《中央银行学》复习题

名词解释：5*2ˊ不定项选择：10*2ˊ判断题：10* 简答：3* 论述题：（三大货币/工具选择）一、名词解释：1、准备金：是中央银行负债的一部分，它由商业银行的库存现金和在中央银行的准备金存款两部分组成。

2、再贴现业务:指中央银行对商业银行已经办理贴现、尚未到期的合格票据办理再次融通资金的业务。

3、正回购：是中央银行向遗迹交易商卖出有价证券，并约定在未来特定日期买回有价证券的交易行为。

4、不动产信用控制：是中央银行对商业银行或其他金融机构发放不动产抵押贷款的调节措施，实际上就是对不动产抵押贷款额度和分期付款期限等规定的各种限制性措施。

5、基础货币：又称高能货币，是银行体系创造货币的基础，包括流通中现金和商业银行的存款准备金两部分。

6、经济发行：是指中央银行根据国民经济发展的客观需要增加现金流通量。

7、超额准备金：商业银行的准备金总额中扣除法定准备金之后的剩余部分，也称剩余准备金或业务备付金。

8、商业银行负债：是银行由于受信而承担的将以资产或资本偿付的能以货币计量的债务。

9、通货膨胀：是指货币供给大于货币需求，导致货币贬值，而引起一段时间内物价持续上涨的现象。

10、复合中央银行制：集中央银行业务和职能与商业银行业务和职能于一身的体制。

11、存款保险制度：为了维护存款者利益，防止银行恐慌事件，由政府或者政府与私人部门共同出资设立，由存款机构、存款人或者双方共同负担保费，对小额存款提供保险的一种制度。

12、货币扩张系数：即货币乘数，是指货币供应量与基础货币的比值。

二、简答题库1.如何提高我国货币政策传导的有效性？答：(1)加快推进利率市场化进程，利率市场化是建立起以利率为主的货币政策间接传导机制的基础和前提。

（2）正确评价货币政策的功能，实现货币政策与其他宏观经济政策的协调配合。

（3）完善经济金融统计和公布制度，加强货币供应量与实际经济变量关系的实证研究。

（4）改进货币政策工具及其操作运用，慎重选择货币政策标的，实现金融宏观调控方式从直接型向间接型的转变。

（5）继续改革人民银行管理体制和运行方式，提高工作效率，尽可能缩短货币政策的认识时滞和决策时滞。

（6）进一步规范和发展货币市场和资本市场。

2、中央银行的存款业务与商业银行的存款业务有何不同？答：中央银行作为特殊的金融机构，其性质和职能决定其存款业务不同于一般的商业银行的存款业务。

主要有以下四个方面的不同（站在中央银行的立场来说）：（1）存款原则具有特殊性：中央银行的存款业务具有一定的强制性，例如存款准备金制度。

而商业银行办理业务遵循“存款自愿，取款自由，存款有息，为存款人保密”的原则。

（2）存款动机具有特殊性：中央银行吸收存款是出于金融宏观调控和监督管理的需要，而商业银行吸收存款是为了实现银行利润最大化，即利用规模效应降低存款成本，扩大资金运用，争取盈利。

（3）存款对象具有特殊性：中央银行只吸收商业银行、非银行金融机构、政府部门等特定部门的存款，而商业银行则直接吸收社会个人、工商企业的存款。

（4）存款当事人关系具有特殊性。

商业银行与存款当事人之间是一种纯粹的，平等互利经济关系。

而中央银行与存款当事人除了经济关系之外还有行政性的管理者与被管理者的关系。

3.论述存款准备金制度的主要内容。

答：存款准备金是商业银行等存款货币机构为保证客户提取存款和资金清算的需要，按吸收存款的一定比率提取准备金，在中央银行账户上形成的存款。

现代各国的存款准备金制度主要通过准备金存款业务来组织实施。

一般包括以下内容：（1）规定法定存款准备金比率，这是中央银行准备金存款业务中最基本、最核心的内容，它既关系到金融机构的资金清偿能力、商业银行可用资金成本以及信用扩张能力，也关系到中央银行准本金政策工具操作的有效性。

它还包括两个方面的内容：其一，依法确定法定存款准备金比率。

中央银行通常根据存款类别的不同，实行差别准备金率。

其二，规定法定存款准备金比率的调整幅度，法定存款准备金率一旦确定后，并不是一成不变的，中央银行会根据金融、经济形势的变化进行调整。

（2）规定可充当存款准备金的资产。

在西方国家，存款准备金又分为第一准备金和第二准备金。

在中国，银行的库存现金不属于存款准备金的范畴，法定存款准备金是准备资产的惟一形式。

（3）确定存款准备金计提的基础。

主要涉及两方面的问题：其一是如何确定存款余额；其二如何确定缴存存款准备金的基期。

4. 中央银行发行货币必须遵循哪些基本原则？为什么？答：（1）垄断发行的原则。

这是指货币发行权高度集中于中央银行。

有利于统一国内货币形式，避免多头发行造成的货币流通混乱，便于中央银行制定和执行货币政策，灵活有效地调节流通中的货币量，还有利于中央银行加强自生的经济实力，有利于政府完全得到发行钞票的经济利益。

（2）有可靠信用作保证的原则。

这是指货币发行要有一定的黄金或有价证券作保证，以保证中央银行独立发行。

这是因为现代不兑现纸币制度下，纸币的发行量与国民经济发展水平、客观的货币需要量之间，必须保持相对适应的关系，否则将出现通货不稳定，扰乱正常流通和生产的运行，以致引起社会经济和政治的动荡。

（3）具有一定的弹性原则。

这是指货币发行要有高度的伸缩性和灵活性，不断适应经济状况变化的需要。

既要满足经济发展的要求，避免因通货不足导致的经济萎缩；也要严格控制货币发行数量，避免因通货过量供应造成经济混乱。

5．货币政策标的选择应坚持哪些原则。

答：（1）适宜的货币政策标的，一般要符合可控性、可测性、相关性、抗干扰性和适应性五个原则。

（2）可控性就是中央银行通过运用货币政策工具，可以直接和间接地控制和影响其目标变动状况和趋势。

（3）可测性就是指货币政策标的有明确而合理的内涵和外延，能迅速收集有关数据进行定量分析。

（4）相关性就是选定的货币政策标的的预期值——货币政策的中介目标与最终目标之间有稳定、较高的统计相关度。

（5）抗干扰性就是迁定的货币政策标的在中央银行运用货币政策调节过程中，3受其他非货币政策因素的干扰度较低。

（6）适应性就是选定的货币政策标的要适应本国的社会经济、金融体制和当时的金融市场、金融产品等实际情况。

6、请比较中央银行三大基本政策工具各自的优缺点及其适用条件答：（1）法定存款准备金优点：a、作用速度快而有力，它是三大货币政策工具中最容易实施的手段；b、作用呈中性，即改变法定存款准备金率对所有的银行和金融机构改革都产生相同的影响；c、特定条件下可以起到菘他货币政策工具无法替代的作用；d、存款准备金制度强化了中央银行的资金实力不从心监管金融机构改革的能力，可以为其他货币政策工具的顺利运行创造有利条件；缺点：a、作用效果过于猛烈。

法定存款准备金率的微小变动，就会造成法定准备金的较大波动，对经济造成强烈影响。

b、法定存款准备金率的频繁变动会给银行带来许多的不确定性，增辑银行资金流动性管理的难度，因而易于受到商业银行和金融机构改革的反对。

.c、受到中央银行维持银行体系目的的制约——降低法定存款准备金率容易，提高法定存款准备金率难。

适用条件：为了防止货币信贷总量过快增长，为国民经济持续健康快速发展提供稳定的货币、金融环境。

（2）再贴现政策优点：一是作为调节货币供应量的手段，起“变速箱”的作用。

二是在市场经济体制健全的国家，中央银行对再贴现率的控制权，使它能够在相当程度上控制经济中的利率。

三是保证金融体系统稳健运行的“安全阀”。

四是通过设定再贴现申请是的一些限制条件，引导资金流向，达到扶持或限制某些产业发展，调整国家产业机构的目的。

缺点：①在实施再贴现政策的过程中，中央银行处于被动等待的地位。

②中央银行调整再贴现率，通常只能影响利率水平，不能改变利率的结构。

③再贴现率作为官方利率，通常与市场利率间有利差，随着市场利率的变动，会使再贴现政策控制货币供给的有效性减弱。

适用条件：中央银行通过提高或降低再贴现率来影响商业银行的信贷规模和市场利率，以实现货币政策目标的一种手段。

（3）公开市场业务优点：①中央银行运用这一工具是对金融市场进行“主动出击”而不是“被动等待”。

②中央银行可以根据每日对金融市场信息的分析，随时决定买卖证券的种类和规模，不断调整其业务，便于控制业务效果，减轻货币政策实施中给经济带来的波动。

③“告示效应”不明显，具有较高的操作弹性。

局限性：①中央银行必须具有强大的、足以干预和控制整个金融市场的金融实力；②要有一个发达、完善的金融市场，且市场必须是全国性的，市场上证券种类齐全并达到一定规模；③必须有其它政策工具的配合。

适用条件：公开市场业务的开展需要有一个发达的金融市场，特别是发达的国债市场；公开市场业务需要通过政府债券市场的作用，将政策效力传递到全国的商业银行。

如果没有形成一个同政府债券市场相连的、全国统一的同业拆借市场，公开市场业务的政策效力就会受到影响。

7、简述中央银行的职能。

P17-24答： 1、中央银行是发行的银行，是指中央银行垄断货币发行权，成为全国唯一的货币发行机构。

在现代银行制度中，发行银行是中央银行首要的、基本的职能。

垄断货币发行权是中央银行有效控制货币供给、稳定物价的前提条件。

2、中央银行是政府的银行。

主要体现在：①代理国库；②为政府提供信用；③保管经营黄金外汇储备；④作为政府的金融代理人代办各种金融事务。

3、中央银行是银行的银行。

具体表现在：①集中保管全国银行存款准备金；②充当全国金融机构的票据清算中心；③全国金融机构的“最后贷款人”。

4、中央银行是管理金融的银行。

主要职责表现在制定和执行货币政策，制订和执行金融法规与银行业务基本规章，监督和管理各金融机构的业务活动，管理境内金融市场等诸方面。

8、试分析中央银行业务活动原则与商业银行业务经营原则差异的原因。

答：中央银行业务活动最基本的原则是必须服从于履行职责的需要。

因为中央银行的全部业务活动都是为其履行职责服务的，是其行使特定职权的必要手段。

无论是中央银行还是商业银行，其业务经营原则是与他们的业务目标紧密相关的。

对于商业银行，其性质是企业，必然考虑营利，因此商业银行的业务经营目标必然要考虑到收益成本核算；而且他们的经营目标也必然是为其自身考虑。

而中央银行与商业银行有明显不同。

一方面，政府赋予了中央银行最高的权力；另一方面，在政府的法律法规限制下，中央银行又必须履行调控经济等重要职责。

同时，中央银行和政府必须保持一定的和相对的独立性，这点与商业银行作为企业的完全的独立性不同。

所以，中央银行最基本的业务活动原则是必须服从于履行职责的需要。

而中央银行的职能又决定了其具体的业务活动的原则：非营利性，即不主观追求利润；流动性，即保证资金周转顺畅，满足及时调节经济的需要；主动性，即与商业银行的关系中处于主导地位，需要根据宏观经济形势对其进行前瞻性的有效调控；公开性，即便于监管，并促使经济主体根据政策进行相应的决策调整，更好实现央行的引导性作用。