三角洲理论学习笔记

三角洲理论学习笔记一（现象、真相以及求解DELTA序列）

通常转折点会在区段的中间位置靠前或者靠后一两天位置出现。每个DELTA转折点离预定日期的平均距离少于三天。

如果一个转折点出现的早，它可能被漏掉。但是，如果转折点出现得晚它就不会被漏掉。DELTA告诉交易者未来大约的位置在此位置转折点最可能出现，概率精确度都很高。

欧美开盘通常做出主趋势，收盘容易出现震荡式行情或者调整行情。回调不创新低必创新高。第一章DELTA现象—隐藏在所有市场里的次序

在LTD里，市场将经历平均10年一次的DELTA翻转或者翻转点——字面理解就是，在这里市场上下点跌。DELTA仍然起作用，但是投影的高点变成低点，投影的低点变成高点

“我已经在超过25个市场里超过500年的长期和中短期【图表】中，注意到DELTA 现象，我从没有见到过DELTA失效….可以肯定，我曾见过有些转折点出现得早点，有些出现得晚点，但是我从没见过一次DELTA规律被打破”。

请注意，不是所有的转折点都刚好在预测点上。你会发现有一些早点，有一些晚点。这一点可以被充分利用，因为或早或晚的市场【运动】传达了重要的信息。会员手册深入地讲解了这些。但是，也请注意，市场几乎总是在下一个转折点回到原有轨迹。

停下来，想一会……如果没有DELTA信息，下面哪个【结论】有机会让人们提前一年知道：

（1）选择多少个转折点；

（2）在图上哪个时间放置这些转折点；

（3）交替【的准确度】；

（4）最高点到最低点【的准确度】；

（5）在不确定【时间长度】的未来保持上述精确程度

（6）在任何自由交易的市场这样做。

我向一个数学家提出这个问题，他的回答是：“机会就像给印刷店充气，使之膨胀，然后当它落下时，自动印出一本美丽的诗集。”

显然，市场次序的基础是彩线。请注意这四种彩线是重复出现的。我们将这些彩线称为“格线”。正如前文所说，格线是可以预测的，无论过去还是未来。

在前面的图表上，从1982年9月至1983年11月，所有市场的格线都是相同的。换句话说，对所有市场来说，在任何时期，格线是相同的。格线对所有市场来说，是一个常量。

那么，什么是可变的呢？每个市场有两个变量：

（1）DELTA序列长度

（2）点（1）的位置。

在本章，我们考察的都是ITD。黄金的ITD序列长度是11。在所有商品市场中，谷物的ITD序列最长是12，能源类商品如汽油石油ITD序列最短是7。

为什么点（1）的位置这么重要呢？其中一个原因是翻转只发生在点（1）。比如说，对黄金而言，点（1）出现在橘线和绿线之间，对Cattle来说，点（1）出现在红线和蓝线之间。换句话说，点（1）可以出现在四种彩线的任何相对位置。

另一个原因是，点（1）是最可能发生趋势变化的位置，因此在点（1）两边会有较大的涨跌。那么，是否这也是翻转出现的位置呢？答案是：是的。这个结论有点矛盾，最可能大涨大跌的位置，也是翻转发生的位置。

DELTA提供了在市场里几种不同时间结构上的未来转折点。有两种基本的时间结构：ITD和LTD。这是普通会员能知道的两种时间结构。但是，DELTA还有其他的时间结构。有STD，和介于ITD和LTD之间的中期时间结构（MTD）。

问：DELTA能告诉你股价运动的幅度吗？

答：本质上，它不能告诉你股价运动幅度，尽管有时它提供相关线索。

吉姆介绍了一种新的DELTA时间结构。它叫做MTD，介于ITD和LTD之间。它显示每年8~10个主要市场转折点。这种新的时间结构将在1月对会员们公开。

在我们观察其他市场之前，让我们快速地回顾一下刚才的内容：

每个自由交易的市场都有恒定数量的转折点，它们通常落在四条彩线相同的对应位置。当四条彩线不断重复时，DELTA序列也在不断重复。从过去到未来，无穷无尽。也就是说，序列长度不变，点相对于彩线的位置也不变。

一旦点（2）被确定为高点或者是低点后，后面的点按照高点/低点交替，直到出现翻转。如果没有翻转出现，当序列循环时，高点/低点交替不会变化。

在每个序列之间有一段时间，被称为翻转时间窗（简称ITW）。ITW开始于序列的点（M），而结束于序列的点（2）。在ITW中间的是点（1）。翻转要么出现在点M和点（1）之间，要么出现在点（1）和点（2）之间。请注意在黄金图表上虚线点（1’）和点（2）之间的剧烈波动。尽管剧烈波动最可能出现在ITW 里，但是它也可以出现在序列的任何位置。

所有同一板块的成员，比如说谷物板块，有着相同的序列长度和相同的点（1）对应位置。

吉姆在食用糖的图表上找出8个点的DELTA序列，点（1）只出现在绿线之后。但是，在分析了10个序列（序列重复出现10次）后，发现虚线点（8’）实际上是点（9），而被吉姆标注为点（6）的地方实际上出现点（1）的翻转。从这些有限的数据，很容易想到：“一些商品（的DELTA）通常在特定的位置，出现比点（1）附近更大的波动么？比如说，在吉姆的食用糖图表上，通常在点（5）和点（6）之间有一个剧烈的波动？”答案是否定的。我发现，剧烈波动的出现不与特定位置有关，除了点（1）以外。

【图1-7】棉花的图表显示点（1）刚好出现在红线上。

很有趣的是，这是吉姆唯一没有翻转的图表，因此，他没有确定点（1）出现在哪里。后来，经过更多数据的确认，点（1）实际上出现在点（4）的位置。在图中的点还在相同的位置，但是，现在点的序号不同了。

我们来看一下T_Bonds的行情。尽管吉姆过去发现它的DELTA序列有9个点，但是基于后来更多数据分析，显示在点（5）和点（6）之间还有两个点。因此，T_Bond的DELTA序列有11个点。

第二章揭开真相的时刻

现在，我们来到揭开真相的时刻：在所有市场中隐藏着次序的秘密。当你解开这个秘密，你将立刻知道为什么它会这样……没有什么比这更令人震惊的了。只用18个单词，就可以定义这五种时间结构的DELTA：

市场相对于太阳、地球、月球之间的交互作用而直接地或间接地循环重复运动。

对于ITD来说，每条彩线对应着满月的日子。

我们可以用9个单词来定义ITD：

市场每四个农历月直接地或者间接地循环重复运动一次。

这个规律如此简单，却又是真实的。在有数据的历史中，这个规律一直存在。可是，它躲开了每个试图发现它的人….市场最根本的次序…..直到在1983年夏天被吉姆.索罗门发现。

现在，我们继续解开在其余时间结构的DELTA里，四条彩线所代表的意义。当我们解开所有DELTA秘密，并且看到它们是如何一起互相协调，我们就开始研究每一种DELTA图表。

前面我所揭示的，只是这个难以置信的DELTA规律中的一个时间结构。当我在芝加哥时，吉姆向我介绍了其他时间结构的DELTA。他向我展示了四张图表来证明这些次序。这些图表是周线图表，吉姆称之为LTD。它可以用8个单词来描述：

市场每四年直接的或者间接的重复一次。

这个解释比前面的ITD更简单。市场真的是每四年重复一次，并且从来没有人发现么？答案是：是的。最接近这个答案的，是所谓的“四年经济周期”的发现。

在芝加哥时，吉姆还谈到了第三种DELTA，他称之为STD。他还没有证明它，因为那需要日间数据，例如说30分钟图表。吉姆请我在前面的基础上，多思考一下它的逻辑可能。我猜想，它一定与太阳、地球、月球之间运动有关，并且数字4也很重要。突然间，我想到，也许答案就是……还是用8个词来表述：市场每4天直接地或者间接地重复一次。

“最终，我发现了确切的时间周期。我把其中一张潮汐表放在一个投影仪上，另一张放在第二个投影仪上。现在我移动一个投影仪，让两张图表上的一个特定