中央银行的性质与职能
中央银行学
中央银行学一、如何理解中央银行的性质？1.中央银行是国赋予其制定和执行货币政策、对国民经济进行宏观调控和管理的特殊的金融机构。
2.中央银是特殊的金融机构。
从经营目标来看，中央银行不以营利为目的，原则上也不从事普通商业银行的业务，而是以金融调控为己任，以稳定货币，促进经济发展为宗旨。
3.中央银行是管理金融事业的国家机关，是全国金融事业最高的管理机构，是代表国家管理金融事业的部门。
代表国家执行统一的货币政策，监管全国景荣机构的业务活动。
中央银行的主要任务是代表国家运用货币政策对经济生活进行直接或间接的敢于。
中央银行代表国家参加国际金融组织和国际金融活动。
二、中央银行的职能体现在哪些方面？1.发行的银行发行的银行是指国家赋予中央银行集中和垄断发行货币的特权，是国家唯一的货币发行机构。
2.银行的银行（1）集中存款准备金。
（2）充当商业银行等金融机构的“最后贷款人”。
（3）组织、参与和管理全国的清算。
3.政府的银行（1）代理国库（2）代理政府债券发行（3）为政府融通资金，提供信贷支持。
（4）为国家持有和经营管理国际储备（5）代表政府参加国际金融组织和各项国际金融活动。
（6）制定和实施货币政策（7）对金融业实施金融监督管理（8）为政府提供经济金融信息和决策建议。
三、中央银行业务活动大致可分为哪些种类？1.银行性业务（1）资产负债业务。
具体可分为：货币发行业务、准备金及其存款业务、发行中央银行证券、再贴现业务和贷款业务、公开市场业务和黄金外汇业务。
（2）支付清算业务。
支付清算是中央银行向金融机构及社会经济活动提供资金支付清算服务的综合业务，包括拟定支付结算制度并组织实施、为经融机构凯莉账户、建设和维护支付清算系统、进行支付清算业务操作与管理等内容。
（3）经理国库业务。
包括办理国库收支、国库账务管理与会计账务核算、国库收支核算与统计分析、代理国债发行与兑付等业务。
（4）会计业务。
包括体现和反映中央银行履行职能，监督、管理、核算财务的会计业务。
中央银行学复习要点(高等教育出版社)
中央银行学第一章中央银行的性质，职能和制度第二节中央银行的性质与职能一、中央银行的性质：既是为商业银行等普通金融机构和政府提供金融服务的特殊金融机构，又是制定和实施货币政策、监督管理金融业和规范金融秩序、防范金融风险和维护金融稳定、调控金融和经济运行的宏观管理部门。
二、中央银行的职能1 发行的银行：集中与垄断货币发行权是中央银行最基本、最重要的标志，也是中央银行发挥其全部职能的基础。
2 银行的银行：集中存款准备金，充当商业银行等金融机构的“最后贷款人”，组织、参与和管理全国的清算。
3 政府的银行：保障银行和金融业稳健运行、履行金融监督管理职能和为政府服务。
（代理国库，代理政府债券的发行，为政府融通资金，为国家经营管理国际储备，代表国家参加国际金融组织和活动，制定和实施货币政策，对金融业实施监督管理，维护金融稳定，为政府提供金融情报和决策建议，向社会发布经济金融信息。
）第三节中央银行制度的类型与组织结构一、中央银行制度的基本类型1 单一式中央银行制度：国家建立单独的中央银行机构，使之全面行使中央银行职能的中央银行制度。
（1）一元式中央银行制度：一国只设立一家统一的中央银行行使中央银行的权利和履行中央银行的全部职责，中央银行机构自身上下是统一的，机构设置一般采取总分行制，逐级垂直隶属。
（中，英，日）（2）二元式中央银行制度：中央银行体系由中央和地方两级相对独立的中央银行机构共同构成。
（美，德）2复合式中央银行制度：一家集中中央银行与商业银行职能于一身的国家大银行兼行中央银行职能的中央银行制度。
3准中央银行制度：不设通常完整意义上的中央银行，而设立类似中央银行的金融管理机构执行部分中央银行职能的中央银行制度。
4跨国中央银行制度：若干个国家联合组建一家中央银行，由这家中央银行在其成员国范围内行使全部或部分中央银行职能的中央银行制度。
二、中央银行的资本组成1 全部资本为国家所有（中、英、法、德）2 国家拥有部分股份与民间股份混合所有（日）3 全部股份非国家所有（美，意）4 无资本金的中央银行（韩）5 资本为多国共有（欧盟）第二章中央银行的具体职责和独立性一、中央银行的主要职责：发布与履行其职责有关的命令和规章；依法制定和执行货币政策；发行人民币，管理人民币流通；监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场；实施外汇管理，监督管理银行间外汇市场；监督管理黄金市场；持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备；经理国库；维护支付、清算系统的正常运行；指导、部署金融业反洗钱工作，负责反洗钱的资金监测；负责金融业的统计、调查、分析和预测；作为国家的中央银行，从事有关的国际金融活动；国务院规定的其他职责。
中央银行的性质与职能
（三）中央银行是国家的银行
即指代表国家制定和执行货币政策、 管理全国金融活动，为政府服务的银行。 1、代理国库 2、代理国家债券发行 3、对政府给予信贷支持 4、进行黄金和外汇的保管、买卖和管理 5、制定并监督执行有关金融管理法规
二、中央银行的综合职能
• （一）服务职能 • 即指中央银行向政府、银行及其他金融 机构提供资金、划拨清算、代理业务等方 面的金融业务。 • （1）中央银行为政府服务 • （2）中央银行为银行和其他非银行金融机 构服务
现代经济运行的特点
1.实物经济运行与金融运行交融在一起， 1.实物经济运行与金融运行交融在一起，金融已 实物经济运行与金融运行交融在一起 成为现代经济的核心。 成为现代经济的核心。 2.经济全球化与金融的国际化相伴而行 经济全球化与金融的国际化相伴而行。 2.经济全球化与金融的国际化相伴而行。
（1）跨越国界的金融业务已占据很大比重。 （2）金融机构的跨国设立。 （3）金融市场走向全球一体化。
3.各国政府对经济和金融运行的干预程度不断增 3.各国政府对经济和金融运行的干预程度不断增 强，国际间的宏观协调已提上重要日程。 国际间的宏观协调已提上重要日程。
(1)政府作为一个部门，在国民经济活动中的地位不 断提高。 (2)政府作为国民经济的管理者，对经济运行的调控 力度不断增加。
二、中央银行是管理全国金融事业的国家机关
第二章 中央银行的性质与职能
• 第一节 中央银行的性质 • 第二节 中央银行的职能 • 第三节 中央银行职能的变化
第一节 中央银行的性质
一、中央银行是一国金融体系的核心
中央银行、商业银行、 中央银行、商业银行、各种专业银行和非银行金融机 构共同构成一国的金融体系， 构共同构成一国的金融体系，中央银行处于金融体系 的核心。 的核心。 中央银行控制一国的货币供给总量， 中央银行控制一国的货币供给总量，管理全国金融的 运行，制定全国金融政策和规章制度， 运行，制定全国金融政策和规章制度，参与国际金融 往来。 往来。
第二章 中央银行的性质与职能
发行的银行
控制信用规模，调节货币供应量 代理国库与国债发行 向政府提供短期信用
基 本 职 能
政府的银行
代表政府管理黄金和外汇储备 充当政府金融政策顾问和参谋 集中存款准备金
银行的银行 组织银行间票据交换和清算
全国银行的最后贷款人
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为政府服务
服务职能
为金融机构服务 为社会公众服务
中国人民银行是特殊的金融机构 中国人民银行是特殊的国家机关
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经济与管理学院
中国人民银行是特殊的金融机构
从地位来看：中国人民银行处于金融体系的 核心，处于超然的地位，具有垄断性。
从经营对象看：是金融机构和政府，而不是 企业和个人。 从经营目的看：贯彻货币政策，维护金融稳 定，不以盈利为目的。 从高级管理人员任命看：人大常委会批准， 国家主席任命。
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经济与管理学院
二、中国人民银行的职能的变化
1983年前：货币发行与管理、金融业务；
1984年－1998年：货币政策、金融监管
1998年－2003年：货币政策、银行业金融机
构的监管
2003年以后：货币政策、金融稳定、反洗钱、
征信管理
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经济与管理学院
二、中国人民银行的职能的变化
宏观经济管理 政府及金融机构 保持货币币值稳定 金融体系的核心
商业银行
微观经济主体 经济组织与个人 利润最大化 经济活动中心
发行的银行、政府的 银行、银行的银行
中央银行业务
信用中介、支付中介 信用创造、金融服务
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第二节 中央银行的职能
基本职能 综合职能
中央银行的性质与职能
中央银行的独立性有助于维护国家经 济的稳定，避免政治因素对货币政策 的干扰。
中央银行在现代经济中的作用
维护金融稳定
通过实施货币政策、监管金融机 构等手段，防范和化解金融风险 ，维护金融市场的稳定。
促进经济发展
通过调节货币供应量、利率等手 段，推动经济增长、就业和物价 稳定等目标的实现。
提供金融服务
PART 04
中央银行对经济的影响
经济增长与通货膨胀
经济增长
中央银行通过货币政策工具，如调整利率和货币供应量，来刺激或抑制经济增长。在经济增长过快时，中央银行 可能会提高利率以减缓经济活动；反之，则降低利率以刺激经济活动。
通货膨胀
中央银行通过控制货币供应量来影响物价水平。如果货币供应量过多，会导致物价上涨，即通货膨胀。中央银行 会根据物价稳定的目标，适时调整货币政策。
PART 03
中央银行的主要工具
利率工具
调整基准利率
中央银行通过调整基准利率，影响商 业银行的信贷规模和成本，进而调控 宏观经济。
利率走廊
中央银行设定利率走廊，即通过设定 存款准备金率和回购利率，为市场利 率提供上限和下限，以稳定市场预期 和金融市场秩序。
存款准备金率
调整存款准备金率
中央银行通过调整存款准备金率，影响商业银行的存款创造能力，进而调控市 场流动性。
2023-2026
END
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REPORTING
差别存款准备金率
中央银行根据商业银行的资本充足率、风险状况等因素，实行差别存款准备金 率，以引导商业银行加强风险管理。
公开市场操作
买卖国债
中央银行通过在公开市场买卖国债， 投放或回笼基础货币，以调节市场流 动性。
中央银行 终极PPT
中央银行和商业银行的主要不同点：
中央银行 机构性质 国家机关 经营目的 不以盈利为目的,追求政 策和社会目标 经营对象 商业银行、政府 管理地位 管理者(最高金融管理当局) 作用 制定实施货币政策，加强 金融调控， 活动领域 宏观金融、经济领域 享有权限 享有国家赋予的各种特权 货币发行 垄断货币发行权 权利 商业银行 企业 以盈利为目的 企业、个人 被管理者(一般企业法人) 信用中介 万能垄断者 微观金融、经济领域 无特权，彼此间平等竞争 不能发行货币 只能通过 派生存款创造信用货币
是为了满足中央银行能够及时调节货币供求，稳 定币值，调节经济和政府的资金需要。
（三）保持业务的公开性 主要是指中央银行业务状况公开化，定期向社会公 布业务与财务状况，并向社会提供有关的金融统 计资料。
保持业务公开性的有利之处： 1、增强央行业务活动透明度，使公众及时了解政 策意图，形成合理预期，增强货币政策效应。 2、使业务活动臵于公众监督之下，确保业务的公 平合理性，增加中央银行的权威。 3、有利于社会各界通过分析金融信息，合理地进 行和调整经济决策。
二、中央银行的职能
（一）中央银行是发行的银行 含义
是指中央银行是国家唯一的货币发行机构。拥有货 币发行特权，统一全国货币发行，通过调节货币 流通稳定币值。 目前除少数国家（美国、日本）的铸币由财政部发 行外，大都由中央银行负责货币的发行。
中央银行垄断货币发行的意义（5点）
●可以避免货币发行分散的弊病，使钞票整齐划一， 便利商品流通，防止金融混乱。 ●有利于国家对货币流通的管理，便于控制货币发 行量。 ●有利于加强中央银行的经济实力。 ●有利于推行货币金融政策，实现宏观调控目标。 ●可以使政府得到一定收益。
应注意几点：
1、统一货币发行是中央银行形成的最基本动因，也是中央 银行的最基本标志。 2、中央银行成为发行的银行是在历史发展过程中逐步形成 的。 3、一般国家都通过法律制度对货币发行严格管理。 4、金本位制下货币发行受黄金储备制约，银行券发行要规 定货币发行准备制度。 5、在纸币制度下，纸币发行量要适应经济发展对货币的需 要量。
中央银行的性质与职能
临时的财政垫支：提供无息或低息信贷；从证券 市场购买债券或以贴现方式间接购买政府证券
配合政府的宏观经济目标，制定和执行货币政 策；
通过对央行实现产权国有化和将央行作为隶属 政府的行政部门，确保政府对央行的控制权；
代表国家管理金融市场；
代表国家管理国库，向政府提供融资；
代表国家参与国际金融活动和管理国家黄金外 汇储备。
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中山学院经济与管理系 何怡萍
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三、中央银行在经济运行和发展中 发挥特殊作用
服从履行职责的需要 非营利性 流动性 主动性
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中山学院经济与管理系 何怡萍
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第三节 中央银行的职能
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中央银行职能的界定
根据中央银行性质的集中反映（传统归纳方 法），分为：发行的银行、银行的银行、政 府的银行
根据中央银行业务活动特征，分为：服务职 能、调节职能、管理职能
代表国家参加国际金融组织和国际金融活动
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中山学院经济与管理系 何怡萍
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一、服务职能
服务职能：中央银行向政府和银行及其他金
融机构提供资金融通、划拨清算、代理业务 等方面的金融服务。
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中山学院经济与管务职能
1. 为政府服务：
经理国库：为政府开立各种账户，经办政府的财 政预算收支划拨与清算业务，执行国库出纳职能 ，为政府代办国债的发行、还本付息事宜
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中山学院经济与管理系 何怡萍
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第二节 中央银行的特点及其 业务活动的范围和基本原则
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一、中央银行的特点
是一国金融体系的核心 不以营利为目的 以政府和金融机构为业务对象 对存款不支付利息 受政府制约但又独立于政府 资产具有最大的清偿性
中央银行的性质与职能
2、中央银行是经济宏观调控的重要部门。（1）经济宏观调控
主要依靠货币政策和财政政策，中央银行是货币政策的制定和实施部 门，因而成为经济宏观调控的重要部门。（2）中央银行主要通过经 济手段（法定业务，如公开市场业务、再贴现业务、存款准备金业务 等）调控货币信用规模，实现宏观调控目的。
3、中央银行是国家对外经济金融联系的重要纽带。（1）国 际经济活动（国际贸易、国际金融、国际投资等）离不开 货币，中央银行作为货币的供给者、管理者和货币支付体 系的参与维护者在国际经济活动中有重要作用。（2）中 央银行作为国家对外金融关系的全权代表，代表政府参与 各国中央银行和国际金融组织（国际货币基金、世界银行、 国际清算银行等）的交流与合作。
第四节 中央银行在现代经济中的地位
一、现代经济运行的特点 世界各国的经济，在经过几百年的发展，特别是 经过20世纪中后期的高速发展，目前已达到了相 当发达的程度，体现出现代经济运行的特点。对 于现代经济运行的特点，根据不同的分析目的， 可以从不同的角度概括。就与中央银行相关的方 面分析，现代经济运行有以下特点：
三、中央银行是宏观管理部门
（1）中央银行宏观调控职能通过其金融业务进行，采用经济 手段如调节利率、存款准备金率、买卖有价证券等，有别 于其它政府部门。 （2）中央银行宏观调控是分层次实现的，货币政策工具操作 →金融机构的行为和金融市场的运作→各经济部门，其作 用比较平缓、具有一定的弹性。有别于其它政府部门。 总之，从中央银行业务活动的特点和发挥的作用看，中 央银行既是为商业银行和政府机构等提供金融服务的特殊 金融机构，又是制定和实施货币政策、监督管理金融业、 维护金融秩序、调控金融和经济运行的宏观管理部门。
3、各国政府对经济和金融调控力度加强，国际宏观协调日 益重要。（1）政府部门在国民经济中的地位不断提高。随政府承
中央银行的性质和职能
央行性质可以概括为：
央行是国家金融体系的中心，是代表国家制 定和实施统一的货币政策，对国民经济进行 宏观调控和对金融业实施监督管理的特殊金 融机构。
第二节 中央银行的职能
学理上，根据不同的标准，中央银行职能有 不同的划分方法。
根据中央银行在国民经济中的地位，其职能 可以分为发行的银行、政府的银行、银行的 银行和金融监管的银行。
（二）金融服务职能
中央银行的发展源于金融服务。金融服务是 中央银行最古老的职能 。表现：
1. 为政府提供金融服务，包括： 为政府经理国库。 为政府提供融资服务。 作为政府的金融代理人，代办有关金融业
务。 充当政府金融顾问 。
2. 为金融机构提供金融服务 为其他金融机构提供支付清算服务 充当最后贷款人
根据中央银行职能的性质划分
（一）宏观调控职能 中央银行的宏观调控是指中央银行利用自己拥有的
各种金融手段，对货币和信用进行有目的的调节和 控制，其中主要是对货币供应量进行调节，来影响 和干预国家宏观经济，实现其预期的货币政策目标。 中央银行制定和执行货币政策的过程，也就是它调 节和控制宏观经济职能作用发挥的过程。 中央银行实现其货币政策的最终目标，主要是以货 币供应量等中间目标为传导来实现的。
第二章 中央银行的性质和职能
第一节 中央银行的性质
理论界对于中央银行性质的争论，其焦点主 要在于中央银行究竟是国家机关，还是金融 企业，或者二者兼而有之。随着近年来各国 政府对中央银行实施国有化和控制的加强， 人们在中央银行性质问题上的争议开始淡化， 并普遍达成了一种共识：中央银行兼有国家 机关和金融机构的特性，是一种特殊的国家 机关。
中央银行是否注定要成为新世纪的“恐龙”， 我们尚需拭目以待。但变革总要逐步发生。并 且我们也应相信，面对网络银行和电子货币发 展给中央银行带来的挑战，艾伦·格林斯潘的继 任者也不会坐而等待。那么，在新的时代，中 央银行金融服务的未来发展方向会是什么？面 对中央银行百年的历史，对此我们还不可能作 出准确的预测。但如果我们观察一下中央银行 已经或正在发生的变化，大体仍可以做出以下 判断。
中央银行的性质
简答第一题中央银行的性质与职能 P13一、中央银行的性质中央银行的性质是指中央银行自身所具有的特有属性，这是由其在国民经济中的地位所决定的，并随着中央银行制度的发展而不断变化。
它已由过去集中发行银行券、解决郭嘉财政困难的政府银行，逐步发展成为代表国家调节宏观经济、管理金融的特殊机构，在一国金融体系中处于领导地位。
一）从中央银行业务活动的特点看，它是特殊的金融机构1业务对象特殊中央银行的业务对象仅限于政府和金融机构，不是一般的工商客户和居民个人。
2经营目的特殊中央银行是国家政府机关，所需要的各项经费由国家财政拨付。
同时，其所从事的各项金融业务活动，是从国民经济宏观需要出发，从保持货币币值稳定的需要出发而发展的，不是为了追逐利润。
因此，中央银行的业务活动不以盈利为目的。
3中央银行拥有一系列特有的业务权利中央银行拥有发行货币、代理国库、保管存款准备金、制定金融政策等一系列特有的业务权利。
二）从中央银行发挥的作用看，它是保障金融稳健运行、调控宏观经济的国家行政机关具有特殊的地位。
1中央银行履行其职责主要是通过特定金融业务进行的2中央银行对经济的宏观调控是分层次实现的3中央银行在政策制定上有一定的独立性二、中央银行的职能（一）发行的银行中央银行是发行的银行，是指中央银行接受国家政府的授权集中和垄断货币发行的，是国家唯一的货币发行机构。
一）中央银行集中与垄断货币发行权的意义1.垄断货币发行权是中央银行最基本、最重要的标志。
2.垄断货币发行权是统一货币发行与流通的基本保证3.垄断货币发行权是稳定货币币值的基本条件4.垄断货币发行权是中央银行发挥其全部职能的基础二）中央银行垄断货币发行权的必要性1.统一国内货币形式，避免货币流通混乱2.保证全国货币市场的统一3.保持币值稳定，以及根据经济形势变化来调节货币流通量。
4.中央银行垄断货币发行权是中央银行制定和执行货币政策的基础。
最后，只有统一发行，中央银行货币供应量的变化才能直接带动全社会货币存量的变化，保证社会总供给和总需求的平衡。
中央银行性质与职能
中央银行的性质和职能
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1
第二章 中央银行的性质和职能
中央银行的性质 中央银行的职能 中央银行职能的变化
中央银行在现代经济中的作用
中国人民银行的性质和职能
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2
山东农业大学经济管理学院
学习目的与要求：
• 通过本章的学习，要理解中央银行的 性质和职能，了解中央银行职能的变 化，充分认识中央银行在现代经济中 的地位和作用。
金融稳定
目的：防范系统性风险， 避免金融危机和经济危
机
• 含义（P326)
金融体系处于能够有效发挥其关键功能（资源配 置、风险管理、支付结算等）状态。也就是指金融 机构、金融市场和市场基础设施运行良好，能够与 经济社会发展保持协调，并能抵御各种冲击而不会 降低运行效率的一种状态。
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第三节中央银行职能的变化
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8
山东农业大学经济管理学院
第二节 中央银行的职能
第二节 中央银行的职能
中央银行具有三大职能： 发行的银行、银行的银行、政府的银行。
（P23）
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9
山东农业大学经济管理学院
第二节 中央银行的职能
发行的银行 国家赋予中央银行集中与垄断货币发行的特 权，是国家唯一的货币发行机构。
思考：为什么要垄断货币发行权？
循维护金融稳定、促进经济发展的基本目标。因此从方向和本质
目标上看，金融监管与货币政策是协调一致的。
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山东农业大学经济管理学院
第三节中央银行职能的变化
（二）货币政策与金融监管的关系
联系（P32)
21、货币政策的与实金施融与监金管融职监能管存职在能很存强在的很互强补性 的互补性。 安全有效的金融体系是货币政策有效传导的重要 前提。 监管信息是中央银行制定和实施货币政策的重要 基础和保证。 币值稳定是提供金融监管有效性的重要基础。
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二、央行与银监会：金融监管中明确而有限的分工
银监会的主要职责包括: 负责制定有关银行业监管的规章制度
和办法; 对银行业金融机构实施监管, 维护银行业的合法、稳健 运行;审批银行业金融机构及其分支机构的设立、变更、终止其 业务范围。对银行业金融机构实行现场和非现场监管 , 依法对 违法行为进行查处; 审查银行业金融机构高级管理人员工的任 职资格; 负责编制全国银行数据、报表, 并按照国家的有关规定 予以公布(刘明康, 2003)。
第三节 中央银行的职能
发行的银行
1.
集中与垄断货币发行权的意义
央行标志、货币流通保证、稳定币值条件、发挥职能 的基础
2.
中央银行垄断货币发行权的必要性
货币统一、市场统一、货币流通量调节、制定执行货 币政策的基础
3.
垄断货币发行的基本职责
根据经济需要发行和调节 掌握货币发行准备、调控货币和信用规模 根据流通需要印刷、铸造或销毁票币，进行各项调节。
专题分析：人行宏观调控与金融监管职 能分离
一、我国货币政策和金融监管分立的真正动因
理论分析：
1. 货币政策和金融监管在政策目标、政策的稳定性、实现目标 的手段和影响范围等方面存在着明显的不同, 将两种职能置 于中央银行之内会造成执行上的冲突。 2. 货币政策和银行监管职能的合并会造成利益冲突,中央银行 有可能被监管者(商业银行) 所捕获, 从而可能过多地考虑了 保护银行而非公众的利益; 3. 由于中央银行负责银行业的监管, 银行破产倒闭的发生可能 会影响中央银行的声誉, 所以他们在实施相关货币政策时可 能会偏离货币政策制定时初衷,这当然也会对货币政策实施 造成损害。
三、中国人民银行的职能
第一章总则第四条的规定：
1. 2. 3. 4. 5. 6. 发布与履行其职责有关的命令和规章； 依法制定和执行货币政策； 发行人民币，管理人民币流通； 监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场； 实施外汇管理，监督管理银行间外汇市场； 监督管理黄金市场；
7. 持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备； 8. 经理国库； 9. 维护支付、清算系统的正常运行； 10. 指导、部署金融业反洗钱工作，负责反洗钱的资金 监测； 11. 负责金融业的统计、调查、分析和预测； 12. 作为国家的中央银行，从事有关的国际金融活动； 13. 国务院规定的其他职责。
三、中央银行活动的基本原则
主动 性
职责 为首
非盈 利性
流动 性
服从履行职 责的需要
不以盈利 为目的
保持资产最 大清偿性
发行货币与 调控经济
补充资料：中国人民银行
——世界上最盈利的银行
2007年01月30日11:15 搜狐财经 中国想要提高其超过一万亿美元的外汇储备所带来的回报。 在1月20日，温家宝总理称，中国将探索货币投资的新方 式，目前它们大部分投资于流动性美国政府证券。不过他 的声明很模糊。它可以是简单的暗示扩宽中国人民银行持 有资产的成份，加入收益率更高的证券和商品；或者更加 引人注目的解释：部分储备将被转移到一个独立的国家投 资机构，像基金管理者一样追求利益最大化。 即便是按照现在状况来看，中国人民银行的利润也十分可 观。根据渣打银行经济学家王志浩的说法，去年中国人民 银行的利润达290亿美元，超过世界上任何一家商业银行。
与政 府关 系 特殊
经济 功能 特殊
稳定货币和稳定经济。调节信用和调节经济。 是资金清算体系的中心。是政府的银行，代表国家开展国际 金融交流和合作。
第二节 中央银行的特点、业务活 动的范围和基本原则
一、中央银行的特点
一国金融体系的核心 不以营利为目的 不能兼营商业银行业务
对其存款一般不支付利息
有哪些盈利 途径？
总结
按照新《中国人民银行法》的规定，今后中国人民 银行在履行职责方面最大的变化集中体现在“一 个强化，一个转化和两个增加”。
1、“一个强化”就是强化了中国人民银行制定和执行货币政策 有关方面的职责； 2、“一个转化 ”即由过去主要通过对银行业金融机构的设立审 批，业务审批，高级管理人员任职资格审查和日常监督管理 等直接监督管理的职能转换为履行对金融业宏观调控和防范 与化解系统性风险的智能，即维护金融稳定的职能； 3、“两个增加”即增加反洗钱和增加管理信贷征信业两项职能。
实际分析：
一是为了提高中央银行的独立性。中央银行独立性的一 个标志是中央银行只对国会(在我国是全国人民代表大 会) 负责, 不受政府政策的干预而独立执行货币政策。 二是为未来建立统一的金融监管机构做好准备。在混业 经营的趋势下, 分业监管的弊端越来越明显, 各监管机构 的相互制约、管理口径的不一影响了监管的效率; 监管 机构重叠, 职能的交叉造成了管理资源的浪费。因此, 各 国由加强各监管机构的协调向统一监管过渡。
银监会事前监管，人行事后救助。
三、中央银行要与银监会监管中进行多层次、多领域 的合作
建立信息资源共享机制、建立和完善“一行一会”和“一行三 会”框架的协调机制、防范和化解金融风险、银监会应注意央 行的宏观政策分析
本章小结
本章主要学习的是有关中央银行基本性质与职能的内容。中央银 行是一国信用制度的枢纽，是一国金融体系的核心，既独立于政 府又受政府的制约 , 在业务经营上不以赢利为目的；对其存款一 般也不支付利息；在业务经营对象上她主要针对金融机构和政府 机构，而不直接面对工商企业和个人，资产具有最大的清偿性； 中央银行一般不在国外设立分支机构。这些都是中央银行的基本 特征。中央银行的基本职能主要是四个方面：发行的银行，政府 的银行，银行的银行，监督管理金融业的银行。 中国人民银行作为我国的中央银行，目前基本上体现了中央银行 的一般特征，发挥了中央银行的基本职能。但是，随着我国经济 体制改革和金融体制改革的进一步深化，必须不断强化我国中央 银行的职能，以适应社会主义市场经济发展的客观需要。
如果人民币相对于美元（外汇储备中约占70%）急剧升值 的话，中国人民银行将遭受巨大损失。这个问题被广泛关注。 在去年，欧元储备因欧元走强而获益，弥补了部分因人民币升 值 而造成的美元储备损失。王志浩先生估计，总体来说因为各 种货币趋势，人民银行资产负债表上记录了260亿人民币（33亿 美元）的损失。 不过在巨大的纯利息收入面前，这些损失也变得微不足道 了。在去年其外汇储备赚取利息3430亿人民币。在账本的另一 栏上，为各银行存在中央银行 的保证金和为吸收过量流动性 （主要由于外汇储备的剧增引起）而发行的票据支付利息，共 花费900亿人民币。算上外汇损失，2006年的总利润为2270亿 人民币，290亿美元。花旗银行和美国银行是世界上最具盈利能 力的银行，在2006年各自只创造了210亿美元的纯利润。 中国人民银行的利润相当大的部分是因为它自己发行的票 据的利率比美国利率低很多，所以在吸收由外汇储备增加而引 起的流动性上获利。这就意味着，只要美国利率继续高于中国 水平，今天的汇率机制——买进美元压低人民币——将会继续 盈利。译自《经济学人》
调控信用与货币量 代表货币当局 金融监管
调控目标和监管目标 冲突；货币市场风险 监管方法复杂；混业 监管的需要
职能强化 职能分离
五、在理解中央银行职能注意要点
1 中央银行不一定是国有银行
2
央行职能是逐渐形成且发展变化的。 3
中央银行不是政府的提款机，条件的，有限度。
事实上？ 央行不能承受之重！
事实上？ 央行不能承受之重！
据说，钞票上印多少人 就够多少人花。
银行的银行
1.
Hale Waihona Puke 为什么要吸收 存款集中存款准备金
保证商业银行的清偿能力、控制商业银行货币创造能 力和信用规模、增强中央银行的资金实力 为什么要发放 2. 最后贷款人 贷款 形式：再贴现和抵押贷款
目的：防止金融机构出现流动性危机；增加金融机构 短期头寸的调剂渠道；调节银行信用和货币供给。
调控者、监管者
货币信用与金融业的核心 不能以盈利为目的
被调控者、被监管者
金融业的主体 以盈利为目的 对其存款要支付利息 “三性”的最佳均衡
要在国外设立分支机构，条件成熟时应是国内金融 与国际金融对接的桥梁
不 同
对其存款不支付利息 资产应具有最大清偿性 不在国外设立分支机构 与政府是相对独立关系 资本主要归国家所有 政策性运作 分支机构有限适度 总裁由国会、皇室或总统任命
商业银行吸 收存款为何 支付利息？ 外汇储备可 以买石油吗？
资产应具有最大的清偿性
中央银行既独立于政府又受政府的制约
中 央 银 行 与 商 业 银 行 的 异 同
名称 项目 相 同 点
中
央
银
行
商
业
银
行
1、都是一国经济、金融的主体； 2、都在一个经济、金融中发展中起着重要的作用； 3、许多中央银行是由商业银行演变而来的； 4、许多中央银行的早期都兼营商业银行业务。
点
与政府是“自主经营、依法纳税”关系
实行股份制 商业性运作 分支机构众多 总裁或总经理由董事会任命
二、业务活动范围
1. 发行货币 2. 集中和保管存款准备金、进行公开市场业务、再 贴现、再贷款。 3. 监管金融机构、发布行政命令和规章制度。 4. 保存经管国家黄金外汇储备。 5. 代理国库、代理政府债券发行等业务。 6. 对金融业活动进行管理。 7. 法律允许的其他业务。
第二章 中央银行的性质与职能
1
理解中央银行的基本性质
2
学习 目的 与要求
4
把握中央银行的宗旨
我国中央银行在行使其职能 过程中的主要问题及其原因 我国中央银行职能转换与强化 的方向与措施
3
第一节 中央银行的性质
信用 制度 枢纽
银行信用是一国信用制度的基础，中央银行在整个社会信用 中居于主导地位。 中央银行垄断货币发行，是整个社会信用工具的总供给者。 中央银行是金融市场的参与者又是引导者，在金融市场上处 于支配地位。 二战以后，中央银行国有化，成为政府的一个部门。 代表国家制定和执行各种金融法规。配合政府的宏观经济目 标，制定和执行货币政策。 代表国家管理金融市场、管理国库与向政府提供融资、参与 国际金融活动与管理国家黄金外汇储备。