盈亏管理讲义(终审稿)

盈亏管理讲义

TPMK standardization office【 TPMK5AB- TPMK08- TPMK2C- TPMK18】

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盈亏管理

▪一、盈亏管理的含义

▪二、盈亏管理的动机

▪三、盈亏管理实务与操作方法

▪四、目标利润规划

一、盈亏管理含义

▪（一）在不违背会计准则的前提下，通过合理的专业判断和应计制的利用，对会计政策、方法选择，使企业利润水平恰到好处的利润处理行为。

▪（二）以目标利润为中心，统一管理企业的各种经营活动。通过对经营活动的规划增加利润。

▪（三）盈亏管理与利润操纵的区分

▪表一：盈亏管理与利润操纵的区别

▪二、盈亏管理的动机及类型

（一）盈亏管理的动机

税收筹划

政治前程

奖励计划

债务契约

监管政策（融资政策、摘牌政策）（二）盈亏管理类型

▪利润压缩——利润最小化

▪利润捻出——利润最大化

▪利润平滑——利润稳定增长

利润压缩

▪——利润最小化的会计行为

▪——节税动机

▪经营者进行利润压缩的主要动机在于节约税金，为了少纳所得税及其他与收益相关的税费，在税法容许的范围内尽可能多计费用的形式进行利润压缩处理。

利润捻出

▪——利润最大化的会计行为

▪——筹资动机、经营者个人动机

▪利润捻出的动机是通过给会计信息使用者以公司经营状况良好的印象，以图能够比较容易地筹集到企业活动所需要的资金。经营状况较好的企业，其股票价格也较高，以一定的股票能筹集到更多的资金，还能顺利地发行公司债，从银行借到所需的资金。

▪经营者可能出于提高地位、增加报酬的动机进行利润捻出，如为了保住自己地位，就在股东大会上以捻出利润来赢得股东的支持；当自己工资主要由会计上的利润来决定时，出于增加自己报酬目的而捻出利润。

利润平滑

▪——实现公司收益稳定的会计行

▪——塑造良好的市场形象

▪收益经常剧烈波动的公司，会降低投资者的信心，增大公司的融资成本。通过利润平化管理，向外界传递出一种生产经营稳定的信息，增强投资者对企业的信心获取信贷资金发行股票和政治目的

▪三、盈亏管理的实务与操作方法

▪（一）利用会计准则所允许的变通及判断机会

▪（二）利用对企业生产经营活动的调控

▪（三）我国上市公司常见的利润操纵行为和利润操纵方法

（一）利用会计准则所允许的变通及判断机会——专业判断

▪（1）折旧方法的选择及折旧年限的确定。

▪（2）存货计价方法的选择

▪（3）准备提取

▪（4）费用资本化

▪（5）成本分摊

▪（6）投资收益核算的会计方法选择

▪（二）利用对企业生产经营活动调控——规划交易

▪（1）提前消费或者提前购置固定资产（以早提折旧增加成本），使当期利润得到适当的降低；反之则可使当期利润得到适当的提高。

▪（2）推迟销售收入的实现，使当期利润得到适当的降低；反之则可使当期利润得到适当的提高。

（3）建立财务预算，利用多种可接受的措施调整盈余。如本期预算目标实现时停止生产，以保证下一期生产处于较高的边际收益水平，在未达到目标当期末采取一个暂时性的折扣措施以刺激销售，利用牺牲边际收益的方法来冲击预算目标。

（4）重组费用来抵销出售大型资产带来的一次性收益，以避免收益上升得太高，导致在以后年度里无法再超越。

（5）选择一些权益资本的出售甚至是收购活动的时间，以便在需要的时候“制造”利润。

案例一通用电气：积极的利润管理者

（三）我国上市公司常见利润操纵行为与操纵方法▪1、通过挂账处理进行利润操纵

▪(1)应收账款长期挂帐。

▪(2)待处理财产损失长期挂账。

▪(3)在建工程长期挂帐。

▪(4)该摊费用不摊。

2、通过折旧方式变更操纵利润

▪3、通过非经常性收入进行利润操纵

(1)其他业务利润

(2)投资收益

▪(3)关联交易

▪(4)调整以前年度损益

(5)补贴收入

▪4、通过变更投资收益核算方法进行利润操纵

▪5、其他方法的利润操纵

(1)存货计价不当

(2)费用任意递延

(3)对外负债的不当计算

(4)非真实销售收入

四、目标利润规划

▪本量利分析

▪盈亏临界点分析

▪经营杠杆效应对利润的影响

▪亏损产品是否停产

▪（一）本、量、利分析

▪研究成本结构、销售量、利润三者的关系

▪本、量、利分析的基本模型

▪销售收入 -（变动成本总额+固定成本总额）=息税前利润

▪单位产品售价×销量 -（单位变动成本×销量+固定成本总额）=息税前利润▪销售收入 - 变动成本总额 =边际贡献

▪销售单价–单位变动成本 =单位边际贡献

▪边际贡献/销售收入 =边际贡献率

▪[例]

▪兴利制衣公司只生产男式西服，每套西服的销售单价为320元，单位变动成本为 240元，固定成本总额为600 000元。2001年生产经营能力为25 000套。

则：

▪（1）营业利润= （320－240）× 25 000－ 600 000 = 1 400 000（元）

▪（2）单位边际贡献= 320－240 = 80 （元）

▪边际贡献= 80 × 25 000 = 2 000 000 （元）

▪边际贡献率 =80/320× 100% = 25%

▪本、量、利分析中影响利润的基本因素

▪（1）固定成本：成本总额不随销量或产量变化的成本，而单位产品的固定成本则随业务量的增减反比例变动。租金、管理人员工资、房产税、保险费、折旧费、广告费、培训费等

▪（2）变动成本：成本总额随销量或产量变化的成本，而单位产品的变动成本则固定不变。原材料费、燃料及动力消耗、生产人员工资、销售人员佣金、营业税等。