2020年(财务报表管理)某企业经理财务报表分析

（财务报表管理）某企业经理财务报表分析

目录

第一章财务报表分析的意义2

第一节会计的功用、使用者和决策2

第二节财务报表的法规环境5

第三节财务报表分析的意义8

第二章资产负债表9

第一节资产负债表的要素-资产、负债和股东权益9第二节资产负债表的格式11

第三节资产负债表的分析13

第三章经济业务的系统记录16

第一节在分类帐户中记录经济业务16

第二节编制试算表20

第四章利润表23

第一节营业利润的计量23

第二节年末费用和收入的调整28

第三节资本支出和收益支出29

第四节折旧的作用和折旧的核算30

第五节政府补助的核算31

第六节研究和开发支出的核算32

第五章有限公司的财务报表34

第一节有限责任公司的组成和性质34

第二节股票溢价帐户和送股的发行34

第三节财务报告的陈报和内容36

第六章现金流量表及其分析40

第一节现金流量表的重要性40

第二节现金流量表简介41

第四节现金流量表的分析45

第七章财务报表的综合分析52

第一节财务报表分析的基本方法52

第二节综合比率分析55

第三节不同公司比较分析的若干问题60

第四节关于财务报表分析的局限性60

第五节避免陷入“泡沫”61

第六节关注审计意见的信息含量62

第七节关注股利分配政策的信息含量66

第八节综合财务分析报告的组织66

第九节公司综合财务分析举例67

第八章企业财务绩效的考核体系81

第一节功效系数法财务绩效体系81

第二节企业创值评价体系81

第九章《财务报表分析专家系统》介绍87

第一节《财务报表分析专家系统》对企业的价值87

第二节《财务报表分析专家系统》功能介绍88

第一章财务报表分析的意义

第一节会计的功用、使用者和决策

一、财务信息和决策

财务报表反映是企业的财务信息，那么什么是企业的财务信息呢？我们给的基本定义是：

财务信息是用数值术语来表示有关一个企业的信息。①

财务信息的例子如下： 2002年销售额为1.5亿元；

2001年的管理费用比上年同期减少了10%； 2001年现金分配股利总额达到1000万元。

财务信息的主要来源是企业所编制的财务报表，而财务报表有是通过企业会计部门所负责的财务会计系统产生的，因此了解一些财务会计知识对于我们分析财务报表无疑是十分有益的。 一个被广泛认同的会计的定义为：

会计的任务是企业为它的不同利害集团编制相关的财务信息。这些财务信息的作用是影响这些利害集团的决策。② 会计的这一定义可以从两方面理解：

其一，会计的这一定义是从其对与企业有不同利害关系的社会各类成员的功用的角度给定的。这一功用便是帮助人们对一个企业的信用级别、偿债能力、投资价值等等做出判断和决策。

其二，会计是一信息系统，该系统输入的是记载企业各类经济活动的原始数据如销售数据、工资费用数据等等，然后按照一定的规则对这些数据进行加工，输出的便是财务信息。这些财务信息服务于企业的不同利害关系集团的决策。会计信息系统的图示如下： 经济活动的财务报表 原始数据 加工

图1.1会计是一信息系统

注①、②：见ACCA 《财会资格证书》培训教材《财务报表解释》

图1.1中提到的“规则”、“分类帐”和“财务报表”都是本书稍后要阐述的内容。

二、会计信息的使用者

会计信息的主要使用者是与企业有利害关系的集团，它们包括：股东或所有者，即拥有企业股权或所有权的人；债权人，即用赊销的方式向企业提供产品或劳务的供应商，或向企业贷款的银行；雇员，即目前在企业工作或可能为企业工作的人；政府，即向企征税和监察企业执行各种法规情况的税务局、工商行政管理局以及其它相关的政府部门；经理，计划、组织和控制企业经济活动的人。他们之间的关系如图1.2所示：

图1.2会计信息使用集团之间的关系③

与企业有关的利害关系集团除了上述之外还应包括顾客、公众和竞争对手，这些会计信息的使用者对于财务信息的不同需求描述如下：

（一）公司股东

公司股东是公司的直接投资者或购买公司股票的人。他们要作的决策往往在于是否向某一企业进行投资或是否保留其在某一企业的投资。为了作出这类决策，股东需要估计企业的未来收益与风险水平。因此，他们对企业的获利能力以及投资风险方面的信息感兴趣。

对于上市公司的股东而言，他们还会关心自己持有的公司的股票的市场价值。公司的现金（货币资金）流入和流出方面的信息也会吸引他们的注意力，因为良好的现金流量状况既可以使公司能顺利地维持其经营活动，还可以使公司在分红时能考虑分发适度的现金股利。

（二）公司的贷款提供者

公司贷款提供者可以分为短期贷款者和长期贷款者。其中，短期贷款者提供的贷款期限在12个月以内，他们对公司资产的流动性的关心甚于对其获利能力的关心。长期贷款者则关心其利息和本金是否能按期清偿。对企业而言，能按期清偿到期长期贷款及利息，应以具有长期获利能力及良好的现金流动性为基础。

（三）商品和劳务供应商

商品和劳务供应商与公司的贷款提供者的情况类似。他们在向公司赊销时提供商品或劳务后即成为公司的债权人。因而他们必须判断企业能否支付所需商品或劳务的价款。从这一点来说，大多数商品和劳务供应商对公司的短期偿债能力感兴趣。另一方面，某些供应商可能与企业存在着较为持久的稳固的经济联系。在这种情况下，他们又对企业的长期偿债能力感兴趣。

四、公司的管理团队

公司的管理团队受公司股东的委托，对公司股东投入公司的资本的保值和增值负有责任。他们负责公司的日常经营活动，必须确保公司支付给股东与风险相适应的收益、及时偿还到期的银行债务和欠供应商的货款，并能使公司的各种经济资源得到有效利用。因此，公司的管理团队对企业财务状况的各个方面均感兴趣。

五、顾客

在许多情况下，公司可能成为某个客户的重要的商品或劳务供应商。此时，顾客关心的是公司连续提供商品或劳务的能力。因此，顾客关心企业的长期前景及有助于对此做出估计的获利能力指标与财务杠杆指标。

六、公司雇员

公司雇员通常与公司存在长久、持续的关系。他们关心工作岗位的稳定性、工作环境的安全性以及获取报酬的前景。因而，他们对公司的获利能力和偿债能力比率感兴趣。

七、政府管理部门