现金流量分析在企业理财中的应用

摘要：本文主要是对现金流量分析在企业理财中的应用的介绍。现金流量是企业实际现金的

流入与流出，它具有客观性，能够真实可靠的反映企业支付和清偿到期债务的能力。现实中，现金流量信息是通过编制现金流量表来反映的。现金流量表是以现金的流入和流出反映企业

在一定时期内的经营活动、投资活动和筹资活动的动态情况，反映企业现金流入、流出的全貌。现金流量信息的主要作用在于通过对企业现金流量的反映和分析，揭示导致现金状况变

动的各种原因和结果，提供企业保持变现能力、偿债能力及其变化的有关信息。因此，在现

代理财环境下，关注现金流量应该成为公司经理人关注经营运行的重点。

关键词：现金流量企业理财现金流量表偿债能力公司经理人

Abstract:This article is a cash flow analysis, financial management in the enterprise application in the introduction. Corporate cash flow is the actual cash inflows and outflows, it is objective and can reflect the true and reliable payment and settlement of corporate debt due to capacity. In reality, cash flow information is through the cash flow statement to reflect.Cash flow statement

is based on cash inflows and outflows during a given period reflects the operating activities, investing activities and financing activities of the dynamics, reflecting the corporate cash inflow and outflow of the whole picture. The main function of cash flow information through the business cash flow is a reflection and analysis, reveals the changes in the cash position and results of various reasons, to provide enterprises to maintain liquidity, solvency and the change information. Therefore, in the modern financial environment, attention to cash flow should be running the company operations manager the focus of attention.

Key words:Cash flow Corporate finance Cash flow statement

Solvency Company manager

目录

摘要 (Ⅰ)

Abstract (Ⅰ)

目录 (Ⅱ)

绪论 (1)

1.现金流量分析概述 (1)

1.1 现金流量概述 (1)

1.2 现金流量分析概述 (2)

1.3 现金流量表概述……………………………………………………………3

2.

现金流量分析在企业理财中的应用 (4)

2.1 企业现金流量分析的内容 (4)

2.2 企业中现金流量分析的方法 (6)

2.3 应用现金流量对企业财务状况进行分析 (7)

2.4 现金流量分析在企业理财中的影响………………………………………8

3.

现金流量表分析与企业财务状况……………………………………………103.1

从现金流量表分析看企业财务状况……………………………………10 3.2 从

现金流量表看企业的错误风险………………………………………11 4. 现金

流量分析在企业中的实施………………………………………………13 4.1 实

施现金流量分析的具体措施…………………………………………13 4.2 开展

现金流量分析应注意的问题 (14)

结论 (15)

参考文献 (16)

绪论

市场经济条件下，企业的现金流量在很大程度上决定了企业的生存和后续发展能力。而现金

流量分析在变现能力分析、盈利能力分析、获取现金能力分析等方面，能够真实的反映企业

目前存在的问题，并且在日益祟尚“现金至尊”的现代理财环境中，现金流量分析对信

息使用者来说显得更为重要，因此现金流量分析显的尤为重要。而现金流量表又是以现金的

流入和流出反映企业在一定时期内的经营活动、投资活动和筹资活动的动态情况，反映企业

现金流入、流出的全貌的动态报表，它可清楚反映出企业创造净现金流量的能力，报表使用

者结合现金流量分析能更为全面地了解企业资产的流动性和财务状况。企业通过对现金流量

表的分析有助于了解企业的生存环境和生存状况，便于做出明智决策。

因此，企业要想获得长久的发展，就必须要把现金流量分析作为重中之重，通过对现

金流量的分析来预测企业未来现金流量、降低财务风险、增强资金利用率、提高获利能力

和行业竞争力。

1 现金流量分析概述

1.1 现金流量的概念

1.1.1 概述

现金流量又称现金流动，是指企业在一定时期内因资本循环而产生的各项现金流入与现金

流出的统称。这里所说的“现金”是广义的现金概念：指企业库存现金、可随时支付的存款，以及现金等价物。

现金流量表现为现金流人量和流出量。对每一项交易或事项来说，它会影响现金流出

量也会影响现金流人量；两项交易，会出现一项交易影响现金流入量，而另一项交易影响

现金流出量的情况。为了全面评估企业的现金流量，任何交易或事项对现金流量的影响应

揭示出影响现金流量的总额而非净额，即应分别列示各种交易或事项所形成的现金流入总

额和现金流出总额，而非列示两者之差。

1.1.2 现金流量对企业的影响

对一个经营者来说，如果没有现金，缺乏购买与支付能力是致命的，企业的经营者由于管理

的要求亟需了解现金流量信息。现金是流动性最强的资产，拥有足够的现金对降低企业的财

务风险，增强企业现金的流动性具有重要的意义。企业持有现金有三个方面动机：支付的动机，指持有现金满足日常支付的需要；预防的动机，指持有现金，以应付意外对现金的需求；投机的动机，指企业持有现金，以便当证券价格剧烈波动时，从事投机活动从中获得收益。现金又是一种盈利性最差的资产，现金过多，会使企业盈利水平下降；现金太少，又可能出

现现金短缺，影响生产经营。在现金余额上，也存在风险与报酬权衡问题。现金管理应力求

做到既保证企业交易所需资金降低风险，又不使企业有过多闲置现金以增加收益。企业现金

周转期的长短，直接决定了企业获利能力和行业竞争力，现金周转期短，企业单位资金利用

率高，获利能力强，同行业竞争力也增强。

1.2 现金流量分析的概述

1.2.1 现金流量分析的概念

现金流量分析是指以现金流量表为基础，借助于一定的方法、指标对企业各类现金流量进行

的分析，这是我们通常所说的现金流量分析，是狭义的“现金流量分析”概念。广义的现金

流量分析不只是对现金流量表的分析，还包含了企业整个生产经营过程中的现金流入、流出、结余、变动及其原因的分析及对现金流量的管理和控制过程。通过正确编制现金流量表和分

析企业现金流量，我们可以了解企业本期以及以前各期现金流入、流出及结余情况，正确评

价企业的偿债能力、支付能力及经营成果，分析企业未来获取现金流量的能力，预测未来发

展趋势，便于对企业的筹资、投资及对收益的分配做出准确的判断与决策。 1.2.2 现金流量

分析的作用