融资租赁与银行贷款的优劣对比

其实最大的区别就是在使用过程中所有权转移的问题。

我个人认为融资租赁要比按揭更具有实用性，融资租赁可以在使用期间自由决定是到期拥有所有权，还是

提前终止租赁。而按揭却比较麻烦，如果预期有变，企业需要终止项目或者退出经营，那么麻烦就来了，

选择终止还款或者转按揭，都可能对公司或者企业生产经营以及信誉造成影响。当然利率还款上面，可能

按揭比较有优势。

融资租赁是指出租人对承租人所选定的租赁物件，进行以其融资为目的购买，然后再以收取租金为条件，

将该租赁物件中长期出租给该承租人使用。融资租赁具有的基本特征是：第一，由承租人选定拟租赁投资

物件，由出租人出资购买。第二，具有不可解约性，承租人无权单独提出以退还租赁物件为条件而提前终

止合同。第三，中长期租赁。所有的融资租赁交易的绝对期限，在一年以上。第四，融资租赁是三方当事

人，两个合同，即承租人、出租人和供货商，贸易合同和融资租赁合同。

融资租赁正成为一种新型的投融资机制，经过多年发展，已从最基本的直接购买融资租赁，发展成多种形

式，如转融资租赁、售后租回融资租赁、委托融资租赁、项目融资租赁、销售式租赁等。

目前开展工程机械设备融资租赁的公司主要有两类：一类是以厂商为主要股

东的厂商类租赁公司，另一类

是独立的投资人为主要股东的资本类租赁公司。前者因为对行业非常熟悉，属于专业租赁公司，在操作和

运行上比较简单，是工程机械租赁的主力军。后者属于综合性租赁公司，对行业不太熟悉，

，因此操作和运

行过程相对复杂。

由于融资租赁对许多人来说是新名词，对其内涵不了解，被外表的华丽搞的不知所云。其实工程机械融资

租赁非常简单。它就是一种信用销售的工具，实质上就是

厂商在销售时提供金融服务，让资金不足的企业

也能率先使用设备，然后用创造的利润以分期付款（每期支付租金）的方式购买租赁物件的所有权。

融资租赁的概念很简单为什么难以沟通？就是因为这个新生事物被错误地理解了，以为融资租赁就是变相

贷款。因此总是纠缠在利率方面，似乎在租赁期间承租人已经获得物件的所有权了。

不管什么租赁，本质上都是在约定的时间内，以支付租金的方式使用他人资产。租赁物件必须由租赁公司

购买后才能出租。融资租赁物件采购的选择权在承租企业。可是价格不是承租企业可以单独决定的，出租

人有一票否决权。交易方每个人都应该知道我们做的是租赁，不是贷款。

其次就是要了解租赁公司对潜在的承租企业有什么要求，这样企业才知道自己是否具备使用租赁物件的条

件。首先要让租赁公司了解企业的基本情况，法律的主体资格、经营状况；其次是工程的盈利性和资金回

收的保障；三是承租企业的对租赁物件使用的担保实力。工程机械融资租赁的特点是：大部分承租人都是

个体经营者，他们需要有足够的家产作为无限连带责任担保来确保租金的偿还；四是要有

30%

左右的租赁

保证金，租赁公司不会为一分钱都没有的企业做融资租赁。

融资租赁给企业带来的好处越来越被人们所认识，号称开展工程机械融资租赁的企业不少，但在实际操作

中由于出租人、承租人和供货厂商之间因为对融资租赁的理解偏差，很难沟通和运作。

到底是什么原因阻碍融资租赁在工程机械领域里的发展？因为有

“

融资

”

和

“

租赁

”

两个词，有人把它当贷款

看，有人把它当租赁看。其实它是具有融资性质的租赁，既不是贷款，也不是传统意义上的租赁。

融资租赁中的误区主要表现在：

一、潜在的承租人和供货商上来和租赁公司谈利率。似乎租赁公司就是银行，就是提款机。第一忘记了自

己从银行贷不到款才找租赁公司融资；第二不知道租赁公司提供的是租赁物件，不是资金。承租人谈论利

率不知道以什么为对象？物是不可能产生利息的。第三以

为银行审查严，办事效率低，机会成本高。租赁

公司审查松，办事效率高，机会成本低。其实租赁公司不是傻子，他们要求的条件一点不比银行低，只不

租赁合同

过侧重的角度不同，给人以错觉。如果潜在的承租人没有认识到这点必然会碰钉子。

二、把租赁保证金混同于按揭贷款。为了控制风险，租赁公司已融资租赁方式出租给承租人设备时需要承

租人提供保证金。通常承租人以为这是按揭贷款的定金。其实在法律上有完全不同的意义。租赁保证金是

偿还租金的一种保证，一旦承租人无力偿还租金，租赁公司有权动用租赁保证金顶替应付到期租金，然后

再向承租人追索，租赁后期抵后期租金。租赁结束前承租人始终不能获得物件的所有权。

按揭中的定金是购买设备事先支付的一部分货款，从法律的角度上看已经获得物件的部分所有权。这就是

“

（汽）车贷（款）

”

的风险要比（融资）租赁的风险大的多的一个原因。这也是银行停止车贷后，人们都

把眼光转向租赁的一个重要原因。正因为融资租赁中租赁物件所有权和使用权分离的特征，才解决了中小

企业融资难的问题。这将是工程机械投融资领域中今后发展的主流方向。

三、既然融资租赁不是贷款，那么设备闲置时承租人就不必向租赁公司支付租金，把租赁物件先退给租赁

公司不就行了吗？其实不然。融资租赁中租赁物件是承租人选择，出租人为

了租赁才购买的。出租人的目

的并不是要主动地选择购买设备后租赁。因此融资租赁通常是不可撤消的。融资租赁更像是分期付款，只

不过所有权是在全部租金支付完毕后才能转移给承租人。

但这并不影响承租人的使用、收益和提取折旧。

因此承租人不可以随时解约、随时续约。

四、通常以为融资租赁的费用比贷款高。因为租赁公司的资金来源是从银行贷款，必然要增加一道融资环

节的费用。从表面上看，这是一个不可争辩的现实。但实际上不一定就是这样。第一，融资租赁在税收有

缩短折旧期的功能，它能帮助企业减少所得税的支出；第二贷款的机会成本要比融资租赁高的多，一般人

很容易忽略这个事实；三是按照目前的政策，银行贷款利率是上不封顶。企业从银行得到的实际利率不一

定比租赁公司从银行得到的实际利率低。从综合成本上考虑，融资租赁的费用不一定比贷款高。

五、融资租赁是为设备制造厂商的销售提供金融服务的。这话没有错，但租赁公司为什么要这么做主要原

因是需要一个安全性、流动性、收益性比较高的资金运作平台。那么厂商在寻求融资租赁公司提供服务时