给集资职工红利。 小企业向职工集资，有这样一些好处：①不用 受银行借款所附条件的限制，运用资金比较自 由；②职工把钱借给老板后，彼此之间的关系 就更加亲近了。
1% 1-1% × 360 30-10 = 18.8%
与“2/10，n/30”的信用条件相比，后者的 成本较低，如果买方企业预计自己会拖延付款， 则应选择第二家供应商。
2. 应付票据 应付票据是企业在进行延期付款交易 时开具的反映债权债务关系的票据，它 可由购货方或销货方开具，并由购货方 承兑或请求其开户银行承兑。其付款期 限由交易双方商定，我国规定一般为1— 6个月，最长不超过9个月，遇有特殊情 况还可适当延长。应付票据利率低，且 不用支付协议费，所以其资金成本低于 银行利息。应付票据必须归还，如果延 期则须支付罚金，因而风险较大。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
融资案例ppt
融资案例PPT。
融资是指企业为了筹集资金，以支持企业的发展和扩张，而向外部投资者融资
的行为。
融资可以分为股权融资和债权融资两种方式。
而融资案例PPT则是为了
向投资者展示企业融资的具体情况和计划，以期获得投资者的支持和资金。
在制作融资案例PPT时，需要考虑以下几个方面：
首先，明确融资的目的。
企业融资的目的可能是为了扩大生产规模、开拓市场、研发新产品、进行并购重组等。
在PPT中需要清晰地表达出融资的具体用途和计划，以及对企业未来发展的战略规划。
其次，分析行业和市场情况。
投资者对行业和市场的了解是非常重要的，因此
在PPT中需要对所处行业的发展趋势、市场规模、竞争格局等方面进行深入分析，以便让投资者对企业所处的环境有一个清晰的认识。
接着，展示企业的盈利能力和财务状况。
投资者最关心的是企业的盈利能力和
财务状况，因此在PPT中需要对企业的财务数据进行详细的展示和分析，包括营
业收入、净利润、资产负债表、现金流量表等方面的数据，以便让投资者对企业的盈利能力和财务状况有一个清晰的了解。
最后，明确融资方案和回报计划。
在PPT中需要清晰地表达出企业的融资方案，包括融资金额、融资方式、融资成本等方面的内容，并且明确回报投资者的计划，包括投资回报率、退出机制等方面的内容，以便让投资者对投资企业有一个清晰的认识。
总之，融资案例PPT的制作需要全面、准确地展示企业的情况和计划，以便让投资者对企业有一个清晰的认识，并且愿意向企业提供资金支持。
希望以上几点能够对大家在制作融资案例PPT时有所帮助。