试论库藏股及其账务处理

试论库藏股及其账务处理
一、库藏股的特点
库藏股是指公司收回已发行的且尚未注销的股票库藏股具有以下四个特点（1）该股票是本公司的股票；（2）它是已发行的股票；（3）它是收回后尚未注销的股票；（4）它是还可再次出售的股票因此凡是公司未发行的、持有其他公司的及已收回并注销的股票都不能视为库藏股此外库藏胜还具有以下特性
（l）库藏股不是公司的一项资产而是股东权益的减项这是因为首先股票是股东对公司净资产要求权的证明而库藏股不能使公司成为自己的股东、享有公司股东的权利否则会损害其他股东的权益；其次资产不可注销而库藏股可注销；最后在公司清算时资产可变现而后分给股东但库藏股票却并无价值正因为如此西方各国都普遍规定公司收购股份的成本不
得高于留存收益或留存收益与资本公积之和；同时把留存收益中相当于收购库藏股股本的那部分限制用来分配股利以免侵蚀法定资本的完整这种限制只有在再次发行或注销库藏股票时方可取消
（2）由于库藏股不是公司的一项资产故而再次发行库藏股所产生的收入与取得时的帐面价值之间的差额不会引起公司损益的变化而是引起公司股东权益的增加或减少
（3）库藏股票既非资产又无股东故而库藏股的权力会受到一定的限制如它不具有胜利的分派权、表决权、优先认购权、分派剩余财产权等
二、库藏股的形成原因
西方各国公司持有库藏股不仅仅是因为它可以满足管理者和一般员工的购股需要而且还因为它也是公司理财的一种手段（l）能进一步提高股票和单吸引投资者公司通过增加库藏股可以减少发行在外的流通股从而达到提高每股净收益和胜利的目的以保持或提高股价（2）可减少股东人数化解外部控制或施加重要影响的公司和企业以避免自身被外部集团收购的恶运（3）作为公司融资的一种手段可低价买进高价卖出增加公司的净资产
此外公司购买股东所遇的股份、本公司股东或债务人以股票抵偿公司的债务、股东捐赠本公司的股票以及公司为了缩小股本总额在股票市场上买回自己的股票等行为都会形成库藏股
三、库藏服的会计处理方法
库藏股的会计处理方法有两种一种是成本法；一种是面值法按回收库藏股的目的不同其采用的方法亦不同当股票回收的目的是注销股票时应采用成本法；当股票回收的目的是减资时应采用面值法
（－）成本法（CostMethod）成本法是指库藏股票的收回和处分均以收回成本记帐其采纳的是“一笔交易法观点”（One－transactionConcept）即将库藏股的购买和销售视为一次交易而非两次交易帐务处理程序如下
（l）公司收回已发行的股票时按所支付成本或股票的公允价值入帐借记“库藏股”
（2）处分库藏股票时贷记“库藏股”若处分价格高于其收回成本其差额应贷记“资本公积——库藏股交易”；若处
分价低于其收回成本时其差额应先冲减同类库藏股票交易所产生的资本公积如有不足应借记“留存收益”由于每次取得的成本、收回日期不同可如存货一样采用个别认定法、加权平均法、先进先出法等计算
（3）注销库藏股时应贷记“库藏股”并按股权比例借记“资本公积——发行溢价”与“股本”如果库藏股票的收口价格高于上述二者之和时其差额应冲销同类库藏股交易所产生的资本公积如有不足可借记“留存收益”；如果低于上述二者之和时其差额应贷记库藏股交易所产生的资本公积
成本法简捷方便因而在西方被广泛采用但从理论上讲这种方法并没有保持资本各个构成部分的来源且发行在外的股份和实际缴入的资本也并没有在帐户中具体加以区分
（二）面值法（Par－ValueMethod）面值法即库藏股的
收回和处分均按股票的面值记帐其体现的是“两笔交易法观点”（Two－transactionConcept）即将库藏股的收回和处分视为两项独立的交易帐务处理程序如下
（l）当公司收回已发行的股票所支付的代价超过面值时如果原发行有溢价收入要按股票面值和原记的溢价收入比例记帐如有差额则借记“留存收益”帐户如果取得股票的代价低于面值时其差额应贷记“资本公积——库藏股交易”帐户
（2）当公司处分库藏股时处分价格高于其面值其差额应贷记“资本公积——发行溢价”科目；若处分价低于其面值时其差额应先冲减同类库藏股票交易所产生的资本公积如有不足应借记“留存收益”
（3）当注销库藏股时只需按面值借记“股本”贷记“库藏股”
从理论上说面值法是合理的因为它完整不动地保持了资本的来源和所有发行在外股份缴入资本的准确记录但是它要求确认具体股份缴入资本的各组成部分这显得比较麻烦四、报告列示与信息披露
在两种不同的方法下库藏股的列示是不同的在成本法下库我段是作为股东权益的减项；而在面值法下库藏段则作为股本的减项虽然这两种方法下股东权益的各组成部分（如股本、资本公积、留存收益等）的余额可能不同但股东权益总额还是一致的
库藏股合影响到公司的股价、资本结构、公司形象等多方面故而要在财务报表上慎重的予以表达虽然它们的列承不同但它们都必须表达以下几项
（1）依法回收原因、库藏股票的增减变动；（2）法令、章程等对发行在外的股票数量及金额的限制；（3）法令、章程等因持有库藏股票而对其盈余分配的限定与金额；（4）法律对库藏股票所享有的股东权利的限制；（5）若子公司于母公司财务报表期间持有母公司股票母公司损益表应揭示相关资料并在财务报表附注中揭示子公司购入的股数及帐面价值、再出售股数及售价、期末持有数及市价其实在成熟、发达的证券市场上回购股票是一种报常见的行为但是各国对回购股票形成的库藏股却有不同的规定比如在美国原则上是允许公司收回已发行的股票；但德日两国则禁止公司收回自己的股票；而在意大利比利时等国家则规定除非明确表明公司减资一般情况下是禁止公司回购自己的股票我国的规定也非常严格除了为减少公司资本而注销股份和与持有本公司股票的其他公司合并之外不允许公司持有库藏股
各国之所以对股票回购均作了较为严格的规定是因为其存在着较为明显的弊端股票回购易导致内幕操纵估价如果允许上市公司回购本公司股票那么容易利用内幕消息进行炒作
使大批信息不及时的投资者蒙受损失违背了股市“公正、公平、公开”的原则使股市交易处于一种不正常的状态之中；如果无条件允许上市公司回购股份可能会使经营不善的上市公司通过回购来抬高本公司的股价误导投资者导致证券市场的管理混乱但是随着国企改革的深化人们普遍认识到了股票回购也有其优点从宏观而言它盘活了国有资产推动了股份公司的发展也深化了证券市场的改革；从微观而言公司通过库藏股的合理运用调整自身的资本结构保证股东、债权人的利益而且若不允许公司持有库藏股那么很多有关措施如股票期权制、员工持股就会受到阻碍；此外也无法处理诸如捐赠的股票、债务人以股票抵债、子公司回购母公司股票等各种特殊情况
笔者认为我国还是应该允许公司持有库藏股尽管股票回购的负面作用是显而易见的但是如果对上市公司回购股份的条件做出严格规定就有可能抑制其负面作用为抑制其负面作用还应明确以下方面首先允许公司持有库藏股并颁布法规制定严格条件；其次进一步加强立法适当的修改《公司法》、《证券法》等有关法律规范证券市场行为；再次保证会计核算的正确性；最后确保会计信息的及时性、完整性和真实性。