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期权知识考试题库(带答案)

期权知识考试题库(带答案)行保护。

他可以采取的策略是（买入认购期权）28、XXX是期权的二级投资者，他认为某股票未来会上涨，可以采取的策略是（买入认购期权）29、期权交易的风险控制策略包括（止损、分散投资、选择合适的期权合约）30、期权的交易对象包括（个人投资者、机构投资者、期货公司）。

1、卖出认购期权和买入认沽期权都属于看跌方向。

2、XXX股票期权交易采用竞价交易和做市商混合交易制度。

3、XXX期权合约到期月份包括当月、下月、下季及隔季月。

4、XXX期权市场每个交易日开盘集合竞价时间为9:15-9:25.5、XXX期权市场每个交易日收盘集合竞价时间为14:57-15:00.6、XXX股票期权合约的到期日是到期月份的第四个星期三。

7、XXXETF期权合约的最小报价单位为0.0001元。

8、股票期权合约调整的主要原则是保持除权除息调整后的合约前结算价不变。

9、股票期权限仓制度包括限制期权合约的总持仓。

10、股票期权合约标的是XXX上市交易的股票或ETF。

11、认购期权的行权价格等于标的物的市场价格，这种期权称为平值期权。

12、认购期权买入开仓后，其最大损失可能是权利金。

13、认购期权买入开仓的成本是权利金。

14、认购期权买入开仓后，到期时若变为虚值期权，则投资者的投资可卖出平仓弥补损失。

15、以下关于期权与期货盈亏的说法，错误的是期权的买方亏损是无限的。

16、以下关于期权与期货收益或风险的说法，正确的是期权的买方风险有限。

17、以下关于期权与权证的说法，正确的是履约担保不同。

18、以下关于期权与权证的说法，正确的是持仓类型不同。

19、以下关于行权日，错误的是行权日是到期月份的第三个周五。

20、以下关于期权与期货保证金的说法，错误的是期货的保证金比例变化。

21、以下关于期权与权证的说法，错误的是交易场所不同。

22、以下关于期权与期货的说法，正确的是关于保证金，期权仅向卖方收取，期货的买卖双方均收取。

期权基础部分题库

期权基础部分题库(总19页) -CAL-FENGHAI.-(YICAI)-Company One1-CAL-本页仅作为文档封面，使用请直接删除期权基础题2、期权交易中，投资者购买期权，则获得在约定的时间以约定的价格(C)约定数量标的证券的权利A.买入B.卖出C.买入或卖出D.获得8、关于期权和期货，以下说法错误的是 DA.当事人的权利义务不同B.收益风险不同C.均使用保证金制度D.合约均有价值8、下面关于期权和期货的描述错误的是(C)A.当事人的权利义务不同B.收益风险不同C.保证金制度相同D.都是标准化的产品15、目前，根据上交所期权业务方案，一级投资人可以进行 BA.备兑开仓+买入开仓B.备兑开仓+保险策略C.保险策略+卖出开仓D.买入开仓+卖出开仓7、以下能够影响期权价格的因素不包括(D)A.标的价格B.行权价C.波动率D.公司盈利7、以下选项，哪个是期权价格的影响因素(D)A.当前的利率B.波动率C.期权的行权价D.以上都是2、以下仓位中，属于同一看涨看跌方向的是(B)A.买入认购期权、备对开仓B.卖出认购期权、买入认沽期权C.买入认购期权、买入认沽期权D.卖出认沽期权、备对开仓4、期权合约最后交易日为到期月份的（该日为法定节假日则顺延）（C）A.第四个星期一B.第四个星期二C.第四个星期三D.第四个星期四9、假设甲股票的最新交易价格为20元，其行权价为25元的下月认沽期权的最新交易价格为6元，则该期权的内在价值和时间价值分别为（）元；5；5；6；116、个人投资者用于期权买入开仓的资金规模不超过下述哪两者的最大值(C)A.客户在证券公司全部账户资金的10%以及前六个月日均持有沪市市值的10%B.客户在证券公司全部账户资金的20%以及前六个月日均持有沪市市值的10%C.客户在证券公司全部账户资金的10%以及前六个月日均持有沪市市值的20%D.客户在证券公司全部账户资金的20%以及前六个月日均持有沪市市值的20%3、认购期权的卖方(D)A.在期权到期时，有买入期权标的资产的权利B.在期权到期时，有卖出期权标的资产的权利C.在期权到期时，有买入期权标的资产的义务（如果被行权）D.在期权到期时，有卖出期权标的资产的义务（如果被行权）备注：认沽期权的卖方，在期权到期时，有买入期权标的资产的义务（如果被行权）7、下列哪一项正确描述了内在价值与时间价值(B)A.时间价值一定大于内在价值B.内在价值不可能为负C.时间价值可以为负D.内在价值一定大于时间价值期权价格与各种因素的关系10、在其他因素不变的情况下，认沽期权的权利金随着当前利率的上升而（C）A.上涨B.不变C.下跌D.不能确定备注：认购期权随利率上升而上涨10、在其他条件不变的情况下，当标的股票波动率下降，认沽期权的权利金会(C)A.上涨B.不变C.下跌D.不确定备注：波动率越高，认购和认沽期权的权利金越大，反之，波动率越低，认购和认沽期权的权利金越小10、在其他变量相同的情况下，行权价格越高，认购期权的权利金（），认沽期权的权利金（B）A.越高，越低B.越低，越高C.越高，越高D.越低，越低总结备兑策略17、备兑股票认购期权组合的收益源于（C）A.持有股票的收益B.卖出的认购期权收益C.持有股票的收益和卖出的认购期权收益D.不确定12、证券锁定指令是指在交易时段，投资者可以通过该指令将已持有的证券锁定，以作为（A）A.备兑开仓的保证金B.买入开仓的保证金C.卖出开仓的保证金D.备兑平仓的保证金12、通过证券锁定指令可以（D）A.减少认沽期权备兑开仓额度B.减少认购期权备兑开仓额度C.增加认沽期权备兑开仓额度D.增加认购期权备兑开仓额度12、投资者小李账户原有5张备兑持仓头寸，又操作了3张备兑开仓，则下列关于其账户持仓描述正确的是(B)A.减少认购期权备兑持仓头寸B.增加认购期权备兑持仓头寸C.增加认沽期权备兑持仓头寸D.减少认沽期权备兑持仓头寸12、备兑平仓指令成交后（A）A.计减备兑持仓头寸，计增备兑开仓额度B.计减备兑开仓头寸，计增备兑持仓额度C.计减备兑持仓头寸，计增备兑平仓额度D.计减备兑平仓头寸，计增备兑持仓额度31、投资者小李账户原有5张备兑持仓头寸，又操作了3张备兑平仓，备兑持仓期权合约单位为5000股，则下列关于其账户持仓描述正确的是（A）A.减少认购期权备兑持仓头寸，可解锁证券15000股B.减少认购期权备兑持仓头寸，可解锁证券10000股C.减少认购期权备兑持仓头寸，可解锁证券25000股D.增加认购期权备兑持仓头寸，可解锁证券15000股13、当标的股票发生分红时，对于备兑开开仓有何影响(D)A.没有影响B.行权价不变C.合约单位不变D.有可能标的证券不足而遭强行平仓18、对于备兑开仓的持有人而言，其5000股标的证券的买入均价为10元，1张当月到期、行权价为11元的认购期权卖出开仓均价为元，则该备兑开仓的盈亏平衡点为每股(D)元元元元17、沈先生以50元/股的价格买入乙股票，同时以5元/股的价格卖出行权价为55元的乙股票认购期权进行备兑开仓，当到期日股价上涨到60元时，沈先生的每股盈亏为(A)元元元D.—5元保险策略14、以下属于保险策略目的的是（B）A.获得权利金收入B.防止资产下行风险C.股票高价时卖出股票锁定收益D.以上均不正确14、关于保险策略的盈亏平衡点，以下说法错误的是(D)A.保险策略的盈亏平衡点=买入股票成本+买入期权的权利金B.股票价格高于盈亏平衡点时，投资者可盈利C.股票价格低于盈亏平衡点时，投资者发生亏损D.股票价格相对于盈亏平衡点越低，投资者的亏损越大33、对于保险策略的持有人，当认沽期权合约到期后，其最大的亏损为（D）A.无下限B.认沽期权权利金C.标的证券买入成本价- 认沽期权权利金D.标的证券买入成本价+ 认沽期权权利金-行权价20、对于保险策略的持有人而言，其5000股标的证券的买入均价为10元，1张下月到期、行权价为9元的认沽期权买入均价为元，则该保险策略的盈亏平衡点为每股(A)元元元元19、投资者小李以15元的价格买入某股票，股票现价为20元，为锁定部分盈利，他买入一张行权价格为20元、次月到期、权利金为元的认沽期权，如果到期时股票价格为19元，则其实际每股收益为(B)元元元元19、投资者持有10000股甲股票，买入成本为34元/股，以元/股买入10张行权价为32元的股票认沽期权(假设合约乘数为1000)，在到期日，该股票价格为24元，此次保险策略的损益为(C)万元万元万元万元限仓16、关于限开仓制度，以下说法错误的是(C)A.同一标的证券相同到期月份的未平仓合约对应的股票数超过股票流通股本的30%时，次一交易日起限开仓B.限开仓时同时限制买入开仓和卖出开仓C.限开仓时同时限制认购期权开仓和认沽期权开仓D.限开仓时不限制备兑开仓12、关于限开仓制度，以下说法错误的是（ )。

期权知识考试题库(带答案)

期权知识考试题库(带答案)期权知识考试题库(带答案)1. 以下哪个是期权的定义？期权是一种金融衍生品，赋予持有人在未来某个时间内以约定价格买入或卖出特定标的资产的权利。

答案：A2. 期权市场中，下列哪个是卖方的角色？A. 期权持有人B. 期权交易所C. 期权经纪商D. 期权市场做市商答案：C3. 市场上常见的期权类型包括：A. 看涨期权B. 看跌期权C. 跨式期权D. 全部答案都对答案：D4. 欧式期权与美式期权的主要区别是什么？A. 行权时间限制不同B. 行权价格计算方式不同C. 交易时间不同D. 没有区别答案：A5. 以下哪个因素对期权价格影响最大？A. 标的资产价格B. 期限时间C. 市场波动率D. 利率水平答案：C6. 期权交易的主要目的是：A. 套利B. 风险管理C. 投机D. 全部答案都对答案：D7. 下列哪个策略是利用期权价格下跌赚取利润的？A. 配对交易策略B. 买入看跌期权策略C. 卖出看涨期权策略D. 全部答案都错答案：C8. 以下哪个期权交易策略是利用期权价格上升赚取利润的？A. 保险策略B. 买入看涨期权策略C. 卖出看跌期权策略D. 买入看跌期权策略答案：B9. 在期权交易中，买方支付给卖方的费用称为：A. 期权费用B. 保证金C. 手续费D. 交易费用答案：A10. 以下哪个是期权交易中的保证金？A. 买方支付给卖方的费用B. 交易所要求交纳的资金C. 卖方支付给买方的费用D. 所有选项都不对答案：B11. 当标的资产价格达到期权行权价格时，期权处于何种状态？A. 行权价内B. 行权价外C. 到期无行权价D. 无法确定答案：A12. 期权合约的交易单位是：A. 100份B. 1000份C. 10000份D. 根据标的资产的不同而异答案：A13. 以下哪个是期权交易的主要风险之一？A. 波动率风险B. 市场流动性风险C. 利率风险D. 全部答案都对答案：D14. 在期权交易中，杠杆效应体现在：A. 小额资金就可以控制大量标的资产B. 交易所为投资者提供高杠杆服务C. 期权费用相对低廉D. 不适用杠杆效应答案：A15. 以下哪个是期权交易的常见策略？A. 买入看涨期权B. 卖出看跌期权C. 买入看涨期权和卖出看跌期权的组合D. 全部答案都对答案：D总结：期权知识考试题库中介绍了期权的定义、市场角色、期权类型、欧式期权与美式期权的区别、影响期权价格的因素、期权交易目的、期权交易策略、期权费用与保证金、期权状态、期权合约规格、期权交易风险、杠杆效应以及常见的期权交易策略。

期权基础部分试题库完整

期权基础题2、期权交易中，投资者购买期权，则获得在约定的时间以约定的价格(C)约定数量标的证券的权利A. 买入B. 卖出C. 买入或卖出D. 获得8关于期权和期货，以下说法错误的是DA. 当事人的权利义务不同B. 收益风险不同C. 均使用保证金制度D. 合约均有价值8下面关于期权和期货的描述错误的是(C)L A.当事人的权利义务不同L B.收益风险不同L C.保证金制度相同「D.都是标准化的产品15、目前，根据上交所期权业务方案，一级投资人可以进行BA. 备兑开仓+买入开仓B∙备兑开仓+保险策略C. 保险策略+卖出开仓D. 买入开仓+卖出开仓7、以下能够影响期权价格的因素不包括（D）A. 标的价格B. 行权价C. 波动率D. 公司盈利7、以下选项，哪个是期权价格的影响因素（D）厂A.当前的利率厂B.波动率C C.期权的行权价c' D.以上都是2、以下仓位中，属于同一看涨看跌方向的是（B）A. 买入认购期权、备对开仓B. 卖出认购期权、买入认沽期权C. 买入认购期权、买入认沽期权D. 卖出认沽期权、备对开仓4、期权合约最后交易日为到期月份的（该日为法定节假日则顺延）（C）A. 第四个星期一B. 第四个星期二C. 第四个星期三D. 第四个星期四9、假设甲股票的最新交易价格为20元，其行权价为25元的下月认沽期权的最新交易价格为6元，则该期权的内在价值和时间价值分别为（）元A. 6 ；5B. 1 ；5C. 5 ；6D. 5 ；116、个人投资者用于期权买入开仓的资金规模不超过下述哪两者的最大值（C）A. 客户在证券公司全部账户资金的10%以及前六个月日均持有沪市市值的10%B. 客户在证券公司全部账户资金的20%以及前六个月日均持有沪市市值的10%C. 客户在证券公司全部账户资金的10%以及前六个月曰均持有沪市市值的20%D. 客户在证券公司全部账户资金的20%以及前六个月日均持有沪市市值的20%3、认购期权的卖方（D）A. 在期权到期时，有买入期权标的资产的权利B. 在期权到期时，有卖出期权标的资产的权利C. 在期权到期时，有买入期权标的资产的义务（如果被行权）D. 在期权到期时，有卖出期权标的资产的义务（如果被行权）备注：认沽期权的卖方，在期权到期时，有买入期权标的资产的义务（如果被行权）7、下列哪一项正确描述了内在价值与时间价值（B）A. 时间价值一定大于内在价值B. 内在价值不可能为负C. 时间价值可以为负D. 内在价值一定大于时间价值期权价格与各种因素的关系10、在其他因素不变的情况下，认沽期权的权利金随着当前利率的上升而（C）A. 上涨B. 不变C. 下跌D. 不能确定备注：认购期权随利率上升而上涨10、在其他条件不变的情况下，当标的股票波动率下降，认沽期权的权利金会（C）A. 上涨B. 不变C. 下跌D. 不确定备注：波动率越高，认购和认沽期权的权利金越大，反之，波动率越低，认购和认沽期权的权利金越小10、在其他变量相同的情况下，行权价格越高，认购期权的权利金（），认沽期权的权利金（B）A. 越高，越低B. 越低，越高C. 越高，越高D. 越低，越低总结备兑策略17、备兑股票认购期权组合的收益源于（C）A. 持有股票的收益B. 卖出的认购期权收益C. 持有股票的收益和卖出的认购期权收益D. 不确定12、证券锁定指令是指在交易时段，投资者可以通过该指令将已持有的证券锁定，以作为（A）A. 备兑开仓的保证金B. 买入开仓的保证金C. 卖出开仓的保证金D. 备兑平仓的保证金12、通过证券锁定指令可以（D）A. 减少认沽期权备兑开仓额度B. 减少认购期权备兑开仓额度C. 增加认沽期权备兑开仓额度D. 增加认购期权备兑开仓额度12、投资者小李账户原有5张备兑持仓头寸，又操作了3张备兑开仓，则下列关于其账户持仓描述正确的是（B）「A.减少认购期权备兑持仓头寸广B.增加认购期权备兑持仓头寸厂C.增加认沽期权备兑持仓头寸L D.减少认沽期权备兑持仓头寸12、备兑平仓指令成交后（A）厂A.计减备兑持仓头寸，计增备兑开仓额度广B.计减备兑开仓头寸，计增备兑持仓额度厂C.计减备兑持仓头寸，计增备兑平仓额度厂D.计减备兑平仓头寸，计增备兑持仓额度31、投资者小李账户原有5张备兑持仓头寸，又操作了3张备兑平仓，备兑持仓期权合约单位为5000股，则下列关于其账户持仓描述正确的是（A）A. 减少认购期权备兑持仓头寸，可解锁证券15000股B. 减少认购期权备兑持仓头寸，可解锁证券10000股C. 减少认购期权备兑持仓头寸，可解锁证券25000股D. 增加认购期权备兑持仓头寸，可解锁证券15000股13、当标的股票发生分红时，对于备兑开开仓有何影响（D）A. 没有影响B. 行权价不变C. 合约单位不变D. 有可能标的证券不足而遭强行平仓18、对于备兑开仓的持有人而言，其5000股标的证券的买入均价为10元，1张当月到期、行权价为11元的认购期权卖出开仓均价为1.25元，则该备兑开仓的盈亏平衡点为每股（D）A. 11 元B. 12.25 元C. 9.75 元D. 8.75 元17、沈先生以50元/股的价格买入乙股票，同时以5元/股的价格卖出行权价为55元的乙股票认购期权进行备兑开仓，当到期日股价上涨到60元时，沈先生的每股盈亏为（A）A. 10 元B. 5元C. 0元D. —5 元保险策略14、以下属于保险策略目的的是（B）L A.获得权利金收入「B.防止资产下行风险L C.股票高价时卖出股票锁定收益L D.以上均不正确14、关于保险策略的盈亏平衡点，以下说法错误的是（D）” A.保险策略的盈亏平衡点=买入股票成本+买入期权的权利金L B.股票价格高于盈亏平衡点时，投资者可盈利r C.股票价格低于盈亏平衡点时，投资者发生亏损L D.股票价格相对于盈亏平衡点越低，投资者的亏损越大33、对于保险策略的持有人，当认沽期权合约到期后，其最大的亏损为（D）A. 无下限B. 认沽期权权利金C. 标的证券买入成本价-认沽期权权利金D. 标的证券买入成本价+认沽期权权利金-行权价20、对于保险策略的持有人而言，其5000股标的证券的买入均价为10元，1张下月到期、行权价为9元的认沽期权买入均价为1.55元，则该保险策略的盈亏平衡点为每股（A）A. 11.55 元B. 8.45 元C. 12.55 元D. 9.45 元19、投资者小李以15元的价格买入某股票，股票现价为20元，为锁定部分盈利，他买入一张行权价格为20元、次月到期、权利金为0.8元的认沽期权，如果到期时股票价格为19元，贝康实际每股收益为（B）A. 5元B. 4.2 元C. 5.8 元D. 4元19、投资者持有10000股甲股票，买入成本为34元/股，以0.48 元/股买入10张行权价为32元的股票认沽期权（假设合约乘数为1000），在到期日，该股票价格为24元，此次保险策略的损益为（C）A. -2万元B. -10万元C. -2.48 万元D. -0.48 万元限仓16、关于限开仓制度，以下说法错误的是（C）A. 同一标的证券相同到期月份的未平仓合约对应的股票数超过股票流通股本的30%寸，次一交易日起限开仓B. 限开仓时同时限制买入开仓和卖出开仓C. 限开仓时同时限制认购期权开仓和认沽期权开仓D. 限开仓时不限制备兑开仓12、关于限开仓制度，以下说法错误的是（）。

期权知识考试题库

期权知识考试题库一、单选题1、以下关于期权的说法，错误的是（）A 期权买方拥有权利但没有义务B 期权卖方只有义务没有权利C 期权买方需要支付权利金D 期权卖方不需要支付保证金2、期权合约中规定的买卖标的资产的价格称为（）A 行权价格B 执行价格C 敲定价格D 以上都是3、欧式期权只能在（）行权。

A 期权到期日B 期权到期日前的任何一天C 期权到期日前一周D 期权到期日前一个月4、看涨期权的买方预期标的资产价格会（）A 上涨B 下跌C 不变D 无法确定5、看跌期权的卖方预期标的资产价格会（）A 上涨B 下跌C 不变D 无法确定二、多选题1、以下属于期权的基本要素的有（）A 标的资产B 行权价格C 到期日D 权利金2、期权按照行权时间的不同，可以分为（）A 欧式期权B 美式期权C 百慕大期权D 亚式期权3、期权的风险指标包括（）A DeltaB GammaC VegaD Theta4、以下属于期权交易策略的有（）A 买入看涨期权B 卖出看跌期权C 跨式策略D 蝶式策略5、影响期权价格的因素有（）A 标的资产价格B 行权价格C 到期时间D 波动率三、判断题1、期权的买方和卖方风险是对称的。

（）2、期权合约的规模是标准化的。

（）3、波动率越高，期权价格越高。

（）4、实值期权的内在价值大于零。

（）5、卖出期权不需要考虑风险控制。

（）四、简答题1、请简要说明期权的定义和特点。

2、解释一下什么是 Delta 风险，并举例说明如何管理 Delta 风险。

3、简述买入看涨期权和买入看跌期权的收益和风险特征。

4、请阐述期权的时间价值及其影响因素。

5、举例说明如何使用跨式策略进行期权交易，并分析其风险和收益。

五、计算题1、假设某股票的当前价格为 50 元，行权价格为 45 元的看涨期权价格为 5 元，到期日还有 3 个月，无风险利率为 5%，波动率为 30%。

计算该期权的 Delta 值。

2、某投资者买入一份行权价格为 50 元的欧式看涨期权，支付权利金 3 元，标的股票价格为 48 元，到期日股票价格上涨到 55 元，计算投资者的收益。

期权入门基础知识单选题100道及答案解析

期权入门基础知识单选题100道及答案解析1. 期权是一种赋予期权买方在规定期限内按双方约定的价格（）一定数量某种金融资产的权利的合约。

A. 买入B. 卖出C. 买入或卖出D. 以上都不对答案：C解析：期权买方有权在规定期限内按约定价格买入或卖出一定数量的某种金融资产。

2. 以下关于期权的说法，错误的是（）A. 期权买方的风险有限B. 期权卖方的收益有限C. 期权买方需要支付权利金D. 期权卖方不需要支付保证金答案：D解析：期权卖方需要支付保证金。

3. 期权按照行权时间的不同，可以分为（）A. 欧式期权和美式期权B. 看涨期权和看跌期权C. 实值期权、虚值期权和平值期权D. 场内期权和场外期权答案：A解析：按行权时间分，期权分为欧式期权和美式期权。

4. 欧式期权只能在（）行权。

A. 期权到期日B. 期权到期日前的任何一天C. 期权到期日前一周D. 以上都不对答案：A解析：欧式期权只能在到期日行权。

5. 美式期权可以在（）行权。

A. 期权到期日B. 期权到期日前的任何一天C. 只能在到期日前一周D. 以上都不对答案：B解析：美式期权在到期日前的任何一天都可行权。

6. 看涨期权的买方预期标的资产价格会（）A. 上涨B. 下跌C. 不变D. 以上都有可能答案：A解析：看涨期权买方预期标的资产价格上涨。

7. 看跌期权的买方预期标的资产价格会（）A. 上涨B. 下跌C. 不变D. 以上都有可能答案：B解析：看跌期权买方预期标的资产价格下跌。

8. 对于看涨期权，当标的资产价格（）执行价格时，期权处于实值状态。

A. 高于B. 低于C. 等于D. 以上都不对答案：A解析：看涨期权，标的资产价格高于执行价格为实值。

9. 对于看跌期权，当标的资产价格（）执行价格时，期权处于实值状态。

A. 高于B. 低于C. 等于D. 以上都不对答案：B解析：看跌期权，标的资产价格低于执行价格为实值。

10. 当标的资产价格等于执行价格时，期权处于（）状态。

期权考试样题及答案

期权考试样题及答案第一章期权基础知识（一）概念题1.以下哪一个或几个陈述是正确的i. 期权合约的买方可以收取权利金ii. 期权合约卖方有义务买入或卖出正股iii. 期权合约的买方所面对的风险是无限的iv. 期权合约卖方的潜在收益是无限的A、只是ⅰB、只是ⅱC、ⅰ和ⅱD、ⅲ和ⅳ2.期权价格是指（）。

A．期权成交时标的资产的市场价格B．买方行权时标的资产的市场价格C．买进期权合约时所支付的权利金D．期权成交时约定的标的资产的价格3.期权合约面值是指（）A．期权的行权价×合约单位B．期权的权利金×合约单位C．期权的权利金D．期权的行权价4.期权买方只能在期权到期日执行的期权叫做（）A．美式期权 B.欧式期权 C.认购期权 D.认沽期权5.以下哪一项为上交所期权合约交易代码（）A．90000123B. 601398C1308M00500C. 601398D. 工商银行购1月4206.以下哪一项为上交所期权合约简称（）A．90000123B. 601398C1308M00500C. 601398D. 工商银行购1月4207.上交所期权的最小价格变动单位是（）A．0.01 B.0.1 C.0.001 D0.00018.上交所期权的最后交易日为（）A．每个合约到期月份的第三个星期三B．每个合约到期月份的第三个星期五C．每个合约到期月份的第四个星期三D．每个合约到期月份的第四个星期五9.投资者欲买入一张认购期权应采用以下何种买卖指令（）A．买入开仓 B.卖出开仓 C.买入平仓 D.卖出平仓10.在以下何种情况下不会出现合约调整（）A．标的证券发生权益分配B．标的证券发生公积金转增股本C．标的证券价格发生剧烈波动D．标的证券发生配股11.某投资者初始持仓为0，买入6张工商银行9月到期行权价为5元的认购期权合约，随后卖出2张工商银行6月到期行权价为4元的认购期权合约，该投资者当日日终的未平仓合约数量为（）A．4张 B.6张 C.2张 D.8张12.期权合约的交易价格被称为（）A．行权价格B．权利金C.执行价格D.结算价13.无论美式期权还是欧式期权、认购期权还是认沽期权，（）均与期权价值正相关变动。

股票期权基础知识题库100道及答案(完整版)

股票期权基础知识题库100道及答案(完整版)1. 股票期权是指（）A. 购买股票的权利B. 卖出股票的权利C. 未来以约定价格买卖股票的权利D. 以上都不对答案：C2. 股票期权的买方（）A. 有权利但无义务B. 有义务但无权利C. 既有权利又有义务D. 既无权利又无义务答案：A3. 股票期权的卖方（）A. 有权利但无义务B. 有义务但无权利C. 既有权利又有义务D. 既无权利又无义务答案：B4. 股票期权的行权价格是指（）A. 购买股票的价格B. 卖出股票的价格C. 约定的买卖股票的价格D. 股票的市场价格答案：C5. 当股票价格高于行权价格时，对于看涨期权买方来说（）A. 行权有利B. 不行权有利C. 行权与否无差别D. 以上都不对答案：A6. 当股票价格低于行权价格时，对于看跌期权买方来说（）A. 行权有利B. 不行权有利C. 行权与否无差别D. 以上都不对答案：A7. 股票期权的合约单位是指（）A. 一份期权合约对应的股票数量B. 期权的价格C. 股票的价格D. 以上都不对答案：A8. 以下关于股票期权权利金的说法，错误的是（）A. 是期权买方为获得权利支付的费用B. 是期权卖方的收入C. 权利金一经支付不可退还D. 权利金可以为负数答案：D9. 影响股票期权权利金的因素不包括（）A. 股票价格B. 行权价格C. 到期时间D. 公司业绩答案：D10. 股票期权的到期日是指（）A. 期权合约失效的日期B. 行权的日期C. 签订合约的日期D. 以上都不对答案：A11. 在到期日之前，股票期权买方可以（）A. 行权B. 平仓C. 弃权D. 以上都可以答案：D12. 股票期权的平仓是指（）A. 行使权利B. 放弃权利C. 买卖期权合约D. 以上都不对答案：C13. 看涨期权的内在价值等于（）A. 股票价格减去行权价格B. 行权价格减去股票价格C. 0D. 以上都不对答案：A （当股票价格大于行权价格时）14. 看跌期权的内在价值等于（）A. 行权价格减去股票价格B. 股票价格减去行权价格C. 0D. 以上都不对答案：A （当股票价格小于行权价格时）15. 股票期权的时间价值（）A. 总是大于0B. 总是小于0C. 可能大于0 ，可能小于0D. 总是等于0答案：C16. 随着到期日临近，股票期权的时间价值（）A. 增加B. 减少C. 不变D. 以上都不对答案：B17. 股票期权的Delta 值表示（）A. 期权价格对股票价格的敏感度B. 股票价格对期权价格的敏感度C. 行权价格对期权价格的敏感度D. 以上都不对答案：A18. Delta 值为0.5 的看涨期权，当股票价格上涨1 元时，期权价格（）A. 上涨0.5 元B. 上涨1 元C. 下跌0.5 元D. 下跌1 元答案：A19. 股票期权的Gamma 值表示（）A. Delta 值对股票价格的敏感度B. 股票价格对Delta 值的敏感度C. 行权价格对Delta 值的敏感度D. 以上都不对答案：A20. 股票期权的Theta 值表示（）A. 期权价格对时间的敏感度B. 时间对期权价格的敏感度C. 股票价格对时间的敏感度D. 以上都不对答案：A21. 股票期权的Vega 值表示（）A. 期权价格对波动率的敏感度B. 波动率对期权价格的敏感度C. 行权价格对波动率的敏感度D. 以上都不对答案：A22. 当股票价格波动率增加时，股票期权的权利金（）A. 增加B. 减少C. 不变D. 以上都不对答案：A23. 股票期权的行权方式不包括（）A. 美式行权B. 欧式行权C. 中式行权D. 百慕大式行权答案：C24. 美式期权（）A. 只能在到期日行权B. 可以在到期日前任意时间行权C. 只能在特定时间行权D. 以上都不对答案：B25. 欧式期权（）A. 只能在到期日行权B. 可以在到期日前任意时间行权C. 只能在特定时间行权D. 以上都不对答案：A26. 百慕大式期权（）A. 只能在到期日行权B. 可以在到期日前特定时间段行权C. 只能在特定时间行权D. 以上都不对答案：B27. 股票期权的交易场所不包括（）A. 证券交易所B. 期货交易所C. 场外市场D. 银行答案：D28. 以下关于股票期权做市商的说法，错误的是（）A. 提供流动性B. 赚取买卖价差C. 不能自营交易D. 以上都不对答案：C29. 股票期权的风险控制指标不包括（）A. 保证金B. 持仓限额C. 交易限额D. 市盈率答案：D30. 投资者买入看涨期权，当股票价格下跌时，最大损失为（）A. 股票价格B. 行权价格C. 权利金D. 无限答案：C31. 投资者卖出看涨期权，当股票价格上涨时，最大损失为（）A. 股票价格B. 行权价格C. 权利金D. 无限答案：D32. 投资者买入看跌期权，当股票价格上涨时，最大损失为（）A. 股票价格B. 行权价格C. 权利金D. 无限答案：C33. 投资者卖出看跌期权，当股票价格下跌时，最大损失为（）A. 股票价格B. 行权价格C. 权利金D. 无限答案：D34. 股票期权的组合策略不包括（）A. 买入跨式B. 卖出跨式C. 买入蝶式D. 买入股票答案：D35. 买入跨式策略适用于（）A. 预期股票价格大幅波动B. 预期股票价格小幅波动C. 预期股票价格不变D. 以上都不对答案：A36. 卖出跨式策略适用于（）A. 预期股票价格大幅波动B. 预期股票价格小幅波动C. 预期股票价格不变D. 以上都不对答案：C37. 买入蝶式策略适用于（）A. 预期股票价格大幅上涨B. 预期股票价格大幅下跌C. 预期股票价格在一定区间内波动D. 以上都不对答案：C38. 股票期权的套期保值策略不包括（）A. 买入看涨期权保值B. 卖出看跌期权保值C. 买入股票保值D. 以上都不对答案：C39. 机构投资者参与股票期权交易的目的通常不包括（）A. 套期保值B. 增强收益C. 投机D. 长期持有股票答案：D40. 个人投资者参与股票期权交易需要满足的条件不包括（）A. 资金门槛B. 投资经验C. 学历要求D. 风险承受能力答案：C41. 股票期权的结算方式不包括（）A. 现金结算B. 实物结算C. 转账结算D. 以上都不对答案：C42. 现金结算的股票期权，在行权时（）A. 交付股票B. 交付现金差额C. 以上都不对D. 没有具体规定答案：B43. 实物结算的股票期权，在行权时（）A. 交付股票B. 交付现金差额C. 以上都不对D. 没有具体规定答案：A44. 股票期权的交易成本不包括（）A. 权利金B. 手续费C. 印花税D. 过户费答案：C45. 股票期权合约的代码不包含的信息是（）A. 标的股票B. 行权价格C. 到期月份D. 公司名称答案：D46. 股票期权的标的资产通常是（）A. 大盘指数B. 债券C. 股票D. 基金答案：C47. 以下哪种情况，股票期权合约可能会被调整（）A. 股票分红B. 股票增发C. 股票合并D. 以上都是答案：D48. 股票期权合约调整后，行权价格（）A. 不变B. 升高C. 降低D. 以上都有可能答案：D49. 股票期权合约调整后，合约单位（）A. 不变B. 增加C. 减少D. 以上都有可能答案：D50. 股票期权的做市商制度的作用不包括（）A. 提高市场流动性B. 稳定市场价格C. 操纵市场价格D. 促进价格发现答案：C51. 股票期权的风险度量指标不包括（）A. 夏普比率B. 风险价值（VaR）C. 预期亏空（ES）D. 以上都不是答案：A52. 对于股票期权的卖方，以下说法正确的是（）A. 风险有限，收益有限B. 风险有限，收益无限C. 风险无限，收益有限D. 风险无限，收益无限答案：C53. 股票期权的价值受到以下哪个因素的影响最小（）A. 无风险利率B. 股票价格C. 行权价格D. 公司高管变动答案：D54. 当股票期权处于实值状态时，意味着（）A. 行权有盈利B. 行权无盈利C. 不行权有盈利D. 以上都不对答案：A55. 当股票期权处于虚值状态时，意味着（）A. 行权有盈利B. 行权无盈利C. 不行权有盈利D. 以上都不对答案：B56. 平值期权是指（）A. 股票价格等于行权价格B. 期权价格等于行权价格C. 股票价格和行权价格相等D. 以上都不对答案：C57. 股票期权的Delta 值越接近1 ，说明（）A. 期权价格对股票价格变动越敏感B. 期权价格对股票价格变动越不敏感C. 与股票价格变动无关D. 以上都不对答案：A58. 股票期权的Gamma 值越大，说明（）A. Delta 值对股票价格变动越敏感B. Delta 值对股票价格变动越不敏感C. 与股票价格变动无关D. 以上都不对答案：A59. 股票期权的Theta 值越大，说明（）A. 期权时间价值衰减越快B. 期权时间价值衰减越慢C. 与时间价值衰减无关D. 以上都不对答案：A60. 股票期权的Vega 值越大，说明（）A. 期权价格对波动率变动越敏感B. 期权价格对波动率变动越不敏感C. 与波动率变动无关D. 以上都不对答案：A61. 以下哪种股票期权策略风险最大（）A. 买入看涨期权B. 卖出看涨期权C. 买入看跌期权D. 卖出看跌期权答案：B62. 以下哪种股票期权策略收益最大（）A. 买入看涨期权B. 卖出看涨期权C. 买入看跌期权D. 卖出看跌期权答案：A63. 股票期权的履约保障方式不包括（）A. 现金B. 股票C. 房产D. 以上都不对答案：C64. 股票期权的定价模型不包括（）A. 二叉树模型B. 蒙特卡罗模型C. 市盈率模型D. 布莱克-斯科尔斯模型答案：C65. 股票期权的交易时间通常（）A. 与股票交易时间相同B. 比股票交易时间长C. 比股票交易时间短D. 以上都不对答案：A66. 股票期权的行权申报时间（）A. 与交易时间相同B. 有特定的时间段C. 可以随时申报D. 以上都不对答案：B67. 股票期权的交易指令不包括（）A. 限价指令B. 市价指令C. 止损指令D. 以上都不对答案：C68. 限价指令是指（）A. 以指定价格或更优价格成交B. 以当前市场价格成交C. 以上都不对D. 没有具体规定答案：A69. 市价指令是指（）A. 以指定价格或更优价格成交B. 以当前市场价格成交C. 以上都不对D. 没有具体规定答案：B70. 股票期权的最小变动价位（）A. 与标的股票相同B. 比标的股票小C. 比标的股票大D. 以上都不对答案：B71. 股票期权的涨跌幅限制（）A. 与标的股票相同B. 比标的股票小C. 比标的股票大D. 以上都不对答案：D72. 股票期权的保证金计算方法不包括（）A. 固定比例法B. 基于风险的方法C. 随机确定法D. 以上都不对答案：C73. 股票期权的卖方需要缴纳保证金，其目的是（）A. 保证履约B. 增加收益C. 减少风险D. 以上都不对答案：A74. 以下关于股票期权与权证的区别，错误的是（）A. 发行主体不同B. 交易方式相同C. 合约数量不同D. 以上都不对答案：B75. 权证与股票期权相比，通常（）A. 流动性更好B. 杠杆效应更大C. 风险更低D. 以上都不对答案：D76. 股票期权与期货的区别不包括（）A. 交易对象B. 权利义务C. 保证金制度D. 以上都不是答案：D77. 期货与股票期权相比，通常（）A. 标准化程度更高B. 交易策略更简单C. 风险更低D. 以上都不对答案：A78. 股票期权与互换的区别在于（）A. 交易性质B. 风险特征C. 交易场所D. 以上都是答案：D79. 以下哪种情况可能导致股票期权合约暂停交易（）A. 标的股票停牌B. 市场大幅波动C. 交易所系统故障D. 以上都是答案：D80. 股票期权的清算交收由（）负责A. 证券公司B. 交易所C. 登记结算公司D. 以上都不对答案：C81. 股票期权交易中的熔断机制是指（）A. 当价格波动达到一定幅度时暂停交易B. 当成交量达到一定数量时暂停交易C. 当交易时间达到一定时长时暂停交易D. 以上都不对答案：A82. 以下哪种情况可能导致股票期权合约提前终止（）A. 合约标的退市B. 合约到期C. 交易所决定D. 以上都是答案：D83. 股票期权的做市商在报价时需要遵循的原则不包括（）A. 合理性B. 及时性C. 主观性D. 连续性答案：C84. 投资者进行股票期权交易时，应当关注的信息不包括（）A. 宏观经济数据B. 标的股票公司的财务报表C. 做市商的报价策略D. 邻居的投资建议答案：D85. 股票期权的Delta 值在（）之间变动。

期权试题及答案

期权试题及答案一、选择题1. 期权是一种：A. 股票B. 债券C. 权利D. 货币答案：C2. 期权合约中，买方拥有的权利是：A. 强制卖方履行合约B. 强制买方履行合约C. 选择是否履行合约D. 无权选择答案：C3. 期权合约的卖方承担的义务是：A. 强制履行合约B. 选择是否履行合约C. 无权选择D. 强制买方履行合约答案：A4. 期权合约的买方需要支付给卖方的金额称为：A. 期权费B. 期权价格C. 期权价值D. 期权成本答案：A5. 期权合约到期时，如果标的资产价格高于执行价格，那么看涨期权的买方：A. 必然盈利B. 必然亏损C. 可以选择不执行D. 必须执行答案：A二、判断题1. 期权是一种衍生金融工具，其价值来源于其标的资产。

（对/错）答案：对2. 期权合约的买方在支付期权费后，有权在任何时候要求卖方履行合约。

（对/错）答案：错3. 期权合约的卖方在收到期权费后，必须在买方要求时履行合约。

（对/错）答案：对4. 期权合约的买方可以选择在合约到期前将期权卖出，从而获得利润。

（对/错）答案：对5. 期权合约的卖方在合约到期时，如果标的资产价格低于执行价格，看跌期权的买方必然选择执行合约。

（对/错）答案：错三、简答题1. 描述期权合约的基本要素。

答案：期权合约的基本要素包括标的资产、执行价格、到期日、期权类型（看涨或看跌）和期权费。

标的资产是期权合约中所涉及的资产，如股票、货币或商品。

执行价格是期权合约中规定的，买方可以购买或出售标的资产的价格。

到期日是期权合约到期的日期，买方必须在这一天或之前决定是否执行合约。

期权类型决定了买方的权利，看涨期权允许买方购买标的资产，而看跌期权允许买方出售标的资产。

期权费是买方为获得期权合约所支付的费用。

2. 解释“内在价值”和“时间价值”在期权交易中的含义。

答案：期权的内在价值是指期权的执行价格与标的资产当前市场价格之间的差额。

如果差额为正，则期权具有内在价值。

期权基础知识与分类题库100道及答案解析

期权基础知识与分类题库100道及答案解析1. 期权是一种赋予期权买方在规定期限内按双方约定的价格（）一定数量某种资产的权利的合约。

A. 买入或卖出B. 买入C. 卖出D. 以上都不对答案：A解析：期权买方有权在规定期限内按双方约定的价格买入或卖出一定数量某种资产。

2. 期权买方为获得期权合约所赋予的权利而向期权卖方支付的费用称为（）。

A. 保证金B. 权利金C. 手续费D. 执行价格答案：B解析：权利金是期权买方为获得期权合约所赋予的权利而向期权卖方支付的费用。

3. 下列关于期权的说法，错误的是（）。

A. 期权的买方只有权利没有义务B. 期权的卖方只有义务没有权利C. 期权买方需要缴纳保证金D. 期权卖方可能面临无限损失的风险答案：C解析：期权买方不需要缴纳保证金，卖方需要缴纳保证金。

4. 按照期权买方执行期权的时限划分，期权可以分为（）。

A. 欧式期权和美式期权B. 看涨期权和看跌期权C. 实值期权、虚值期权和平值期权D. 场内期权和场外期权答案：A解析：按照期权买方执行期权的时限划分，期权分为欧式期权和美式期权。

5. 欧式期权只能在（）行权。

A. 期权到期日B. 期权到期日前的任何一天C. 期权到期日前一周D. 期权到期日前一个月答案：A解析：欧式期权只能在期权到期日行权。

6. 美式期权可以在（）行权。

A. 期权到期日B. 期权到期日前的任何一天C. 只能在期权到期日前一周D. 只能在期权到期日前一个月答案：B解析：美式期权可以在期权到期日前的任何一天行权。

7. 看涨期权的买方预期标的资产的价格会（）。

A. 上涨B. 下跌C. 不变D. 以上都有可能答案：A解析：看涨期权买方预期标的资产价格上涨。

8. 看跌期权的买方预期标的资产的价格会（）。

A. 上涨B. 下跌C. 不变D. 以上都有可能答案：B解析：看跌期权买方预期标的资产价格下跌。

9. 对于看涨期权的买方来说，其最大损失为（）。

A. 权利金B. 无限大C. 标的资产价格减去权利金D. 以上都不对答案：A解析：看涨期权买方最大损失为支付的权利金。

期权考试试题库

期权考试试题库一、选择题1. 期权是一种：A. 股票B. 债券C. 衍生金融工具D. 货币2. 看涨期权赋予持有者：A. 卖出标的资产的权利B. 买入标的资产的权利C. 持有标的资产的权利D. 以上都不是3. 期权的内在价值是指：A. 期权的市场价格B. 期权的执行价格C. 期权的执行价格与标的资产市场价格之间的差额D. 期权的执行价格与期权市场价格之间的差额4. 期权的时间价值随着到期日的临近而：A. 增加B. 减少C. 不变D. 先增加后减少5. 期权的杠杆效应是指：A. 期权价格与标的资产价格的比值B. 期权价格与标的资产价格的乘积C. 期权价格与标的资产价格的差额D. 以上都不是二、判断题6. 期权的卖方在期权到期时必须履行合约。

（）7. 期权的买方在期权到期前可以放弃行使期权。

（）8. 欧式期权只能在到期日行使。

（）9. 美式期权可以在到期日或之前任何时间行使。

（）10. 期权的时间价值随着标的资产价格的波动而增加。

（）三、简答题11. 请简述期权的基本功能。

12. 什么是期权的行权价格？13. 期权的内在价值和时间价值有何区别？四、计算题14. 假设某股票的当前市场价格为50美元，某看涨期权的执行价格为45美元，期权的市场价格为5美元。

请计算该看涨期权的内在价值和时间价值。

五、案例分析题15. 某投资者购买了一份看跌期权，执行价格为100美元，期权费为5美元。

如果该股票的市场价格下跌到90美元，投资者选择行使期权，计算投资者的净收益。

六、论述题16. 论述期权交易中的风险管理策略。

七、结束语本试题库涵盖了期权的基本概念、功能、价值计算、交易策略以及风险管理等内容，旨在帮助考生全面掌握期权交易的相关知识和技能。

希望考生能够通过本试题库的学习，提高自己的金融素养和市场分析能力。

期权考试题库及答案2024

期权考试题库及答案2024一、单项选择题（每题2分，共20分）1. 期权合约的买方拥有的权利是：A. 购买权B. 出售权C. 购买或出售权D. 无权答案：C2. 欧式期权只能在到期日执行，以下哪项描述正确？A. 正确B. 错误C. 无法确定D. 以上都不对答案：A3. 期权的时间价值随着到期日的临近而：A. 增加B. 减少C. 不变D. 先增加后减少答案：B4. 以下哪项不是期权的基本类型？A. 看涨期权B. 看跌期权C. 双向期权D. 以上都是答案：C5. 期权的内在价值是指：A. 期权的市场价格B. 期权的执行价格C. 期权的执行价格与标的资产市场价格之间的差额D. 期权的时间价值答案：C6. 期权的杠杆效应是指：A. 期权价格变动与标的资产价格变动的比率B. 期权的内在价值C. 期权的时间价值D. 期权的执行价格答案：A7. 期权的到期日是指：A. 期权合约的开始日期B. 期权合约的结束日期C. 期权合约的交割日期D. 期权合约的结算日期答案：B8. 期权的执行价格是指：A. 期权合约的购买价格B. 期权合约的出售价格C. 期权合约规定的标的资产交易价格D. 期权合约的市场价格答案：C9. 期权的卖方承担的义务是：A. 购买标的资产B. 出售标的资产C. 根据买方的选择购买或出售标的资产D. 无义务答案：C10. 期权的行权是指：A. 期权的购买B. 期权的出售C. 期权的执行D. 期权的放弃答案：C二、多项选择题（每题3分，共15分）1. 以下哪些因素会影响期权的价格？A. 标的资产价格B. 执行价格C. 到期时间D. 无风险利率答案：A, C, D2. 期权的时间价值受以下哪些因素影响？A. 标的资产的波动性B. 期权的执行价格C. 到期时间D. 无风险利率答案：A, C3. 以下哪些是期权的内在价值可能为零的情况？A. 看涨期权的执行价格等于标的资产市场价格B. 看跌期权的执行价格高于标的资产市场价格C. 看涨期权的执行价格低于标的资产市场价格D. 看跌期权的执行价格等于标的资产市场价格答案：A, B4. 以下哪些是期权的卖方需要考虑的风险？A. 标的资产价格的波动B. 期权的时间价值C. 期权的内在价值D. 期权的执行价格答案：A, C5. 以下哪些是期权的买方可能面临的风险？A. 期权的时间价值损失B. 期权的内在价值损失C. 期权的执行价格变动D. 标的资产价格的波动答案：A, D三、判断题（每题1分，共10分）1. 期权的买方在任何情况下都不会亏损超过支付的期权费。

期权知识考试题库(带答案)

1、以下操作属于同一看涨或看跌方向的是（卖出认购期权，买入认沽期权）2、上交所股票期权交易机制是（竞价交易与做市商的混合交易制度）3、上交所期权合约到期月份为（当月、下月、下季及隔季月）4、上交所期权市场每个交易日开盘集合竞价时间为（9:15-9:25）5、上交所期权市场每个交易日收盘集合竞价时间为（14:57-15:00）6、上交所股票期权合约的到期日是（到期月份的第四个星期三）7、上交所ETF期权合约的最小报价单位为（0.0001）元8、股票期权合约调整的主要原则为（保持除权除息调整后的合约前结算价不变）9、股票期权限仓制度包括（限制期权合约的总持仓）10、股票期权合约标的是上交所根据一定标准和工作机制选择的上交所上市交易的（股票或ETF）11、认购期权的行权价格等于标的物的市场价格，这种期权称为（平值）期权12、认购期权买入开仓后，其最大损失可能是（权利金）13、认购期权买入开仓的成本是（权利金）14、认购期权买入开仓后，到期时若变为虚值期权，则投资者的投资（可卖出平仓弥补损失）15、以下关于期权与期货盈亏的说法，错误的是（期权的买方亏损是无限的）16、以下关于期权与期货收益或风险的说法，正确的是（期权的买方风险有限）17、以下关于期权与权证的说法，正确的是（履约担保不同）18、以下关于期权与权证的说法，正确的是（持仓类型不同）19、以下关于行权日，错误的是（行权日是到期月份的第三个周五）20、以下关于期权与期货保证金的说法，错误的是（期货的保证金比例变化）21、以下关于期权与权证的说法，错误的是（交易场所不同）22、以下关于期权与期货的说法，正确的是（关于保证金，期权仅向卖方收取，期货的买卖双方均收取）23、以下关于期权与期货的说法，正确的是（期权的买方只有权力，没有义务）24、假设甲股票当前价格为42元，那么行权价为40元的认购期权权利金为5元，则其时间价值为（3）25、假设甲股票现价为14元，则行权价格为（10）的股票认购期权合约为实值期权26、假设乙股票的当前价格为23元，那么行权价为25元的认购期权的内在价值为（0）27、小李是期权的一级投资者，持有5500股A股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为1000，请问小李最多可以买入（5）张认沽期权28、小李以15元的价格买入甲股票，股票现价为20元，为锁定部分盈利，他买入一张行权价格为20元、次月到期、权利金为0.8元的认沽期权，如果到期时，股票价格为22元，则其实际每股收益为（6.2）元29、小李是期权的一级投资者，持有23000股A股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为5000，请问小李最多可以买入（4）张认沽期权30、规定投资者可以持有的某一标的所有合约的权利仓持仓最大数量和总持仓最大数量的制度是（限仓制度）31、备兑开仓的损益源于（持有股票的损益和卖出认购期权的收益）32、备兑开仓也叫（备兑卖出认购期权开仓）33、备兑开仓需要（足额）标的证券进行担保34、备兑开仓是指投资者在拥有足额标的证券的基础上，（卖出认购）期权合约35、备兑开仓的交易目的是（增强持股收益，降低持股成本）36、小刘买入股票认购期权，是因为他认为未来的股票行情是（上涨）37、小孙买入股票认沽期权，是因为她认为未来的股票行情是（下跌）38、以下哪一项是买入认购期权合开仓的合约终结方式（卖出平仓）39、以下哪一项是买入认沽期权合开仓的合约终结方式（卖出平仓）40、小胡预期甲股票的价格未来会上涨，因此买了一份三个月到期的认购期权，行权价格为50元，并支付了1元的权利金。

期权考试题库

期权考试题库一、选择题1. 期权是以下哪一种金融衍生品？A. 股票B. 债券C. 期货D. 权证2. 欧式期权和美式期权的主要区别是什么？A. 行权方式B. 交易所C. 标的资产D. 到期日3. Call期权的买方是否有义务行权？A. 是B. 否4. Put期权的卖方是否有义务行权？A. 是5. 以下哪个因素对期权价格的影响最小？A. 标的资产价格B. 市场利率C. 到期日D. 隐含波动率二、判断题1. 期权的价值和成交价格是一致的。

A. 对B. 错2. 期权的价值与标的资产的价格成正比。

A. 对B. 错3. 欧式期权只能在到期日行权。

A. 对B. 错4. 期权交易所具备中间结算的功能。

B. 错5. 美式期权只能在到期日前行权一次。

A. 对B. 错三、简答题1. 解释以下术语：买方、卖方、行权价、到期日、隐含波动率2. 为什么买方会购买看涨期权？3. 期权的价格受到哪些因素的影响？4. 期权交易的盈利模式有哪些？5. 期权交易具有哪些风险？四、计算题1. 假设某只股票的市场价格为50元，某只看涨期权的行权价为45元，该期权的市场价格为4元，到期日距离为30天。

如果在到期日该股票的价格为55元，买方将会获得多少收益？2. 假设某只股票的市场价格为80元，某只看跌期权的行权价为85元，该期权的市场价格为6元，到期日距离为60天。

如果在到期日该股票的价格为70元，买方将会获得多少收益？3. 假设某只股票的市场价格为120元，某只看跌期权的行权价为110元，该期权的市场价格为9元，到期日距离为90天。

如果在到期日该股票的价格为105元，买方将会获得多少收益？请根据题目的要求回答以上问题，字数要求不少于1500字，可适当增加字数限制以完善回答。

请注意清晰地排版并表达流畅，以便阅读者能够轻松理解。

期货基础知识：期权试题及答案(题库版)

期货基础知识：期权试题及答案（题库版）1、判断题期权头寸的建立包括买入开仓和卖出开仓。

（）正确答案：对参考解析：期权头寸的建立即开仓，包括买入开仓和卖出开仓。

买入开仓者称为期权合约的多头，卖出开仓者被称为期权合约的空头，（江南博哥）所以题目表述正确。

2、单选期权多头方支付一定费用给期权空头方，作为拥有这份权利的报酬。

这笔费用称为（）。

A.权利金B.保证金C.交易佣金D.协定价格正确答案：A3、单选若某投资者11月份以400点的权利金卖出1份执行价格为15000点的12月份恒指看涨期权；同时，又以200点的权利金卖出1份执行价格为15000点的12月份恒指看跌期权，则该投资者的最大收益是（）点。

A.400B.200C.600D.100正确答案：C参考解析：期权卖出方的最大收益是全部权利金，即当两份期权都不执行，即恒指等于15000点时，该投资者的收益达到最大=400+200=600（点）。

4、判断题期权的买方预期标的物市场价格下跌而买入看跌期权，标的物市场价格下跌越多，买方行权可能性越大，行权卖出标的物后获取收益的可能性越大、获利可能越多。

（）正确答案：对5、单选关于期货看涨期权的说法中，正确的是（）。

A.时间价值=内涵价值B.时间价值=保证金C.时间价值=权利金+内涵价值D.时间价值=权利金-内涵价值正确答案：D6、单选期货交易与期权交易相比，相同之处是（）。

A.买卖双方的权利和义务相同B.买卖双方都需要缴纳保证金C.买卖双方的风险和收益一致D.交易的对象都是标准化合约正确答案：D7、判断题看跌期权卖方的盈亏曲线与看跌期权买方的盈亏曲线是对称的。

（）正确答案：对8、判断题一般来说，执行价格与市场价格的差额越大，则时间价值就越小。

当一种期权处于极度实值或极度虚值时，其时间价值都将为零。

（）正确答案：对9、单选只能在期权到期日行使权利的期权是（）。

A.美式期权B.欧式期权C.看跌期权D.看涨期权正确答案：B10、判断题目前，全球的期权交易从最初的股票扩展到包括大宗农副产品、债券、股指等金融产品，外汇以及黄金白银在内的近100个品种。

期权知识考试题库(带答案)

期货基础知识：期权题库知识点

期货基础知识：期权题库知识点1、判断题执行价格，也称为履约价格、敲定价格、权利金，是期权卖方行使权利时，买卖双方交割标的物所依据的价格。

（）正确答案：错2、多选（）是投资者在交易时必须选择的。

A.看（江南博哥）涨期权B.看跌期权C.美式期权D.欧式期权正确答案：A, B3、单选?5月份，某投资者卖出一张7月到期执行价格为15000点的恒指看涨期权，权利金为500点，同时又以300点的权利金卖出一张7月到期、执行价格为15000点的恒指看跌期权。

（忽略佣金成本）当恒指在15900点时间，交易者可（）。

A.盈利900点B.盈利800点C.盈利100点D.盈利200点正确答案：C4、单选下列选项不是卖出看涨期权的目的是（）。

A.为取得价差收益B.锁定现货市场风险C.为取得权利金收益D.为增加标的物多头的利润正确答案：B参考解析：卖出看涨期权的目的：①为取得价差收益或权利金收益而卖出看涨期权；②为增加标的物多头的利润而卖出看涨期权，所以B选项错误。

5、单选客户甲以20元／吨买入10手3月份到期执行价格为1200元／吨的小麦看涨期权。

如果权利金上涨到30元／吨，那么客户甲平仓时应发出的指令是（）。

A.以30元／吨卖出（平仓）10手5月份到期执行价格为1200元／吨的小麦看涨期权B.以20元／吨卖出（平仓）10手3月份到期执行价格为1200元／吨的小麦看涨期权C.以30元／吨卖出（平仓）10手3月份到期执行价格为1200元／吨的小麦看涨期权D.以30元／吨买入（开仓）10手3月份到期执行价格为1200元／吨的小麦看涨期权正确答案：C6、单选一个投资者以13美元购入一份看涨期权，标的资产协定价格为90美元，而该资产的市场定价为100美元，则该期权的内涵价值和时间价值分别是（）美元。

A.内涵价值为13美元，时间价值为0B.内涵价值为10美元，时间价值为3C.内涵价值为3美元，时间价值为10D.内涵价值为0美元，时间价值为13正确答案：B7、单选某生产企业在5月份以15000元／吨卖出4手（1手25吨）9月份交割的铜期货合约，为了防止价格上涨，于是以500元／吨的权利金，买入9月份执行价格为14800元／吨的铜看涨期权合约4手。

期权知识考试题库

期权知识考试题库一、单选题1、期权合约中规定的未来买入或卖出标的资产的价格称为（）A 执行价格B 市场价格C 权利金D 结算价格答案：A解析：执行价格是期权合约中规定的未来买入或卖出标的资产的价格。

2、以下关于期权权利金的说法，错误的是（）A 权利金是期权买方为获得期权合约所赋予的权利而向卖方支付的费用B 权利金是买方可能的最大损失C 权利金是卖方可能的最大收益D 权利金由内涵价值和时间价值组成答案：B解析：权利金是买方为获得期权合约所赋予的权利而向卖方支付的费用，是卖方可能的最大收益。

买方的最大损失为支付的权利金，但不是唯一可能的损失。

权利金由内涵价值和时间价值组成。

3、对于看涨期权，当标的资产的市场价格（）执行价格时，期权买方会行权。

A 高于B 低于C 等于D 以上都有可能答案：A解析：看涨期权买方行权的条件是标的资产的市场价格高于执行价格。

4、看跌期权的买方拥有在约定期限内按（）卖出一定数量标的资产的权利。

A 执行价格B 市场价格C 权利金D 结算价格答案：A解析：看跌期权的买方拥有在约定期限内按执行价格卖出一定数量标的资产的权利。

5、期权的时间价值与（）因素无关。

A 标的资产价格波动率B 期权到期时间C 标的资产价格D 行权价格答案：D解析：期权的时间价值与标的资产价格波动率、期权到期时间、标的资产价格等因素有关，与行权价格无关。

二、多选题1、以下属于期权基本要素的有（）A 标的资产B 执行价格C 到期日D 权利金答案：ABCD解析：期权的基本要素包括标的资产、执行价格、到期日和权利金。

2、影响期权价格的因素包括（）A 标的资产价格B 行权价格C 标的资产价格波动率D 无风险利率E 到期时间答案：ABCDE解析：标的资产价格、行权价格、标的资产价格波动率、无风险利率和到期时间都会影响期权价格。

3、期权按照行权方向可以分为（）A 看涨期权B 看跌期权C 欧式期权D 美式期权答案：AB解析：期权按照行权方向分为看涨期权和看跌期权；欧式期权和美式期权是按照行权时间来分类的。