上汽通用金融-汽车金融发展与趋势_SAIC-GMAC_1212_final-29页
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中国 35% 65%
印度
60%
40%
西欧
70%
30%
金融购车 非金融购车
日本
70%
30%
美国
85%
15%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
* 来源：盖世汽车资讯（IHS)统计
20
中国汽车金融未来发展的驱动力——创新
优化用户体验流程，简化审批流程和材料
A
创新
C
B
私人订制化，针对不同人群推出符合客户需 求的信贷产品
• 零售信贷 客户突破 100万； • 开展联合 贷款
2008
• 发行国内 首单 • 汽车金融 公司金融 债券
•
首次尝试
跨境融 资； 蝉联“最 • 佳汽车金
2007
• 发行国内 首单汽车 金融公司 信贷资产 支持证券
2005
• 注册资本 增至15 亿； • 开展二手 车业务
2004
• 第一个会 计年度即 实现盈利
开发新车 品牌营销
交付库存车辆
批发融资
融资信用额度 库存计划支持
分销/服务 经销商
展示 销售
促进销售 零售按揭
产品的提供与选择 申请/批复流程 销售关系维护
购买/驾驶 客户
满意度 个人安全
生产制造
库存融资组合管理
销售关系维护
服务
资产安全
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
产量同比%
销量同比%
（预测）
中国汽车产销同比增长趋势图（2000-2015，2016为预测数）
来源：中国汽车工业协会 年报
5
中美乘用车销量年增长率走势比较—进入低速平稳增长阶段
中国 50% 40% 美国 46%
35%
25%
*来源：市场调查机构-智研咨询集团《2016-2022年中国二手车行业市场深度调研及投资前景分析报告》
23
中国二手车行业发展潜力巨大
1 : 2.2
单位：万辆
2500 2000 1500 1000 500 0 940 2100
2.2 : 1
4000 3000 2000 1000 0
1800 3800 800 700 600 500 400 300 200 100 0
未来中国二手车市场将进入高速增长阶段
26
成立于2004年8月，是国内首家专业汽车金融公司 截至2016年10月，累计为超过300万名购车者实现汽车梦想 总资产规模超过800亿 合作零售经销商近7000家，覆盖全国360座城市，稳居同业第一
27
27
公司大事记回顾
2016
银行（含担 保公司）, 40%
汽车金融类, 54%
54%
汽车金融公司（AFC）:
- 26 家银监会批准的汽车金融公司 - 汽车制造企业财务公司: - 上汽财务（SAICFC） - 兵装财务
- CMB(招商银行)
- CITIC(中信银行) - Pin An Bank(平安银行)
来源：KK汽车金融
12
中国汽车金融市场的主要参与者
逐步成熟
• 汽车金融市场不断发展， 汽车消费金融市场余额已
办法》， 我国的汽车消费
金融业务进入快速发展的 快车道。
经由2001年底的436亿
元，2015年突破8,000
亿元，市场逐步走向成
熟。
来源：中国银行业协会《2015年度中国汽车金融公司行业发展报告》
9
中国汽车金融市场容量提升
中国汽车金融市场份额（亿元）
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016* 2017* 2018* 2019* 2020*
•
2015年，中国汽车销量近2460万，连续7年全球第一。尽管连续七年销量全球第一，但产、销量的增长速 度已经从五年前的两位数，下降到只有3%、4%的增长。2015年，乘用车负增长，SUV52%的增长，势头 较猛。 2015年，中国乘用车产销量突破2千万台，其中，SUV增长最快，同比增长达到52.7%。
• •
首付：20%起； 期限：12-60个月。
标准信贷
员工计划
客户档案 18-65 周岁
最多50万贷款金额 附加品贷款 多种准入条件选择 多种还款方式选择
• • •
首付：20%起； 期限：12-60个月； 员工及经销商员工尊享优 惠的贷款条件。
• • •
首付：50%； 期限：12个月； 尾款：50%。
新能源汽车业务，顺应节能环保的趋势
21
中国汽车金融未来发展的金矿——二手车市场
中国现在已是全球最大的新车市场，未 来也会成为最大的二手车市场，市场潜
力很大。
——沈丹阳
李克强总理
商务部新闻发言人
2016年3月商务部新闻发布会
要活跃二手车市场 ——李克强 总理
《2016年政府工作报告》
22
预计2020年，二手车行业达到2500万辆市场规模
上汽通用汽车金融有限责任公司
中国汽车金融：市场庞大、蓄势迎新
市场销售总监 李群
2016.12.14
目录
CONTENTS
汽车行业宏观形势
第一章
汽车金融发展现状
第二章
汽车金融前景展望
第三章
2
汽车行业宏观形势
3
中美乘用车销量走势比较 — 总量继续维持全球第一
中国 30 美国 24.7 26.3 27.6
小型金融 公司
其他
高
低
产品利率、首付优势
这里仅表示全国总体大致情况，各地区表现可能有差异
11
中国汽车金融市场的主要参与者
4% 融资租赁公司: 2% P2P 网络借贷机构 - CreditEase (宜信) - LiYun (力蕴)
- 汇通信诚
- 先锋太盟 - 易鑫资本
40 % 银行 - CCB(建设银行)
2015
• 率先推出“附 加品贷款”， 实现向“汽车 全生命周期金 融服务商”转 型； 2016年度唯 一获得“中国
2014
• 完成股权 变更；
2013
• 零售和批 发存量合 同数超过 100万； • 公司成立 十年 •
2012
• 资产规模 突破450 亿元； • 推出“极 速通”快 速审批通 道
2010
乘用车销量（百万台）
25
20.1 20 15.7 15 10 5 0 3.3 4.4 5.5 15.2 14.8 12.2 9.6 6.0 8.7 10.6 11.9 17.9
21.2
22.9
23.2
15.0
13.0 15.6 12.7 13.7 16.5
17.4
17.8
18.0
18.0
18.1
18.1
渗透率
10%
0% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2020E
注：渗透率指社会渗透率，包括银行、AFC和融资租赁公司等
*来源：中国汽车金融峰会，来自百度文库国汽车工业协会，统计局，德勤分析
19
中国汽车金融市场发展的黄金年代：提升潜力巨大
9000 8000+ 8000 7000 6000 5000 4000 3000 3000 2000 1000 0
1583 436
2001年
2008年
2011年
2015年
来源：中国银行业协会《2015年度中国汽车金融公司行业发展报告》
10
中国汽车金融市场的主要参与者
高
银行类产品
资 质 门 槛
汽车金融公司
主要参与者
银行
监管单位
银监会
优势
网点广泛，资金成本低
劣势
授信要求较严格；流程效率、汽车专业知识和客户满意度方面 有待提升；风险评估和控制、对违约车辆的处置缺乏经验
汽车金融公司
银监会
服务专业和对客户有更好的理解； 资金成本高，但在整车厂贴息后，能够提供低利率甚至零利率 有OEM支持；灵活度高 的产品 申请门槛低；首付比例、贷款 周期和还款方式灵活；因其丰 融资渠道单一，造成资金压力大，难以实现规模化；利率通常 富多元的产品，吸引包括OEM专属 比汽车金融公司的更高 金融和经销商集团的涉足 起步阶段，有着丰富的产品和 渠道
1998
2004
2008
2016
行业开创
• 中国人民银行正式批准开 展汽车金融信贷业务。
金融公司成立
• 2004 年10 月1 日，银监 会出台了《汽车贷款管理 办法》，商业银行获准开 办个人汽车消费信贷业 务。 • 同年，3家汽车金融公司成 立，从此，拉开了汽车金 融的序幕。
快速发展
• 2008年1月24日，银监会 颁布《汽车金融公司管理
2014
19%
32%
20%
11%
5%
4%
8%
2013
22%
40%
22%
7%
2%2% 5%
2012
39%
29%
15%
5% 2%
7%
3%
2011
43%
29%
11%
4% 2%
9%
2%
来源：J.D. Power2012-2016年中国汽车经销商满意度研究SM（DAS）
7
汽车金融发展现状
8
中国汽车金融市场发展历程
2.3 : 1
700 500 400 300 300 200 100 0
1.2 : 1
390 320
二手车
新车
二手车
新车
二手车
新车
二手车
新车
*来源：汽车流通协会《2015年全国二手车市场分析》、汽车咨询机构奥德思《2015年美国二手车市场分析》、德国AUTOHAUS经销商学院专家Michael Harms在2016CUCA中国二手车大会上的演讲
来源：全球汽车产业咨询公司 LMC Automotive * 2016至2020年数据是预测数据
6
新常态下的新机遇： 衍生业务对于经销商渠道的利润贡献逐年递增
新车 服务 零部件 车险 二手车 其他 车贷佣金
新车销售盈利压力凸显
2015 22% 29% 18%
车贷佣金成为盈利重要来源
11% 6% 4% 8%
•
来源：全球汽车产业咨询公司 LMC Automotive * 2016至2020年数据是预测数据
4
受益于“购置税减半”政策和汽车消费升级，销量增速略有回升
Y2009 “四万亿”刺激
2013年汽车产销突破 2000万辆
Y2008 全球金融危机
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
36%
乘用车销量增长率
30%
20%
20% 15% 9% 10% 10% 0% -10% -20% -30% 2005 2006 2007 2008 -3% -2% 10% 7%
19% 12% 14% 6% 5% 6% 2% 1% 0% 0% 0% 8% 1% 7% 6% 5%
-17%
-21% 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016* 2017* 2018* 2019* 2020*
5050 气球贷
•
车辆配件融资服务， 如购置税、延保、保 险及其他下游产品及 服务
• • •
首付：20%起； 期限：12-48个月； 尾款：10%-50%。
智慧贷款 创新产品
二手车贷款
• •
等额本息； 5050气球贷。
• • •
小额快速贷； 年轻人计划； 社保计划……
17
汽车金融零售贷款服务
简化申请手续
•
国内首 家汽车 金融公 司成立
融公司”
称号
卓越金融奖”
的汽车金融企 业 （年度卓 越汽车金融机 构）
28
29
融资租赁公司
商务部
其他： 地方监管、 担保公司、互联网金融公司 金融监管部门
面临着巨大的管控风险和运营风险；业务起步时间短，积累少
汽车金融公司： 最理解整车厂和经销商、最贴近汽车产业的金融服务机构
13
汽车金融前景展望
14
汽车金融公司在汽车产业链中的价值
融资业务给汽车产业链提供持续不断的销售支持
研发/生产 OEM
加快放款速度
降低首付比例， 提高现金流
灵活的还款方式
全方位地把握购车群体特点，根据不同人群的需求，在消费者的购
车全程中提供全面、专业、个性化的定制服务
18
中国汽车金融市场发展的黄金年代 ：汽车金融渗透率维持快 速增长
中国汽车金融历年渗透率
60%
50%
50%
40%
35% 30% 25% 20%
12% 18% 20%
客户留存
* 来源：J. D. Power 2016年中国汽车金融满意度研究
15
汽车金融批发融资服务
展厅建设 融资
新车库存 融资计划
试乘试驾车 融资
汽车金融公司面向全国提供最贴近
经销商、最贴近整车厂的批发融资
服务
延期付款 计划
二手车库存 融资计划
租赁融资 计划
零配件融资 计划
16
汽车金融零售贷款服务
24
中、美二手车交易渠道差异比较
中国
美国
3%
15%
37% 31%
82%
32%
C2C
独立二手车经销商
整车厂经销商
C2C
独立二手车经销商
整车厂经销商
参照美国二手车现状及经验， 结合中国二手车业务发展趋势，二手车业务将是我们经销
*来源：
行业访谈、中金报告、普华永道分析
商未来发展和挖潜的一个重要方向。
25
印度
60%
40%
西欧
70%
30%
金融购车 非金融购车
日本
70%
30%
美国
85%
15%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
* 来源：盖世汽车资讯（IHS)统计
20
中国汽车金融未来发展的驱动力——创新
优化用户体验流程，简化审批流程和材料
A
创新
C
B
私人订制化，针对不同人群推出符合客户需 求的信贷产品
• 零售信贷 客户突破 100万； • 开展联合 贷款
2008
• 发行国内 首单 • 汽车金融 公司金融 债券
•
首次尝试
跨境融 资； 蝉联“最 • 佳汽车金
2007
• 发行国内 首单汽车 金融公司 信贷资产 支持证券
2005
• 注册资本 增至15 亿； • 开展二手 车业务
2004
• 第一个会 计年度即 实现盈利
开发新车 品牌营销
交付库存车辆
批发融资
融资信用额度 库存计划支持
分销/服务 经销商
展示 销售
促进销售 零售按揭
产品的提供与选择 申请/批复流程 销售关系维护
购买/驾驶 客户
满意度 个人安全
生产制造
库存融资组合管理
销售关系维护
服务
资产安全
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
产量同比%
销量同比%
（预测）
中国汽车产销同比增长趋势图（2000-2015，2016为预测数）
来源：中国汽车工业协会 年报
5
中美乘用车销量年增长率走势比较—进入低速平稳增长阶段
中国 50% 40% 美国 46%
35%
25%
*来源：市场调查机构-智研咨询集团《2016-2022年中国二手车行业市场深度调研及投资前景分析报告》
23
中国二手车行业发展潜力巨大
1 : 2.2
单位：万辆
2500 2000 1500 1000 500 0 940 2100
2.2 : 1
4000 3000 2000 1000 0
1800 3800 800 700 600 500 400 300 200 100 0
未来中国二手车市场将进入高速增长阶段
26
成立于2004年8月，是国内首家专业汽车金融公司 截至2016年10月，累计为超过300万名购车者实现汽车梦想 总资产规模超过800亿 合作零售经销商近7000家，覆盖全国360座城市，稳居同业第一
27
27
公司大事记回顾
2016
银行（含担 保公司）, 40%
汽车金融类, 54%
54%
汽车金融公司（AFC）:
- 26 家银监会批准的汽车金融公司 - 汽车制造企业财务公司: - 上汽财务（SAICFC） - 兵装财务
- CMB(招商银行)
- CITIC(中信银行) - Pin An Bank(平安银行)
来源：KK汽车金融
12
中国汽车金融市场的主要参与者
逐步成熟
• 汽车金融市场不断发展， 汽车消费金融市场余额已
办法》， 我国的汽车消费
金融业务进入快速发展的 快车道。
经由2001年底的436亿
元，2015年突破8,000
亿元，市场逐步走向成
熟。
来源：中国银行业协会《2015年度中国汽车金融公司行业发展报告》
9
中国汽车金融市场容量提升
中国汽车金融市场份额（亿元）
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016* 2017* 2018* 2019* 2020*
•
2015年，中国汽车销量近2460万，连续7年全球第一。尽管连续七年销量全球第一，但产、销量的增长速 度已经从五年前的两位数，下降到只有3%、4%的增长。2015年，乘用车负增长，SUV52%的增长，势头 较猛。 2015年，中国乘用车产销量突破2千万台，其中，SUV增长最快，同比增长达到52.7%。
• •
首付：20%起； 期限：12-60个月。
标准信贷
员工计划
客户档案 18-65 周岁
最多50万贷款金额 附加品贷款 多种准入条件选择 多种还款方式选择
• • •
首付：20%起； 期限：12-60个月； 员工及经销商员工尊享优 惠的贷款条件。
• • •
首付：50%； 期限：12个月； 尾款：50%。
新能源汽车业务，顺应节能环保的趋势
21
中国汽车金融未来发展的金矿——二手车市场
中国现在已是全球最大的新车市场，未 来也会成为最大的二手车市场，市场潜
力很大。
——沈丹阳
李克强总理
商务部新闻发言人
2016年3月商务部新闻发布会
要活跃二手车市场 ——李克强 总理
《2016年政府工作报告》
22
预计2020年，二手车行业达到2500万辆市场规模
上汽通用汽车金融有限责任公司
中国汽车金融：市场庞大、蓄势迎新
市场销售总监 李群
2016.12.14
目录
CONTENTS
汽车行业宏观形势
第一章
汽车金融发展现状
第二章
汽车金融前景展望
第三章
2
汽车行业宏观形势
3
中美乘用车销量走势比较 — 总量继续维持全球第一
中国 30 美国 24.7 26.3 27.6
小型金融 公司
其他
高
低
产品利率、首付优势
这里仅表示全国总体大致情况，各地区表现可能有差异
11
中国汽车金融市场的主要参与者
4% 融资租赁公司: 2% P2P 网络借贷机构 - CreditEase (宜信) - LiYun (力蕴)
- 汇通信诚
- 先锋太盟 - 易鑫资本
40 % 银行 - CCB(建设银行)
2015
• 率先推出“附 加品贷款”， 实现向“汽车 全生命周期金 融服务商”转 型； 2016年度唯 一获得“中国
2014
• 完成股权 变更；
2013
• 零售和批 发存量合 同数超过 100万； • 公司成立 十年 •
2012
• 资产规模 突破450 亿元； • 推出“极 速通”快 速审批通 道
2010
乘用车销量（百万台）
25
20.1 20 15.7 15 10 5 0 3.3 4.4 5.5 15.2 14.8 12.2 9.6 6.0 8.7 10.6 11.9 17.9
21.2
22.9
23.2
15.0
13.0 15.6 12.7 13.7 16.5
17.4
17.8
18.0
18.0
18.1
18.1
渗透率
10%
0% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2020E
注：渗透率指社会渗透率，包括银行、AFC和融资租赁公司等
*来源：中国汽车金融峰会，来自百度文库国汽车工业协会，统计局，德勤分析
19
中国汽车金融市场发展的黄金年代：提升潜力巨大
9000 8000+ 8000 7000 6000 5000 4000 3000 3000 2000 1000 0
1583 436
2001年
2008年
2011年
2015年
来源：中国银行业协会《2015年度中国汽车金融公司行业发展报告》
10
中国汽车金融市场的主要参与者
高
银行类产品
资 质 门 槛
汽车金融公司
主要参与者
银行
监管单位
银监会
优势
网点广泛，资金成本低
劣势
授信要求较严格；流程效率、汽车专业知识和客户满意度方面 有待提升；风险评估和控制、对违约车辆的处置缺乏经验
汽车金融公司
银监会
服务专业和对客户有更好的理解； 资金成本高，但在整车厂贴息后，能够提供低利率甚至零利率 有OEM支持；灵活度高 的产品 申请门槛低；首付比例、贷款 周期和还款方式灵活；因其丰 融资渠道单一，造成资金压力大，难以实现规模化；利率通常 富多元的产品，吸引包括OEM专属 比汽车金融公司的更高 金融和经销商集团的涉足 起步阶段，有着丰富的产品和 渠道
1998
2004
2008
2016
行业开创
• 中国人民银行正式批准开 展汽车金融信贷业务。
金融公司成立
• 2004 年10 月1 日，银监 会出台了《汽车贷款管理 办法》，商业银行获准开 办个人汽车消费信贷业 务。 • 同年，3家汽车金融公司成 立，从此，拉开了汽车金 融的序幕。
快速发展
• 2008年1月24日，银监会 颁布《汽车金融公司管理
2014
19%
32%
20%
11%
5%
4%
8%
2013
22%
40%
22%
7%
2%2% 5%
2012
39%
29%
15%
5% 2%
7%
3%
2011
43%
29%
11%
4% 2%
9%
2%
来源：J.D. Power2012-2016年中国汽车经销商满意度研究SM（DAS）
7
汽车金融发展现状
8
中国汽车金融市场发展历程
2.3 : 1
700 500 400 300 300 200 100 0
1.2 : 1
390 320
二手车
新车
二手车
新车
二手车
新车
二手车
新车
*来源：汽车流通协会《2015年全国二手车市场分析》、汽车咨询机构奥德思《2015年美国二手车市场分析》、德国AUTOHAUS经销商学院专家Michael Harms在2016CUCA中国二手车大会上的演讲
来源：全球汽车产业咨询公司 LMC Automotive * 2016至2020年数据是预测数据
6
新常态下的新机遇： 衍生业务对于经销商渠道的利润贡献逐年递增
新车 服务 零部件 车险 二手车 其他 车贷佣金
新车销售盈利压力凸显
2015 22% 29% 18%
车贷佣金成为盈利重要来源
11% 6% 4% 8%
•
来源：全球汽车产业咨询公司 LMC Automotive * 2016至2020年数据是预测数据
4
受益于“购置税减半”政策和汽车消费升级，销量增速略有回升
Y2009 “四万亿”刺激
2013年汽车产销突破 2000万辆
Y2008 全球金融危机
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
36%
乘用车销量增长率
30%
20%
20% 15% 9% 10% 10% 0% -10% -20% -30% 2005 2006 2007 2008 -3% -2% 10% 7%
19% 12% 14% 6% 5% 6% 2% 1% 0% 0% 0% 8% 1% 7% 6% 5%
-17%
-21% 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016* 2017* 2018* 2019* 2020*
5050 气球贷
•
车辆配件融资服务， 如购置税、延保、保 险及其他下游产品及 服务
• • •
首付：20%起； 期限：12-48个月； 尾款：10%-50%。
智慧贷款 创新产品
二手车贷款
• •
等额本息； 5050气球贷。
• • •
小额快速贷； 年轻人计划； 社保计划……
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汽车金融零售贷款服务
简化申请手续
•
国内首 家汽车 金融公 司成立
融公司”
称号
卓越金融奖”
的汽车金融企 业 （年度卓 越汽车金融机 构）
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融资租赁公司
商务部
其他： 地方监管、 担保公司、互联网金融公司 金融监管部门
面临着巨大的管控风险和运营风险；业务起步时间短，积累少
汽车金融公司： 最理解整车厂和经销商、最贴近汽车产业的金融服务机构
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汽车金融前景展望
14
汽车金融公司在汽车产业链中的价值
融资业务给汽车产业链提供持续不断的销售支持
研发/生产 OEM
加快放款速度
降低首付比例， 提高现金流
灵活的还款方式
全方位地把握购车群体特点，根据不同人群的需求，在消费者的购
车全程中提供全面、专业、个性化的定制服务
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中国汽车金融市场发展的黄金年代 ：汽车金融渗透率维持快 速增长
中国汽车金融历年渗透率
60%
50%
50%
40%
35% 30% 25% 20%
12% 18% 20%
客户留存
* 来源：J. D. Power 2016年中国汽车金融满意度研究
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汽车金融批发融资服务
展厅建设 融资
新车库存 融资计划
试乘试驾车 融资
汽车金融公司面向全国提供最贴近
经销商、最贴近整车厂的批发融资
服务
延期付款 计划
二手车库存 融资计划
租赁融资 计划
零配件融资 计划
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汽车金融零售贷款服务
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中、美二手车交易渠道差异比较
中国
美国
3%
15%
37% 31%
82%
32%
C2C
独立二手车经销商
整车厂经销商
C2C
独立二手车经销商
整车厂经销商
参照美国二手车现状及经验， 结合中国二手车业务发展趋势，二手车业务将是我们经销
*来源：
行业访谈、中金报告、普华永道分析
商未来发展和挖潜的一个重要方向。
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