《套期保值会计处理》PPT课件
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《套期保值会计处理》课件
企业应根据风险管理目标和业务特点，确定被套期项目和套期工 具，并按照会计准则规定进行会计科目设置和账务处理。
评估套期有效性
企业应对套期关系进行有效性评估，并收集相关证据和数据。评估 结果应按照会计准则规定进行会计处理。
确认和计量公允价值变动
企业应对被套期项目和套期工具的公允价值变动进行确认和计量， 并按照会计准则规定进行会计处理。
披露的格式与时间
格式要求
披露信息应按照规定的格式进行编制，包括表格、图表等形式，以便于信息传 递和理解。
时间要求
应根据会计准则的要求，在规定的时间内进行披露，如定期报告、临时报告等 。
披露的监管与审计
监管要求
应遵守相关监管机构的要求，如中国证券监督管理委员会、 上海证券交易所等，进行套期保值信息的披露。
THANKS.
套期保值会计的披
04
露
披露的内容与要求
1 2 3
套期保值活动的性质和范围
应详细说明套期保值活动的性质、目的、涉及的 资产或负债、使用的套期工具和被套期项目等信 息。
套期关系的描述
应明确描述套期关系，包括套期工具和被套期项 目的对应关系、套期比率、套期有效性评估方法 等。
套期有效性的评估
应提供关于套期有效性的评估结果，包括套期工 具和被套期项目价值变动的关系、套期比率的分 析等。
套期保值会计的核
03
算
公允价值套期核算
公允价值套期核算
指对已确认资产或负债的公允 价值变动风险进行的套期。
确认
在套期关系开始时，企业应将 套期工具和被套期项目作为“ 公允价值套期”进行会计处理 。
计量
套期工具和被套期项目的公允 价值变动应计入当期损益。
披露
评估套期有效性
企业应对套期关系进行有效性评估，并收集相关证据和数据。评估 结果应按照会计准则规定进行会计处理。
确认和计量公允价值变动
企业应对被套期项目和套期工具的公允价值变动进行确认和计量， 并按照会计准则规定进行会计处理。
披露的格式与时间
格式要求
披露信息应按照规定的格式进行编制，包括表格、图表等形式，以便于信息传 递和理解。
时间要求
应根据会计准则的要求，在规定的时间内进行披露，如定期报告、临时报告等 。
披露的监管与审计
监管要求
应遵守相关监管机构的要求，如中国证券监督管理委员会、 上海证券交易所等，进行套期保值信息的披露。
THANKS.
套期保值会计的披
04
露
披露的内容与要求
1 2 3
套期保值活动的性质和范围
应详细说明套期保值活动的性质、目的、涉及的 资产或负债、使用的套期工具和被套期项目等信 息。
套期关系的描述
应明确描述套期关系，包括套期工具和被套期项 目的对应关系、套期比率、套期有效性评估方法 等。
套期有效性的评估
应提供关于套期有效性的评估结果，包括套期工 具和被套期项目价值变动的关系、套期比率的分 析等。
套期保值会计的核
03
算
公允价值套期核算
公允价值套期核算
指对已确认资产或负债的公允 价值变动风险进行的套期。
确认
在套期关系开始时，企业应将 套期工具和被套期项目作为“ 公允价值套期”进行会计处理 。
计量
套期工具和被套期项目的公允 价值变动应计入当期损益。
披露
套期保值会计原理和实务 课件 55页PPT文档
现货 衍生品
损益
时期1
（30 ）
0
时期2 30
0
合计 30 （30） 0
现金流套期
现货 衍生品
损益
时期1
（30 ）
0
时期2 30
0
合计 30 （30） 0
11
套保会计对净利润的影响案例：美国西南航空公司航油套保
从右图可以看出，未使 用套保会计情况下的利 润波动幅度大大增加
如果未使用套保会计， 虽然套保交易实现了稳 定现金流的效果，但从 财务报表上并不能反映
套保会计原理与实务
目录
第一章
企业套期保值业务概述
第二章
套保会计原理概述
第三章
套保会计实施流程和举例
第四章 期权和期权组合套保会计实施的讨论
第五章 国际会计准则未来的变化——IFRS9
附录1：套期保值工具类型简介 附录2：公允价值计算的核心考虑
1
第一章
企业套期保值业务概述
2
套期保值是企业实现成本控制和风险管理的手段
衍生工具与现货的会计确认和计量的匹配
现货与衍生工具计量上的不匹配
时期1 时期2 合计
现货 衍生品 （30）
损益 （30）
30
30
（30）
30
0
《企业会计准则第 24 号——套期 保值》第四条 套期会计方法，是 指在相同会计期间将套期工具和 被套期项目公允价值变动的抵销 结果计入当期损益的方法。
公允价值套期
大宗商品 价格风险
汇率风险
利率风险
企业的重要生产原材料价格上升，从而推高其生产成本 企业产出的大宗商品价格下降，降低其业务收入
资产项目外币贬值时，企业的收入减少，例如，外币应收帐款 债务项目外币升值时，企业的财务成本上升，例如，外币贷款和外币应付帐款
高级财务会计课件第7章 套期保值会计
公允价值套期是指对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺，或 该资产或负债、尚未确认的确定承诺中可辨认部分的公允价值变动风险 进行的套期。该类价值变动源于某类特定风险，且将影响企业的损益。
7.2 套期保值会计的分类
（2）现金流量套期 现金流量套期是指对现金流量变动风险进行的套期。该
类现金流量变动源于与已确认资产或负债、很可能发生的 预期交易有关的某类特定风险，且将影响企业的损益。 （3）境外经营净投资套期
7.3 套期保值的会计处理
7.3.2 公允价值套期会计处理 7.3.2.1公允价值套期会计处理的基本要求
在公允价值套期会计处理中，套期工具和被套项目均以公 允价值计量，公允价值套期满足运用套期会计方法条件的，应 当按照下列规定处理：
（1）套期工具为衍生工具的，套期工具公允价值变动形成 的利得或损失应当计入当期损益；套期工具为非衍生工具的， 套期工具账面价值因汇率变动形成的利得或损失应当计入当期 损益。
7.2 套期保值会计的分类
套期保值（以下简称套期）是指企业为规避外汇风险、利 率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定 一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流 量变动，预期抵销被套期项目全部或部分公允价值或现金流 量变动。
套期主要涉及套期工具、被套期项目和套期关系三个要素。
7.3 套期保值的会计处理
（2）被套期项目以摊余成本计量的金融工具的，对被套期项目账 面价值所作的调整，应当按照调整日重新计算的实际利率在调整日 至到期日的期间内进行摊销，计入当期损益。
对利率风险组合的公允价值套期，在资产负债表中单列的相关 项目，也应当按照调整日重新计算的实际利率在调整日至相关的重 新定价期间结束日的期间内摊销。采用实际利率法进行摊销不切实 可行的，可以采用直线法进行摊销。此调整金额应当于金融工具到 期日前摊销完毕；对于利率风险组合的公允价值套期，应当于相关 重新定价期间结束日前摊销完毕。
7.2 套期保值会计的分类
（2）现金流量套期 现金流量套期是指对现金流量变动风险进行的套期。该
类现金流量变动源于与已确认资产或负债、很可能发生的 预期交易有关的某类特定风险，且将影响企业的损益。 （3）境外经营净投资套期
7.3 套期保值的会计处理
7.3.2 公允价值套期会计处理 7.3.2.1公允价值套期会计处理的基本要求
在公允价值套期会计处理中，套期工具和被套项目均以公 允价值计量，公允价值套期满足运用套期会计方法条件的，应 当按照下列规定处理：
（1）套期工具为衍生工具的，套期工具公允价值变动形成 的利得或损失应当计入当期损益；套期工具为非衍生工具的， 套期工具账面价值因汇率变动形成的利得或损失应当计入当期 损益。
7.2 套期保值会计的分类
套期保值（以下简称套期）是指企业为规避外汇风险、利 率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定 一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流 量变动，预期抵销被套期项目全部或部分公允价值或现金流 量变动。
套期主要涉及套期工具、被套期项目和套期关系三个要素。
7.3 套期保值的会计处理
（2）被套期项目以摊余成本计量的金融工具的，对被套期项目账 面价值所作的调整，应当按照调整日重新计算的实际利率在调整日 至到期日的期间内进行摊销，计入当期损益。
对利率风险组合的公允价值套期，在资产负债表中单列的相关 项目，也应当按照调整日重新计算的实际利率在调整日至相关的重 新定价期间结束日的期间内摊销。采用实际利率法进行摊销不切实 可行的，可以采用直线法进行摊销。此调整金额应当于金融工具到 期日前摊销完毕；对于利率风险组合的公允价值套期，应当于相关 重新定价期间结束日前摊销完毕。
《套期保值会计准则》PPT课件
期保值的条件。假定其下单的价格为5万元，当月末的结算价为6万元，在不考虑手续 费及税的情况下，其会计处理： 首先需要判断是否适用套期保值准则：计算套保效果： 1、套期工具的损失：1000×（－10000.00）＝－1000万元 2、被套期项目的收益：1000×10000.00＝1000万元； 3、套期效果：－1000.00＋1000.00＝0
套期效果100％。属于高度有效，如果其他条件也满足，可以适用套期保值会计准则。
可整理ppt
8
套期工具：
会计处理：
借：公允价值变动损益 1000（万元）
贷：套期工具
1000（万元）
被套期项目：
会计处理：
借：存货－铜 1000（万元）
贷：公允价值变动损益 1000（万元）
对企业利润的影响：
公允价值变动收益
因此，对套期会计的研究，相应会计准则 出台非常需要。
• 由于缺乏明确的规范指导，国内企业对于
套期保值的会计处理各不相同，导致会计 报表的可比性差。
• 在本准则出台前，我国缺乏专门的会计处
理准则，更没有专门的会计准则。
可整理ppt
4
三、套期保值的种类
• 公允价值套期：对被保值项目的公允价值
变动风险进行的套期。
可整理ppt
7
六、公允价值套期的会计处理
• 公允价值：是指熟悉情况的交易双方自愿进行资产或者债务清偿时确立的资产价值。 • 套期工具为衍生工具的，套期工具公允价值变动形成的利得或损失应当计入当期损益； • 被套期项目因被套期风险形成的利得或损失应当计入当期损益，同时调整被套期项目
的账面价值。
• 举例：某企业对1000吨库存铜进行套期保值，即卖出铜期货合约200手，且符合确认套
套期效果100％。属于高度有效，如果其他条件也满足，可以适用套期保值会计准则。
可整理ppt
8
套期工具：
会计处理：
借：公允价值变动损益 1000（万元）
贷：套期工具
1000（万元）
被套期项目：
会计处理：
借：存货－铜 1000（万元）
贷：公允价值变动损益 1000（万元）
对企业利润的影响：
公允价值变动收益
因此，对套期会计的研究，相应会计准则 出台非常需要。
• 由于缺乏明确的规范指导，国内企业对于
套期保值的会计处理各不相同，导致会计 报表的可比性差。
• 在本准则出台前，我国缺乏专门的会计处
理准则，更没有专门的会计准则。
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4
三、套期保值的种类
• 公允价值套期：对被保值项目的公允价值
变动风险进行的套期。
可整理ppt
7
六、公允价值套期的会计处理
• 公允价值：是指熟悉情况的交易双方自愿进行资产或者债务清偿时确立的资产价值。 • 套期工具为衍生工具的，套期工具公允价值变动形成的利得或损失应当计入当期损益； • 被套期项目因被套期风险形成的利得或损失应当计入当期损益，同时调整被套期项目
的账面价值。
• 举例：某企业对1000吨库存铜进行套期保值，即卖出铜期货合约200手，且符合确认套
第三章套期保值ppt
§4 股指期货的投资组合——套期保值
一、概念与原理
（一）套期保值的概念 传统的套期保值是指投资者同时在期货市场和现货市场进行方 向相反的交易，使一个市场的盈利弥补另一个市场的亏损，从而在 两个市场建立对冲机制，以规避现货市场价格波动的风险。 （二）套期保值的原理
（1）同种商品的期货价格走势与现货价格走势一致 （2）现货市场与期货市场价格随期货合约到期日的临近而趋 向一致
例1 运用FTSE100指数期货进行套期保值交易范例 6月23日某基金经理人管理£2000万价值的股票组合，虽然股 票组合仅有40种股票，但基本与FTSE100指数相对应。这个组合 今年的获利目标是10％。由于谨慎选股，而且股票市场的整体上 扬，目前已经有8％的盈利。根据当时的市场判断，大盘指数很可 能出现重大的走势，基金经理人希望保持既有的8％的获利，所以 考虑采用指数期货进行避险，直到9月底为止。
份
未平仓
69651 655
FTSE100中型股250种指数期货（LIFFE）每大点为£10 9月份 3710.0 3705.0 +15.0 3710.0 3710.0 40 3408
经过仔细盘算之后，经理人认为大盘可能出现100点的涨势或 跌势。
6月23日：
经理人在3431点卖出9月份FTSE100指数期货，合约数量由下 列公式决定：
1. 计算股票市场整体收益率和上市公司股票的收益率
（1）股票市场整体收益率
R m t(INtD IE NX tD 1)/IE NX tD 1 EX
式中：Rmt—第t期的股票市场整体收益率 INDEXt—第t期期末的股票市场综合指数 1NDEXt-1—第t-1期期末的股票市场综合指数
（2）上市公司收益率
决定卖出期货合约进行避险。
一、概念与原理
（一）套期保值的概念 传统的套期保值是指投资者同时在期货市场和现货市场进行方 向相反的交易，使一个市场的盈利弥补另一个市场的亏损，从而在 两个市场建立对冲机制，以规避现货市场价格波动的风险。 （二）套期保值的原理
（1）同种商品的期货价格走势与现货价格走势一致 （2）现货市场与期货市场价格随期货合约到期日的临近而趋 向一致
例1 运用FTSE100指数期货进行套期保值交易范例 6月23日某基金经理人管理£2000万价值的股票组合，虽然股 票组合仅有40种股票，但基本与FTSE100指数相对应。这个组合 今年的获利目标是10％。由于谨慎选股，而且股票市场的整体上 扬，目前已经有8％的盈利。根据当时的市场判断，大盘指数很可 能出现重大的走势，基金经理人希望保持既有的8％的获利，所以 考虑采用指数期货进行避险，直到9月底为止。
份
未平仓
69651 655
FTSE100中型股250种指数期货（LIFFE）每大点为£10 9月份 3710.0 3705.0 +15.0 3710.0 3710.0 40 3408
经过仔细盘算之后，经理人认为大盘可能出现100点的涨势或 跌势。
6月23日：
经理人在3431点卖出9月份FTSE100指数期货，合约数量由下 列公式决定：
1. 计算股票市场整体收益率和上市公司股票的收益率
（1）股票市场整体收益率
R m t(INtD IE NX tD 1)/IE NX tD 1 EX
式中：Rmt—第t期的股票市场整体收益率 INDEXt—第t期期末的股票市场综合指数 1NDEXt-1—第t-1期期末的股票市场综合指数
（2）上市公司收益率
决定卖出期货合约进行避险。
《套期保值》幻灯片PPT
〔3〕当主营业务出现短期的、瞬间的无法抑制的波动时， 企业可以对产成品价格进展套期保值，以实现持续经营 的目标，但应该使用期权，而不是期货。确保现金资产 的减少换取了相当价值的期权资产。
〔4〕企业对于生产经营活动无法抑制的原材料价格波动， 应该以期货进展套期保值，以便降低经营本钱，确保企 业拥有“以确定的价格获得不确定性资产的权利〞。
于该公司的经营能
力所能够承受的范
围，该公司就应该 进展套期保值业务。
够抵抗当前的商品 价格波动，无需进 展套期保值业务。
帮助企业抑制经营中的不确定性 有哪些方法？
• (1)我们可以用期货和远期合同帮助企业消除其 不能抑制的不确定性；
• (2)企业本身可以利用自身的资源,技术和经营能 力来承担一局部不确定性。传统的金融工程学 帮助企业找到了第一种风险管理方法，但是, 这 种防范方法本身并不创造价值；而今天的实践 却发现，我们应该鼓励企业开展第二种风险管 理方法，这是创造价值的根本途径。
套期保值的根本特征：在现货市场和期货市场对同一 种类的商品同时进展数量相等但方向相反的买卖活动，即 在买进或卖出实货的同时，在期货市场上卖出或买进同等 数量的期货，经过一段时间，当价格变动使现货买卖上出 现的盈亏时，可由期货交易上的亏盈得到抵消或弥补。从 而在“现〞与“期〞之间、近期和远期之间建立一种对冲 机制，以使价格风险降低到最低限度。
案例分析
• 铜精矿 期货合约 • 目标本钱价 1224美元/吨 • 实际支付价 1654美元/吨 • 盈亏 亏损430美元/吨
买入开仓 1380美元/吨 卖出平仓 1880美元/吨 盈亏 盈利500美元/吨
• 结果显示，该铜业公司通过该买入套期保值交易，不仅有 效地躲避了因价格上涨给其带来的风险损失，而且获得了 一定的利润。
〔4〕企业对于生产经营活动无法抑制的原材料价格波动， 应该以期货进展套期保值，以便降低经营本钱，确保企 业拥有“以确定的价格获得不确定性资产的权利〞。
于该公司的经营能
力所能够承受的范
围，该公司就应该 进展套期保值业务。
够抵抗当前的商品 价格波动，无需进 展套期保值业务。
帮助企业抑制经营中的不确定性 有哪些方法？
• (1)我们可以用期货和远期合同帮助企业消除其 不能抑制的不确定性；
• (2)企业本身可以利用自身的资源,技术和经营能 力来承担一局部不确定性。传统的金融工程学 帮助企业找到了第一种风险管理方法，但是, 这 种防范方法本身并不创造价值；而今天的实践 却发现，我们应该鼓励企业开展第二种风险管 理方法，这是创造价值的根本途径。
套期保值的根本特征：在现货市场和期货市场对同一 种类的商品同时进展数量相等但方向相反的买卖活动，即 在买进或卖出实货的同时，在期货市场上卖出或买进同等 数量的期货，经过一段时间，当价格变动使现货买卖上出 现的盈亏时，可由期货交易上的亏盈得到抵消或弥补。从 而在“现〞与“期〞之间、近期和远期之间建立一种对冲 机制，以使价格风险降低到最低限度。
案例分析
• 铜精矿 期货合约 • 目标本钱价 1224美元/吨 • 实际支付价 1654美元/吨 • 盈亏 亏损430美元/吨
买入开仓 1380美元/吨 卖出平仓 1880美元/吨 盈亏 盈利500美元/吨
• 结果显示，该铜业公司通过该买入套期保值交易，不仅有 效地躲避了因价格上涨给其带来的风险损失，而且获得了 一定的利润。
套期保值交易PPT课件
期
保 值
①套期保值交易者是现货市场买者；
的 原
面临未来商品价格上涨风险；
则 ②如遇价格上涨；
和 目
现货亏损，期货盈利。
的
13
二
、
套 (2)交易者是现货市场商品卖方
期
保 值
①套期保值者是现货市场卖方；
的 原
面临未来市场商品价格下跌的风险；
则 ②如遇价格下跌；
和 目
现货亏损，期货盈利。
的
14
二
遵循交易原则，价格风险大部分转移。
31
()
一
卖
5.卖出套期保值应用
出
套 期
(1)农产品生产者；
保 为未来收获并出售的农产品保值；
值 (2)经销商、储运商；
确保现货经营利润；
(3)加工商、制造商；
对未来出售的商品保值。
32
()
一
卖 出
6.对卖出套期保值有利基差变化
套 期
(1)价格变动具体情形；
差
1.基差为负数的正常市场；
期货价格高于现货价格；
2.基差为正值的反向市场；
持约未得到价格报偿；
甚至出现负持约成本；
3.基差为零的市场情况；
交割期到来期货价格中远期成本消失。
24
三
、
基 差
(六)基差的作用
1.基差对套期保值的影响；
基差不变，一市场盈利等于另一市场亏损； 基差变化，一市场盈利不等另一市场亏损；
(2)未来在现货市场卖出现货时；
在期货市场买入预先卖出的期货；
即对冲合约结束卖出套期保值。
30
()
一
卖
4.卖出套期保值结果
出
套 期
保 值
①套期保值交易者是现货市场买者；
的 原
面临未来商品价格上涨风险；
则 ②如遇价格上涨；
和 目
现货亏损，期货盈利。
的
13
二
、
套 (2)交易者是现货市场商品卖方
期
保 值
①套期保值者是现货市场卖方；
的 原
面临未来市场商品价格下跌的风险；
则 ②如遇价格下跌；
和 目
现货亏损，期货盈利。
的
14
二
遵循交易原则，价格风险大部分转移。
31
()
一
卖
5.卖出套期保值应用
出
套 期
(1)农产品生产者；
保 为未来收获并出售的农产品保值；
值 (2)经销商、储运商；
确保现货经营利润；
(3)加工商、制造商；
对未来出售的商品保值。
32
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一
卖 出
6.对卖出套期保值有利基差变化
套 期
(1)价格变动具体情形；
差
1.基差为负数的正常市场；
期货价格高于现货价格；
2.基差为正值的反向市场；
持约未得到价格报偿；
甚至出现负持约成本；
3.基差为零的市场情况；
交割期到来期货价格中远期成本消失。
24
三
、
基 差
(六)基差的作用
1.基差对套期保值的影响；
基差不变，一市场盈利等于另一市场亏损； 基差变化，一市场盈利不等另一市场亏损；
(2)未来在现货市场卖出现货时；
在期货市场买入预先卖出的期货；
即对冲合约结束卖出套期保值。
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一
卖
4.卖出套期保值结果
出
套 期
《套期保值会计处理》PPT课件
13
采购业务套期保值举例
某企业2005年9月获得一份订单，计划11 月采购原料cu500吨。当时cu的公允价格为 35600元/吨，为规避原材料价格上涨风险，决 定进行套期保值。9月5日以36100元/吨买入 cu0511合约100手，9月30日cu0911结算价为 36230元/吨，11月5日在现货市场买入500吨， 成交价格为38100元/吨，同时在期货市场以 38700元/吨卖出平仓cu0511期货合约。
销售业务套期保值举例
某企业是一家铝原材料生产企业，年初签订了4 月份销售成品铝50吨的合同，铝的库存商品成本 为每吨13000元。当时铝的公允价格为每吨 14200元，估计今年铝的价格会下跌，决定采取 套期保值方式，锁定预期利润。委托某经纪公司 进行套期保值，划出资金70万元，并于1月10日 在期货交易所以13880元/吨，卖出10手铝（50 吨）的合约，保证金比例为5%，共支付交易保证 金34700元，交易手续费50元。4月8日，铝的公 允价格为每吨13700元，该企业买入平仓1月10 日卖出的10手铝期货合约，平仓盈利9000元，支 付交易手续费50元。四月份50吨铝现货以14000 元/吨成交。
（二）一组具有类似风险特征的已确认资产、负债、确 定承诺、很可能发生的预期交易，或境外经营净投资。
确定承诺，是指在未来某特定日期或期间，以约定价格 交换特定数量资源、具有法律约束力的协议。预期交易，是 指尚未承诺但预期会发生的交易。
在套期保值中，库存商品或材料采购为被套期项目。
3
套期保值分类
➢公允价值套期，对被保值的公允价值变动 风险进行的套期。
➢现金流量套期，对现金流量变动风险进行 的套期。
➢境外经营净投资套期，是指对境外经营净 投资外汇风险进行的套期。
第十章 套期保值业务的核算 《银行会计》PPT课件
贷：（或借）公允价值变动损益（套期损益） ③资产或负债不再作为被套期项目核算的，应按被套期项目形成的 资产或负债，进行账务处理： 借：（或贷）××科目
贷：（或借）被套期项目
3）现金流量套期的会计处理
（1）套期工具利得或损失中属于有效套期的部分，应当 直接确认为所有者权益 ：
借：套期工具 贷ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ资本公积——其他资本公积
3）回归分析法
y kx b e
其中： y：因变量，即套期工具的公允价值变动； k：回归直线的斜率，反映套期工具价值变动／被套期项目价值
变动的比率； b：y轴上的截距； x：自变量，即被套期风险引起的被套期项目价值变动； e：均值为零的随机变量，服从正态分布。 ①回归直线的斜率必须为负数，且数值应在-1.25～-0.8之间； ②相关系数（R2）应大于或等于0.96，该系数表明套期工具价
10.2.4停止使用套期会计处理的情况
（1）套期工具已到期、被出售、合同中止或者被行使。 （2）该套期不再符合运用套期会计方法的条件； （3）银行撤消了套期关系的指定。
10.3套期保值相关信息的披露
10.3.1需要在资产负债表中披露的信息
资产负债表日，在资产负债表中需在“套期工具” 和“被套期项目”中披露套期工具和被套期项目的公 允价值。
10.2套期会计方法
9.2.1套期会计方法的含义及适用条件
1）套期会计方法的含义 套期会计方法，是指在相同会计期间
将套期工具和被套期项目公允价值变动 的抵销结果计入当期损益的方法。
2）套期会计方法的适用条件
（1）在套期开始时，银行对套期关系（即套期工具和被 套期项目之间的关系）有正式指定，并准备了关于套期关 系、风险管理目标和套期策略的正式书面文件。
贷：（或借）被套期项目
3）现金流量套期的会计处理
（1）套期工具利得或损失中属于有效套期的部分，应当 直接确认为所有者权益 ：
借：套期工具 贷ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ资本公积——其他资本公积
3）回归分析法
y kx b e
其中： y：因变量，即套期工具的公允价值变动； k：回归直线的斜率，反映套期工具价值变动／被套期项目价值
变动的比率； b：y轴上的截距； x：自变量，即被套期风险引起的被套期项目价值变动； e：均值为零的随机变量，服从正态分布。 ①回归直线的斜率必须为负数，且数值应在-1.25～-0.8之间； ②相关系数（R2）应大于或等于0.96，该系数表明套期工具价
10.2.4停止使用套期会计处理的情况
（1）套期工具已到期、被出售、合同中止或者被行使。 （2）该套期不再符合运用套期会计方法的条件； （3）银行撤消了套期关系的指定。
10.3套期保值相关信息的披露
10.3.1需要在资产负债表中披露的信息
资产负债表日，在资产负债表中需在“套期工具” 和“被套期项目”中披露套期工具和被套期项目的公 允价值。
10.2套期会计方法
9.2.1套期会计方法的含义及适用条件
1）套期会计方法的含义 套期会计方法，是指在相同会计期间
将套期工具和被套期项目公允价值变动 的抵销结果计入当期损益的方法。
2）套期会计方法的适用条件
（1）在套期开始时，银行对套期关系（即套期工具和被 套期项目之间的关系）有正式指定，并准备了关于套期关 系、风险管理目标和套期策略的正式书面文件。
套期保值会计.ppt
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买入套期保值适用于准备在将来某一时间内购进某种商品 或资产，防止实际买入现货商品或资产时价格上涨，使价格仍能 维持在目前自己认可的水平的机构和个人。具体适用于：
（1）加工制造企业为了防止日后购进原料时价格上涨的情 况；
（2）供货方已经与需求方签订好现货供货合同，将来交货， 但供货方此时尚未购进货源，防止日后购进货源价格上涨的情况；
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卖出套期保值适用于准备在将来某一时间内 卖出某种商品或资产，防止实际卖出现货商品或资 产时价格下跌，使价格仍能维持在目前自己认可的 水平的机构和个人。具体适用于：
（1）直接生产商品的厂家有库存商品尚未销 售，防止日后出售时价格下跌的情况；
（2）储运商、贸易商手头有库存现货尚未出 售或已签订将来以特定价格买进某一商品但尚未转 售，防止日后出售时价格下跌的情况；
一是，单项已确认资产、负债、确定承诺、很可能发 生的预期交易，或境外经营净投资；
二是，一组具有类似风险特征的已确认资产、负债、 确定承诺、很可能发生的预期交易，或境外经营净投资；
第四章 套期保值会计
1
第一节 套期保值会计概述
一、套期保值的概念 套期保值是指以规避现货价格风险为目的的期货交易行为。 企业开展套期保值交易，是将期货市场当作转移价格风险的场所，
利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物，对其现在 买进但准备以后售出的商品或对将来需要买进的商品的价格进行“锁定” 的交易活动。
【例】企业预期会在几个月后购买一批 设备，担心设备的价格发生变化，这是对预 期交易的套期，对未来现金流量的套期，属 于现金流量套期。
10
公允价值套期和现金流量套期的界限不是绝对的，二者 有时可以转化。
对于确定承诺外汇风险套期（即：与国外公司签定购买 合同）作为何种套期处理国际上存在争议。
买入套期保值适用于准备在将来某一时间内购进某种商品 或资产，防止实际买入现货商品或资产时价格上涨，使价格仍能 维持在目前自己认可的水平的机构和个人。具体适用于：
（1）加工制造企业为了防止日后购进原料时价格上涨的情 况；
（2）供货方已经与需求方签订好现货供货合同，将来交货， 但供货方此时尚未购进货源，防止日后购进货源价格上涨的情况；
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卖出套期保值适用于准备在将来某一时间内 卖出某种商品或资产，防止实际卖出现货商品或资 产时价格下跌，使价格仍能维持在目前自己认可的 水平的机构和个人。具体适用于：
（1）直接生产商品的厂家有库存商品尚未销 售，防止日后出售时价格下跌的情况；
（2）储运商、贸易商手头有库存现货尚未出 售或已签订将来以特定价格买进某一商品但尚未转 售，防止日后出售时价格下跌的情况；
一是，单项已确认资产、负债、确定承诺、很可能发 生的预期交易，或境外经营净投资；
二是，一组具有类似风险特征的已确认资产、负债、 确定承诺、很可能发生的预期交易，或境外经营净投资；
第四章 套期保值会计
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第一节 套期保值会计概述
一、套期保值的概念 套期保值是指以规避现货价格风险为目的的期货交易行为。 企业开展套期保值交易，是将期货市场当作转移价格风险的场所，
利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物，对其现在 买进但准备以后售出的商品或对将来需要买进的商品的价格进行“锁定” 的交易活动。
【例】企业预期会在几个月后购买一批 设备，担心设备的价格发生变化，这是对预 期交易的套期，对未来现金流量的套期，属 于现金流量套期。
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公允价值套期和现金流量套期的界限不是绝对的，二者 有时可以转化。
对于确定承诺外汇风险套期（即：与国外公司签定购买 合同）作为何种套期处理国际上存在争议。
《套期保值会计处理》幻灯片PPT
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根本概念
套期工具，为进展套期而指定的、其公允价值或现金流量变 动预期可抵销被套期工程的公允价值或现金流量变动的衍生工具。 期货合约为套期工具。
根本概念
被套期工程，是指使企业面临公允价值或现金流量变动风险，且被指定为被套 期对象的以下工程：
某企业是一家铝原材料生产企业，年初签订了4 月份销售成品铝50吨的合同，铝的库存商品本钱 为每吨13000元。当时铝的公允价格为每吨 14200元，估计今年铝的价格会下跌，决定采取 套期保值方式，锁定预期利润。委托某经纪公司 进展套期保值，划出资金70万元，并于1月10日 在期货交易所以13880元/吨，卖出10手铝〔50 吨〕的合约，保证金比例为5%，共支付交易保证 金34700元，交易手续费50元。4月8日，铝的公 允价格为每吨13700元，该企业买入平仓1月10 日卖出的10手铝期货合约，平仓盈利9000元，支 付交易手续费50元。四月份50吨铝现货以14000 元/吨成交。
了在评价套期有效形时将排除套期工具的 某局部利得和损失或相关现金流量影响的， 被排除该局部的利得或损失应当计入当期 损益。
套期会计科目
• 存出保证金——期货公司 • 期货保证金——交易保证金 • 套期工具 • 被套工程 • 套期损益 • 库存商品 • 材料采购 • 资本公积—其他资本公积
Байду номын сангаас
销售业务套期保值举例
现金流量套期会计
会计处理原那么 (1)套期工具利得或损失中属于有效套期的局
部，应当直接确认为所有者权益，并单列 工程反映(资本公积-其他资本公积〕。 (2)套期工具利得或损失中属于无效套期的局 部(即扣除直接确认为所有者权益后的其他 利得或损失)，应当计人当期损益。
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现金流量套期会计
会计处理原则 • (1)套期工具利得或损失中属于有效套期的
部分，应当直接确认为所有者权益，并单 列项目反映(资本公积-其他资本公积）。 • (2)套期工具利得或损失中属于无效套期的 部分(即扣除直接确认为所有者权益后的其 他利得或损失)，应当计人当期损益。
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套期保值会计方法应遵循的原则
• 套期开始时，套期工具和被套期项目有正式的指 定。
• 套期的预期是高度有效的，即套期工具的公允价 值变动形成的损失与被套期项目的公允价值变动 形成的利得相互抵消结果在80%至125%之间。
• 现金流套期，预期交易应当可能发生，且必须使 企业面临最终将影响损益的现金流变动风险。
在期货交易所以13880元/吨，卖出10手铝（50
吨）的合约，保证金比例为5%，共支付交易保证
金34700元，交易手续费50元。4月8日，铝的公
允价格为每吨13700元，该企业买入平仓1月10
日卖出的10手铝期货合约，平仓盈利9000元，支
付交易手续费50元。四月份50吨铝现货以14000
元/吨成交。
套期有效性的评价方法：主要条款比较法、 比率分析法和回归分析法。
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公允价值套期会计
会计处理原则
• 套期工具为衍生工具的，公允价值变动形 成的利得或损失应当计入当期损益。
• 被套项目因套期风险形成的利得或损失应 当计入当期损益，同时调整被套期项目的 账面价值。
• 如果套期工具已到期、被出售、合同已终 止或行使等，应终止使用价值套期会计方 法。
• 套期有效性能够可靠地计量。
• 企业应当持续地对套期有效性进行评价，确保该 套期在套期被指定的会计期间内高度有效。
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如何判定有效套期
认定套期高度有效的两个必备条件：
➢在套期开始及以后期间，该套期预期会高 度有效地抵销套期指定期间被套期风险引 起的公允价值或现金流量变动；
➢该套期的实际抵销结果在80%至125%的范 围内。
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销售业务套期保值举例
现货市场
期货市场
公允价 销售量 结算价 交易量
1月10日 14200 1月31日
13880 14000
卖出开仓 10手
库存 成本
13000
当日 0吨 主营业务收入减少：10000元
13700 买入平仓 10手
15000
套期收益：9000元，转入库存商品
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采购业务套期保值举例
某企业2005年9月获得一份订单，计划11 月采购原料cu500吨。当时cu的公允价格为 35600元/吨，为规避原材料价格上涨风险，决 定进行套期保值。9月5日以36100元/吨买入 cu0511合约100手，9月30日cu0911结算价为 36230元/吨，11月5日在现货市场买入500吨， 成交价格为38100元/吨，同时在期货市场以 38700元/吨卖出平仓cu0511期货合约。
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现金流量套期会计
会计处理原则 • (3)在风险管理策略的正式书面文件中，载
明了在评价套期有效形时将排除套期工具 的某部分利得和损失或相关现金流量影响 的，被排除该部分的利得或损失应当计入 当期损益。
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套期会计科目
• 存出保证金——期货公司 • 期货保证金——交易保证金 • 套期工具 • 被套项目 • 套期损益 • 库存商品 • 材料采购 • 资本公积—其他资本公积
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销售业务套期保值举例
某企业是一家铝原材料生产企业，年初签订了4
月份销售成品铝50吨的合同，铝的库存商品成本
为每吨13000元。当时铝的公允价格为每吨
14200元，估计今年铝的价格会下跌，决定采取
套期保值方式，锁定预期利润。委托某经纪公司
进行套期保值，划出资金70万元，并于1月10日
套期保值会计处理
银河期货有限公司
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基本概念
套期工具，为进行套期而指定的、其公 允价值或现金流量变动预期可抵销被套期 项目的公允价值或现金流量变动的衍生工 具。
期货合约为套期工具。
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基本概念
被套期项目，是指使企业面临公允价值或现金流量变动 风险，且被指定为被套期对象的下列项目：
（一）单项已确认资产、负债、确定承诺、很可能发生 的预期交易，或境外经营净投资；
（二）一组具有类似风险特征的已确认资产、负债、确 定承诺、很可能发生的预期交易，或境外经营净投资。
确定承诺，是指在未来某特定日期或期间，以约定价格 交换特定数量资源、具有法律约束力的协议。预期交易，是 指尚未承诺但预期会发生的交易。
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采购业务套期保值举例
现货市场
期货市场
公允价 销售量 结算价 交易量
9月5日 35600 9月30日
36100 36230
买入开仓 100手
库存 成本
当日 盈亏
65000
11月5日 38100 500吨 增加采购成本：125万元
38700 卖出平仓 100手
1235000
套期收益：130万元，转入材料采购
在套期保值中，库存商品或材料采购为被套期项目。
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套期保值分类
➢公允价值套期，对被保值的公允价值变动 风险进行的套期。
➢现金流量套期，对现金流量变动风险进行 的套期。
➢境外经营净投资套期，是指对境外经营净 投资外汇风险进行的套期。
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套期会计方法
在相同会计期间将套期工具和 被套期项目公允价值变动的抵 销结果计入当期损益的方法。