徐圩新区节能环保产业投资基金可行性研究报告

徐圩新区节能环保产业投资基金可行性研究报告

编制单位：上海东滩投资管理顾问有限公司

二零一五年七月

目录

第一章项目概述 (1)

一、项目名称 (1)

二、申报单位概况 (1)

三、项目提出的背景 (1)

（一）《中国制造2025》实施，节能环保产业将进入新一轮增长期 (1)

（二）成立基金发展高新技术产业已经成为产业园区的新常态 (1)

四、可行性研究报告编制依据 (2)

五、可行性研究结论 (2)

第二章项目发展环境及必要性分析 (1)

一、发展环境 (1)

（一）区域环境 (1)

（二）产业环境 (2)

（三）行业环境 (3)

二、必要性分析 (7)

（一）是加快推动徐圩新区节能环保产业发展的需要 (7)

（二）是改善徐圩新区投融资环境的需要 (8)

（三）是扩大方洋科技业务板块，增强企业实力的需要 (8)

第三章项目需求分析 (9)

一、节能环保产业对投资基金的需求 (9)

（一）节能环保产业重点发展领域 (9)

（二）需求分析 (13)

二、其它新兴产业对产业投资基金的需求 (13)

第四章组织形式 (14)

一、投资基金比较 (14)

一、基金类型概述 (15)

（一）公司制基金 (15)

（二）有限合伙制基金 (16)

（三）信托制基金 (16)

二、基金对比研究 (16)

（二）激励机制对比 (17)

（三）资金募集对比 (17)

（四）资本退出对比 (17)

（五）监督机制对比 (18)

三、徐圩新区节能环保产业投资基金的组织形式选择 (19)

（一）有限合伙人 (21)

（二）普通合伙人 (21)

（三）基金托管机构 (21)

（四）投资顾问委员会 (22)

四、资金结构 (22)

五、管理费用 (22)

六、收益分配 (22)

第五章设立方案 (24)

一、基金规模 (24)

二、募集方式 (24)

三、资金来源 (25)

（一）政府引导基金 (27)

（二）连云港的金融机构 (27)

四、最低认缴出资 (27)

第六章运作形式 (28)

一、投资原则 (28)

（一）投资领域 (28)

（二）投资区域 (28)

（三）投资阶段 (28)

（四）投资规模 (28)

二、项目储备 (29)

三、投资决策 (29)

四、投资管理 (30)

（一）投资后监管 (30)

（二）投资后服务 (30)

五、退出方式 (31)

（二）企业回购 (32)

（三）股权转让 (32)

（四）清算 (32)

第七章风险分析 (33)

一、风险识别 (33)

（一）技术风险 (33)

（二）市场风险 (33)

（三）管理风险 (33)

（四）道德风险 (33)

（五）财务风险 (34)

（六）退出风险 (34)

二、风险防范 (34)

（一）明确投资方向，强化可行性论证 (34)

（二）做足市场调研，投资策略多元化 (34)

（三）协助决策管理，监督执行过程 (34)

（四）加强内部控制，完善激励机制 (35)

（五）重视指标预警，落实应对问责 (35)

（六）择机选择退出，拓宽退出渠道 (35)

第八章进度安排 (36)

一、项目实施的各阶段 (36)

（一）项目研究 (36)

（二）项目筹备 (36)

（三）项目申报 (36)

（四）项目设立 (36)

二、项目实施进度表 (37)

第九章经济社会效益评价 (38)

一、经济效益评价 (38)

（一）直接经济效益 (38)

（二）间接经济效益 (38)

二、社会效益评价 (38)

（一）促进区域经济发展，并带动就业 (38)

（二）改善徐圩新区投融资环境 (39)

第十章结论 (40)

第一章项目概述

一、项目名称

徐圩新区节能环保产业投资基金

二、申报单位概况

本项目的申报单位为徐圩新区节能环保科技园开发建设指挥部。

三、项目提出的背景

（一）《中国制造2025》实施，节能环保产业将进入新一轮增长期2015年政府工作报告提出，要实施“中国制造2025”，坚持创新驱动、智能转型、强化基础、绿色发展，加快从制造大国向制造强国转变。2015年5月国务院印发《中国制造2025》文件，全面部署推进实施制造强国战略，该文件也成为中国实施制造强国战略第一个十年的行动纲领。《中国制造2025》中明确提出“全面推行绿色制造，由资源消耗大、污染物排放多的粗放制造向绿色制造转变”，将绿色制造列为五大重点工程，并将节能与新能源汽车列为十大重点发展领域。强力的政策推动结合我国巨大的节能环保市场空间，我国的节能环保产业无疑将进入新一轮的快速增长。节能环保产业以中小企业为主，且存在大量的科技型初创企业，融资难成为束缚行业发展的重要因素，如何从金融创新的角度解决节能环保企业的困境成为当前的热门话题，成立产业投资基金，对节能环保企业进行股权投资成为解决这一问题的重要手段。

（二）成立基金发展高新技术产业已经成为产业园区的新常态当前我国多数产业园区正在经历转型升级，发展高新技术产业成为园区转型升级的重要方式，在国际产业转移日渐减少、国内投资热情日趋低落的情形下，传统的产业招商模式难以为继，而产业投资模式日渐兴起，如今，成立产业投资基金发展高新技术产业已经成为产业园区的新常态，新能源产业投资基金、节能