信用+操作风险管理测试题答案(2017.5.20)

信用+操作风险练习题及答案

一、信用风险

1.在影响贷款定价的所有风险因素中，以下哪个因素被认为是最不显著的风险因素（D）

A.违约损失率

B.违约概率

C.违约风险暴露

D.违约久期

2.信用违约互换（CDS）的定价不是以下哪种变量的函数（B）

A.违约概率

B.久期

C.市场利差

D.违约损失率

3.以下哪一个金融或实物抵押物提供的贷款价值比最低（B）

A.公开发行的股权

B.房地产

C.应收账款

D.政府债务

4.阿尔法银行确定达尔塔重工有2%的概率会发生贷款违约，该笔金额为100万美元。银

行对工程机械行业企业收取3%的利差，无风险利率是6%，阿尔法银行在年底一次性收取利息和本金。如果达尔塔违约，银行预期会损失承诺支付金额的50%。因此，损失率为（C）

A.5%

B.10%

C.1%

D.3%

5.如果估值折扣是10%，那么贷款价值比是：（C）

A.10%

B.110%

C.90%

D.99%

6.如果估值折扣是10%，那么贷款价值比是：（C）

A.10%

B.110%

C.90%

D.99%

7.在美国，下列四个选项中哪个是债务证券化的最大组成部分（D）

A.信贷额度

B.信用卡贷款

C.教育贷款

D.房地产贷款

8.某信用风险经理在对一个特点邻近区域的违约模式进行分析时发现，违约会随着违约羞

耻心的降低而增加，进而引起更多借款人违约。这种现象构成（B）

A.道德风险

B.羊群效应

C.投机性偏见

D.逆向选择

9.要估算贷款利率，一个分析员应该采取如下哪个公式（C）

A.贷款利率=无风险利率+违约概率*违约损失率-利差

B.贷款利率=无风险利率-违约概率*违约损失率+利差

C.贷款利率=无风险利率+违约概率*违约损失率+利差

D.贷款利率=无风险利率-违约概率*违约损失率-利差

10.巴塞尔II资产证券化框架下，银行拥有的任何未评级档次，必须按照一级资本和二级资

本各以50%直接扣减银行资本。在8%的最低资本要求下，这种扣除等同于多少的风险权重（D）

A.100%

B.500%

C.250%

D.1250%

11.在发展良好的企业治理常规时，信贷政策所扮演的角色是至关重要的。一个良好的信贷

政策通常不包括：（D）

A.银行应出售给零售客户的贷款产品类型；

B.可接受和允许的抵押品类型及相应的贷款价值比限额；

C.信用分析人员应实施的、在贷款定价中加入个人贷款风险的信用分析方法；

D.信贷人员的专业和学历要求

12.信用风险经理分析整个住宅和商业抵押贷款的违约模式，发现许多小企业业务拖欠住宅

抵押贷款，而不是商业抵押贷款。虽然商业抵押贷款拖欠会有相对快速的解决方案，往往在数月内能解决，但是住宅抵押贷款的违约可能需要几年时间才能解决。考虑到解决这些违约的差异是由于（A）

A.羊群效应

B.逆向选择

C.投机性偏见

D.框架偏见

13.达尔银行探讨资产证券化业务，它最不可能使用证券化来（D）

A.为新增债务的发行提供现金源

B.开发银行的新利润中心

C.从战略上释放风险和监管资本来重新调配

D.增加银行资产负债表的透明度

14.以下四个统计数据通常有利于国家信誉，除了（B）

A.低通货膨胀

B.高公共债务水平

C.高投资

D.低失业率

15.以下四个选项中哪个不代表补偿性余额的好处（D）

A.由于这些补偿性余额不能在短期内被借款人随意支取，即便能够随意支取，这些补

偿性余额账户也不视为交易账户，同时这些账户都有能力向银行提供稳定的资金，

从而降低了对波动性更大的银行间接渠道的依赖。

B.由于补偿性余额减少银行的对外净贷款额度，使得银行的贷款收益回报增加

C.补偿性余额可以使银行在借款人违约的情况下，从补偿性余额中提取资金以抵消银

行的风险暴露

D.补偿性余额增加了银行债务人违约的预期损失率，通过控制资产类型和避免延迟付

款来改善资本结构

16.以下哪个因素可能会导致大量贷款人在相同的时间违约（C）

A.借款人可能遇到抽样误差，从而错误地估算违约概率

B.借款人同时违约，可能会表现出投机性偏差

C.借款人可能同时受到高度类似风险暴露的伤害

D.贷款人可能会遇到法律环境的根本变化

17.下面哪一个表述正确解释了为什么相对于交易对手违约，信用风险是更为广泛的概念（A）

A.经济和预算环境的恶化会导致经过信用评级机构评级的债券信用利差上升

B.信用评级下调引起的无风险利率长期变化会导致债券的信用利差上升

C.监管环境的变化会导致某一特殊债券的信用评级上升

D.会计标准的根本性改变会导致没有信用评级的债券信用利差上升

18.伽马银行以5%的利率（每年付息一次）向巴斯零售商店提供了一笔10万美元的贷款，

贷款的年预期违约率为2%，违约损失率为50%。在这种情况下，银行这笔贷款的预期损失为（D）

A.300美元

B.750美元

C.550美元

D.1050美元

19.以下四个选项中哪个正确说明了债券和贷款之间的核心区别（A）

A.这些产品接受不同的法律处理

B.这些产品适用于不同的交易对手法规

C.这些产品有不同的定价驱动因素